以太坊L2与公链的格局演化

当前数据趋势和以太坊技术发展方向值得关注。

1. DeFi的总锁仓量(TVL)和交易量

Arbitrum和Optimism的TVL排名从十名以外逐步进入前十。在DeFi的TVL方面,Arbitrum排名第五,仅次于以太坊、BSC、Tron和Polygon,超过了Avalanche、Solana等。Optimism排名第八,也超过了多数公链。

从24小时DeFi交易量来看,Arbitrum排名第三,Optimism排名第五。Arbitrum仅次于以太坊和BSC,已经超过大多数公链。Optimism则仅次于以太坊、BSC和Polygon,也超过绝大多数公链。DeFi交易量在一定程度上反映了链的活跃度。

2. 生态项目发展

L2(Arbitrum和Optimism)上DeFi、NFT、GameFi项目基本齐全,且原来L1上一些主要的DeFi协议,如Aave、Uniswap、Synthetix、Perpetual等都在L2有提供服务。

此外,还有一些原生的L2项目也开始展现潜力。例如在Arbitrum网络上,游戏生态类项目magic网络(TreasureDAO)试图构建web3上的任天堂,为不同游戏提供各种底层服务,初步展示出生态雏形。目前有一些游戏受到社区关注(如thebeacon,推出初步原型不到两周其独立地址数超过2万)。在DeFi领域,截至撰稿时,GMX在Arbitrum上的交易总量超过709亿美元,协议累计总费用超过9300万美元。

根据Orbiter的统计数据,截至撰稿时,Arbitrum上用户地址数超过1000的有58个项目,超过10000的有39个项目,月活地址超过1000的有40个项目,月活地址数超过10000的有24个项目。在Optimism上用户地址数超过1000的50个项目,用户地址数超过10000的有32个项目;月活地址数超过1000的有33个项目,超过10000的有20个项目。

目前在Arbitrum上月活地址数和交互数都较多的协议有Uniswap、Sushiswap、GMX、Hop、TreasureDAO、Galxe、Stargate、dopex等;目前在Optimism上月活地址数和交互数较多的有Uniswap、Perpetual、synthetix、Velodrome、Rubicon、Pooltogether、Thales等。

从目前L2的生态项目发展情况看,L2已经超过大多数公链。

3. 活跃地址数

从日活跃用户看,BSC、以太坊以及Solana的日活地址都高于Abitrum和Optimism,而Avalanche目前跟Aribitrum和Optimism处于同一数量级别。

从趋势上看,以太坊日活跃用户较为稳定,在过去半年至今有小幅度上升的趋势;BSC基本上处于相对稳定的状态;Solana前期相对稳定,但最近一个月存在下降的趋势;Avalanche日活用户过去半年有一定的下降趋势;相比较来看,Optimism日活用户处于较为明显的上升趋势,从半年前不到1万,现在稳定在3-4万左右;Arbitrum的日活用户也是较为明显的上升趋势,从半年前1.5万左右,上升至4-5万左右。

随着时间的演化,尤其是后续EIP-4844推出,L2的日活地址还有机会继续提升。在未来2-5年内,L2在日活地址中的排名还会发生大的变化。

4. 交易数量

目前以太坊日交易数大约在100万上下,Arbitrum大约在36万上下,Optimism大约在35万上下。从过去一年时间看,L2的交易量一直处于上升趋势,而以太坊主网基本上处于相对平稳的状态。后续L2的交易数量长期稳定超过以太坊L1应该很快可以实现。Solana内部共识消息也会被视作为交易,其交易数量远高于其他链。

需要提醒的是,交易数量这个指标不能完全反映链的活跃程度,如果费用低的话,可能会产生较多低质量的交易数量。所以,看交易数量的质量,主要还是得看其生态中有哪些活跃的dAPP,以及这些dAPP上的真实活跃用户数和交互数量。

5. 费用

L2费用看,发送ETH和兑换代币的费用已经比较便宜,目前情况下从几美分到几毛之间。根据撰稿时的数据,arbitrum发送ETH大概是几分钱,兑换代币则从几分到几毛。费用相较之前有极大降低,目前发送ETH方面费用比L1降低了超过10倍。

目前L2跟其他公链的交易费用比较来看,Solana的费用优势最为明显,根据撰稿时的数据,24小时的整体费用仅有99.17SOL,平均交易费用仅有0.0000057SOL。

整体来看,从交易费用角度,除了Solana,其他的公链跟L2相比较,优势并不明显。按照L1和L2的费用对比,目前Arbitrum和Optimism跟Avalanche一个级别,且超过很多其他公链。

更重要的是,Optimistic Rollup和Zk Rollup的费用还有数十倍下降的空间。这主要是跟后续Proto-danksharding(EIP-4844)和danksharding的实施相关。

Proto-danksharding(EIP-4844)为rollups数据引入专用空间。它带来了新的交易数据类型和专门用于rollups数据的费用交易市场。不使用calldata,引入携带blob的交易,且独立于EVM执行,存储数据在一段时间后(如两周)进行修剪,以减少节点开销。

blob可承载大量数据,blob交易可以不跟当前普通的交易竞争gas使用量,避开当前区块空间的竞争,跟calldata比较,gas成本更便宜。EIP-4844和danksharding将以太坊变成统一的结算层和数据可用性层。从以太坊当前的路线图来看,已经开始构建以Rollups为中心的可扩展路径。

EIP-4844落地之后,会导致rollup的交易费用极大降低。理论上有百倍级别的费用降低空间,即便只有几十倍或十倍以上的提升,也意味着L2的费用在目前的基础上还会极大降低。这也意味着,当前的绝大多数单体公链费用优势将会消失。与此同时,Rollup在共识、安全桥等方面有优势,对于后续L2和其他公链的竞争会产生实质影响。

当EIP-4844落地后,Optimistic Rollups的方案在前期会有优势,其费用可能会低于ZK Rollup的费用。此外,早期对ZK Rollup来说,它们需要重新设计其rollup来发布具有新交易类型的证明。当然,随着有效性证明成本的降低(目前技术创新在进行中,还有上百倍级别的优化空间),随着ZK Rollup技术的逐步落地,这种局面可能会逐步发生变化,当一切成熟的时候,ZK Rollup费用预计会低于Optimistic Rollup的费用。此外,数据压缩技术也会逐步在rollup上实施,一旦落地,理论上,在目前基础上还有提升百倍级别的rollup空间。

如果上述的技术都能落地,L2的日交易数量有机会容纳千万以上级别的规模。这对于defi和早期的游戏来说,已经有足够大的施展空间。

总之,从费用上说,一旦后续的proto-danksharding和danksharding落地,Rollup的费用跟其他大多数单体公链比,有可能会更低。这意味着,对费用敏感的群体会基于安全优势,大规模迁移到Rollup上来。之前,BSC、Solana以及Avalanche的崛起是因为以太坊L1费用太高的原因。如果未来L2的费用还能大幅降低,用户和开发者也会有意愿和动力进入到以太坊网络生态上来。

6. TPS

现在市场上自家宣传的tps大多都有夸大的嫌疑,这里需要一个外部第三方的测量。代币发送和代币兑换的tps严格来说也是不同的tps。在测试网或开发者网络环境下的tps和真实运行情况下的tps也是不同的。

tps和去中心化也是有关联的。去中心化程度越高,越安全,tps往往会有所牺牲。所以单纯的tps高并不完全是好事,web2的tps是最高的。

Dragonfly资本曾根据在Uniswap V2的代币兑换(swap eth for tokens)进行tps的基准测试比较,然后通过区块gas限制和出块时间计算出大概的tps。小伙伴们也可以亲自进行测试得出自己的结论。

根据dragonfly在上述条件(Uniswap V2的代币兑换)下的测试,以太坊的tps大约在9.19多一些;polygon大约47.67,avalanche大约31.65,BSC大约在194.6;Solana大约在273.34(CU有个计算单元的限制,类似于gas,每个区块大约只能包含4800万个CU)。在Solana区块浏览器上显示tps3000左右,它将内部共识消息视为交易,其中大约80%的吞吐量是共识消息,剩下大约600左右的tps。

从这个基准计算来看,Solana的tps应该是当前所有单片链里面的巅峰,其他链tps大多数在几十到上百之间,相对于以太坊L1也就是大约几倍到几十倍,还达不到上百倍的空间。

以太坊L2的tps,按照Vitalik的计算,理论上rollup可以达到1000-4000tps,如果Pro-danksharding和danksharding能够落地实施,以太坊L2的tps有望超过100,000tps。

在早期的实际运行中,不一定能达到理论期待的tps,不过跟其他高性能单体公链相媲美是有机会达到的,且随着后续Pro-danksharding(估计至少需要1年以上)和danksharding的实施(估计至少2-3年以上),L2的tps会大幅度提升,加上以太坊本身的安全性和网络效应,L2有可能会在未来某个时期结束公链之争。当然,具体还有较长时间,一切都在动态演化,也会产生其他变数,可以持续关注。

此外,L2无须像新公链(如Aptos、Sui等)进行大量的补贴激励才能支撑其安全。它只需用补贴吸引更多的开发者在其上面构建产品,促进生态发展即可。

以太坊L2与公链格局之争有望在5到10年内结束

目前看,各种项目正在进入Arbitrum和Optimism生态,且有一些项目在L2上的交易活跃度已经超过其在L1上的活跃度,例如Synthetix在Optimism上的交易已经超过其在以太坊L1上的活跃度。未来其