Rocky的交易之路:从技术派到价值投资者

一、关于交易员Rocky

Rocky现为Blue Ocean Capital联合创始人,专注Web3二级市场投资。他的交易策略主要有以下特点:

1. 交易逻辑

• 采用Alpha和Beta组合模式,Alpha寻求高额回报,Beta锚定BTC走势
• 自上而下的投研分析框架:宏观分析判断趋势和管理仓位,行业分析选择赛道,项目基本面分析筛选项目和管理投资组合

2. 资金规模与投资组合

• 基金AUM 4500万美元
• 根据资金规模匹配投资标的数量: 0-20万美元,5只左右 20-100万美元,10只左右
  100-500万美元,15只左右 500-2000万美元,20只左右 2000万美元以上,不超过30只

3. 预期收益和资金周期

• 关注美元周期,通常4.5年一个周期(2年加息,2.5年降息)
• 预计本轮牛市持续到2025年第三季度

4. 风险控制

• 仓位风控:根据宏观数据(如美元指数、10年期美债收益率、M2等)调整仓位
• 投资组合风控:建立项目Dashboard追踪数据
• 基础线风控:30%风控预警,40%平仓线

二、Rocky的交易故事

1. Render ($RNDR)投资案例

• 通过关注Multicoin投资发现项目
• 分析项目基本面:业务模式有正向资金循环,创始人背景优秀
• 与项目团队交流发现潜力
• 2022年11月左右建仓,成本约0.5美元

2. Kaspa ($KAS)投资案例

• 为矿机寻找新项目时发现
• 分析团队背景:以色列项目,不易半途而废
• 100%挖矿,无预挖和团队预留
• 通过挖矿获得,回报接近200倍

三、Rocky眼中的牛市下半场

Rocky认为牛市下半场将在降息后开始,看好5个赛道:

1. AI:头部VC持续投资,一级市场热度不减
2. RWA:类似2020年的DeFi赛道,美元资产全球化战略
3. DePIN:易引入Web2用户,有助实现Web3 10亿用户目标
4. BTC生态:激活沉睡资产,释放增量市场
5. GameFi:类比互联网发展,未来仍有巨大潜力

四、Rocky的交易心得

1. 不要:碰杠杆、碰合约、借钱炒币
2. 不要高频交易,多花时间研究宏观、赛道、项目
3. 不要闭门造车,多与行业交流
4. 不熟不懂的项目不投
5. 不要想走捷径或弯道超车,坚持价值投资

五、Rocky的【Must Read】推荐

1. 宏观相关书籍:

   • 《涛动周期论》(周金涛)
   • 《周期》(洪灝)
   • 《狂热,恐慌与崩溃:金融危机史》(金德尔伯格)
   • 《大萧条日记》(罗斯)
   • 《非理性繁荣》(希勒)
   • 《经济周期的理论证据分析》(曼昆)

2. 推特账号:

   • 宏观分析:@biancoresearch
   • Bloomberg分析师:@matt_levine @elerianm @ritholtz

3. 行业追踪:

   • 头部VC Twitter账号(如红杉资本、Multicoin、a16z等)

4. 项目分析工具:

   • Messari报告 @MessariCrypto
   • Nansen的Smart Money数据
   • 市场情绪观察站 @LunarCrush
   • AI驱动的Web3市场热度跟踪 @TrendX_official
   • 早期Alpha项目捕获器 @alphascan_xyz