NEOPIN:韩国游戏巨头的加密之作,探寻DeFi与CeFi的最优解

NEOPIN是一个"许可型DeFi协议",同时具备CeFi和DeFi的优势。它致力于在合规框架内为用户架起传统金融和DeFi协议的桥梁。

NEOPIN入选了阿布扎比投资办公室的创新计划,并正在与当地政府机构合作开发DeFi监管框架,是非常稀缺的已获监管许可的DeFi服务提供商,主动拥抱监管以保证长期发展不受限。

NEOPIN是唯一同时支持Klaytn和Finschia网络的DeFi协议,是Klaytn和Finschia合并事件中显而易见的受益者,未来可能成为"区块链合并"概念的DeFi范例。

NEOPIN提供基于RWA的DeFi产品,以合规化框架进军RWA市场有助于水到渠成、享受RWA市场爆发式增长的红利。

通过可比分析估值,我们预期$NPT代币的价格在2025年第一季度末会达到$3.10至$8.39,相较其目前代币价格有很大的上涨潜力。

背靠巨头、合规化运营DeFi、且受益于两大公链合并的历史性事件,NEOPIN很有机会在未来的区块链合并浪潮中赢得更多社区的信任;作为一个包容性极强的DeFi协议,NEOPIN将现实世界资产引入链上的努力也更容易被用户所认可,有机会赢得广大web2和web3用户的忠诚度。

NEOPIN项目概述

NEOPIN成立于2021年,是一个一站式、非托管的许可型协议,用于在监管框架下安全使用加密货币,并同时具备CeFi和DeFi的优势。基于稳定的安全协议和受监管的环境,NEOPIN旨在为用户架起传统金融和DeFi协议的桥梁。

NEOPIN的母公司是韩国知名游戏公司Neowiz。NEOPIN目前已入选了阿布扎比投资办公室的创新计划,该办公室运营着阿拉伯联合酋长国的主权财富基金。NEOPIN正在与阿联酋政府合作开发DeFi监管框架,并在全球范围内拓展基于该框架的服务。

NEOPIN团队成员来自币安、三星、Neowiz、Coupang等web2和web3领域的知名企业。通过领英可以看到NEOPIN目前已拥有不少于30余名的员工,主要团队成员都来自韩国,在web3初创企业中算是相当可观的人才规模。

NEOPIN的独特优势

1. 区块链合并的最大受益者

今年2月15日,Klaytn公链和Finschia公链同意两者实现合并,以建成亚洲最大的Web3生态系统Project Dragon,涵盖超过2.5亿亚洲钱包用户。

Klaytn是由韩国互联网巨头Kakao的子公司Ground X开发的公链。Kakao Talk是韩国人最爱用的即时聊天工具。Finschia是由日本互联网巨头Line的子公司Line Tech Plus开发的公链。Line Messenger则是日本人最爱用的即时聊天工具。

韩国版微信和日本版微信旗下的公链实现合并,很可能成为区块链行业的一个标志性事件,在未来引发"区块链合并"的热潮。

NEOPIN是唯一同时支持Klaytn和Finschia网络的DeFi协议和治理委员会成员。为了协助此次历史性的区块链合并,NEOPIN已经做了大量的事先工作。在这样一个复杂而庞大的合并工程中,NEOPIN一举一动都备受市场关注,其每一项新功能的推出都有望成为DeFi协议如何应对区块链合并的重要范例。

如果NEOPIN在此次合并中表现优异,那么未来更多的区块链合并中,NEOPIN作为第一个吃螃蟹的DeFi协议也一定有机会发挥更大的作用。

2. 主动拥抱监管,构建长期发展基础

NEOPIN作为最早提出"许可型DeFi"的协议,选择主动拥抱监管,是非常有魄力且目光长远的举动。

在项目早期主动选择与监管机构合作,有利于构建一个既符合监管框架又能充分利用DeFi和CeFi优势的加密货币使用平台,其与阿联酋政府合作开发DeFi监管框架,并在全球范围内拓展基于该框架的服务,也将自己置于有利的竞争地位,而后来者可能不得不选择接受同样的监管框架,无法对NEOPIN这样的先行者构成威胁。

而使用NEOPIN服务之前,用户需要进行KYC验证,这一环节也避免了非法资金流入DeFi协议,给用户带来不必要的麻烦。

3. 合规化进军RWA市场

今年3月28日,NEOPIN正式宣布推出基于RWA的DeFi产品,进军RWA市场。

RWA市场是链上世界与链下世界结合的重要纽带。近年来,RWA领域的TVL每年都实现数倍的增长,是拥有高度确定性增长的黄金赛道。

BCG等全球顶级机构均预测RWA市场将在未来数年内发展成为规模达数万亿甚至十余万亿美金的庞大市场。同样是合规化从事RWA业务的ONDO Finance,其治理代币$ONDO已在过去3个月内增长超过300%。

NEOPIN推出的NEOPIN BDLP是基于RWA的多重收益流动性挖矿协议,用户可以充值DAI、USDT或USDC,而NEOPIN则利用sDAI和USDe为用户提供丰厚的收益。

为了给每个用户提供最佳的资产管理比例,NEOPIN甚至还开发了一款专有的AI算法,帮助用户通过自己的偏好和链上数据来决定如何配置不同资产之间比例,从而高效的投资于复杂的DeFi衍生品。

未来,合规化的RWA产品将是web2世界与web3世界之间的纽带。只有合规化的RWA平台,才能使更多的web3初学者接触到优质的现实世界资产。目前,RWA领域的先行者有机会从产品端和用户端建立起先发优势,并在未来的竞争中胜出。

$NPT代币概述

NEOPIN的生态代币$NPT发行总量为10亿枚,目前流通供应链约8,664万枚,流通率低于10%。$NPT的分配比例如下:

• 生态系统(50%):其中包括流动性池(29.75%)、质押奖励(13.23%)、服务奖励(7.02%)
• 合作伙伴(18%):用于建立新的伙伴关系、开发新的服务
• 团队运营(15%):激励项目团队,并根据对生态系统的贡献分配给个人
• 储备金库(10%):在设计好的分配外发展生态系统
• 市场营销(5%):推广营销、增加生态参与者的数量
• 投资者(2%):分配给早期投资者

具体的代币解锁时间会根据分配类型的不同而有所差异。

NPT代币在NEOPIN生态系统中扮演着核心角色,连接着各种加密金融服务,包括P2E、S2E、M2E和NFT,通过这些服务,用户和流动性提供者可以从NPT中受益。

NPT经济体系旨在基于用户对NEOPIN生态系统的贡献来奖励用户,通过建立一个可持续的代币经济体系和将大部分奖励分配给用户,NEOPIN致力于创造一个以用户为中心的生态系统。

$NPT具体效用如下:

• 流动性提供和交易费用奖励:用户可以将虚拟资产或NPT存入流动性池,在NEOPIN上生成交换交易的费用,从而贡献于NEOPIN生态系统的增长和NPT价值的提升。
• 质押和锁定奖励:NPT提供质押和锁定产品,奖励与委托给质押产品的数量成比例,旨在奖励基于用户对生态系统的贡献。
• 流动性挖矿:提供流动性挖矿奖励,基于流动性池的利率和swap交易产生的费用,激励流动性提供者。
• 事件和服务参与奖励:通过参与推广NEOPIN服务的事件,用户可以获得奖励,促进生态系统的活跃使用。
• 自动回购和供应通缩(AutoRM):NPT经济体系采用自动回购和供应通缩策略,通过市场回购NPT以及利润回购,支持NPT价值的稳定和生态系统的可持续发展。
• 生态系统服务支持:支持跨链Swap、NFT市场、P2E、S2E等多种服务,通过这种循环结构鼓励用户参与,并通过多样化服务收集奖励,帮助维持生态系统的稳定。

NPT的代币经济体系设计为鼓励用户的自发参与,并根据他们对生态系统的贡献调整奖励比率。通过稳定的NPT循环和奖励机制,NEOPIN旨在保持生态系统的稳定性和流动性池的稳定,同时通过支持多链产品、扩大X2E服务和创建初始流动性池等措施,扩展NPT的使用场景,确保生态系统的长期可持续性。

NEOPIN估值分析

通过将NEOPIN与DEX、Staking、Bridge和RWA四类项目进行可比分析估值,我们分别按照40%、30%、20%、10%的比例权重来对整个项目进行估值。

最终估值结果显示,在2024年末,NEOPIN的市值Market Cap会在$268million至$727million范围内,$NPT的价格范围为$3.10至$8.39 USD。

结语

综上所述,NEOPIN的主要亮点包括:

• 项目背靠韩国游戏巨头Neowiz,团队背景强大、规模可观,表明项目方积极build的意愿强。
• NEOPIN是第一个受益于"区块链合并"概念的DeFi协议,若能在Klaytn和Finschia合并中发挥重要作用,那么在未来区块链合并的浪潮中,NEOPIN很有机会得到更多社区的信任。
• NEOPIN主动拥抱监管,是最早提出"许可型DeFi"的协议。作为一个建立在合规框架之下的、包容性极