对话交易员HighFreedom:从宏观到微观看比特币市场

近日，知名交易员HighFreedom参加了一场对话活动,分享了自己的交易策略、对宏观经济的见解,以及对加密货币市场未来走势的预测。HighFreedom曾在券商从事宏观经济分析工作,对比特币、山寨币及其与传统金融市场的关系有着深刻的理解。

一、HighFreedom的交易策略

HighFreedom的交易策略主要包括两个方面:

1. 赚取方向性收益:在牛市过程中持有比特币并长期不动,赚取市场整体上涨的收益。

2. 赚取波动性收益:在控制杠杆的前提下,当比特币价格跌入合适区间时,建立币本位做多仓位。在价格上涨后平掉做多仓位,以增加比特币的持有量。

这种策略的优点是:

• 可以避免踏空牛市中的主升浪
• 在牛市过程中增加比特币持仓量
• 符合自身的风险偏好和资金管理策略

需要注意的是:

• 严格控制杠杆水平,一般建议将杠杆控制在50%以内
• 选择合适的市场时机,该策略最适合牛市中震荡行情
• 避免在牛市顶部或市场极度热门时使用,因为此时做多的资金成本较高

HighFreedom预期在一个完整的牛熊周期内,这种策略可以实现3-5倍的整体收益,最大回撤控制在20%-30%左右。

二、宏观经济、美股与加密货币市场

HighFreedom认为,随着加密货币市场的发展,场外资金的影响越来越大,因此除了关注币圈内部指标外,还需要关注美股及美国整体宏观经济情况。

他将美股市场比喻为一个金字塔结构:

• 底层:货币基金、短期国债等低风险低收益资产
• 中层:蓝筹股、科技巨头等
• 上层:小盘股、新兴科技股等高风险高收益资产
• 顶层:极度投机的"梦想型"股票

HighFreedom认为,比特币的风险与收益定位大致可以对标罗素2000指数和ARKK基金,是一种具有一定基本面和成长性的"数字黄金"。而山寨币则风险更高,与美股中的高风险股票相似。

他建议投资者关注以下指标:

• 罗素2000指数(RUT)
• ARKK基金
• GME、AMC等高风险股票
• VIX恐慧指数

这些指标可以反映整个市场的风险偏好变化,从而判断加密货币市场的潜在走向。

三、对未来市场的预测

1. 比特币:HighFreedom认为,随着机构投资者的持续进场,比特币作为"数字黄金"的定位将更加稳固。他预计在本轮牛市中,比特币市值占黄金市值的比例有望从目前的7%-8%上升到15%-20%。

2. 山寨币:虽然山寨币市场存在不确定性,但HighFreedom认为本轮牛市中仍会出现山寨币行情。原因是大部分比特币仍掌握在币圈老手中,他们在比特币上涨后很可能会将部分资金转向山寨币。

3. 时间预测:HighFreedom预计四季度可能迎来新的上涨行情。他与主持人打赌,认为比特币价格在12月31日前将触及10万美元。

四、给新手的建议

1. 系统学习:考取CFA一级证书,系统学习金融市场基础知识。

2. 日常训练:每天关注市场动态,分析Token涨幅榜背后的原因,培养市场敏感度。

3. 多维度分析:除了金融市场的基本面分析,还应关注链上数据、不同币种的基本面等,构建起自己的交易逻辑与体系。

4. 控制风险:学习风险管理,特别是如何在波动较大的市场中控制杠杆。

五、值得关注的交易员

1. 付鹏:来自东北证券,对美元资产有深刻见解,擅长系统分析。

2. Arthur Hayes:对美国宏观经济有深入了解,虽然文章用词较难,但观点参考价值高。

3. Victor:基金经理,币圈老手,早期矿工,对市场有独特的看法。

4. Benson Tsang:上一轮牛市的老手,提供的一些关键周期指标对交易有帮助。