美国启动战略比特币储备:数字黄金地位确立,全球金融秩序面临重构

2025年3月6日,特朗普签署行政命令《建立战略比特币储备和美国数字资产储备》,并于次日召开白宫加密峰会,标志着加密行业迎来又一重要里程碑。

美国战略比特币储备:新的金融棋局

从美国政府的角度来看,设立比特币战略储备的主要目的是巩固其在全球金融体系中的主导地位。行政命令明确指出,美国政府虽持有大量比特币,但尚未制定相关政策来发挥这些资产在全球金融体系中的战略价值。因此,合理利用而非限制数字资产的潜力,对促进国家繁荣至关重要。

纵观美国历史,战略储备并非新鲜事物。比如:

1. 战略黄金储备:19世纪实行金本位制,1933年禁止私人持有黄金,1944年通过布雷顿森林体系确立美元国际地位,直至1971年美元与黄金脱钩。

2. 战略石油储备:1974年确立石油美元体系,1975年设立战略石油储备,储备量最高近7亿桶。2024年6月,美沙石油美元协议到期未续。

此外还有铀、稀土、白银、粮食等战略储备。

石油美元体系结束不到一年,美国就建立了战略比特币储备,凸显比特币作为"数字黄金"的共识已相当牢固。

美国战略比特币储备的战略考量

1. 巩固美元金融霸权

长期以来,美元在全球金融体系中占据主导地位。然而,随着全球经济格局变化、新兴经济体崛起,美元霸权地位面临挑战。比特币作为去中心化数字货币,在全球流通方面具有独特优势,能突破地缘政治限制,实现快速交易。

美国通过加强美元与加密资产的联系,率先建立比特币战略储备,有望在加密领域占据制高点,将加密市场纳入美元结算体系,从而巩固美元的国际金融交易地位。

特朗普在白宫加密峰会上表示,建立比特币储备就是建立"虚拟诺克斯堡"。同时,国会正在推动美元稳定币和数字资产市场监管法案,以确保美元地位长期稳定。

从顶层设计来看,这是首次公开宣布这一战略。实际上,美国企业已在加密领域布局关键赛道:资产发行、证券化、交易和托管等。目前最迫切的是制定明确的监管法案,避免行业遭受模糊不清的监管打压。

2. 对抗通货膨胀的工具

理论上,建立战略比特币储备可在一定程度上对冲通货膨胀。

美国联邦政府债务总额已突破36万亿美元,创历史新高。债务占GDP比例持续上升,反映出债务增长速度超过经济增长速度。2024年,美国联邦政府利息支出达约8820亿美元,财政负担较重。

比特币作为"数字黄金",被视为抵御通货膨胀和解决国债问题的潜在工具。其总量恒定的特性,使其成为理想的抗通胀资产。

除了巩固美元霸权和对抗通胀,美国政府建立战略比特币储备还有多方面考虑:响应金融创新需求,在全球金融竞争中获得战略优势,以及满足特朗普政府内部加密相关利益集团的诉求等。

对加密市场的深远影响

特朗普行政命令的影响有限

行政命令的关键内容包括:

1. 设立办公室管理"战略比特币储备"(SBR),资金来源于罚没的比特币,存入后不得出售。

2. 设立办公室管理"美国数字资产储备",负责管理除比特币外的其他数字资产。

3. 制定策略获取额外政府比特币,但不增加预算和纳税人负担。

美国政府现有约20万枚比特币,主要来自案件罚没。这一方案不及市场预期,社区此前对另一个提议购买100万比特币的联邦法案期望较高。

联邦层面推进的加密相关法案影响中性

目前联邦层面正在推进的加密相关法案有三个:

• H.R.148:保护个人对加密资产的自我保管权
• S394:针对美元稳定币的监管法案
• HRes111:表达对区块链技术和数字资产的支持(内容空泛,可能失败)

特朗普希望在8月休会前签署美元稳定币创新法案(GENIUS Act),但社区对此期待不高。

各州政府的战略比特币储备法案值得关注

除联邦层面外,一些州政府也在积极推动战略比特币储备法案,如亚利桑那、德克萨斯等州。各州法案内容有所不同,如俄克拉荷马州提议允许将10%公共资金投资于比特币,肯塔基州则提议将最多10%剩余现金投资于大型加密货币和获批稳定币。

总体而言,特朗普的战略比特币储备行政命令长期利好。它为加密行业提供了友好的政策环境,减少了市场抛压,可能吸引更多投资者和机构进入,甚至引发其他国家效仿。

正如Michael Saylor所言,美国战略比特币储备的建立将被铭记为21世纪金融和地缘政治格局的转折点。