如何制定投资策略并跑赢比特币?

投资策略的制定需要从个人和市场两个角度考虑。从个人角度来看,需要思考以下几个方面:

1. 可投资产规模,确保不受还贷等限制
2. 投资目标和收益预期
3. 风险承受能力
4. 投资期限
5. 流动性需求

从市场角度,则需要关注:

1. 当前所处的市场周期阶段
2. 合理的仓位控制

要跑赢比特币,关键在于择时和择币。

在择币方面,可以关注成长性强于比特币的小币种。判断项目成长性的指标包括:TVL、持币地址数、交易量等定量指标,结合流通市值计算相对估值;协议收入和利润;以及舆情分析等。

可以通过长期监测小币种相对比特币的相对汇率,找出那些上涨时跑赢、下跌时少跌的优质资产。

在择时方面,可以采取"买在无人问津、卖在人声鼎沸"的策略。比如在200周均线附近买入,在减半后12-18个月左右定期卖出,可以获得市场大部分收益。

判断卖点可以从以下几个角度:

1. 观察增速是否放缓
2. 关注市场情绪变化
3. 分析推动本轮上涨的因素是否消退

市场的根本驱动力来自于情绪,需要深入洞察市场情绪的变化。可以通过ETF资金流向、24小时交易量、资金费率等指标来判断市场情绪。

持续发现新的Alpha的方法:

1. 主动接纳和了解新事物
2. 跳出币圈,用更高视角和跨学科思维看问题
3. 保持好奇心,顺着价格变动挖掘背后的驱动力

交易员应该不断学习提升认知,每天都有增量的进步。推荐阅读《股票大作手回忆录》和《金融炼金术》等经典著作。

最后,找到适合自己的交易策略并持续优化,比单纯追求跑赢比特币更重要。每天能感受到自身的进步和成长,才是支撑交易员前进的核心动力。