特朗普签署GENIUS法案，建立首个美国加密货币法律，加强美元

美国总统老特展示了GENIUS法案 (指导和建立国家创新的......更多美国稳定币法案)，该法案在2025年7月18日于华盛顿DC白宫东厅签署后，对稳定币的使用进行了法典化。(照片由Brendan SMIALOWSKI / AFP提供) (照片由BRENDAN SMIALOWSKI/AFP通过Getty Images提供)

AFP via Getty Images 2025年7月18日，特朗普总统签署了GENIUS法案，成为第一部专注于稳定币监管的联邦立法。此次签署标志着美国在加密货币监管方面迈出了重要一步，并表明该国推动在数字金融领域领先的决心。

“今天巩固了美国在数字资产中的主导地位，”特朗普总统在签字仪式上说，旁边有立法者和行业领袖。“这对美元有好处，对国家也有好处。”

该法律建立了一个全面的联邦框架，适用于稳定币，这是一种旨在保持与美元1:1挂钩的加密货币。

直到现在，稳定币一直在法律灰色地带运作，几乎没有保护消费者、防止金融不稳定或限制恶意行为者利用的保护措施。GENIUS法案旨在改变这一现状。

什么是GENIUS法案？新稳定币法的关键条款

该立法为稳定币发行者引入了首个全国性的监管标准。

所有发行者现在都必须保持以美元或短期国债全额储备支持，每月公开披露其储备的组成，并在流通量超过500亿美元时接受年度审计。此外，稳定币发行者被禁止提供利息或收益产品，从而与银行或投资工具区分开来。

在签署法案期间，特朗普总统表示，新法律将有助于“超级推动经济增长”，强调其增强美国金融系统的潜力，同时促进创新。他补充道：“这一切实际上都是由美元支持的。”

更多为您提供的支持者表示，该立法将为数字资产领域提供急需的明确性，同时巩固美元的全球主导地位。通过要求储备资产以美元或国债形式持有，该法案预计将推动对美国政府债务的需求，有效地将私人创新与公共货币实力相联系。

人工智能和加密货币沙皇大卫·萨克斯在签署仪式上表示：“美元主导地位是这项法案的力量。”他对法案的作者、阿肯色州共和党众议员法rench·希尔和田纳西州共和党参议员比尔·哈格提表示赞赏。

华盛顿，DC - 参议员比尔·哈格提撰写了GENIUS法案( 图片来源：邦妮·卡什-池/Getty Images)

Getty Images## GENIUS法案如何加强美元作为全球储备货币的地位

GENIUS法案的一个关键焦点是加强美元作为世界储备货币的作用。

在2024年，最大的稳定币发行商Tether持有超过1200亿美元的美国国债，说明稳定币如何推动对美国债务的显著需求，并支持美元支持的流动性在全球的分配。

通过要求稳定币完全由美元和国债支持，该法律创造了对美国债务的持续需求，将数字资产的增长直接与美元的强度联系起来。这种方法旨在通过将数字资产的增长与美国金融基础设施的强度相结合，延续美元在全球的主导地位，直至未来的很长一段时间。

填补加密监管的空白：监管的转折点

GENIUS法案解决了监管机构和政策制定者长期以来对稳定币市场缺乏监管的担忧。在法案通过之前，消费者保护措施非常有限，反洗钱标准不一致，大型科技公司在发行和管理数字资产方面面临的限制很少。

该法律对国内和外国发行人施加了严格的合规义务，包括在响应合法命令时冻结或扣押资产的能力。它还要求稳定币公司建立反洗钱和制裁合规程序，并需进行年度认证。

此外，财政部被赋予权力，如果外国稳定币发行者不配合美国的执法工作，可以认定其为不合规。这可能会阻止中心化的加密平台在国内交易这些代币。

常见误解：GENIUS法案是什么——又不是些什么

尽管该法案在国会迅速通过，但它反映了多年两党之间的协商。

最终版本包括六项民主党修正案，并吸收了州监管机构和多个联邦机构的意见。该立法针对科技公司通过禁止收益型稳定币产品、禁止客户资金混合以及对关联交易设限，获取更广泛金融市场准入的潜在风险。它还确认稳定币发行者仍然不符合联邦储备银行主账户的资格，保持了银行业与商业之间的区别。

哈格提参议员强调，该立法的目的是不是将科技公司变成银行，而是为一种新型支付产品建立常识性的保障措施。

新法律还通过明确现有法律适用于与稳定币公司相关的公职人员和高级政府主管，解决了伦理问题，弥补了潜在的利益冲突漏洞。

通过透明和稳定预防危机

GENIUS法案的一个关键目标是通过关注透明度、监督和消费者保护来防止未来的市场失灵。

该法律通过要求以美元或流动资产全额储备支持、每月披露储备、对大发行者进行年度审计以及对高风险持有的严格限制来应对这些风险。它还在破产情况下优先考虑稳定币持有者，创建了旨在降低系统性风险的框架，同时支持创新。

国家安全与合规：稳定币符合银行保密法

除了保护消费者和市场，GENIUS法案旨在增强美国国家安全。该法律将稳定币发行者纳入《银行保密法》，要求他们核实客户、追踪交易并与联邦当局合作。

企业家双胞胎泰勒·温克莱沃斯 (2nd L) 和卡梅伦·温克莱沃斯 (3rd L) 出席在华盛顿特区白宫东厅签署的... 更多 GENIUS Act (指导和建立美国稳定币国家创新法案)，该法案将稳定币的使用法典化，日期为2025年7月18日。(照片由布伦丹·斯米亚洛夫斯基 / 法新社) (照片由布伦丹·斯米亚洛夫斯基/法新社通过Getty Images)

AFP通过Getty Images这项法案还加强了联邦政府打击数字资产非法使用的能力，允许财政部阻止对未遵守美国法律的外国实体发行的稳定币的访问。

更广泛的战略：GENIUS法案，比特币储备和反CBDC政策

GENIUS法案作为老特更广泛的支持加密政策转变的一部分而出台。2025年3月，总统签署了一项行政命令，以创建战略比特币储备和国家数字资产储备。政府强调这些努力对维持美国在一个日益由去中心化技术塑造的世界中的领导地位至关重要。

在GENIUS法案签署仪式上，特朗普总统重申了他对中央银行数字货币的反对，明确表示：“我永远不会允许在美国创造CBDC。这绝不会发生。”

这一立场在周四得到了进一步巩固，当时众议院通过了“No Federal Reserve CBDC Act”和CLARITY Act，这两项法案在数字市场中建立了商品与证券之间的更明确界限。这两项法案现在将送往参议院。

为什么GENIUS法案对加密货币、美元和全球金融至关重要

GENIUS法案标志着美国数字资产监管的一个转折点，建立了第一个关于稳定币的联邦框架。

通过将稳定币储备与美国国债挂钩，该法律加强了美元的实力，并延续其作为全球储备货币的角色。它还引入了新的消费者保护、金融稳定和国家安全标准，标志着美国在数字金融领域领导的更广泛战略。