链上ETF新趋势:解析H20指数型产品

7月23日,多家ETF发行商获准推出以太坊现货ETF,预计将于本周二开始交易。这一举措进一步推动了加密资产ETF的发展浪潮。

然而,目前的加密ETF产品仍存在一些局限性。准入门槛较高、手续费昂贵、交易流程复杂,且投资选择仅限于比特币和以太坊两大主流加密货币,无法覆盖更广泛的潜力资产。

在这样的背景下,一些创新性产品应运而生,旨在为普通投资者打造更便捷、低门槛的链上加密ETF投资环境。其中,H20作为首个指数型链上ETF产品引人注目。

H20由20种精选加密资产组成,可随时申购赎回。用户通过简单操作即可跟踪特定区块链领域中优质代币的表现,实现多元化投资。

这20种成分代币的选择遵循严格流程,根据流通市值和交易量等因素筛选,单一代币权重上限为25%,每季度重新平衡一次。目前成分包括BTC、ETH、BNB、SOL等主流代币,其中比特币和以太坊各占25%权重。

从历史回测数据看,H20的整体净值表现优于单纯持有BTC,也远超同期标普指数。自5月19日基准日以来的两个月内,H20已实现5%以上的收益。

H20部署在Arbitrum网络上,用户可使用该链上的USDT、USDC等资产参与。参与方式包括直接铸造和在DEX买入两种。铸造时,用户输入所需H20数量,智能合约自动计算所需各成分代币数量并执行兑换。

未来,H20还将成为更大生态系统的重要组成部分,包括作为稳定币HAI的抵押资产、参与流动性挖矿等。此外,更多针对不同领域的概念型ETF产品也在计划中。

总的来说,像H20这样的去中心化ETF平台,为用户提供了在链上便捷配置多元化资产组合的新选择,有望满足加密市场日益增长的投资需求。随着产品和生态的不断完善,这类创新型ETF或将在未来的加密金融格局中发挥重要作用。