谈谈如何应对当前的 meme 周期

本期播客邀请了三位资深投资者,一起讨论如何应对当前的 meme 周期。

嘉宾:

• Stakeholder:专业个人投资者 & 链上工作室主理人
• Louie:专业链上投资者
• Lawrence:Mint Ventures 研究员

主持人:Alex,Mint Ventures 研究合伙人

对 meme 的理解与阐述

Alex:假设要给一个 Web3 小白介绍什么是 meme,你们会如何用通俗易懂的语言去讲解这个概念?

Louie:meme 就是注意力和热点在区块链上的变现。Web2 世界发生的热点和讨论,映射到区块链上对应一个代币,把这些注意力和热点进行变现。

Stakeholder:meme 是一个价值观和情绪的载体。你可以通过买卖和持有一个代币来主张你的价值观和表达你的情绪。传播的人越多,买的人越多,你就能赚钱。在这个过程中,你能找到价值观一致的人群,还有归属感。这个代币本身没有任何功能,也很容易亏光,所以要用你输得起的钱去玩,当成买彩票的思维。

Lawrence:meme 是一种带有调侃意味和流行因素的文化,能够病毒性传播。类似于我们的"梗"的概念,很多流行的 meme 都是一些梗图或表情包。

对 meme 新人的观察

Alex:据你们观察,这一轮玩 meme 的新人比例占得大不大?

Louie:从 Solana 链上交易量来看,最近几个月增长了 4 倍左右,说明涌进来非常多新钱。在买 meme 币时也能感受到,现在链上的钱变多了,同时能支撑几个几亿市值的新项目,甚至更多几千万市值的新项目。

Stakeholder:我感觉有一部分做二级的人现在跑过来炒 meme,专注在交易所的一些人也开始移到链上来了。对于新用户来讲,meme 是非常友好的,很容易让人去接受和玩。

Lawrence:从我的观察来看,这一轮 meme 的热度要比上一轮高。尤其是在美国、中东、欧洲等地的渗透率高了很多。整个 meme 赛道已经发展得比较完善,有了比较完善的基建,像各种 meme bot、交易工具、链上追踪分析工具等。

投资 meme 的契机

Alex:你们第一次接触 meme,开始尝试对 meme 进行投资的背景是怎么样的?

Louie:我去年开始接触到铭文,很快就拿到了正反馈,就 all in 在 Web3 上。5 月份辞掉 Web2 工作全职做 Web3。在铭文生态拿到了不错的结果,靠着这样的新手光环和正反馈,对这个生态的信仰不断放大。

Stakeholder:我刚开始对 meme 是有偏见的,觉得它是空气。上轮牛市炒了一下狗狗币,但对其他 meme 并不认可。熊市后开始研究 Uni 的 V3 策略,发现 Shib 的子项目 Bone 交易量很大,做 LP 收益很好,就开始尝试。在这个过程中发现 meme 有交易量大的特点,开始做这些 meme 的短期 LP 赚手续费。后来发现一些深入人心的 meme 是有投资价值的,就开始尝试投资一些项目。

Lawrence:我从 20 年下半年开始就一直在关注链上的新东西。21 年上半年在研究链上地址时,发现有地址买了一个叫 Hoge 的 meme 币。出于对新东西的好奇就买了一点,后来涨了很多。开始深入思考这个事情,看了一些注意力经济的书和投资机构的文章。之后一直对链上的 meme 保持关注,参与一些比较新的项目。

优秀的 meme 玩家的必备素质

Alex:在你们看来,一个厉害的、能够从中胜出的 meme 玩家应该具备哪些综合素质?

Louie:

1. 选择一个有钱的生态去玩,比如现在的 Solana 链
2. 有充足的时间关注标的信息和市场情绪,不断积累经验
3. 工具和交易逻辑要不断迭代,适应快速变化的市场
4. 找到符合自己赚钱的舒适区,不要想着一个标的从头吃到尾

Lawrence:

1. 寻找 PVE 而不是 PVP 的机会,关注整个市场还在增量的机会
2. 对文化或流行小趋势有判断
3. 熟悉掌握交易工具
4. 投入大量时间

Stakeholder:

1. 宏观管理:心态管理和资金管理
2. 技术储备:熟练使用各种交易工具
3. 圈子:保持与其他玩家的交流,获取更多信息和视角
4. 时间:大量时间投入,积累经验
5. 不断适应市场变化

meme 的投资策略

Alex:你们的 meme 投资策略经历过哪些变化?目前是用什么策略在参与?

Stakeholder:

1. 时间管理:根据市场情况合理分配时间
2. 关注长期的、交易量大的 meme 项目
3. 从以太坊转向 Solana
4. 做 LP 和对冲策略赚取收益
5. 关注新的龙头项目

Louie:

1. 从单纯信仰转向关注市场热点变化
2. 日常"打野"保持状态和手感
3. 发现好机会时重仓下注
4. 长期持有比特币,其他 meme 只保留打新仓位

Lawrence:

1. 从每天扫描新项目转向关注基本面较好的 meme
2. 在低位买入认为"不会死"的项目
3. 关注市值较大(至少几千万以上)的稳定项目

长短期配置

Alex:你们在选择长期配置的 meme 代币时,背后的逻辑和筛选标准是什么?

Lawrence:

1. 市值:至少 5000 万以上
2. 时间:维持较高市值超过一个月
3. 背后有长期的叙事逻辑
4. 容易用简单语言解释的项目

Louie: 不太做 meme 的长期配置,更倾向于:

1. 早期买入 1% 筹码
2. 随涨势减仓至 0.2% 作为"梦想仓位"
3. meme 项目一般只持有几个月

Stakeholder:

1. 将 meme 视为 Web3 生态中的重要板块
2. 关注各细分板块的龙头项目
3. 市值 500 万到 2 亿之间
4. 考察存活期、交易量、社区活跃度等
5. 关注有长期建设者的项目
6. 评估项目的二创质量

meme 玩家的日常

Alex:作为资深的 meme 玩家,你们的一天大概是怎么度过的?

Louie:

• 95% 仓位在比特币,主要收益来自大盘变化
• 晚上 11 点前关电脑
• 每天固定半小时到一小时运动时间
• 主要精力用于:
  1. 看链上实盘
  2. 参与深度讨论社群
  3. 监控推特和 KOL 信息

Lawrence:

• 晚上 11 点到 1 点看 Solana 链上新项目
• 关注一些 KOL 新推的项目
• 闲暇时分析观察名单中 meme 的数据变化
• 关注各渠道信息流

Stakeholder:

• 早上 6:30 起床,过一遍观察名单
• 快速浏览 meme 交易群和 Twitter
• 不固定时间看链上机会
• 保持轻松心态,不给自己太大压力

总的来说,长期玩 meme 后,大家都在寻找平衡生活和投资的方式,以更健康地进行长期投资。