Token2049后对加密货币行业的思考:主流叙事结构性转变

随着Token2049的结束,全球加密货币从业者陆续离开新加坡,这座城市的加密氛围重归平静。通过这段时间密集的交流讨论,我对新一轮周期的叙事有了一些新的感悟。

加密货币行业的整体架构在今年有了进一步的完善:

1. Layer0: Omnichain仍是最受瞩目的叙事

某跨链项目不仅定义了超轻节点模式的全链互操作性,还推出了全链同质化代币(OFT)新标准。OFT为跨链转移提供了更加用户友好和高效的解决方案,包括支持非EVM链的v2版本。此外,还有支持全链非同质化代币的标准。

已有多个项目采用了这一OFT标准,如某Layer2项目、多链稳定币、CDP协议、包装比特币协议、多链借贷协议等。

2. Layer1不再是第一梯队叙事

本轮周期对Layer1赛道项目存在分歧。Move系新公链受到一些关注,但其他专注DeFi或NFT方向的新公链,或声称支持多种编程语言的公链,似乎都未获得广泛共识。

许多人不再相信会出现能超越以太坊的新公链。即便他们认为以太坊可能不是终局,也不愿在新Layer1方向重注。当然,仍有一些机构继续投资新Layer1项目。

3. Layer2格局基本稳定,中间件准备就绪

Optimistic Rollup主要由两大项目主导,第一梯队的ZK Rollup/zkEVM则包括多个知名项目。

与ZK Rollup/zkVM配套的中间件也已就位,主要包括:

• 去中心化排序器网络
• ZK证明生成项目
• 硬件加速项目

4. 中间件领域不乏现金牛项目

ETH2.0后,LSD赛道成为继比特币PoW挖矿后的第二个"现金牛"业务。以太坊PoS机制下,Staking年产值超10亿美元。其中不乏优质或潜力项目。

MEV赛道在Danksharding实施前已开始预演未来的利益分配机制。MEV似乎难以完全杜绝,目前较合理的方式是将MEV收益反馈给用户钱包、DEX或其他dapps。

5. 高启的"无风险收益"催生LSDFi和RWA应用机会

ETH Staking收益成为加密货币界的"国债收益",LSDFi进一步提升ETH持有人收益率。这极大增加了ETH长期持有者参与Staking的信心。

LSDFi衍生出更多应用,如由LSD支持的稳定币、利率互换协议等。某些DeFi协议也因捕获更多LSD代币而崛起。

与此相对,美国国债较高的收益率推动了RWA走向风口,让加密货币存量用户也能享受到这一收益。总的来说,当前阶段的"无风险收益率"确实较高,为长期持有者带来一线希望。

6. 以大规模采用为目标,降低用户体验门槛成为底层需求

本轮周期的用户服务层有诸多创新,共同目标是降低用户体验门槛,最终实现大规模采用。

意图中心(Intent Centric)是近期热点,主要项目在吸引用户、降低使用门槛、优化需求表达、减少MEV压榨等方面各有侧重。

TG机器人是另一热点,作为Web3+AI的落地应用之一。用户可在Telegram聊天窗口与机器人交互,轻松监控代币信息、进行链上交易等。TG机器人的快速发展也有助于实现大规模采用。

7. 加密货币与AI结合成为新趋势

此次活动中涌现出许多加密货币与AI结合的创业项目,主要包括:

• 链上交互自动化
• To Earn赋能AI业务
• Web3版ChatGPT
• ZKML(零知识机器学习)

加密货币技术和AI的结合似乎是时代的选择,有望为智能机器人创造更适合的环境,最终更好地服务人类。

结语

新加坡作为Web3行业连接东西方的重要枢纽,此次Token2049活动吸引了超1万名参会者。大多数重要项目都有参与,服务类项目多参与主会场展台,叙事类项目多举办周边活动。

尽管行业面临诸多挑战,但持续构建仍是前进的方向。