Introduction

NibiruChain est un blockchain de couche 1 et un écosystème de contrats intelligents basé sur Cosmos, offrant un débit supérieur et une sécurité inégalée. Nibiru intègre le trading dérivé à effet de levier, le trading au comptant, le staking et la liquidité conjointe de la courbe pour fournir une expérience utilisateur transparente, permettant aux utilisateurs de plus de 40 blockchains de s'engager dans le trading à effet de levier en utilisant une suite composable d'applications décentralisées. NibiruChain alimente un échange de contrats perpétuels décentralisé et entièrement on-chain appelé NibiPerps. Nibiru vise à résoudre plusieurs problèmes ouverts grâce à cet échange : minimiser la latence pendant les périodes de forte volatilité, minimiser les déséquilibres dans les tailles de position, augmenter le nombre de traders indépendants sur la plateforme et réduire les pertes des fonds perpétuels. L'une des principales tâches du protocole de contrat perpétuel de Nibiru est de garantir que les taux de financement des contrats perpétuels répertoriés restent cohérents avec ceux de tous les autres échanges de contrats perpétuels tout en surveillant les opportunités d'arbitrage.

Architecture

Une plateforme de contrat intelligent interopérable et multi-chaîne CosmWasm, la communication inter-chaînes des contrats intelligents WebAssembly (IBC) construite pour l'écosystème Cosmos, fournit une couche inférieure de connexion pour le futur multi-chaînes et permet la transmission sans permission entre les blockchains.

Consensus

Parce qu'il utilise le consensus de Tendermint, le réseau peut tolérer jusqu'à un tiers des défaillances des nœuds (qu'il s'agisse de défaillances ou de comportements malveillants). Si une partition du réseau se produit et qu'aucune partie n'a plus des deux tiers des nœuds, le réseau sera arrêté pour empêcher toute divergence ou double dépense. Cela est dû au fait que Tendermint privilégie la sécurité (la cohérence) à la disponibilité (la disponibilité). En cas de défaillance d'un nœud, le réseau continuera à fonctionner tant que plus de deux tiers des nœuds restants sont opérationnels. Si un nœud défaillant revient en ligne, il peut se synchroniser avec le reste du réseau et reprendre ses opérations. Les aspects clés au cœur de Tendermint comprennent :

Finalité instantanée : Une fois qu'un bloc est proposé et vérifié, il est consigné dans la blockchain et est immédiatement considéré comme définitif. Les utilisateurs peuvent avoir confiance que leurs transactions sont terminées dès qu'un bloc est créé, sans nécessiter de multiples confirmations ou de délais d'attente (contrairement aux blockchains comme Bitcoin et Ethereum). Cela améliore la sécurité des utilisateurs.

Réplication de machine d'état : Tendermint peut construire des applications arbitraires grâce à l'Interface de Blockchain d'Application (ABCI). Cela signifie qu'il ne s'applique pas seulement aux cryptomonnaies, mais à n'importe quelle application décentralisée.

Tolérance aux fautes byzantines : Tendermint utilise un protocole de consensus de tolérance aux fautes byzantines (BFT), en particulier la méthode Practical Byzantine Fault Tolerance (PBFT). Cela garantit que tous les nœuds du réseau sont d'accord sur l'ordre des transactions dans la blockchain, même si jusqu'à un tiers des nœuds sont byzantins (c'est-à-dire malveillants ou défectueux). PBFT utilise un processus de soumission en deux phases pour parvenir à un consensus, les nœuds proposant d'abord un bloc puis le validant à travers une série de cycles de vote. Ce processus garantit que tous les nœuds du réseau sont d'accord sur l'ordre des transactions et empêche les nœuds malveillants de compromettre l'intégrité du réseau.

Proposants tournants : Pour accroître l'équité, le droit de proposer le bloc suivant tourne en fonction des intérêts des validateurs et du nombre de fois qu'ils ont proposé un bloc.

Quatre principaux produits de la chaîne Nibiru

Le véritable cœur technique de Nibiru réside dans son écosystème de produits. Actuellement, l'écosystème de Nibiru se compose de quatre composants principaux :

NIBI-Perps. La plupart des bourses de contrats centralisées actuelles sont basées sur des carnets de commandes hors chaîne. NIBI-Perps fournit des transactions de contrats complètement décentralisées sur chaîne, permettant aux utilisateurs de trader avec un effet de levier allant jusqu'à 10x sur des actifs cryptographiques populaires tels que BTC, ETH et ATOM. Les détenteurs de $NIBI auront des droits de gouvernance NIBI-Perps et des réductions de frais de transaction.

Il présente plusieurs caractéristiques : ● Prend en charge à la fois la marge transversale et la marge isolée ; ● $NIBI les stakers disposent de droits de gouvernance Perps (changements de paramètres/mécanismes de récompense, etc.) ; ● Service VIP. Les stakers of $NIBI bénéficient de réductions sur les frais de trading. ● Mécanisme d’alerte précoce en cas de cygne noir : Pour les transactions contractuelles, des fluctuations de prix extrêmes auront des conséquences catastrophiques pour le protocole. Nibiru gère les événements de type cygne noir par l’intermédiaire du Fonds pour l’écosystème (FE) et du Trésor (Trésor). Parmi eux, le coffre-fort financier est la dernière couche du mécanisme de garantie pour maintenir le fonctionnement normal du protocole. Il a d’abord été géré par des signatures multiples par les membres principaux de l’équipe, puis est finalement devenu entièrement géré par la communauté. ● L’approvisionnement initial d’Ecosystem Fund EF provient de l’allocation de tokens de la communauté de création. La croissance ultérieure des réserves de FE provient de trois parties : 1) les frais de transaction des contrats perpétuels ; 2) Les frais de liquidation ; 3) Revenus d’investissement en capital. Les réserves EF sont principalement utilisées pour équilibrer les positions longues et courtes, compenser les créances douteuses causées par l’échec de la liquidation à temps, etc. Nibi-Swap Le trading au comptant DEX de Nibiru, Nibi-Swap est l’une des quatre composantes de base indépendantes du trading de contrats. L’architecture Nibiru V1 prend en charge 2 types de pools LP différents : le pool StableSwap et le pool de produits constants. Le StableSwap de Nibiru est basé sur Curve et prend en charge le stablecoin NUSD. Nibiru présente son stablecoin entièrement garanti, $NUSD. Son premier collatéral pris en charge est le stablecoin $USDC. Les utilisateurs frappent des NUSD en fournissant des $NIBI et des garanties (telles que l’USDC), le ratio spécifique étant déterminé par le ratio de garantie (CR). Si CR = 70 %, cela signifie que pour frapper 100 NUSD, les utilisateurs doivent fournir une garantie d’une valeur de 70 NUSD et $NIBI d’une valeur de 30 NUSD. À l’avenir, Nibiru Chain prendra en charge davantage de types de garanties, et actuellement, $NUSD s’apparente davantage à la $FRAX de l’écosystème Cosmos.

La plupart des réseaux blockchain utilisent des oracles tiers (comme Chainlink, Pyth, etc.) pour les flux de prix des actifs, mais Nibiru adopte une approche différente en développant son propre oracle décentralisé. Dans le réseau Nibiru, les nœuds validateurs jouent le rôle d'oracles.

Sur la blockchain Nibiru, les nœuds validateurs agissent comme des oracles en votant sur les taux de change entre actifs cryptographiques. Le module x/oracle de la chaîne Nibiru gère la fourniture de prix hors chaîne de manière juste et décentralisée.

Une période de vote, appelée VotePeriod, se produit tous les quelques blocs. Pendant chaque VotePeriod, le protocole totalise les votes pour créer un vote pour chaque taux de change. Pour dissuader les acteurs malveillants, les oracles sont récompensés pour la publication de "bons prix" et pénalisés pour la publication de "mauvais prix". La médiane pondérée des votes devient ensuite le taux de change sur chaîne.

En 2024, Nibiru Chain vise à étendre son écosystème, avec des développements majeurs comprenant l'intégration avec les principaux projets DeFi à travers plusieurs chaînes, la cotation sur les principales bourses centralisées, l'achèvement des exécutions optimistes parallèles et la réalisation d'une compatibilité EVM complète.

Situation de financement

Nibiru a réalisé trois tours de financement au total, le premier d'entre eux étant un tour de table initial de 8,5 millions de dollars en avril 2023 avec une valorisation de 100 millions de dollars. Tribe Capital, Republic Capital, NGC Ventures et Original Capital ont co-dirigé l'investissement. Le deuxième tour a été la vente communautaire de Coinlist achevée en janvier 2024, vendant un total de 6 millions de jetons NIBI à 0,05 $. Le troisième tour a été un financement de 12 millions de dollars terminé en février 2024, avec la participation de Kraken Ventures, ArkStream, NGC Ventures, Master Ventures, Tribe Capital et Banter Capital.

Écosystème

Il y a actuellement plus de 100 projets dans l'écosystème, et il y a actuellement 600 000 fans sur Twitter et 500 000 sur Discord.

Économie des jetons

L'offre totale de jetons est de 1 500 000 000 et actuellement, aucune information n'est disponible sur la circulation initiale. Cependant, selon le livre blanc, il devrait y avoir 400 millions au cours de la première année. Actuellement, le prix avoisine les 0,54 $, avec un pic de près de 1 $ lors du lancement initial. En ce qui concerne la distribution des jetons, 60 % vont à la communauté, 15,3 % aux contributeurs principaux, 8 % aux ventes publiques, 8,5 % aux tours de table, et 8,2 % aux contributeurs précoces. De ce point de vue, le projet semble assez équitable, la communauté recevant une part importante tandis que l'équipe du projet en prend une plus petite. Tous les jetons seront émis sur 8 ans.

En conclusion, ce projet semble être l'un des projets actuels axés sur le marché automatisé dérivé inter-chaînes (AMM). Beaucoup de gens le comparent à DYDX, mais en réalité, ce n'est pas la même chose. DYDX ne prend actuellement en charge que quelques chaînes, et si vous voulez passer, c'est fastidieux. Nibi, en revanche, est construit sur Cosmos, qui est intrinsèquement inter-chaînes et offre certains avantages. Cependant, l'expérience utilisateur est médiocre. Bien que le mainnet ait été lancé, il n'est pas encore utilisable, uniquement disponible sur le testnet. Par conséquent, l'équipe du projet semble se précipiter pour répertorier le jeton avant que le produit ne soit pleinement développé. En regardant la taille de la base de fans, cela semble prometteur. Le concept du produit est bon car il existe en effet une demande pour les AMM inter-chaînes. Sur les échanges centralisés, vous ne vous souciez pas de la chaîne sur laquelle se trouve votre USDC; cela pourrait être ETH ou n'importe quelle autre chaîne. Ainsi, offrir une expérience utilisateur fluide est l'évolution du DEX. Par conséquent, il y a une demande pour le projet. Cependant, en termes de paysage de marché, cela semble un peu faible par rapport aux 3 milliards de dollars de FDV de DYDX.

Déclaration :

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