Коли інвестори або трейдери використовують історії, новини та події, пов'язані з криптовалютами, для прийняття інвестиційних рішень, вони займаються наративним трейдінгом. Ці історії, новини та події можуть впливати на ціни криптовалют як позитивно, так і негативно, і спричиняти різкі рухи в цінах криптовалют. Зазвичай трейдери можуть отримувати величезний прибуток або зазнавати втрат капіталу, коли використовується наративний трейдинг.

Як формуються наративи?

Багато факторів можуть формувати наративи криптовалют. Деякі з цих факторів - це настрої ринку, соціальні та економічні новини, широке поширення, основна технологія за криптовалютою та її реалізовність, колективна поведінка інвесторів, а також використання та корисність криптовалюти.

Наприклад, новина про наближену регуляторну міру у криптовалюті може негативно вплинути на її ціну, як це сталося з атакою SEC на XRP у 2020 році. Так само, новини про запуск інструментів штучного інтелекту, таких як Чат GPT, призвели до появи токенів, пов'язаних з штучним інтелектом. Використання штучного інтелекту в криптовалюті призвело до експоненційного зростання вартості токенів штучного інтелекту.

Також анонс у соціальних мережах про партнерство з поважною компанією або організацією може бути сприйнятий позитивно інвесторами, тим самим спричиняючи стрімке зростання ціни. Хайп, що створюється у соціальних мережах щодо проекту, пропаганда впливових осіб та обговорення в онлайн-групах та форумах можуть підживлювати наративи, пов'язані з криптовалютами.

Популярні наративи в останні кілька років

Наративи великою мірою вплинули на попередній биковий цикл, який розпочався в 2020 році й закінчився в 2021 році. Деякі з провідних наративів включають в себе:

Альтернативні L1s

Зростаючі комісії на мережі Ethereum привели до появи альтернативних рівнів-1, таких як Solana та Avalanche. Ці альтернативні L1 пропонували менші комісії за транзакції. Проекти, такі як Solana, Cardano та Avalanche, часто називали "Вбивцями Ethereum" криптоаналітики.

Більше того, багато проектів першого рівня процвітали, спонукаючи здорову конкуренцію в криптосистемі, оскільки альтернативні L1 постійно вдосконалювали свої технології.

Проекти Play-to-Earn та Move-to-Earn

У 2021 році, проекти play-to-earnстала більш популярною. Зростання ігрового проекту Axie Infinity на блокчейн спричинило цю популярність. Кілька проектів обіцяли винагороджувати користувачів токенами за виконання конкретних завдань платформи.

Ці проекти були широко класифіковані як проекти X-to-Earn. Існував модель Play-to-Earn (P2E), яка винагороджувала користувачів за їхню продуктивність під час гри. Потім модель Move-to-Earn (M2E) винагороджувала користувачів цифровими активами за допомогою DApps. Одним з популярних був STEPN. Ці проекти x-to-earn легко збудували криптоспільноту, а міцна криптоспільнота, що підтримувала ці проекти, привертала більше роздрібних інвесторів.

Проекти метавсвіту

Незважаючи на те, що Метавсвіт не є новою концепцією, оскільки він сягає 1992 року, від грудня 2020 по 2021 рік стався раптовий підйом у зв'язку з метавсвітовим блокчейн-наративом. Decentraland - це цифрова гра на основі Ethereum, яка була першим проектом метавсвіту, активованим блокчейном. Проект був запущений в 2017 році, але став популярним лише в 2021 році.

У жовтні 2021 року нарратив про метавсвіт досяг піку. Власний токен Decentraland (MANA) стрімко зросла вартість на цілих 600% між жовтнем 2021 року та листопадом 2021 року. З того часу метавсвітбуло позначено як наступна велика річ, інші токени метавсвіту, такі як SAND та ENJ, також стрімко зросли протягом цього періоду. Розповідь про метавсвіт набула подальшого розгону, коли Facebook перейменувався на Meta як частину своїх зусиль щодо просування розвитку метавсвіту.

Нефункціональні токени

У березні 2021 року невзмозні токени похитнули екосистему блокчейну, коли Джек Дорсі оголосив, що він буде продавати свій перший твіт. Колишній генеральний директор Twitter урешті продав твіт як невзмозний токен за 2,9 мільйона доларів. Після цього були зафіксовані ще більші цифри, наприклад, NFT Beeple _First Five Thousand Days_, який продали за понад 69 мільйонів доларів.

Кількість проектів NFT, запущених у 2021 році, швидко зросла з десятків до сотень. NFT сприймалися як наступна велика річ, і навіть криптовалютні біржі приєдналися до поїзда NFT. 7 січня 2022 року торговий обсяг NFT досяг рекордних $450 мільйонів за 24 години. Великий торговий обсяг відображав інтерес інвесторів до NFT.

Додатково, великі компанії, такі як Nike та Addidas, також інтегрували не замінні токени в свої бізнес-моделі через наратив щодо NFT та цифрових колекціонерів. Зокрема, у пізнішу частину 2022 року зацікавленість ринком NFT в кінцевому підсумку зменшилася, оскільки були створені нові наративи.

Тенденції криптовалютних наративів у 2023 році

З початку 2023 року на ринку спостерігається невеликий биковий тренд, який також характеризується наративами. Ось деякі з наративів, що домінували на ринку.

Деривативи рідкісного стейкінгу (LSDs)

Платформи похідних рідинних стейкінгів стали відомими минулого року через міграцію Ethereum з proof-of-work на proof-of-stake. Проекти LSD зробили можливим вихідну ліквідність для стейкерів. Рідкісний стейкінг також зробив можливим для стейкерів використовувати свої активи перед закінченням періоду стейкінгу. Після цього користувачі можуть використовувати похідні токени для здійснення діяльності DeFi, такої як кредитування, торгівля, фармінг валютних виборів і надання ліквідності.

Ідея рідкісного стейкінгу породила нове відділення у екосистемі DeFi. Хоча злиття Ethereum завершено, протоколи рідкісного стейкінгу, такі як LIDO, все ще процвітають. LIDO значно збільшив свою вартість у перші два місяці 2023 року. Токен стрімко зросла більш ніж на 200% протягом 60 днів.

Штучний інтелект

З моменту запуску ChatGPT від Open AI в листопаді 2022 року між Microsoft та Google спостерігається жорстка конкуренція. У минулі місяці більше людей зацікавилися штучним інтелектом, і Google інвестує мільярди в свого чат-бота Bard. Захоплення навколо штучного інтелекту призвело до зростання цін на токени, пов'язані з ШІ.

Деякі проекти Blockchain, які підтримують штучний інтелект, - це Render Token (RNDR), Oasis (ROSE), Fetch.ai (FET) та The Graph (GRT).

• Токен рендерингу (RNDR): Токен рендерубув запущений публічно в 2020 році, і проект був побудований на блокчейні Ethereum. Проект був створений для зв'язку митців і студій, які потребують обчислювальної потужності GPU, з майнерами-партнерами, готовими здавати в оренду свої можливості GPU. Недавно розробники нахилилися до інтеграції штучного інтелекту з веб3-проектом.
• Оазис (ROSE):TheМережа OasisOasis - це проект першого рівня, ефективний для створення та масштабування проектів з штучного інтелекту, web3, GameFi та проектів, спрямованих на метавсвіт. Мережа Oasis має багаторівневу структуру. Це робить її масштабованою, майбутньоорієнтованою та підходить для проектів зі штучним інтелектом.
• Fetch.ai (FET):Fetch.ai - це лабораторія штучного інтелекту, яка спрямована на розробку децентралізованої мережі машинного навчання, яку приводить токен FET. Команда за Fetch.ai має на меті забезпечити безперешкодний доступ до цінних наборів даних. Модель Fetch.ai матиме реалізацію в різних галузях, таких як транспорт, DeFi та розумні енергетичні мережі.
• Графік (GRT):The Graph - найбільший криптопротокол, спрямований на індексацію даних та штучний інтелект. На жовтень 2020 року,Графікмає всесвітню спільноту, яка налічує понад 200 індексних вузлів у тестовій мережі та список понад 2 000 кураторів, які активно беруть участь в Програмі Кураторів. Граф отримав фінансування від членів спільноти, стратегічних венчурних фондів і відомих осіб, таких як Coinbase Ventures та ParaFi Capital, для розвитку мережі.

Усі вищевказані токени штучного інтелекту та багато інших можна придбати на Gate.io.

Як визначити наративи

Трейдерам, які мають намір скористатися наративами в торгівлі, потрібно вміти виявляти, коли наративи починають формуватися. Ось деякі поради, які можуть допомогти:

• Визначте проекти, спрямовані на вирішення проблем у галузі блокчейну. Такі проекти можуть бути силою інновацій.
• Будьте в курсі новин, слідкуючи за відповідними темами та обговореннями інноваційних проектів. Трейдери можуть бути в курсі інформації про проекти, слідкуючи за акаунтами у соціальних мережах та інфлюенсерами та беручи участь у онлайн-дискусіях на форумах.
• Беріть участь у криптовалютних конференціях та заходах. Ці конференції та заходи розкривають первинну інформацію щодо нових технологій, можливостей та проєктів.
• Досліджуйте конкретні проекти або цифрові валюти, що цікавлять. Трейдерам потрібно бути уважними до відповідних деталей щодо проекту або цифрової валюти. Цього можна досягти, читаючи документи про проект, наприклад, білу книгу, приєднуючись до груп проекту в Discord та спілкуючись з адміністраторами.
• Використовуйте інструменти для організації, які допомагатимуть відстежувати наративи. Наприклад, трейдери можуть використовувати Notion для реєстрації результатів, отриманих в ході дослідження. Ці інструменти для організації можуть бути відомі як відстежувачі наративів та бути джерелом для виявлення корисних тенденцій у торговельних рішеннях. Інші інструменти для організації, які можуть бути відмінними варіантами, - це Excel та папірці.

Як торгувати за допомогою наративів

Трейдери використовують розповідне трейдинг під час прийняття інвестиційних рішень для аналізу та інтерпретації цих новин, історій та подій для передбачення ринкових тенденцій та здобуття прибутку на них. Ці наративи не лише впливають на денну вартість криптовалют або спричиняють різкі рухи цін; вони також можуть бути сильним визначником початку або завершення бичих чи ведмежих ринкових тенденцій цієї конкретної криптовалюти. Ось деякі поради, які можуть допомогти трейдерам приймати правильні торгові рішення:

Визначення виникнення наративів

Торгівці можуть знайти корисні поради щодо визначення тенденцій у цій статті. Торгові рішення можуть бути прийняті, коли торгівець може визначити проекти з високим потенціалом з їхніми функціями, використовуючи рекомендовані поради.

Управління ризиками портфеля

Управління ризиками портфеля передбачає оцінку довгострокової або короткострокової продуктивності проекту. Стратегії управління ризиками є важливими для мінімізації ризиків. Ці стратегії включають використання функції зупинки збитків, диверсифікацію портфеля та відповідний розмір позиції. Усе це слід робити, звертаючи увагу на загальний портфель.

Відкриті позиції

Трейдери можуть відкривати позиції за допомогою платформ DeFi або CeFi. Вони можуть це робити, ставлячи, торгуючи або надаючи ліквідність. Трейдери також можуть планувати періоди, коли позиція відкривається на основі цінового таймінгу та ринкових тенденцій.

Дотримуйтеся гарної стратегії виходу

Стратегія управління ризиками трейдера повинна мати чіткий, легкий для виконання план виходу. Трейдер повинен визначити, чи фіксоване встановлення зупинок, отримання прибутку, відстеження зупинок або утримання є найкращою стратегією виходу для проекту.

Переваги використання наративів у торгівлі

Торгівля на основі наративів може бути складним завданням, оскільки вона вимагає багато важкої роботи. Трейдери повинні проводити дослідження та аналіз, щоб мати змогу скористатися ринковими тенденціями. Трейдери можуть використовувати це для капіталізації на значущих рухах на ринку. Аналіз на основі висновків, отриманих з наративів, також може допомогти трейдеру визначити, коли наратив починає згасати і уникнути потенційного ризику.

Небезпеки використання наративів в торгівлі

Більшість наративів формуються через хайп навколо певного токена або криптовалюти, що може спричинити появу FOMO у трейдерів. FOMO - це термін, що використовується в торгівлі, і він означає 'Страх пропустити'. Страх пропустити змушує трейдерів займатися угодами без достатнього дослідження та аналізу. Коли трейдер приймає торгове рішення через FOMO, це може призвести до втрати капіталу або інвестицій.

Висновок

Торгівля на основі наративів вимагає великих зусиль і потенційно може бути прибутковою, але прийняття рішень щодо інвестицій можливе лише за наявності належного дослідження та аналізу. Навіть коли трейдери проводять ретельне дослідження, немає гарантії, що вони здобудуть прибуток. В результаті трейдерам потрібно використовувати стратегії управління ризиками, щоб уникнути відкриття непередбачених ризиків, пов'язаних із невизначеною природою ринку.