Inverse Finance是什麼？關於INV你需要了解的一切
Inverse Finance是什麼？
Inverse Finance項目是一個由開發者和設計師組成的去中心化自治組織（DAO），這些成員負責開發和管理固定利率市場（FiRM）協議。
FiRM協議是Inverse Finance項目的核心，它是一個新的借貸加密貨幣系統，解決了去中心化借貸協議中變動的、不穩定的利率問題。
通過使用其債務支持的去中心化穩定幣DOLA及其產生收益的版本sDOLA，FiRM協議提供了固定的借貸利率。爲了完全運行，Inverse Finance項目包括流動性池、FiRM協議和個人抵押品托管。
除了固定利率的可能性之外，逆向協議還允許用戶將其借貸權轉讓或轉移給其他用戶。這爲用戶提供了選擇性，將借款權轉變爲一種投資。
Inverse Finance的歷史
Inverse Finance DAO於2020年在以太坊區塊鏈上啓動，由Nour Haridy創立。該項目旨在使用其治理代幣INV進行自我管理。
2021年4月30日，Inverse Finance以160萬美元收購了Tonic Finance，這是一家提供銀行帳戶、快速支付、儲蓄和投資服務的去中心化銀行。
2022年4月，Inverse Finance遭到黑客攻擊，黑客通過操縱平台上的Anchor貨幣市場功能，改變代幣價格，從而借出了大量的低抵押貸款，共盜取了1560萬美元。
同年6月，Inverse Finance平台再次成爲黑客攻擊的目標，此次攻擊導致損失了120萬美元。這也是通過價格操縱完成的，導致穩定的DOLA淨損失了583萬美元。
鑑於這些攻擊，該項目聘請了第三方對項目及其智能合約進行審計，以減輕未來攻擊的風險。
核心組件
FiRM協議
FiRM協議源於市場對固定利率貸款市場的需求，這是因爲傳統借貸協議在加密空間中的波動性較大。該協議利用了DOLA借貸權和DOLA等概念來提供固定的借款利率。
DOLA借貸權（DBR）是一個證明，表明用戶有權在特定時間以特定利率借款特定數量的DOLA。DBR代幣是一個ERC-20代幣，允許用戶以1:1的比例借款DOLA，這種代幣可以在支持ERC代幣的交易所購買。
FiRM協議還整合了一個名爲加速槓杆引擎（ALE）的功能，它允許用戶以單一抵押品進行借貸，並將借款金額提高至原貸款金額的8倍。
盡管使用ALE功能會帶來額外的風險，但它是一個依賴固定利率的可靠乘數，非常適合需要確保資金成本的機構和對沖基金等。
用戶想要使用FiRM並借入DOLA代幣，必須首先在平台上存入抵押品，如wBTC、cvxFXS、DAI、INV、wETH和CRV等。然後，用戶需要獲取DOLA借貸權來償還債務並取得所借的DOLA。
個人抵押品托管（PCE）
Inverse Finance平台的另一個特色是個人抵押品托管（PCE）。在常規的DeFi協議中，用戶的抵押品通常會被集中存放，這種做法使得資產容易受到黑客攻擊和不良行爲者的威脅。
個人抵押品托管（PCE）設計具有兩大優勢。首先，它允許用戶進一步利用已抵押的資產，這在傳統的抵押池中是做不到的。例如，一種賦予用戶投票權的代幣，如果和其他抵押品混在一起，就無法提供這樣的功能。使用PCE，用戶的抵押品將與他人的分開管理，因此用戶可以保留對這些代幣的投票權和其他相關權利。
其次，安全性也得到了增強。將資產集中到一個大的抵押池中，會吸引黑客試圖竊取大量資產。PCE通過分散管理抵押品，減少了整體被攻擊的吸引力，因爲攻擊者無法一次訪問大量資產。
此外，PCE通過禁止借貸方使用用戶的抵押品來增加額外的安全保障。平台上唯一可以借出的代幣是DOLA，PCE將其實施，並且基於用戶持有的DBR資產，對可用的DOLA進行了上限設置。這大大降低了價格操縱的風險。
流動性池（LP）
流動性池是DeFi協議的核心功能之一。這些池子實際上是數字化的容器，內部存放着代幣對，以便於用戶進行交易和兌換。
流動性池對所有用戶開放，任何人都可以向池中添加資金。這些池通常包含一種穩定幣和另一種波動性較大的貨幣。用戶可以通過流動性池賺取被動收入，方式是通過獲得代表其在池中份額的LP（流動性提供者）代幣來分享交易費用。
每次有人使用流動性池進行代幣交換時，系統都會收取一小部分費用。這些費用之後會分配給爲池子提供流動性的用戶，作爲他們提供流動性的獎勵。
盡管流動性池具有很多優點，但它們也存在風險。用戶可能會遭受所謂的“非永久性損失”，這種損失在用戶將代幣從池中取出時變成永久性損失。
Inverse Finance生態系統特色：網站主頁和前沿協議
網站主頁 · My Dashboard
Inverse Finance的Dashboard是該項目的主要界面，它爲用戶提供了平台上活動的總覽，展示了FiRM協議及通過該協議存入資產所獲得的年化百分比收益（APY）。
此外，它還顯示了預言機類型、資本化費用、總鎖定價值（TVL）、用戶已借出的DOLA總量、當前可供借用的DOLA數量以及用戶的存款、債務和借款限額等信息。借款限額指的是用戶根據其在平台上存放的抵押品價值能借到的DOLA的最高金額。
Dashboard還列出了用戶可以進行借貸的多個市場或代幣。它向用戶展示了可用的DOLA數量和他們的借款上限。用戶還可以通過此界面跟蹤自己的交易歷史，管理DOLA借貸權，借入DOLA資產，以及參與特定市場。
前沿協議 · Frontier
Inverse Finance中的前沿協議是在2022年多次黑客攻擊並導致用戶資金損失後創建的。這個協議主要用於向在項目中損失資金的用戶提供賠償。
前沿協議通過使用代表用戶損失資金的anTokens來運作。此外，該協議提供了兩種解決債務的方法：債務轉換器和債務償還器。
債務轉換器是一個工具，允許用戶將他們持有的anTokens轉換成Inverse Finance未來承諾償還的DOLA債務憑證（IOUs）。使用債務轉換器的優勢在於，用戶可以將其anTokens全部價值轉換爲DOLA債務憑證，而無需承受任何預付折扣。
債務償還器是爲那些不希望持有債務且希望立即獲得資金的用戶提供的一個選項。它使用戶能夠以折扣價直接兌換他們的anTokens爲相應的DOLA資產。這裏的折扣率與前沿協議及Inverse Finance回收的資產量成反比。一旦回收了足夠的債務，用戶便可以以其丟失資產的全額價值贖回其anTokens。
sDOLA簡介
sDOLA是DOLA代幣的封裝版本，允許用戶通過質押來獲取被動收入。這種代幣基於ERC-4626標準構建，該標準支持將金庫內容代幣化。
用戶可以通過在特定合約中質押DOLA並鑄造sDOLA來獲取sDOLA代幣。那些鑄造並持有sDOLA的用戶，將有資格獲得DBR獎勵，這是對其質押行爲的一種獎勵機制。這些獎勵將被自動重新投資，以期產生更多的收益。
此外，隨着時間的推移，sDOLA相對於DOLA的價值會增加，這意味着您每鑄造一個sDOLA，將來能夠獲得的DOLA獎勵也將增多。因此，對於那些希望通過複利增長自己資產的長期持有者來說，sDOLA是一個非常有吸引力的選擇。
INV代幣介紹
INV代幣是Inverse Finance項目的治理代幣，雖然該項目在其運營中使用了三種主要的代幣：INV、DOLA和DBR，但INV代幣具有治理和質押的功能。
它是一種ERC代幣，支持通過如Trust和MetaMask等自托管錢包使用。
代幣總量爲555,000個INV，其中510,000個已流通。團隊持有10%的代幣，32.7%的代幣通過空投分配給社區成員，剩餘的57.3%則用於支持Inverse Finance生態系統的發展和日常運營。
INV代幣是否值得投資？
使用INV代幣，用戶可以在FiRM平台上進行質押，並利用這些質押資產借貸DOLA代幣。質押INV代幣的用戶可以獲得兩種獎勵：DBR實時收益流獎勵和INV質押獎勵。
INV質押獎勵將隨着每個以太坊區塊的產生而發放，每天大約發放6,400次。這一機制旨在保護INV質押者免受稀釋影響，確保他們所持份額持續增加。
DBR實時收益流獎勵是針對那些使用DBR代幣借貸DOLA的用戶而設，借貸越多，分給INV質押者的激勵也就越多。這些激勵可以被贖回或轉給其他用戶。
此外，INV代幣還使用戶能夠參與到項目的治理中，對項目的發展方向擁有一定的決策權。這種參與度有助於項目長遠發展，提升其對投資者的吸引力。
風險分析
優勢
該項目最大的優勢是通過FiRM提供固定利率貸款。在以浮動利率爲主導的領域，FiRM爲Inverse Finance用戶帶來了固定利率借貸，這有利於更好的財務規劃，並且降低了借款的成本和風險。
另一大優勢在於，PCE提高了平台安全性。抵押品並非集中存儲降低了黑客攻擊的風險，提高了項目對攻擊者的防御能力。此外，該項目讓INV代幣持有者獲得雙重收益，在參與治理的同時也可被動獲利。
缺點
作爲一種安全預防措施，該項目目前僅支持DOLA作爲借款抵押品，這可能難以吸引忠於其他加密貨幣的用戶。同時，對於新手用戶而言，項目包含多種代幣且去中心化的特性或許過於復雜。
再者，作爲一個曾經遭受黑客攻擊導致大量資金損失的新興項目，其可信度可能難以吸引保守的投資者。
挑戰
DeFi借貸領域備受關注，競爭激烈，諸如Curve Finance和Uniswap等知名項目已佔據一席之地。這意味着Inverse Finance需要不斷創新來突出自己，以吸引和留住更多的用戶。
該項目還面臨着安全防御的壓力、因過往遭黑客攻擊而失去信譽的挑戰、以及培育健康生態系統的重任。
最後，加密貨幣領域本身波動劇烈。盡管該項目已經在努力防範潛在風險，但它仍難以完全免受行業波動和未來監管的不確定性影響。
競爭分析
在DeFi固定利率貸款領域，Inverse Finance和Notional Finance都是實力雄厚的競爭對手，爲用戶提供長達一年期限的固定利率和條款。雖然這兩者都能提供固定貸款，但在實現方式上存在差異。
Inverse Finance通過FiRM提供固定利率，而Notional Finance項目則提供長達一年期限的固定貸款條款。Notional Finance專注於交付滿足不同金融需求的服務，而Inverse Finance則利用FiRM爲追求固定利率的用戶提供明確解決方案。
與Notional Finance採用槓杆V3金庫策略來爲DeFi用戶優化收益不同，Inverse Finance選擇逐步淘汰已被棄用的金庫策略。
如何獲得INV?
用戶可以通過簡單流程獲得INV代幣，以成爲Inverse Finance生態系統的一分子。
設置錢包
獲得INV代幣的一種方式是通過交易所購買。爲此，用戶需要在Gate.io創建帳戶，完成實名認證流程，並存入資金購買代幣。
利用INV代幣
一旦用戶獲得INV代幣，就可以開始體驗Inverse Finance生態系統，並通過質押INV、借貸DOLA、參與治理等多種方式進行互動。
開啓您的INV交易
用戶可以在此進行INV代幣交易：
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Inverse Finance的歷史
核心組件
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INV代幣介紹
INV代幣是否值得投資？
風險分析
如何獲得INV?
設置錢包
開啓您的INV交易
Inverse Finance是什麼？
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FiRM協議是Inverse Finance項目的核心，它是一個新的借貸加密貨幣系統，解決了去中心化借貸協議中變動的、不穩定的利率問題。
通過使用其債務支持的去中心化穩定幣DOLA及其產生收益的版本sDOLA，FiRM協議提供了固定的借貸利率。爲了完全運行，Inverse Finance項目包括流動性池、FiRM協議和個人抵押品托管。
除了固定利率的可能性之外，逆向協議還允許用戶將其借貸權轉讓或轉移給其他用戶。這爲用戶提供了選擇性，將借款權轉變爲一種投資。
Inverse Finance的歷史
Inverse Finance DAO於2020年在以太坊區塊鏈上啓動，由Nour Haridy創立。該項目旨在使用其治理代幣INV進行自我管理。
2021年4月30日，Inverse Finance以160萬美元收購了Tonic Finance，這是一家提供銀行帳戶、快速支付、儲蓄和投資服務的去中心化銀行。
2022年4月，Inverse Finance遭到黑客攻擊，黑客通過操縱平台上的Anchor貨幣市場功能，改變代幣價格，從而借出了大量的低抵押貸款，共盜取了1560萬美元。
同年6月，Inverse Finance平台再次成爲黑客攻擊的目標，此次攻擊導致損失了120萬美元。這也是通過價格操縱完成的，導致穩定的DOLA淨損失了583萬美元。
鑑於這些攻擊，該項目聘請了第三方對項目及其智能合約進行審計，以減輕未來攻擊的風險。
核心組件
FiRM協議
FiRM協議源於市場對固定利率貸款市場的需求，這是因爲傳統借貸協議在加密空間中的波動性較大。該協議利用了DOLA借貸權和DOLA等概念來提供固定的借款利率。
DOLA借貸權（DBR）是一個證明，表明用戶有權在特定時間以特定利率借款特定數量的DOLA。DBR代幣是一個ERC-20代幣，允許用戶以1:1的比例借款DOLA，這種代幣可以在支持ERC代幣的交易所購買。
FiRM協議還整合了一個名爲加速槓杆引擎（ALE）的功能，它允許用戶以單一抵押品進行借貸，並將借款金額提高至原貸款金額的8倍。
盡管使用ALE功能會帶來額外的風險，但它是一個依賴固定利率的可靠乘數，非常適合需要確保資金成本的機構和對沖基金等。
用戶想要使用FiRM並借入DOLA代幣，必須首先在平台上存入抵押品，如wBTC、cvxFXS、DAI、INV、wETH和CRV等。然後，用戶需要獲取DOLA借貸權來償還債務並取得所借的DOLA。
個人抵押品托管（PCE）
Inverse Finance平台的另一個特色是個人抵押品托管（PCE）。在常規的DeFi協議中，用戶的抵押品通常會被集中存放，這種做法使得資產容易受到黑客攻擊和不良行爲者的威脅。
個人抵押品托管（PCE）設計具有兩大優勢。首先，它允許用戶進一步利用已抵押的資產，這在傳統的抵押池中是做不到的。例如，一種賦予用戶投票權的代幣，如果和其他抵押品混在一起，就無法提供這樣的功能。使用PCE，用戶的抵押品將與他人的分開管理，因此用戶可以保留對這些代幣的投票權和其他相關權利。
其次，安全性也得到了增強。將資產集中到一個大的抵押池中，會吸引黑客試圖竊取大量資產。PCE通過分散管理抵押品，減少了整體被攻擊的吸引力，因爲攻擊者無法一次訪問大量資產。
此外，PCE通過禁止借貸方使用用戶的抵押品來增加額外的安全保障。平台上唯一可以借出的代幣是DOLA，PCE將其實施，並且基於用戶持有的DBR資產，對可用的DOLA進行了上限設置。這大大降低了價格操縱的風險。
流動性池（LP）
流動性池是DeFi協議的核心功能之一。這些池子實際上是數字化的容器，內部存放着代幣對，以便於用戶進行交易和兌換。
流動性池對所有用戶開放，任何人都可以向池中添加資金。這些池通常包含一種穩定幣和另一種波動性較大的貨幣。用戶可以通過流動性池賺取被動收入，方式是通過獲得代表其在池中份額的LP（流動性提供者）代幣來分享交易費用。
每次有人使用流動性池進行代幣交換時，系統都會收取一小部分費用。這些費用之後會分配給爲池子提供流動性的用戶，作爲他們提供流動性的獎勵。
盡管流動性池具有很多優點，但它們也存在風險。用戶可能會遭受所謂的“非永久性損失”，這種損失在用戶將代幣從池中取出時變成永久性損失。
Inverse Finance生態系統特色：網站主頁和前沿協議
網站主頁 · My Dashboard
Inverse Finance的Dashboard是該項目的主要界面，它爲用戶提供了平台上活動的總覽，展示了FiRM協議及通過該協議存入資產所獲得的年化百分比收益（APY）。
此外，它還顯示了預言機類型、資本化費用、總鎖定價值（TVL）、用戶已借出的DOLA總量、當前可供借用的DOLA數量以及用戶的存款、債務和借款限額等信息。借款限額指的是用戶根據其在平台上存放的抵押品價值能借到的DOLA的最高金額。
Dashboard還列出了用戶可以進行借貸的多個市場或代幣。它向用戶展示了可用的DOLA數量和他們的借款上限。用戶還可以通過此界面跟蹤自己的交易歷史，管理DOLA借貸權，借入DOLA資產，以及參與特定市場。
前沿協議 · Frontier
Inverse Finance中的前沿協議是在2022年多次黑客攻擊並導致用戶資金損失後創建的。這個協議主要用於向在項目中損失資金的用戶提供賠償。
前沿協議通過使用代表用戶損失資金的anTokens來運作。此外，該協議提供了兩種解決債務的方法：債務轉換器和債務償還器。
債務轉換器是一個工具，允許用戶將他們持有的anTokens轉換成Inverse Finance未來承諾償還的DOLA債務憑證（IOUs）。使用債務轉換器的優勢在於，用戶可以將其anTokens全部價值轉換爲DOLA債務憑證，而無需承受任何預付折扣。
債務償還器是爲那些不希望持有債務且希望立即獲得資金的用戶提供的一個選項。它使用戶能夠以折扣價直接兌換他們的anTokens爲相應的DOLA資產。這裏的折扣率與前沿協議及Inverse Finance回收的資產量成反比。一旦回收了足夠的債務，用戶便可以以其丟失資產的全額價值贖回其anTokens。
sDOLA簡介
sDOLA是DOLA代幣的封裝版本，允許用戶通過質押來獲取被動收入。這種代幣基於ERC-4626標準構建，該標準支持將金庫內容代幣化。
用戶可以通過在特定合約中質押DOLA並鑄造sDOLA來獲取sDOLA代幣。那些鑄造並持有sDOLA的用戶，將有資格獲得DBR獎勵，這是對其質押行爲的一種獎勵機制。這些獎勵將被自動重新投資，以期產生更多的收益。
此外，隨着時間的推移，sDOLA相對於DOLA的價值會增加，這意味着您每鑄造一個sDOLA，將來能夠獲得的DOLA獎勵也將增多。因此，對於那些希望通過複利增長自己資產的長期持有者來說，sDOLA是一個非常有吸引力的選擇。
INV代幣介紹
INV代幣是Inverse Finance項目的治理代幣，雖然該項目在其運營中使用了三種主要的代幣：INV、DOLA和DBR，但INV代幣具有治理和質押的功能。
它是一種ERC代幣，支持通過如Trust和MetaMask等自托管錢包使用。
代幣總量爲555,000個INV，其中510,000個已流通。團隊持有10%的代幣，32.7%的代幣通過空投分配給社區成員，剩餘的57.3%則用於支持Inverse Finance生態系統的發展和日常運營。
INV代幣是否值得投資？
使用INV代幣，用戶可以在FiRM平台上進行質押，並利用這些質押資產借貸DOLA代幣。質押INV代幣的用戶可以獲得兩種獎勵：DBR實時收益流獎勵和INV質押獎勵。
INV質押獎勵將隨着每個以太坊區塊的產生而發放，每天大約發放6,400次。這一機制旨在保護INV質押者免受稀釋影響，確保他們所持份額持續增加。
DBR實時收益流獎勵是針對那些使用DBR代幣借貸DOLA的用戶而設，借貸越多，分給INV質押者的激勵也就越多。這些激勵可以被贖回或轉給其他用戶。
此外，INV代幣還使用戶能夠參與到項目的治理中，對項目的發展方向擁有一定的決策權。這種參與度有助於項目長遠發展，提升其對投資者的吸引力。
風險分析
優勢
該項目最大的優勢是通過FiRM提供固定利率貸款。在以浮動利率爲主導的領域，FiRM爲Inverse Finance用戶帶來了固定利率借貸，這有利於更好的財務規劃，並且降低了借款的成本和風險。
另一大優勢在於，PCE提高了平台安全性。抵押品並非集中存儲降低了黑客攻擊的風險，提高了項目對攻擊者的防御能力。此外，該項目讓INV代幣持有者獲得雙重收益，在參與治理的同時也可被動獲利。
缺點
作爲一種安全預防措施，該項目目前僅支持DOLA作爲借款抵押品，這可能難以吸引忠於其他加密貨幣的用戶。同時，對於新手用戶而言，項目包含多種代幣且去中心化的特性或許過於復雜。
再者，作爲一個曾經遭受黑客攻擊導致大量資金損失的新興項目，其可信度可能難以吸引保守的投資者。
挑戰
DeFi借貸領域備受關注，競爭激烈，諸如Curve Finance和Uniswap等知名項目已佔據一席之地。這意味着Inverse Finance需要不斷創新來突出自己，以吸引和留住更多的用戶。
該項目還面臨着安全防御的壓力、因過往遭黑客攻擊而失去信譽的挑戰、以及培育健康生態系統的重任。
最後，加密貨幣領域本身波動劇烈。盡管該項目已經在努力防範潛在風險，但它仍難以完全免受行業波動和未來監管的不確定性影響。
競爭分析
在DeFi固定利率貸款領域，Inverse Finance和Notional Finance都是實力雄厚的競爭對手，爲用戶提供長達一年期限的固定利率和條款。雖然這兩者都能提供固定貸款，但在實現方式上存在差異。
Inverse Finance通過FiRM提供固定利率，而Notional Finance項目則提供長達一年期限的固定貸款條款。Notional Finance專注於交付滿足不同金融需求的服務，而Inverse Finance則利用FiRM爲追求固定利率的用戶提供明確解決方案。
與Notional Finance採用槓杆V3金庫策略來爲DeFi用戶優化收益不同，Inverse Finance選擇逐步淘汰已被棄用的金庫策略。
如何獲得INV?
用戶可以通過簡單流程獲得INV代幣，以成爲Inverse Finance生態系統的一分子。
設置錢包
獲得INV代幣的一種方式是通過交易所購買。爲此，用戶需要在Gate.io創建帳戶，完成實名認證流程，並存入資金購買代幣。
利用INV代幣
一旦用戶獲得INV代幣，就可以開始體驗Inverse Finance生態系統，並通過質押INV、借貸DOLA、參與治理等多種方式進行互動。
開啓您的INV交易
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