Вступ

Для тих, хто впевнений у наступному напрямку певної криптовалюти, продукти з плечовим ETF можуть бути зручним рішенням. Вони реплікують рух токену, але з плечовим множником (3X або 5X) і також дозволяють користувачам інвестувати на користь або проти нього.

ЗGate.io ETF Токени з підвищеним рівнем важеля, користувачі можуть бути викладені криптовалютам без ризиків ліквідації, зберігаючи маржу та застави. Вони повинні бути уважні стосовно ринкових коливань. Цей продукт рекомендується для короткострокових рухів на ринку.

Що таке продукти з плечем ETF?

ETF - це, в основному, інвестиційний фонд, який торгується на брокерському або біржовому ринку, використовуючи фінансові похідні та борг для реплікації доходності базового активу або індексу. Операції з підвищенням капіталу Gate.io - це ETF, які відстежують рух певної криптовалюти з коефіцієнтами 3:1 (для продуктів 3X) та 5:1 (для продуктів 5X).

Це постійні продукти, управляються фондом і можуть утримуватися стільки часу, скільки інвестор бажає. З урахуванням механізму коригування позицій, про який подробіше буде розказано в цій статті, Левередж ETF не рекомендується для довгострокових інвестицій. Крім того, фондові менеджери щоденно перебалансовують квоти, тому ціна ніколи не падає до нуля.

Традиційні ETF проти криптовалютних левередж ETF

Коли ETF (фонди, що торгуються на біржі) розгорнулися в традиційній фінансовій сфері, вони революціонізували ринок, зменшуючи витрати і дозволяючи більшу диверсифікацію портфеля. SPDR ETF («Павук») є одним з найвідоміших у світі і відстежує доходність індексу S&P 500.

ЕТФ, доступні на Gate.io, працюють аналогічно, але вони посилаються на один конкретний актив (наприклад, Bitcoin або Ethereum). Оскільки вони мають кредитне плече, їхня основна мета - потенціалізувати доходи базового токену.

Візьмемо простий приклад левереджованого ETF біткоїна: якщо ціна біткоїна зростає на +5% за один день, а у вас є 3X левереджований ETF біткоїна (названий BTC3L), ваш актив за цей день збільшиться приблизно на 15%. Пам'ятайте, що логіка працює так само, коли ринкові ціни йдуть вниз, отже, це фактично ризикований актив.

Левереджові ETF - це постійні продукти, що означає, що вони не мають дати розрахунку, і ви можете утримувати їх так довго, як хочете, виходячи з вашої інвестиційної стратегії.

Розуміння тікерів левереджованих ETF

Коли ви йдете доСторінка ETF Левереджованих Токенівви зіткнетеся з кількома пропонованими продуктами, першим кроком перед інвестуванням є розуміння їхнього представлення. Тікер левереджованого ETF складається з трьох основних частин:

1. Токен
2. Множник (3x або 5x)
3. Напрямок (довгий або короткий)

Gate.io наразі пропонує множники 3x та 5x найбільш торгованих токенів у світі, таких як BTC, ETH, SHIB, AXS, DOT, XRP, LTC та багато інших.

Це також дозволяє інвестору відкривати позиції "long" або "short". "Довга" позиція - це коли ви вважаєте, що базовий актив збільшиться вартість у майбутньому, тоді як "коротка" позиція - це коли ви вважаєте, що базовий актив зменшиться.

Професійна порада: ви знаєте фільм «Великий скорочення»? Довга історія коротко: головні герої передбачили крах ринку житла в США у 2008-2009 роках і великі суми інвестували проти нього — і заробили сотні мільйонів на основі свого правильного аналізу ринку. Фільм називається «Велике скорочення», оскільки вони відкрили короткі позиції великого масштабу.

Використовуючи вищевказані приклади:

• BTC3L представляє собою ETF, який виконує приблизно в 3 рази більше, ніж виконання Bitcoin в тому ж напрямку.
• Аналогічно, BTC3S представляє собою ETF, який виконує 3X те, що робить BTC, але в протилежному напрямку.

Яка різниця між ETF з плечем та постійною торгівлею?

Поки в безстрокова торгівля, вам потрібно додати заставу та мати шанс на ліквідацію в залежності від ринку, це не відбувається з плечовими ETF від Gate.io.

Також, в постійній торгівлі левередж змінюється зі зміною поточної вартості позиції, тоді як у навантажених ETF позиція коригується щоденно.

В чому різниця між левереджованим ETF та маржевою торгівлею?

У торгівлі маржинальними коштами користувач має той самий об'єктив, як і ETF, що збільшують торгові виграші, але все ще потрібно додати маржинальні позики як заставу до загальних інвестицій. Ще раз, левереджовані ETF від Gate.io не вимагають застави або позик. Крім того, в левереджованих ETF-продуктах відсутнє ризик ліквідації.

Переваги левереджованих ETF

• Не може бути ліквідованим: коли ви інвестуєте в токени ETF з плечем, ви знаєте, яка максимальна вартість ризику. Немає можливості ліквідації, тому цей процес аналізу інвестицій стає простішим;
• Не потребує заставиВи не ризикуєте отримати виклик маржі та втратити активи, які ви могли б використати в якості гарантій.

Мінуси ЕТФ з використанням кредитного плеча

• Високий ризик: хоча вони здаються привабливими та легким способом заробити прибуток, важливо підкреслити, що коли актив йде в іншому напрямку, ніж ви очікували, ваші збитки також помножуються
• Оплатити комісії, хоча користувачам не потрібно заставляти забезпечення, варто зазначити, що щоденна комісія у розмірі 0,1% стягується.

Кому рекомендується використання кредитованих ETF?

Левереджовані токени призначені для досвідчених інвесторів, які вже звикли до волатильності криптовалютного ринку і можуть використовувати їх для хеджу або короткострокових інвестицій.

Цей продукт також не рекомендується для середньо- та довгострокових інвестицій через щоденний механізм коригування позиції. ETF має конкретну ціну, інвестор купує певну кількість "акцій" (або "квот") за цією певною ціною. Якщо є прибуток протягом дня, позиції все ще залишаться відкритими, не потребуючи коригувань. Якщо є збиток, позиції перебалансовуються і зменшуються, що представляє мультиплікативний ефект збитку ETF.

У бічних ринкових умовах (з послідовними зростаннями та падіннями), через механізм коригування позицій та витрати на тертя, малоймовірно, що інвестор здобуде прибуток від цієї стратегії. Але якщо ви впевнені, що певний токен буде рухатися унілатерально протягом короткого періоду, варто додати цепродуктдо вашого портфеля!

Висновок

Якщо ви вірите, що певний токен переживе короткостроковий рух цін - зростання або падіння - ви повинні перевірити Gate.io ETF Значені Токени з Плечем. Ці продукти пропонують потенційний прибуток, якщо ваші прогнози цін виявляться правильними, і не призводять до ризику ліквідації, оскільки щоденно перебалансовуються фондоменеджерами ETF. Це означає, що в найгіршому випадку ви не втратите більше, ніж вклали, що не трапляється, коли ви відкриваєте позиції з кредитними позиціями в торгівлі з використанням маржі чи угодами на ф'ючерси.

Та пам'ятайте, що разом з потенційними прибутками також існують потенційні ризики - якщо ринок піде в іншому напрямку, ваші втрати також будуть збільшені.

Продукти з підвищеним рівнем плеча Gate.io ETF чудово підходять у випадках, коли існують сильні показники того, що токен буде рухатися в певному напрямку, і якщо все зроблено належним чином, це може значно збільшити ваш прибуток.