ما هو الحوت الخاص بالعملات الرقمية؟

يشير الحيتان في عالم العملات الرقمية إلى حاملي كميات كبيرة من العملات الرقمية. غالبًا ما يتراكمون ممتلكاتهم من خلال الاستثمارات المبكرة والتعدين أو وسائل أخرى. بالمقارنة مع المشاركين الآخرين في السوق، تمتلك هذه الحيتان حصة كبيرة. على سبيل المثال، حتى يونيو 2023، تشير البيانات من BitInfoCharts إلى أن أعلى أربعة محافظ بيتكوين تمتلك 2.81% من الإمداد السائر في السوق من بيتكوين، بينما تحمل أعلى 100 محفظة أكثر من 15% من إجمالي إمداد بيتكوين.

على نحو مثير للاهتمام، داخل مجتمع العملات الرقمية، لا توجد تعريفات ثابتة لما يجعل شخصًا "حوتًا". هذا المصطلح نسبي وقد يختلف اعتمادًا على العملة الرقمية المحددة.

ومع ذلك، تُعرف عناوين تلك التي تحتفظ بجزء كبير من إجمالي إمداد عملة رقمية معينة وبالتالي لديها القدرة على التأثير في السوق من خلال إجراء مشتريات أو مبيعات بكميات كبيرة، مما يؤدي إلى تقلبات في الأسعار، بشكل شائع بمصطلح "الحيتان الرقمية".

تشمل الحيتان البارزة تايلر وينكلفوس وكاميرون وينكلفوس، مايكل سايلور، وبرايان أرمسترونج، الذين يمتلكون جميعًا كميات هائلة من البيتكوين.

أصول مصطلح "الحوت الرقمي"

الحوت في مجال العملات الرقمية هو مصطلح نشأ داخل مجتمع العملات الرقمية. بالنسبة للعديد من التجار، يجسد هذا المصطلح بوضوح سوق العملات الرقمية بمياهها المفتوحة الشاسعة. في هذا الفضاء، لا توجد قواعد ثابتة. يسبح المستثمرون ذوو الأحجام والتفضيلات المتنوعة خلال المياه، يبحثون عن فرص ربحية. تعج المياه السوقية بأسماك كبيرة وصغيرة؛ الكبيرة تقوم باستثمارات كبيرة والصغيرة تقدم مساهمات أصغر.

وفي الوقت نفسه، لا شك أن الحيتان العملاقة في هذا المحيط تجذب انتباه الجميع بشكل لا مفر منه. إنهم أكثر المشاركين تأثيرًا في السوق، وتترتب على أفعالهم تأثيرات تمتد على الآخرين، حتى إذا كانت نواياهم طيبة. كلما ظهرت دلالة على حركة من هذه الحيتان في هذا السوق النابض بالحيوية، يتجه الجميع للمشاهدة. وبالتالي، تكون حيتان العملات الرقمية دائمًا في صلب اهتمام الجميع.

تماما مثل الأسواق المالية التقليدية ، أدى عالم العملات المشفرة إلى ظهور ثقافة فرعية فريدة. ومثل أي ثقافة فرعية ، فإن عالم التشفير له مصطلحاته ولغته الخاصة. "Crypto Whale" هو مصطلح سائد ، يرمز إلى المستثمرين الأكثر نفوذا في سوق العملات المشفرة.

كيف يؤثر الحيتان على السوق

تأثير السيولة

بالنسبة لسوق العملات المشفرة ، يمكن أن تكون الحيتان مصدر قلق لأنها تمتلك جزءا كبيرا من الأصول ، وهي شديدة التركيز. إذا قاموا ببساطة بتخزين عملاتهم المشفرة في محافظهم ولم يشاركوا في التداول ، فقد يقلل ذلك من سيولة عملات مشفرة معينة. علاوة على ذلك ، فإن الحيتان المشفرة ، التي تمتلك مبالغ هائلة ، تعني أنها تستحوذ على حصة سوقية كبيرة. قد تجعلهم معاملاتهم واسعة النطاق المالكين الأساسيين لأصول تشفير معينة ، مما يؤدي إلى مزيد من التركيز في ملكية السوق. هذا التركيز العالي ليس بالضرورة مفيدا لتطور السوق على المدى الطويل.

تأثير أسعار التداول

يمكن أن تؤدي الحيتان أيضًا إلى زيادة التقلبات في الأسعار، خاصة عندما يقومون بتحويل كمية ضخمة من العملات الرقمية في صفقة واحدة. على سبيل المثال، عندما يرى المستثمرون التجزئة الحوت يبدأ في تصفية، قد يرغبون أيضًا في القيام بالمثل، مما يضع ضغطًا نزوليًا على سعر العملة الرقمية. بالإضافة إلى هذه الأنشطة التجارية، يمكن أن تؤثر التصريحات والترويجات التي يقوم بها الحيتان عبر الإنترنت على أسعار التداول. على سبيل المثال، التنبيهات على تويتر، مثل تنبيه الحوت، تؤثر بشكل متكرر على سعر تداول البيتكوين.

تأثير المشاعر التجارية

غالبا ما يتردد صدى تصرفات الحيتان المشفرة مع مشاعر السوق. عندما تنضح بالثقة أو التشاؤم ، يمكن أن تنتشر هذه الحالة المزاجية في جميع أنحاء السوق ، مما يثير الذعر أو التفاؤل بين المستثمرين الآخرين ، مما يؤثر على الاتجاه العام للسوق. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تؤثر تحركات الحيتان المشفرة على ثقة المشاركين في السوق. إذا اتخذوا قرارات تداول حكيمة وربحوا ، فقد يعزز ذلك ثقة المتداولين الآخرين ، ويحفزهم على الانخراط أكثر في السوق.

تأثير استقرار السوق

تؤثر الأنشطة التجارية لحيتان التشفير أيضا على استقرار السوق. إذا انخرطوا في تداول عدواني أو غير عقلاني على نطاق واسع ، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة تقلبات السوق ، مما يجعل السوق غير مستقر.

أسواق الدب والثور

في الأسواق الهابطة والثور ، تعتبر تصرفات الحيتان المشفرة مهمة بشكل خاص. خلال السوق الهابطة ، قد يقومون بالتحوط أو البيع بكميات كبيرة لمنع الخسائر. في المقابل ، خلال السوق الصاعدة ، يمكن أن تدفع مشترياتهم الضخمة السوق إلى الارتفاع أكثر.

كيف يمكن للمستثمرين التجزئة التعرف على الحيتان؟

يمكن أن يكون تحديد الحيتان في عالم العملات الرقمية مهمة صعبة بالنسبة للمستثمر التجزئة المتوسط. الحيتان غالبًا ما يختبئون في ظلال السوق، ويتخذون خطوات لإخفاء هويتهم باستخدام عناوين تداول مختلفة. ومع ذلك، يمكن أن تساعد المؤشرات الخاصة الجمهور في رصد الحيتان المحتملين في سوق العملات الرقمية وأنشطتهم.

هناك طريقة واحدة لتحليل أنماط التداول. يؤثر الحيتان على أسعار العملات الرقمية من خلال إجراء صفقات كبيرة، مما يتسبب في تقلبات سعرية هائلة. قد يقع المستثمرون غير الحذرين في هذه العملية. تتيح أدوات مثل Etherscan أو Blockchain.com للمستخدمين البحث عن صفقات كبيرة، مما يمكن أن يلمح إلى نشاط الحيتان.

تعرض الرسوم البيانية لعمق السوق، التي تعرض حجوم أوامر الشراء والببيع، يمكن أن تساعد في التقييم ما إذا كانت الحيتان تشارك في تداولات هامة، مما يوفر نظرة عميقة في سيولة السوق وديناميات العرض والطلب. يمكن أيضًا أن يكون الانتباه إلى المؤشرات الفنية مفيدًا. على سبيل المثال، يمكن أن يقيم مؤشر القوة النسبية (RSI)، المتوسطات المتحركة (MA)، والشرائط البولينجر الظروف التي تشير إلى شراء زائد أو بيع زائد في السوق، مما قد يشير بشكل محتمل إلى أنشطة الحيتان.

وسائل التواصل الاجتماعي، وخاصة تويتر، هي طريقة مفيدة أخرى. يشارك الحيتان غالبًا وجهات نظرهم الاستثمارية هناك. من خلال متابعة حساباتهم، يمكنك الحصول على رؤى حول تصرفاتهم.

يجب على المستثمرين التجزئة مراقبة المعاملات الكبيرة وقياس مشاعر السوق عن كثب. يقوم الحيتان في كثير من الأحيان بتنفيذ صفقات ضخمة قد تتسبب في تغييرات سعرية جذرية. تؤثر أفعالهم عادةً على مشاعر السوق، وإذا كان هناك تقلب سوقي كبير أو عكس اتجاه السعر، فقد يكون ذلك إشارة على تلاعب الحيتان.

هل يجب عليك الاستثمار بناءً على الحيتان؟

الاستثمار في أثر الحيتان الرقمية له مزايا وعيوبها.

مزايا

قد يستفيد المستثمرون التجزئة من متابعة الحيتان الرقمية. عندما تقوم الحيتان بصفقات كبيرة، يمكن أن تغير انطباعات العديد من المستثمرين تجاه الأصول الخاصة. إذا قام الحوت بالانسحاب من أحد الأصول، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض الأسعار بسبب تراجع الثقة. وعلى العكس، إذا قام الحوت بالاستثمار بشكل كبير في أحد الأصول، فقد يتوقع المستثمرون الآخرون زيادة في السعر. وبالتالي، إذا تحرك المستثمر التجزئة بالتزامن مع الحوت، فإن فرص الربح قد تزداد.

وعلاوة على ذلك، تعتبر أنشطة الحيتان في سوق العملات الرقمية غالبًا مؤشرات للسوق. يمكن أن يساعد تتبع حركاتهم الشخص في فهم اتجاهات السوق والمشاعر بشكل أفضل، مما يسمح بتعديلات استثمارية استراتيجية. وبالتالي، يمكن أن يكون تتبع الحيتان في عالم العملات الرقمية فرصة للتعلم، مما يوفر رؤىً في استراتيجياتهم وعمليات التفكير.

العيوب

ومع ذلك، يحمل متابعة الحيتان مخاطر متأصلة. على الرغم من أن الحيتان لديها أموال ضخمة للتداول، إلا أن أفعالهم لا تضمن النجاح. تظل تقلبات السوق قائمة، مما يمكن أن يؤدي إلى خسائر استثمارية.

ومن الصعب على المستثمرين التجزئة التعرف بسرعة على أنشطة الحيتان لأنها غالبًا ما تكون مجهولة. بحلول الوقت الذي تكتشف فيه حركاتهم، قد يكون السوق قد ردت بالفعل، مما قد يؤدي إلى فقدان نقاط الدخول أو الخروج الأمثل.

وأخيرًا، تختلف احتياجات الاستثمار الفردية وقدرة تحمل المخاطر. قد لا يتماشى متابعة الحوت بشكل أعمى مع قدرتك على تحمل المخاطر أو أهداف الاستثمار الخاصة بك. قد لا تكون استراتيجياتهم ملائمة تمامًا، مما يجعل الانقياد الأعمى خطيرًا بشكل محتمل.

استنتاج

باختصار ، في حين أن اتباع حيتان التشفير يوفر مزايا محتملة ، فإنه يمثل أيضا مخاطر وقيودا عالية. لا ينبغي لمستثمري التجزئة أن يبنوا جميع قراراتهم الاستثمارية على "مشاهدة الحيتان". يوجد عدم تناسق كبير في المعلومات بين الحيتان والمستثمرين الأفراد. يمكن للحيتان التلاعب بالأسواق. وقد تؤدي إلى تضخيم الأسعار باستثمارات كبيرة، وجذب مستثمري التجزئة، ثم الانسحاب والبيع على المكشوف من السوق، ومحاصرة الأخيرين.

إذا كنت تفكر في الاستثمار جنبا إلى جنب مع الحيتان، قم بتقييم تحمل المخاطر الخاص بك ومطابقته مع أهداف الاستثمار الخاصة بك. وبالتالي، قبل متابعة أي حوت، من الضروري القيام بأبحاث شاملة والتعليم، واعتماد استراتيجية استثمارية حكيمة.