Với sự tiến bộ về công nghệ, thanh khoản của Bitcoin đang dần được cải thiện. Những dự án này đã rất nhiều mạnh mẽ thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin bằng cách cung cấp các giải pháp đổi mới và các tính năng giao dịch tiện lợi.

1. Giới thiệu

Kể từ khi Satoshi Nakamoto phát hành Bitcoin white paperKể từ năm 2009, Bitcoin đã được ca ngợi là “vàng kỹ thuật số,” giữ vững vị trí không thể lay chuyển trong thị trường tiền điện tử. Sự phân quyền, tính khan hiếm và an ninh của nó đã nâng cao sức hấp dẫn như một phương tiện lưu trữ giá trị dài hạn.

Ngược lại, kể từ khi ra mắt vào năm 2015, Ethereum nhanh chóng trở thành một trụ cột khác của ngành công nghiệp blockchain nhờ nền tảng hợp đồng thông minh mạnh mẽ và môi trường phát triển linh hoạt. Khả năng hợp đồng thông minh của Ethereum mở ra vô số khả năng cho việc phát triển ứng dụng phi tập trung (dApps), dẫn đến những thành tựu đáng kể trong tài chính phi tập trung (DeFi) và mã thông báo phi tương đối (NFTs).

Mặc dù Bitcoin đang giữ vị trí quan trọng trong thế giới tiền điện tử, nhưng nó đối mặt với một số thách thức đặc biệt so với Ethereum:

1. Thiếu Nền tảng Hợp đồng Thông minh: Hệ sinh thái Bitcoin thiếu một nền tảng hợp đồng thông minh mạnh mẽ, giới hạn sự phát triển của các ứng dụng phức tạp và dự án DeFi.

2. Sử dụng không hiệu quả tài sản: Đối với nhiều người nắm giữ Bitcoin, một thách thức lớn là sự sử dụng không hiệu quả của tài sản của họ, dẫn đến bỏ lỡ cơ hội lợi nhuận trong các lĩnh vực mới nổi như DeFi và NFTs.

3. Phân mảnh trên các mạng blockchain: Bitcoin được phân tán trên nhiều mạng blockchain độc lập và các giải pháp tầng hai. Những mạng này có thể thiếu tính tương thích và tương hợp hiệu quả, từ đó hạn chế ứng dụng và thanh khoản của Bitcoin.

Mặc dù thiết kế gốc của Bitcoin khá đơn giản, cộng đồng và các nhà phát triển liên tục đẩy mạnh sáng tạo công nghệ để nâng cao tính năng và khả năng sử dụng của nó. Cập nhật SegWitđịa chỉ vấn đề về tính linh hoạt giao dịch và tăng khả năng của khối bằng cách tách thông tin giao dịch khỏi dữ liệu chữ ký. Cập nhật Taprootgiới thiệu công nghệ chữ ký Schnorr, nâng cao sự riêng tư và hiệu quả giao dịch đồng thời đặt nền móng cho việc phát triển hợp đồng thông minh trên chuỗi.BRC-20Tiêu chuẩn cho phép mạng Bitcoin hỗ trợ việc tạo ra và giao dịch tài sản token hóa, mở rộng các trường hợp sử dụng và tăng cường sự cạnh tranh trong tài chính phi tập trung và các ứng dụng blockchain khác. Điều này cung cấp tiềm năng và nền tảng cho các kịch bản ứng dụng tài chính của Bitcoin.

Các doanh nhân đang tiến lên phía trước, liên tục khám phá giải pháp mới và các kịch bản ứng dụng. Với sự tiến bộ công nghệ, thanh khoản của Bitcoin đang dần được cải thiện. GeekCartel nhằm giúp người dùng hiểu rõ về sự phát triển và nguyên tắc kỹ thuật của các giải pháp thanh khoản Bitcoin khác nhau bằng cách tóm tắt những dự án này. Quan điểm toàn diện này giúp người dùng tận dụng tốt hơn tài sản Bitcoin của họ và khám phá các kịch bản ứng dụng bổ sung.

2. Khám phá Thanh khoản Bitcoin: Các Con đường Mới để Tăng cường Ứng dụng và Giá trị

Babylon: Mang lại An ninh Bitcoin cho Hệ sinh thái PoS

Babylonlà một chuỗi PoS Layer 1 được phát triển dựa trên Cosmos SDK. Babylon đề xuất một Giao protocô staking Bitcoinđược thiết kế dưới dạng plugin modular có thể được sử dụng trên nhiều thuật toán đồng thuận PoS khác nhau, cung cấp một nguyên tắc cơ bản cho các giao thức restaking.

Babylon có thể mở rộng an ninh của Bitcoin đến nhiều chuỗi PoS, như Cosmos, Binance Smart Chain, Polkadot,Polygon, và các chuỗi khối khác, với hệ sinh thái vững chắc và tương tác, tạo ra một hệ sinh thái mạnh mẽ và thống nhất hơn.

Babylon đạt được việc chia sẻ bảo mật Bitcoin thông qua Giao thức dấu thời gian BitcoinvàGiao protocô staking Bitcoin.

Giao thức Bitcoin Timestamp: Babylon nâng cao sự bảo mật của các giao thức PoS bằng cách gửi các giá trị băm của các khối PoS và chữ ký xác nhận của họ đến chuỗi khối Bitcoin trong khi cung cấp Bitcoin'sthời điểmdịch vụ. Quy trình này bao gồm một số bước chính:

• Kiểm tra điểm: Kết thúc mỗi kỷ nguyên, các máy chủ xác thực trung thực ký tên giá trị băm của khối PoS cuối cùng của kỷ nguyên đó và gửi giá trị băm này cùng với chữ ký của họ như một điểm kiểm tra đến mạng Bitcoin. Do tính không thể thay đổi và thứ tự theo thời gian của chuỗi khối Bitcoin, những điểm kiểm tra này cung cấp một bằng chứng không thể thay đổi về thời gian.
• Cơ chế chém: Nếu một người xác minh được xác định là đã hành động độc ác (ví dụ, ký các khối mâu thuẫn), các quỹ đã đặt cược của họ sẽ bị cắt giảm. Các điểm kiểm tra trên chuỗi khối Bitcoin cung cấp bằng chứng dựa trên thời gian hỗ trợ hành động chém giết, chứng minh rằng hành vi độc ác thực sự xảy ra trước một điểm cụ thể trong thời gian.

Giao thức dấu thời gian Bitcoin cũng có thể giải quyết tấn công từ xaTrong hệ thống PoS. Cuộc tấn công từ xa liên quan đến các validator rút token của họ và sau đó tách blockchain từ một điểm trong quá khứ khi họ vẫn là người stake. Vấn đề này là thiên hằng trong hệ thống PoS và không thể hoàn toàn giải quyết bằng cách cải thiện cơ chế đồng thuận PoS. Cả Ethereum và Cosmos, cùng với các chuỗi PoS khác, đều đối mặt với thách thức này.

Bằng cách giới thiệu dấu thời gian Bitcoin, dữ liệu chuỗi PoS sẽ được lưu trữ trên chuỗi khối Bitcoin với dấu thời gian Bitcoin. Ngay cả khi có người cố gắng tạo ra một phân nhánh của chuỗi PoS, thì dấu thời gian Bitcoin tương ứng chắc chắn sẽ muộn hơn so với chuỗi gốc, làm cho các cuộc tấn công từ xa trở nên vô hiệu.

Giao thức đặt cọc Bitcoin: Giao thức đặt cọc Bitcoin cho phép người giữ Bitcoin đặt cọc Bitcoin không hoạt động của họ để tăng cường bảo mật cho chuỗi PoS và kiếm phần thưởng.

Hạ tầng cốt lõi của giao thức đặt cọc Bitcoin là Mặt điều khiển giữa Bitcoin và chuỗi PoS, như minh họa trong Hình 1 dưới đây.

Hình 1: Kiến trúc Hệ thống với Mặt phẳng Kiểm soát và Mặt dữ liệu Nguồn hình ảnh: Bitcoin Giao thức Staking Whitepaper

The Control Plane được triển khai dưới dạng chuỗi để đảm bảo tính phân quyền, an toàn, chống kiểm duyệt và có khả năng mở rộng. Data Plane đại diện cho các chuỗi PoS. Control Plane chịu trách nhiệm về một số chức năng quan trọng, bao gồm:

• Cung cấp Dịch vụ Bitcoin Timestamp: Đồng bộ chuỗi PoS với mạng Bitcoin bằng cách sử dụng Bitcoin timestamps.
• Hoạt động như một Thị trường: Kết hợp cổ phần Bitcoin và các chuỗi PoS và theo dõi thông tin staking và xác nhận, như đăng ký và làm mới khóa EOTS;
• Ghi lại chữ ký cuối cùng của các chuỗi PoS.

Babylon sử dụng các kỹ thuật mật mã tiên tiến, nhưEOTS, để chuyển đổi các hình phạt cắt giảm từ các cuộc tấn công PoS thành Bitcoin UTXOs có thể bị phá hủy.

EOTS là một hệ thống chữ ký số duy nhất nơi việc ký các khối khác nhau cùng độ cao sẽ tiết lộ khóa. Mạng Bitcoin sử dụng mô hình UTXO để theo dõi giao dịch và số dư tài khoản. Mỗi c đại diện cho một số lượng cụ thể của Bitcoin tại một địa chỉ cụ thể, mà người giữ khóa riêng tư cho địa chỉ đó có thể kiểm soát.

Khi các bộ xác minh PoS đặt cược Bitcoin để tham gia quá trình đồng thuận mạng, Bitcoin đã đặt cược của họ sẽ bị khóa trong một UTXO cụ thể. Sử dụng EOTS đảm bảo rằng nếu các bộ xác minh vi phạm giao thức (ví dụ, ký hai khối cùng độ cao), khóa riêng của họ sẽ bị tiết lộ. Khi khóa riêng được rò rỉ, nó có thể ký một giao dịch chuyển Bitcoin đã đặt cược ban đầu đến một địa chỉ đốt cháy. Điều này giúp bộ xác minh không trung thực bị phạt kinh tế vì hành vi không đúng của họ.

Tóm lại, Babylon là một blockchain Layer 1 mở rộng tính bảo mật của Bitcoin cho nhiều chuỗi PoS thông qua Bitcoin timestamping và giao thức đặt cược Bitcoin, nâng cao tính bảo mật của những chuỗi này và cung cấp cơ hội kiếm lợi cho người giữ Bitcoin. Mô hình đặt cược độc đáo của nó cho phép người giữ Bitcoin đặt cược BTC mà không cần đi qua cầu nối. Tuy nhiên, do BTC đặt cược được khóa trong hợp đồng thông minh và được trình bày như chưa được tiêu thụ trong UTXO, một sự tăng về việc đặt cược có thể dẫn đến việc xử lý giao dịch chậm hơn và phí giao dịch cao hơn trên mạng Bitcoin. Điều này là một trong những nguyên nhân chính thách thứcMặt đối diện Babylon.

Tiến độ dự án:

Babylon hiện đang ở giai đoạn testnet. Dự án đã công bố sự hợp tác với một số dự án tiên tiến hàng đầu trong cuộc cách mạng Bitcoin, bao gồm Ankr, @lorenzoprotocol/lorenzo-protocol-integrates-babylonchain-to-build-bitcoin-application-layer-609f6755f331">Giao thức Lorenzo, Mạng B², Nubit, Yala, Nomic, Automata, @glacierlabs/babylon-integrates-with-glacier-network-to-build-enhanced-validator-network-564e66496da1">Glacier, và Solv.

Theo dữ liệu chính thức, Babylon đã tích hợp với 50 chuỗi Cosmos thông qua giao thức IBC, bao gồm các lĩnh vực DeFi, gaming và cơ sở hạ tầng.

Thông tin đầu tư:

Ngày 6 tháng 12 năm 2023: Babylon đã huy động được 18 triệu đô la trong vòng gọi vốn chuỗi A doPolychain CapitalvàHack VC. Nhà đầu tư tham gia khác bao gồm Framework Venture, Breyer Capital, Biểu tượng, và GeekCartel.

Tháng 2 năm 2024: Binance Labsđã công bố đầu tư vào Babylon, với số tiền đầu tư chưa được tiết lộ.

Ngày 30 tháng 5 năm 2024: Babylon thông báo hoàn thành mộtvòng huy động vốn mới, được dẫn đầu bởi Mô hìnhvà gọi vốn 70 triệu đô la.

Hình 2: Nhà đầu tư của Babylon Nguồn hình ảnh: Twitter chính thức

BounceBit: Sự kết hợp giữa DeFi và CeFi

BounceBitChain là một blockchain Layer 1 PoS được bảo vệ bởi các máy chủ xác minh đặt cược BTC và token bản địa của nó. Hệ thống dual-token này tận dụng tính bảo mật của Bitcoin bản địa và cung cấp tính tương thích đầy đủ với EVM.

Các Nhà xác thực trên BounceBit đặt cược BB và hoặc BBTC để ghi và xác minh giao dịch trên mạng và, đổi lại, nhận phí giao dịch dưới dạng phần thưởng cược. Không có số lượng mã thông báo tối thiểu phải giữ. Hệ thống đôi mã này mở rộng cơ sở cổ đông và tạo thêm một lớp bảo vệ và an ninh vào cấu trúc đồng thuận của mạng.

BounceBit cũng hỗ trợ tính tương thích với các chuỗi tương thích với EVM, nhận diện và tích hợp tài sản như BTCB trên chuỗi BNB và các mã thông báo ERC20 như WBTC. Điều này đa dạng hóa các trường hợp sử dụng cho BTC, nâng cao sự tương tác của người dùng.

BounceBit giới thiệu một tính năng đặc biệt - việc tạo ra lợi suất song song từ cả CeFi và DeFi. Người dùng có thể kiếm lợi suất gốc từ CeFi trong khi sử dụng LSD cho việc giao dịch BTC và nông nghiệp on-chain, quá trình được biết đến là restaking trong Bitcoin. Hệ sinh thái này cung cấp ba loại lợi suất cho người giữ Bitcoin: lợi suất Cefi, phần thưởng hoạt động nút từ việc giao dịch BTC trên chuỗi BounceBit, và lợi suất cơ hội từ việc tham gia ứng dụng on-chain và Bounce Launchpad.

Hình 3: Luồng Người Dùng, Nguồn: Tài liệu BounceBit

Như được hiển thị trong Hình 3, người dùng có thể gửi các loại token khác nhau vào Cổng BounceBit để chuyển đổi chúng thành LCTs (BBTC hoặc BBUSD). Những @bouncebit/Giới thiệu-quản lý thanh khoản-trên-bouncebit-78e5923f7687">LCTs (liquid custody tokens) có thể được bridgedđến chuỗi BounceBit để tham gia cơ hội sinh lời CeFi. Người dùng cũng có thể đặt cọc BB hoặc BBTC trong các nút xác nhận và nhận stBB hoặc stBBTC như là LSDs (tương hợp cọc lưu động). Những token này có thể được đặt cọc lại để tăng cường an ninh mạng.

BounceBit giới thiệu khái niệm “Liquid Custody”, lý thuyết đảm bảo lưu trữ an toàn tài sản đồng thời duy trì thanh khoản và cung cấp nhiều cơ hội kiếm lợi nhuận hơn. Như đã nêu ở trên, khi người dùng gửi tài sản vào BounceBit, họ nhận được một LCT — BB hoặc BBTC. Token này đại diện cho tài sản của họ, được lưu giữ an toàn trong kho bảo quản, có thể được kết nối với BounceBit và sử dụng trong các tình huống hỗ trợ để kiếm thêm lợi nhuận.

BounceBit cho phép các thợ đào cọc tham gia vào cơ chế bảo mật và đồng thuận của mạng, giúp đảm bảo tính ổn định và an ninh của nó.

• An toàn chia sẻ và đồng thuận: Được truyền cảm hứng từ mô hình bảo mật chia sẻ của việc đặt cược lại, cầu nối BTC của BounceBit triển khai một hệ thống trong đó các người xác minh cùng nhau duy trì và bảo vệ cầu nối giữa chuỗi. Phương pháp hợp tác này phân phối trách nhiệm an toàn, nâng cao độ tin cậy của các giao dịch giữa các chuỗi.
• Phê duyệt Giao dịch: Hơn 50% số lượng người xác minh phải phê duyệt bất kỳ giao dịch cross-chain nào để xác minh và thực hiện nó. Cơ chế đồng thuận này đảm bảo mỗi giao dịch được xem xét kỹ lưỡng và được ủy quyền bởi người xác minh mạng lưới, tạo thêm một lớp bảo mật và niềm tin cho quá trình cầu nối.

Hình 4: Quy trình tích hợp CeFi Nguồn: @bouncebit/explaining-bouncebits-philosophy-77b4682cf111">BounceBit Medium

Thực hiện thông qua một khung CeFi + DeFi sáng tạo, BounceBit cho phép chủ sở hữu BTC kiếm lợi suất trên nhiều mạng. Khác với nhiều giao thức nhấn mạnh vào sự phân quyền, nơi Bitcoin được lưu trữ trong ví đa chữ ký không thể tạo ra lợi suất (khi các giao thức phi tập trung thường yêu cầu tài sản hoạt động trong các hợp đồng thông minh, và khả năng hợp đồng thông minh của Bitcoin bị hạn chế), BounceBit giải quyết vấn đề này bằng cách tích hợp mô hình CeFi.Mainnet DigitalDịch vụ bảo quản của Gate.io và được bổ sung bởiCeffu’s MirrorXVới công nghệ, BTC có thể hoạt động trên chuỗi và được giao dịch trong các tài khoản con CEX với tín dụng.

Như được thể hiện trong Hình 4, người dùng tương tác với BSC (BNB Smart Chain) bằng cách gửi BTCB vào CeffuTính toán đa bênVí (MPC). Trong MPC, mỗi người tham gia giữ một phần dữ liệu riêng tư. Họ có thể tính toán chung một hàm công khai trên dữ liệu riêng tư này trong khi giữ cho dữ liệu của họ được bảo mật. Ví này sử dụng nhiều khóa để đảm bảo an toàn giao dịch, bao gồm Mainnet Digital, Ceffu và các khóa BounceBit. Cuối cùng, nó ánh xạ sang các tài khoản phụ của Binance, với các thành phần như Higgs Capital, Chainup, Pythagoras và TradeTerminal hỗ trợ các nhu cầu khác nhau của các tài khoản phụ này.

Tóm lại, BounceBit là một mạng lưới PoS Layer 1 hỗ trợ việc đặt cược Bitcoin, tích hợp các mô hình CeFi và DeFi. Nó cung cấp các phiên đấu giá, DEX và các dịch vụ tài chính khác, cho phép những người giữ Bitcoin kiếm lãi suất trên nhiều mạng lưới khác nhau. Nó hoàn toàn tương thích với EVM, hỗ trợ tương thích liên mạng với các chuỗi EVM khác và chuyển và ánh xạ BTC một cách an toàn thông qua hệ thống cầu nối của nó. Tuy nhiên, sự kết hợp này giữa các phương pháp CeFi và DeFi có thể đối mặt với thách thức về an ninh, đặc biệt là đối với các cơ chế bảo mật của các cầu nối qua chuỗi và quản lý các ví đa chữ ký. Điều này đòi hỏi duy trì mức độ an ninh và ổn định cao để đảm bảo an toàn cho các quỹ và giao dịch.

Tiến độ dự án:

Theo thông tin chính thức mới nhất báo cáo, Tính đến khi ra mắt Mainnet vào ngày 13 tháng 5, TVL on-chain của BounceBit đã đạt 882 triệu đô la, với gần 400.000 người đóng góp sớm. Tính đến thời điểm viết bài, dữ liệu chính thứccho biết tổng số lượng token BBTC được cầu nối thông qua BounceBit là 1.482, với 155.583 người dùng nắm giữ BBTC và một số lượng staking (LSD) là 5.099 BBTC.

BounceBit vừa công bố một đối tác với Ethena, cho phép người dùng tham gia vào các hoạt động khuyến khích của BounceBit và Ethena bằng cách gửi $BBUSD. Ngoài ra, BounceBit đang hợp tác với @bouncebit/bouncebit-partners-with-nubit-for-enhanced-data-integrity-and-data-capacities-264dc81a4cca">Nubit để tăng cường tính toàn vẹn và khả năng dữ liệu. Dự án cũng đã thiết lập các đối tác với LayerZero Labs, USDX, zkLink Nova, Mạng Pell, và Miễn phí.

Thông tin đầu tư:

Vào tháng 2, BounceBit đã huy động được $6 triệu trong một vòng hạt giốngcùng dẫn đầu bởiBreyer Capital và Blockchain Capital. Trong tháng Ba và tháng Tư, dự án đã đảm bảo được nguồn vốn chiến lược từ OKX Ventures và Binance Labs.

Hình 5: Nhà đầu tư của BounceBit Nguồn: Trang web chính thức của BounceBit

Solv: Giải phóng sức mạnh của SolvBTC và mở cánh cửa cho BTCFi

Giao thức Solvđã ra mắtSolvBTC, một tài sản Bitcoin sinh lợi toàn bộ chuỗi sáng tạo. Được phát triển trong một khung quản lý tài sản an toàn, SolvBTC mở khóa những cơ hội và tiềm năng mới cho người nắm giữ Bitcoin trong khi tạo ra một hệ sinh thái BTCFi hiệu quả.

Solv là một cổng thanh khoản thống nhất, tích hợp các nguồn thanh khoản và cơ hội đầu tư khác nhau vào một nền tảng duy nhất. Người dùng có thể tìm và quản lý đầu tư của mình trên Giao thức Solv mà không cần phải truy cập vào nhiều nền tảng hoặc giao thức khác nhau bằng cách chuyển đổi tài sản cơ bản không hoạt động thành tài sản mang lãi suất và tạo điều kiện cho sự kết hợp LEGO qua các giao thức, hệ sinh thái khác nhau. Solv sẽ kích thích thanh khoản trên toàn bộ mạng lưới, tạo ra một lớp phân bổ thanh khoản hiệu quả.

Để lấy SolvBTC làm ví dụ, như minh họa trong Hình 6, người dùng có thể chuyển đổi BTC và các tài sản liên quan đến BTC (như wBTC, BTBC, MBTC, v.v.) thành token đặt cược, tái đặt cược và lợi suất giao dịch DeFi thông qua các giao protocô DeFi tầng ứng dụng (như sàn giao dịch phi tập trung, stablecoins, cho vay, v.v.). Các nền tảng và chuỗi như BNB Chain, Merlin, Stacks, Botanix, và Bitlayerhỗ trợ hoạt động của SolvBTC, cung cấp hỗ trợ kỹ thuật cần thiết và kết nối hệ sinh thái, đảm bảo SolvBTC có thể hoạt động một cách liền mạch trên các chuỗi khối và giao thức khác nhau.

Hình 6: Nguồn kiến trúc SolvBTC:Trang thông tin chính thức

Ngoài ra, SolvBTC được tích hợp với các dự án DeFi và CeFi khác nhau trên các hệ sinh thái khác nhau, cho phép người dùng khám phá cơ hội tăng trưởng mới và tối đa hóa tiềm năng thu nhập của họ. Sự tích hợp này mang lại thanh khoản Bitcoin vào các giao thức DeFi khác nhau, và SolvBTC cũng đã trở thành cổng thanh khoản thống nhất cho BTCFi.

Hình 7: Bản đồ điều hướng SolvBTC Nguồn: Official Twitter

Solv đã triển khai một kiến trúc quản lý tài sản phi tập trung bao gồm sẵn Solv Guard và Oracles. Bằng cách tận dụng hợp đồng thông minh, Solv đã thiết lập một tiêu chuẩn quy trình không tin cậy ưu tiên bảo mật tài sản, cung cấp nguồn thu nhập chất lượng cao cho người dùng.

Solv Guard là một hệ thống được thiết kế theo yêu cầu theo chiến lược giao dịch của mỗi Kho, với cơ chế hoạt động độc đáo và phạm vi quyền hạn đặc biệt. Nó xác định các quy tắc cho các điểm đến chuyển và hoạt động giao thức DeFi, cho phép chỉ có ví an toàn đa chữ ký hoạt động trong phạm vi cụ thể được chỉ định.

Cải tiến hợp đồng thông minh được kiểm soát bằng cách sử dụng địa chỉ đa chữ ký và cơ chế khóa thời gian phối hợp với các đối tác uy tín. Ngoài ra, nếu chiến lược liên quan đến hoạt động trên sàn giao dịch tập trung, Solv sẽ hợp tác với các người giữ cơ sở trên chuỗi như Ceffu vàĐồngđể đảm bảo an toàn cho việc thanh toán ngoại thị trường.

Sự tách biệt giữa quyền quản trị và quyền người dùng được thực hiện bằng cách cấp quyền quản trị dựa trên việc sử dụng ví an toàn đa chữ ký. Sự tách biệt này cho phép cấu hình các tham số trong tương lai và nâng cấp hợp đồng thông qua việc thay đổi cấu trúc quản trị.

Kho lưu trữ Chiến lược Giao dịch: Kho lưu trữ này lưu trữ quỹ và tài sản cung cấp thanh khoản và thực hiện phân bổ quỹ. Nguyên tắc thiết kế cốt lõi của nó loại bỏ rủi ro đối tác trong khi đảm bảo hoạt động quỹ hiệu quả. Rủi ro đối tác xảy ra khi bên kia trong giao dịch có thể không thực hiện đủ nghĩa vụ tài chính của họ. Rủi ro này được giảm bớt bằng cách sử dụng hợp đồng thông minh để tự động thực hiện giao dịch mà không phụ thuộc vào hiệu suất của một trung gian đơn lẻ hoặc đối tác.

• Trong ngăn này, các hoạt động đầu tư và trả nợ được thực hiện bằng cách duy trìChiến lược delta-neutraltrong danh mục.
• Kho bảo vệ sử dụng một bộ bảo vệ Solv tích hợp và các nhà môi giới giá thời gian thực để đảm bảo an ninh của các hoạt động và đưa ra quyết định dựa trên dữ liệu thị trường hiện tại.

Tóm lại, Solv đã giới thiệu SolvBTC, một tài sản Bitcoin sinh lời toàn chuỗi sáng tạo được thiết kế để cung cấp cơ hội và khả năng mới cho người giữ Bitcoin trong khi tạo ra một hệ sinh thái BTCFi hiệu quả. SolvBTC tích hợp các nguồn thanh khoản và cơ hội đầu tư khác nhau vào một nền tảng duy nhất thông qua một cổng thanh khoản thống nhất, cho phép người dùng dễ dàng tìm kiếm và quản lý đầu tư của họ trên Giao thức Solv. Kiến trúc của Solv bao gồm các cơ chế quản lý tài sản phi tập trung như Solv Guard và Oracles và hợp tác với nhiều nhà cung cấp cơ sở hạ tầng để đảm bảo an ninh tài sản và hiệu suất hệ thống. Ngoài SolvBTC, nền tảng cũng cung cấp một loạt tài sản và cơ hội đầu tư khác.chiến lượcMặc dù Solv sử dụng chữ ký đa bên và các biện pháp bảo mật khác, nguy cơ về lỗ hổng hoặc tấn công vào hợp đồng thông minh vẫn tồn tại, tiềm năng dẫn đến mất mát tài sản hoặc trộm cắp. Để giảm thiểu rủi ro này, Solv tích cực hợp tác với các công ty kiểm toán uy tín để giảm thiểu các lỗ hổng như vậy.

Tiến độ dự án:

SolvBTC hiện đang hỗ trợ tài sản Bitcoin trên BNB Chain, Merlin, Arbitrum, Bitcoin và sẽ sớm hỗ trợ mạng chính Ethereum. Nhóm đã thông báo về việc hợp tác vớiEthenađể tích hợp lợi nhuận ổn định của chiến lược sUSDe vào SolvBTC.ena, và hợp tác tiếp theo vớiBabylonvàBotanixLabs. Vào ngày 6 tháng 6, Binance Web3Ra mắt sự kiện thưởng staking Solv, cho phép người dùng staking BTCB và đổi nó thành SolvBTC để kiếm thưởng.

Đến thời điểm viết bài, Solv đã đạt hơn $1.2 tỷ trong TVL (Tổng Giá Trị Được Khóa) và cung cấp lợi suất chất lượng cao cho hơn 100,000 người dùng, với 17,490 BTC đặt cược trên Solv.

Thông tin đầu tư:

Solv đã nhận đầu tư từ Blockchain Capital, Binance Labs và Mirana, ngoài các cái khác.

Hình 8: Nhà tài trợ của Solv Nguồn: Solv chính thức

Lorenzo: Bitcoin Thanh khoản Tầng tài chính

Lorenzocung cấp cho người nắm giữ Bitcoin một thị trường hiệu quả, cho phép họ dễ dàng tìm thấy cơ hội đầu tư tốt nhất. Bởi tokenizingđã đặt cược Bitcoin vào Liquid Principal Tokens (LPTs) và Yield Accruing Tokens (YATs), Lorenzo khuyến khích người dùng đặt cược Bitcoin của họ và kiếm lợi nhuận. Ngoài ra, Lorenzo cung cấp cơ sở hạ tầng giao dịch cho LPTs và YATs, đảm bảo người dùng có thể quản lý và trao đổi token một cách thuận tiện để tối đa hóa lợi nhuận đầu tư.

• Sàn Thanh Khoản Chính (LPTs): LPTs đại diện cho các token chính Bitcoin đã đặt cược. Lấy Babylon làm ví dụ, như được thể hiện trong Hình 9, Babylon-Lorenzo-01 là một Kế hoạch tái đặt Bitcoin Liquid(BLRP). Người dùng gửi cọc Bitcoin của họ vào Babylon-Lorenzo-01 sẽ nhận được một lượng tương đương stBTC như LPTs theo tỉ lệ 1:1. Những LPT này có thể được giao dịch hoặc quản lý trên nền tảng Lorenzo, nâng cao thanh khoản và khả năng vận hành của Bitcoin đã cọc.
• Token tích lũy lợi nhuận (YATs): YATs đại diện cho lợi nhuận tích lũy từ các giao dịch restaking. Lấy ví dụ với Babylon-Lorenzo-01, YATs tích lũy lợi nhuận từ cả Babylon và Lorenzo khi đến hạn. Những YATs này cũng có thể được giao dịch hoặc quản lý trên nền tảng Lorenzo, cho phép người dùng thương mại hóa hoặc tái đầu tư lợi nhuận của họ.

Trước sự xuất hiện của Babylon, tài sản BTC đã được phân phối trên nhiều chuỗi công khai khác nhau. Babylon tổng hợp các tài sản BTC này cho việc staking và phát hành stBTC như một mã thông báo staking lỏng lẻo vào các hệ sinh thái khác nhau. Việc hỗ trợ stBTC trong các hệ sinh thái này sẽ ảnh hưởng đến mẫu phân phối mới của BTC. Lorenzo sẽ phục vụ như cổng phân phối lưu lượng cho BTC, với stBTC hoạt động như lớp thanh khoản. Đồng thời, YATs đảm nhận vai trò tài chính, tạo điều kiện cho việc xây dựng các thị trường lãi suất tương tự Pendle, do đó mang lại lợi tức đầu tư cho người dùng.

BLRP trên nền tảng Lorenzo được thiết kế để có được sự thanh khoản của Bitcoin. Qua BLRP, người tạo dự án có thể tận dụng thanh khoản của Bitcoin đã đặt cược trong khi người đặt cược sau này sẽ được thưởng bằng lợi suất. Mỗi người tạo BLRP phải định rõ cách sử dụng thanh khoản của Bitcoin đã đặt cược, cơ chế bảo hiểm cho các mã token đặt cược lại Bitcoin, và cách mà người đặt cược sẽ được thưởng.

Hình 9: Kiến trúc của Giao thức Lorenzo Nguồn: Tài liệu chính thức

Theo hình 9, kiến trúc giao thức Lorenzo chủ yếu bao gồm các thành phần sau:

Đặt cược và Rút Bitcoin：

• Stake BTC: Người dùng đặt cược Bitcoin vào ví lạnh đa chữ ký của Lorenzo.
• Rút BTC: Người dùng có thể rút Bitcoin của họ thông qua ví nóng đa chữ ký của Lorenzo.

Lorenzo Relayers:

• Nhận chứng minh giao dịch: Lorenzo Relayers nhận được tx_proof từ mạng Bitcoin.
• Phát hiện Fork: Relayers cũng chịu trách nhiệm phát hiện fork trên chuỗi khối Bitcoin, đảm bảo tính nhất quán và đáng tin cậy của dữ liệu.

Mô-đun Kiểm soát stBTC:

• Mint and Burn stBTC: Chịu trách nhiệm về việc đúc và đốt stBTC và xác minh chứng minh.

Các mô-đun cốt lõi:

• Mô-đun StakeAgent: Quản lý kế hoạch đặt cược và kiểm tra các đại lý.
• Mô-đun Kiểm soát stBTC: Chịu trách nhiệm về việc đúc và đốt stBTC và xác minh chứng minh.
• Mô-đun Kiểm soát SPT & YAT: Quản lý và kiểm soát việc phát hành và giao dịch LPTs và YATs.
• Mô-đun Staking: Lấy và quản lý các kế hoạch staking, phối hợp các hoạt động staking.

Lorenzo không chỉ hoạt động như một đại lý cược để xử lý việc đặt cược Bitcoin của người dùng mà còn giám sát các hành động của các đại lý cược khác. Nếu bất kỳ đại lý cược nào tham gia vào hành vi kỷ luật, Lorenzo sẽ can thiệp và áp dụng biện pháp để đảm bảo rằng các hành vi của đại lý cược tuân thủ theo quy định.

Từ thông tin trên, chúng ta có thể thấy rằng Lorenzo sử dụng một kiến trúc modular để đạt được tính mở rộng. Theo nguồn tin chính thức, Lorenzo hỗ trợ @lorenzoprotocol/lorenzo-protocol-integrates-babylonchain-to-build-bitcoin-application-layer-609f6755f331">Babylon và, thông qua Cầu IBCvà cơ chế xác minh chứng thực, mang lại thanh khoản Bitcoin vào nhiều hệ sinh thái blockchain (với kế hoạch tích hợp thêm chuỗi khác trong tương lai). Điều này nâng cao tính linh hoạt và các kịch bản áp dụng cho việc đặt cược Bitcoin. Ngoài ra, Lorenzo tương thích với EVM, cho phép chạy các hợp đồng thông minh Ethereum và cung cấp cơ sở hạ tầng giao dịchvào LPTs và YATs (như các cặp giao dịch, giao protocôls, và các sản phẩm sinh lợi Bitcoin kết cấu khác nhau), từ đó thúc đẩy sự phát triển của các ứng dụng DeFi đa dạng. Là một thị trường đổi mới cho Bitcoin LPT và YAT, Lorenzo nên phấn đấu để tăng cường sự tham gia của người dùng và khối lượng giao dịch trên nền tảng để nâng cao tổng thanh khoản thị trường trong trường hợp thanh khoản không đủ hoặc biến động thị trường quá mức.

Tiến độ dự án:

The Lorenzo @lorenzoprotocol/lorenzo-betanet-101-how-to-use-lorenzo-5b359c526989">beta mainnet được ra mắt vào ngày 26 tháng 5, cho phép người dùng thử nghiệm gắn kết stBTC với Bitlayerhệ sinh thái.

Theo thông tin chính thức, các dự án hợp tác và hội nhập được công bố trong quý I bao gồm @lorenzoprotocol/lorenzo-protocol-integrates-babylonchain-to-build-bitcoin-application-layer-609f6755f331">Babylon, @lorenzoprotocol/lorenzo-protocol-integrates-with-cosmos-hub-to-launch-appchain-secured-by-atom-03ef58b129f7">Cosmos Hub, @lorenzoprotocol/lorenzo-protocol-integrates-babylonchain-to-build-bitcoin-application-layer-609f6755f331">BounceBit, Giao thức Flash, và Nubit. Lorenzo has recently partnered with Bitlayer, Cổng Tài Chính, enzo, và BitSmiley.

Yala: Giao thức DeFi Bitcoin bản địa cho stablecoin đa chuỗi

YalaSáng tạo của Gate.io nằm ở việc đưa thanh khoản của Bitcoin vào các hệ sinh thái khác nhau, cho phép người dùng BTC kiếm lãi suất thông qua stablecoin. Giao thức nhằm tận dụng tính an toàn và thanh khoản có sẵn của Bitcoin. Yala cung cấp cơ sở hạ tầng modular cho một giao thức cho vay, giúp người dùng vayQuá bảo đảmstablecoins ($YU) bằng cách gửi BTC hoặcUTXOtài sản. Người dùng có thể sử dụng stablecoin $YU để tạo ra lợi suất thông qua các giao protocal DeFi khác nhau trong hệ sinh thái. Hệ thống Tài chính Yalabao gồm các thành phần cần thiết như Kho, thuật toán thanh lý, bộ ổn định tự động và các mô-đun bảo hiểm, tạo ra một hệ sinh thái DeFi toàn diện cho tài sản BTC.

Hình 10: $YU Trên các Hệ sinh thái Khác nhau Nguồn:Yala Medium

Như thấy trong Hình 10, Yala tăng cường tính linh hoạt và hoạt động đầu tư bằng cách tích hợp các giao protocole DeFi khác nhau và nhiều chuỗi khối (Solana, Arbitrum, và BTC L2, như Botanix). Người dùng có thể đa dạng hóa đầu tư của họ qua các hoạt động khác nhau, như staking, thanh khoản mining, và cho vay, lan rộng qua các hệ sinh thái khác nhau. Cách tiếp cận tập trung vào người dùng này tận dụng những lợi thế đặc biệt của mỗi hoạt động và chuỗi khối, giúp người dùng xây dựng danh mục đầu tư đa dạng và mạnh mẽ.

Kiến trúc Yala bao gồm lớp ứng dụng, lớp đồng thuận và tính khả dụng của dữ liệu (DA), lớp thực thi và lớp giải quyết. Dựa trên thiết kế này, các nhà phát triển có thể sử dụng SDK của Yala để triển khai các mô-đun tùy chỉnh để phát triển các ứng dụng hệ sinh thái BTC.

Hình 11: Kiến trúc Modular của Yala Nguồn: Tài liệu chính thức

Lớp ứng dụng: Lớp ứng dụng là nơi các ứng dụng chạy, và các mô-đun trên lớp này xác định logic cho các thay đổi trạng thái. Các mô-đun có thể là hợp đồng thông minh trên máy ảo blockchain đích, như các hợp đồng thông minh trong EVM hoặc Tapscriptstrong Tài sản Chữ ký. Mô-đun này cho phép stablecoin của Yala tạo ra lợi suất bổ sung trên các giao thức DeFi và các chuỗi khối khác nhau trong nhiều hệ sinh thái. Lớp ứng dụng của Yala bao gồm các mô-đun cho vay, mô-đun restaking, mô-đun bảo hiểm, mô-đun stablecoin và mô-đun tùy chỉnh.

Mô-đun stablecoin tạo thành nền tảng của hệ thống tài chính Yala. Stablecoin là đa chuỗi và có nguồn gốc từ từng chuỗi đích. Ví dụ: vì mã thông báo BRC-20 không thể được đúc trực tiếp, hệ thống duy trì một nhóm dự trữ stablecoin, tạo thành mô-đun stablecoinNgười dùng có thểmô phỏngquy trình đúc / đốt truyền thống của stablecoin bằng cách chuyển và rút các bản sao vào mô-đun phát hành stablecoin. Trong giai đoạn ban đầu, Quỹ Yala, như một thực thể trung ương được giám sát bởi cộng đồng, đảm bảo sự ổn định của $YU. Quỹ quản trị sẽ chuyển sang mộtDAOđể đảm bảo sự phát triển bền vững và sự tham gia rộng rãi của cộng đồng.

Consensus và Lớp DA: Các giao dịch DeFi được thực hiện trên chuỗi mục tiêu trong hệ thống Yala, với dữ liệu được cập nhật và đạt được sự đồng thuận thông qua Indexernodes. Các thay đổi trạng thái cuối cùng được phản ánh trong Bitcoin thông qua các giao dịch UTXO để đảm bảo an toàn và nhất quán dữ liệu.

Khả năng Truy cập Dữ liệu đề cập đến khả năng của tất cả các nút tham gia trong mạng blockchain để truy cập và sử dụng dữ liệu được lưu trữ một cách hiệu quả. Khác với khả năng truy cập dữ liệu trong các blockchain khác, tài sản BTC sử dụng định dạng UTXO, bao gồm hai thay đổi trạng thái (đầu vào và đầu ra). Ngoài ra, BTC có khoảng thời gian block dài hơn, khoảng 10 phút.

Việc triển khai sẵn có dữ liệu trong Yala chỉ yêu cầu thay đổi trạng thái ngoại chuỗi cho Chứng Thực Nhật Kýđược duy trì bởi chỉ mục. Chỉ mục ghi lại trạng thái toàn cầu và cân bằng dưới dạng một kịch bản chứng kiến. Một kịch bản chứng kiến là một kịch bản mở rộng được giới thiệu trongSegWit tách dữ liệu chữ ký khỏi dữ liệu giao dịch để cải thiện hiệu quả và bảo mật của các giao dịch Bitcoin. Sự thay đổi trạng thái trên chuỗi của UTXO được phản ánh trong các giao dịch chuyển khoản, có thể cung cấp bảo mật cho các thay đổi trạng thái ngoài chuỗi. Sự thay đổi trong trạng thái ngoài chuỗi cuối cùng sẽ được phản ánh trong các giao dịch chuyển UTXO trên chuỗi, với sự đồng thuận và bảo mật của BTC xác minh trạng thái cuối cùng của các giao dịch tài sản trên Yala. Ngoài ra, Yala hợp tác với nhà cung cấp DA Nubit, nơi Nubit cung cấp xác minh trạng thái cho bộ lập chỉ mục Bitcoin. Dựa trên thiết kế trên, thách thức đối với Yala là đạt được độ tin cậy của trình lập chỉ mục và cập nhật thời gian thực an toàn của các trạng thái ngoài chuỗi. Đáp lại, Yala đề xuất một số hướng phát triển tương lai và giải pháp:

1. Đảm bảo tính minh bạch của người chỉ số:

• Lấy Mẫu Sẵn Dữ Liệu: Việc lấy mẫu sẵn dữ liệu trực tiếp (DAS) được sử dụng trong lớp DA để giảm chi phí xác thực. Người xác thực chỉ cần tải ngẫu nhiên một phần của các khối dữ liệu để xác minh tính sẵn có của tất cả dữ liệu. Ngoài ra, mã hóa xóa và cam kết đa thức KZG sẽ được sử dụng để thực hiện DAS trong lớp DA Yala.
• Xác minh nội dung: Lớp DA của Yala yêu cầu xác minh các nội dung sau: dữ liệu giao dịch, cây Merkle của dữ liệu giao dịch và cam kết. Chỉ số sẽ xác minh trực tiếp dữ liệu giao dịch, từ đó tạo ra cây Merkle. Hiện tại, các cam kết cũng có thể được tạo ra bởi chỉ số, mặc dù được nêu rõ rằng có thể xem xét đến việc sử dụng các bộ xác minh chuyên dụng trong tương lai. Nội dung xác minh sẽ được lưu trữ theo cách phân phối và sẽ công khai trong một khoảng thời gian nhất định (tương tự thời gian lưu trữ blob trên ETH, được đặt là một tháng), trong thời gian đó bất kỳ ai cũng có thể xác minh nội dung.
• Sử dụng Giải pháp Lớp DA của Nubit: Nubit là một lớp DA native của Bitcoin với tính tối đa ngay lập tức. Yala đang hợp tác với lớp DA của Nubit để xây dựng bộ chỉ mục của mình. Với lớp cung cấp dữ liệu của Nubit, bộ chỉ mục của Yala có thể thực hiện xác minh chi tiết và đáng tin cậy hơn về các sự kiện Tài sản Khắc.

Lớp Thực thi:

Lớp thực thi bao gồm BTC Vaults và mô-đun Oracle.

• Mô-đun Oracle: Giao thức cho vay yêu cầu giá thị trường theo thời gian thực của tài sản thế chấp để xác định thời điểm kích hoạt thực hiện điều kiện. Quỹ Yala chịu trách nhiệm duy trì mô-đun Oracle và Mô-đun bảo mật Oracle (OSM). Mô-đun Oracle lấy đầu vào giá từ các nguồn ngoài chuỗi. Các nút Oracle ngoài chuỗi truy xuất dữ liệu cần thiết thông qua các API dữ liệu ngoài chuỗi, định dạng và trả lại cho mô-đun Oracle. Để ngăn chặn kẻ tấn công kiểm soát phần lớn Oracles, giao thức Yala sử dụng OSM để nhận đầu vào giá thay vì trực tiếp từ Oracle. OSM hoạt động như một lớp phòng thủ giữa Oracle và giao thức, đưa ra sự chậm trễ 30 phút trong giá xuất bản để cho phép phòng thủ khẩn cấp trong trường hợp Oracle bị xâm phạm. Quỹ Yala đưa ra quyết định liên quan đến các hành động khẩn cấp của Oracle và thời gian trì hoãn giá.
• Mô-đun DeFi BTC: Tất cả các hoạt động giao dịch DeFi tại Yala được hướng dẫn bởi Indexer (lớp đồng thuận), điều hướng các thay đổi trạng thái của mô-đun DeFi dựa trên thông tin giá từ Oracle.

Yala đã thiết kế một kiến trúc linh hoạt một cách sáng tạo để triển khai một giao protocal DeFi nguyên bản trên Bitcoin. Đồng stablecoin của Yala hỗ trợ nhiều chuỗi và là nguyên bản của chuỗi mục tiêu, cho phép người dùng kiếm thêm lợi nhuận thông qua $YU trong các giao protocal DeFi khác nhau trên nhiều hệ sinh thái. Ngoài ra, Indexer của lớp thống nhất duy trì trạng thái giao dịch ngoại chuỗi và phản ánh nó vào UTXO trên chuỗi, sử dụng cơ chế thống nhất của Bitcoin để xác minh giao dịch.

Tuy nhiên, tính đáng tin cậy của Bộ chỉ mục Yala và việc cập nhật dữ liệu ngoại chuỗi một cách an toàn và thời gian thực vẫn đang đối mặt với những thách thức, và Yala đang tích cực tìm hiểu các kế hoạch tiến bộ cụ thể để giải quyết những vấn đề này. Hiện tại, Yala đang sử dụng Polyhedra's zkBridge cho việc xác minh thông tin, tạo điều kiện cho việc xác minh đa chuỗi giữa hệ sinh thái Bitcoin và EVM để đảm bảo an ninh DeFi. Hơn nữa, việc tận dụng Nubit DA giúp xác minh thông tin chạm trổ trong hệ sinh thái Bitcoin. Đối với dự án đầy sáng tạo này, từ khởi đầu đến triển khai quy mô đầy đủ, nhóm Yala đang tích cực khám phá và được thúc đẩy bởi sự theo đuổi đam mê về các công nghệ an toàn để xây dựng dự án DeFi này. Chúng ta có thể mong đợi thấy sự cải thiện và tối ưu hóa hệ thống này trong tương lai.

Tiến độ dự án:

Yala có chính thứcđã công bố sự hợp tác vớiAlchemy Pay, Sẵn có, Babylon, Botanix, Giao thức Bản đồ, Nubit, PolyhedravàStacks.

Theothông tin chính thức, nhóm phát triển tiếp tục cải thiện cơ sở hạ tầng của Yala.

3. So sánh Dự án

Trong phần này, chúng tôi sẽ xem xét một số dự án liên quan đến thanh khoản Bitcoin, bao gồm Babylon, BounceBit, Solv, Lorenzo và Yala, để giúp bạn hiểu rõ hơn về chúng. Tiếp theo, chúng tôi sẽ tiến hành phân tích so sánh các dự án này để cung cấp một góc nhìn khách quan hơn.

Bảng cho thấy rằng mặc dù mỗi dự án có một trọng tâm khác nhau, tuy nhiên tất cả đều cố gắng tăng cường thanh khoản của Bitcoin. Thông qua các giải pháp kỹ thuật độc đáo của họ, những dự án này cho phép người dùng tối đa hóa giá trị kinh tế của Bitcoin của họ. Điều này không chỉ giúp người dùng kiếm lợi nhuận theo nhiều cách mà còn tăng đáng kể thanh khoản và phạm vi ứng dụng của Bitcoin.

Ngày càng có nhiều dự án nổi lên để cải thiện hiệu quả thanh khoản của Bitcoin. Các dự án này không chỉ tăng cường tính thanh khoản của Bitcoin mà còn mở rộng các ứng dụng của nó trong lĩnh vực công nghệ tài chính phi tập trung (DeFi). Bằng cách cung cấp các giải pháp sáng tạo và các tính năng giao dịch thuận tiện, họ đóng góp rất lớn vào sự phát triển của hệ sinh thái Bitcoin.

Gần đây, việc phê duyệt các quỹ ETF Bitcoin đã đánh dấu một cột mốc quan trọng trong lĩnh vực tiền điện tử. Việc phê duyệt này thể hiện tiềm năng của Bitcoin đối với các nhà đầu tư ngoài cộng đồng tiền điện tử và cho phép các quỹ tuân thủ quy định tham gia thị trường này một cách thuận tiện và an toàn hơn. Điều này có ý nghĩa sâu sắc đối với cả Bitcoin và toàn bộ thị trường tiền điện tử.

Vì các sản phẩm liên quan đến thanh khoản Bitcoin được gắn trực tiếp với các quỹ, mỗi dự án phải đảm bảo tính bảo mật của giao thức hoặc hợp đồng thông minh của mình, đặc biệt là khi xử lý các hoạt động chuỗi chéo và các sản phẩm tài chính phức tạp. Bất kỳ lỗ hổng nhỏ nào cũng có thể dẫn đến tổn thất tài chính đáng kể. Sự khác biệt giữa các blockchain khác nhau, đặc biệt là thiếu một hệ thống hợp đồng thông minh mạnh mẽ trên Bitcoin, đặt ra những thách thức đáng kể đối với việc tích hợp và khả năng tương tác. Các nhà phát triển cần có kiến thức sâu rộng và khả năng thích ứng để trao đổi dữ liệu và tài sản một cách hiệu quả trên các blockchain khác nhau. Bất chấp những thách thức này, với những tiến bộ công nghệ và thích ứng với thị trường, GeekCartelvẫn lạc quan về tương lai của hệ sinh thái Bitcoin, dự đoán sẽ có nhiều sản phẩm và dịch vụ tài chính phi tập trung đa dạng và an toàn hơn.

Disclaimer：

1. Bài viết này được sao chép từ [GeekCartel]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [ GeekCartel]. Nếu có bất kỳ ý kiến phản đối nào về việc tái in này, vui lòng liên hệ Học cửađội ngũ, và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không hình thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc sao chép trái phép các bài viết dịch là không được phép.