Одноклікове випробування: Торгові роботи. Для торгових ботів виберіть «Арбітраж ставок фінансування» зі списку для постійних фьючерсів.

Що таке постійний фьючерсний контракт?

Постійний ф'ючерсний контракт, особливо в контексті арбітражу, пов'язаного із ставкою фінансування, означає одночасне проведення двох угод із тим самим активом, протилежними напрямками, однаковими кількостями та урівноваженням прибутків і збитків на ринках спот-та постійних ф'ючерсів. Мета полягає в отриманні прибутку від ставки фінансування в торгівлі постійними ф'ючерсами. Порівняно з традиційними інвестиціями, арбітраж між ф'ючерсними та спот-ринками часто приносить більш стабільний прибуток та менше ризику. Він залишається незмінним у зв'язку із коливаннями цін, дозволяючи арбітражникам забезпечити позитивний прибуток незалежно від умов ринку. Хоча ризик, пов'язаний із цим типом арбітражу, дуже низький, все ж існує можливість втрати капіталу. Однак загалом вважається стратегією із високим коефіцієнтом прибутку від інвестування.

Давайте дослідимо концепцію арбітражу ставок фінансування в постійних контрактах через текст і зображення.

Що таке Перманентний фьючерсний контракт?

Gate.ioпанель навігації - Деривативи - Постійні фьючерси

Безстрокові ф'ючерсні контракти на Gate.io, інноваційний фінансовий продукт у криптовалютній сфері, нагадують традиційні ф'ючерсні контракти, але не мають терміну дії або дати розрахунку. Трейдерам потрібно лише зосередитися на русі ціни, що робить її простим і зручним торговим інструментом. Крім того, безстрокові контракти позитивно вплинули на традиційну торгівлю ф'ючерсами. Торгівля безстроковими контрактами базується на індексній ціні, яка є середньою ціною активу, розрахованою на основі основних спотових угод та їх відносних обсягів торгів. Отже, на відміну від традиційних ф'ючерсів, безстрокові контракти часто торгуються за цінами, рівними або подібними до спотових угод. Однак за певних обставин ціна маркування може відхилятися від спотової ціни.

Що цеФінансування постійного контракту?

НатискаючиДеталі постійного контракту, ви можете переглянути основну інформацію про контракти, підтримувані USDT або BTC, включаючи ризикові ліміти, індекси, ставки фінансування в реальному часі та історію страхового фонду.

Безстрокові контракти - це особливий вид ф'ючерсних контрактів. На відміну від традиційних ф'ючерсів, безстрокові контракти не мають терміну дії або дати розрахунку. Коли ціна безстрокового контракту відхиляється від спотової ціни понад розумну маржу, механізм ставки фінансування примусово повертає це відхилення ціни назад до розумного рівня. Як правило, чим більше відхилення ринку, тим вища ставка фінансування, що призводить до кращого ефекту корекції. Таким чином, ціна безстрокового контракту коригується ближче до спотової ціни. Ставка фінансування є важливим механізмом прив'язки ціни безстрокового контракту до спотової ціни, який використовується для збалансування настроїв між лонгами та шортами.

• Коли ставка фінансування перевищує 0, довгі позиції сплачують комісію за фінансування, тоді як короткі позиції отримують комісію за фінансування.
• Коли ставка фінансування менше 0, короткі позиції платять комісію за фінансування, тоді як довгі позиції отримують її.

Комісія за фінансування, оплачена або отримана = Номінальна вартість позиції * Ставка фінансування

Оплата фінансування переводиться лише між користувачами, що утримують довгі та короткі позиції; платформа не бере участь у розподілі будь-яких оплат за фінансування. Оплати за фінансування збираються щось годин, тричі на день, з моментів нарахування Gate.io о 00:00, 08:00 та 16:00 за UTC. Закриття позицій перед моментом нарахування означає, що вам не потрібно платити або не можете отримати оплати за фінансування.

Пояснення розрахунків ставки фінансування та комісії за фінансування

Як здійснювати арбітраж в оплаті комісій за постійним контрактом

Наразі платформа Gate.io підтримує арбітраж між фьючерсами та ринками спот при умові, що довгі позиції оплачують короткі позиції, що є найстабільнішим і поширеним сценарієм на ринку сьогодні. За допомогою відкриття коротких (безстрокових) контрактів (1X), утримуючи однакову кількість активів на споті, можна збалансувати та забезпечити хеджування між контрактами та активами на споті, щоб заробляти ставку фінансування, яка сплачується кожні вісім годин. Gate.io розраховує ставку фінансування кожну хвилину та бере середнє значення протягом періоду (8 годин) як кінцеву ставку фінансування, яка застосовується на кожному інтервалі ставки фінансування (кожні 8 годин). Фінансові комісії врегульовуються тричі на день за UTC: 0:00, 8:00 та 16:00, із визначенням вартості позиції в цей час.

Комісія за фінансування = Вартість позиції * Ставка фінансування

Для розрахунку вартості позиції звертайтеся до Розрахунок вартості позиції.

Арбітраж передбачає отримання комісії за фінансування, яка виплачується вічними контрактами, як прибуток. Якщо відкрита лише одна позиція вічного контракту, збитки по контракту, ймовірно, значно перевищать доходи від комісії за фінансування при розрахунку. Тому необхідно зробити протилежне, рівне за кількістю та з прибутково-збитковим збалансуванням замовлення на ринку спот, щоб здійснити хеджування.

• Якщо відкрито коротке замовлення на 1 BTC в постійному контракті, то 1 BTC повинно бути куплено на ринку спот.
• Якщо ціна BTC зросте, це означає збитки в позиції контракту, але прибуток в позиції на місці,
• Якщо ціна BTC падає, це означає прибутки в контрактній позиції, але збитки в пляжній позиції,

Завдяки формулі ціноутворення був збалансований прибуток і збиток, що усуває занепокоєння щодо коливань ціни валюти та дозволяє мирно збирати постійні ставки.

Коли ставка фінансування вище 0

Наразі ставка фінансування для постійного контракту BTC на Gate.io становить 0,01%. Якщо розрахунок відбудеться зараз і оцінений збір за фінансування > 0 продовжується; тоді слід короткувати 2 BTC у постійних контрактах, одночасно купуючи 2 BTC на ринку спот.

На момент розрахунку комісія за фінансування, зароблена з короткої позиції, складатиме 2 * 0.01% = 0.0002 BTC.

Розрахунок прибутку = Номінальна вартість позиції * Ставка фінансування.

Коли ставка фінансування нижче 0

Якщо ставка фінансування починає зменшуватися, навіть стаючи від'ємною, закрийте позиції та вийдіть з цього арбітражу. Якщо ставка фінансування від'ємна, а ви маєте монети, то відповідним дієвим дією на цей час є відкриття довгих позицій на постійних контрактах і продаж монет. Якщо у вас немає активів на продаж, ви можете продавати через позику монет. Оборотний арбітраж, продаж позичених монет, передбачає використання різних можливостей для максимізації використання капіталу.

Як використовувати квантову стратегію Gate.io для арбітражу ставок фінансування постійного контракту

Клацніть наТоргові роботи, прокрутіть вниз та виберіть «Арбітраж між контрактами на спот та фьючерси», який є арбітражем ставок на фінансування незавершеного контракту. Працює 6 272 роботи з загальним інвестиційним портфелем на суму $2 728 088,35 та семиденним річним доходом у розрахунку на рік 14,39%.

Після натискання кнопки "Створити бота" ви заповнюєте наступну інформацію:

Глосарій

• Левередж: Мультиплікатор левереджу для скорочення постійних контрактів, з регульованим діапазоном від 1X до 3X.
• Поточна база: Поточна різниця в ціні між ринками Spot та фьючерсами. Вона служить як посилання для розміщення відкриття та закриття замовлень.
• Базисний контроль: контроль різниці цін спот-ф'ючерсів. Мається на увазі використання параметрів для забезпечення того, щоб середня ціна угоди спотових і ф'ючерсних угод залишалася в межах певного відсотка від ціни при розміщенні ордера. Зазвичай на сторінці відображається значення поточної різниці цін спот-ф'ючерсів. Користувачі можуть встановити контрольний номер для різниці цін спот-ф'ючерсів на основі цього значення. Це контрольне значення, як правило, має бути нижчим за поточну різницю між спотовими ф'ючерсами, щоб полегшити відкриття позицій. Коли фактична різниця в ціні значно відхиляється від введеного користувачем значення, це запускає автоматичне закриття позиції. (Враховуючи високу волатильність крипторинку, фактична ціна виконання контрактів часто відрізняється від ціни ордера, звідси використання контролю різниці цін спот-ф'ючерсів для управління ступенем руху ціни між спотом і ф'ючерсами).

Врахування для арбітражу ставки фінансування постійного контракту

Оптимальні умови для Арбітражу

Позитивні та високі ставки фінансування: Чим вище ставка фінансування, тим вища кінцева фінансова комісія (арбітражний прибуток), яку ви можете заробити. Це тому, що комісія за фінансування розраховується як вартість позиції, помножена на ставку фінансування. Позитивна семиденна річна ставка бажана для забезпечення ймовірності прибутку.

Невелика різниця в ціні між контрактами та ринком миттєвих угод: Вибирайте валюти з мінімальними різницями в ціні між контрактами та ринком миттєвих угод. При розміщенні замовлень вибирайте валютні пaри майбутніх миттєвих угод з меншими різницями в ціні. Ця стратегія контролює вартість інвестицій. Коли згодом відбувається розбіжність в ціні між контрактами та ринками миттєвих угод, ви можете скористатися комісією за фінансування, що генерується від значної різниці в базисі, тобто арбітражний прибуток.

Висока вартість позиції: Шукайте позиції високої вартості, ідеально вартістю десятки мільйонів доларів, що свідчить про гарну ринкову ліквідність.

Валюти з низькими комісійними: Оскільки кожна купівля по торгівельній операції або скорочення контракту супроводжується комісійними витратами, арбітражний прибуток залежить від валюти, що торгується, та кількості транзакцій. Тому чим нижча ставка транзакції, тим вищий чистий прибуток для користувача.

Основні ризики арбітражу

Хоча стратегія арбітражу між спотовим та фьючерсним ринками відома своїм низьким ризиком, вона не є абсолютно безрисковою. У певних екстремальних ситуаціях вона може призвести до втрат для інвесторів. Основні ризики включають:

• Зміни напрямку ставки фінансування: Хоча в більшості випадків на фьючерсному ринку довгі позиції платять комісію за фінансування коротким позиціям, іноді короткі позиції платять довгим позиціям. У таких випадках вам доведеться понести витрати на відсотки замість отримання відсоткового доходу. Добра новина полягає в тому, що на Gate.io напрямок ставок фінансування є дуже стабільним, і зміни напрямку ставки фінансування відбуваються рідко. Іноді втрати, спричинені змінами напрямку ставок фінансування, можуть бути компенсовані комісією за фінансування, отриманою в наступному періоді.
• Ліквідація: Стратегія арбітражу між місцевим та фьючерсним ринками передбачає встановлення позицій з постійними контрактами, що включає використання кредитного ринку. Значні рухи цін на валюту можуть призвести до ліквідації ваших позицій. Щоб зменшити цей ризик, Gate.io обмежує використання кредитного ринку в стратегії арбітражу між місцевим та фьючерсним ринками. При відкритті позицій користувачі можуть використовувати максимум 3-кратний кредит.

Розгляди

• Розрахунок комісій за фінансування не враховує важелі; іншими словами, незалежно від розміру важеля, він обчислюється на основі поточної вартості позиції.
• Gate.io вирішує комісійні збори тричі на день за UTC 0:00, 8:00 та 16:00. Значення позиції визначається в ці часи. Якщо користувач не має позиції в ці часи, він не бере участі в розрахунку.
• Фінансові комісії забалансовані цінами контрактів через взаємні платежі між довгою та короткою позиціями. Якщо ринкова ціна контракту набагато вища за ринкову ціну, ставка фінансування є позитивною, і довгі позиції оплачують короткі. Навпаки, якщо ринкова ціна контракту набагато нижча за ринкову ціну, ставка фінансування є від'ємною, і короткі позиції оплачують довгі.
• Комісія за фінансування взаємно сплачується або отримується між користувачами довгих та коротких контрактів, не сплачується платформі Gate.io. Платформа не бере жодних комісій.

Висновок

Арбітраж ставки фінансування безстрокових контрактів означає проведення двох одночасних транзакцій спотових і безстрокових контрактів з одним і тим же активом, протилежними напрямками, рівними кількостями та взаємозалік прибутків і збитків. Мета полягає в тому, щоб отримати дохід від ставки фінансування в торгівлі безстроковими контрактами. На відміну від звичайних інвестицій, арбітраж між ф'ючерсним і спотовим ринками пропонує більш стабільну прибутковість і менші ризики. На нього не впливають коливання цін, що забезпечує можливості арбітражу та гарантовану позитивну прибутковість незалежно від змін ринку. Незважаючи на те, що ризик ф'ючерсного спотового арбітражу дуже низький, все ще існує потенціал втрати капіталу. Однак в цілому вона залишається високою прибутковістю інвестиційної стратегії.

Gate.io пропонує багато інструменти одноклікового розумного кількісного аналізу. Ви можете їх дослідити!