2023 é um ano em que os tempos mudam rapidamente e a diferenciação se intensifica.

A velha fumaça ainda não foi extinguída, e novas guerras começaram. O bloqueio tecnológico e a repressão econômica estão se intensificando.

A IA, representada pelo ChatGPT, começou a ser usada comercialmente em larga escala. Na véspera do que poderia ser a mudança inovadora mais significativa da humanidade, há um debate entre aceleracionistas e pessimistas tecnológicos. A disputa entre os dois gigantes sociais, Musk e Zuckerberg, se desenrolou online. Além disso, há uma falta de cultura fenomenal, entretenimento, moda e produtos de consumo em todo o mundo. Todos os fenômenos mencionados parecem ser o resultado inevitável do desenvolvimento profundo de múltiplos valores.

Sob mudanças na estrutura demográfica e macroeconomia, indústrias como imobiliário e Internet (móvel), que outrora impulsionaram um rápido crescimento do PIB, perderam seu brilho. Por outro lado, indústrias como manufatura inteligente, IA, materiais e energia estão ganhando impulso. As pessoas nesta região finalmente retornaram às suas vidas offline 'normais' e estão tentando recuperar o tempo perdido. No entanto, elas também estão enfrentando o impacto de demissões em larga escala e reduções de custos corporativos.

No campo da Web3, em meio à diferenciação e transformação, pequenas ações estão sendo continuamente tomadas para reduzir as lacunas e garantir a sobrevivência do mais apto.

Em termos de conectividade com o mundo exterior, o progresso do ETF spot BTC está acelerando, e o mercado está continuamente absorvendo os benefícios da entrada de grandes fundos. A taxa de adoção de criptomoeda como método de pagamento está aumentando constantemente. A Worldcoin coletou mais de 2,53 milhões de informações de íris em mais de 130 dias. O canal de empréstimo da dívida dos EUA teve um bom desempenho em RWA, juntamente com DeFi. CZ se desarma, e outros participantes de conformidade seguirão a Binance através do turbulento rio regulatório no futuro. Quando empresas cripto enfrentam supervisão dos EUA, Hong Kong continua a liberar benefícios. SBF é condenado, e a bagunça deixada em 2022 está sendo gradualmente resolvida. A falência do Silicon Valley Bank e o desancoramento de stablecoins como USDC nos levam a reexaminar a distância de risco entre finanças tradicionais e finanças cripto.

Renascença ecológica do Bitcoin, métodos de emissão de ativos e padrões de protocolo estão mudando novamente, e a nova narrativa retorna à mais antiga cadeia pública com forte consenso; o vento das inscrições e memes está soprando para várias cadeias, e os "inovadores" estão segurando o nome "Justiça" Pass, tentando redistribuir benefícios. Ethereum, que completou a atualização Shapella, se despede da mineração e abre saques de staking. Lido, o líder de LSD, se tornou o rei de DeFi TVL; EVM mantém sua base de legitimidade, e novos e antigos L2 entram na competição de nível inferior.

Em termos de aplicações, em 2023, não houve um verão próspero. DeFi, NFT, GameFi e micro-inovações de baixa frequência têm padrões estáveis. Os únicos que mal conseguem agitar a água da fonte são a família Blur+Blend+Blast. Felizmente, a IA+Crypto assume e se integra em áreas de aplicação como social, Q&A, dados e transações.

Este é também o ano em que as pessoas questionam narrativas, entendem narrativas e se tornam narrativas. Críticos, observadores e construtores pegaram o bastão e torceram as três séries de variações de melodia em uma versão 2023 do poema sinfônico Web3.

Neste longo relatório, o Odaily Planet Daily irá revisitar 2023 e prever 2024 com você a partir das perspectivas de revisão de eventos importantes, interpretação de dados, revisão da indústria, e do mercado macro para o rastreamento micro.

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Política regulatória: Os Estados Unidos reprimem com firmeza, mas Hong Kong dá passos significativos à frente

Em 2023, outras agências reguladoras, como a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) e o Departamento de Justiça, adotaram medidas regulatórias mais rigorosas sobre a indústria de criptomoedas em geral.

Dos esquemas de empréstimo de criptomoedas da Genesis Global Capital e da Gemini Trust Company, às ações contra Kraken e SushiSwap, à acusação do fundador da Tron, Justin Sun, e às ações legais contra Coinbase e Binance, esses eventos destacam a atitude dos reguladores dos EUA em relação às criptomoedas. A atitude rígida do mercado em seu estado de “Velho Oeste” está empenhada em tornar toda a indústria mais padronizada.

Em particular, grandes exchanges como Coinbase e Binance, que abraçaram a regulamentação, não foram poupadas, mostrando que os reguladores não estão apenas focando em pequenas ou empresas periféricas, mas estão conduzindo uma revisão abrangente de toda a indústria.

Quando as criptomoedas estão entrando em um mercado de alta, a pressão das grandes equipes jurídicas corporativas, órgãos legislativos e opinião pública impede que a pressão regulatória seja totalmente liberada, porque todos se beneficiam dela; enquanto durante um mercado de baixa, os reguladores podem usar eventos como a FTX como motivo para adotar uma abordagem de supervisão mais hands-off.

No entanto, de outra perspectiva, essas ações legais e decisões em 2023 também trazem um nível de clareza e certeza para a indústria de criptomoedas.

Por exemplo, a decisão no caso da Ripple fornece um status legal mais claro para ativos digitais como XRP, enquanto a ação ganha pela Grayscale mostra alguns desafios legais bem-sucedidos. Além disso, o acordo que a Binance e seu CEO CZ alcançaram com o Departamento de Justiça dos EUA mostra que, quando as empresas de criptomoedas trabalham com reguladores, podem ser encontrados caminhos para resolver disputas. Essa clareza gradual do ambiente regulatório é um sinal positivo para as empresas de criptomoedas, indicando que elas não precisam mais operar na corda bamba e podem, em vez disso, desenvolver seus negócios dentro de um quadro legal mais claro e estável.

Apesar dos desafios, a indústria de criptomoedas parece estar seguindo em uma direção mais madura e estável após passar por esta série de eventos legais e regulatórios.

Do lado deste oceano, Hong Kong, uma vez um importante centro financeiro entre o Oriente e o Ocidente, abriu seus braços para o Web3.

O CEO Lee Ka-chiu, o Secretário de Finanças Paul Chan e outros têm falado frequentemente em nome do governo de Hong Kong, dando apoio de alto perfil para a implementação do Web3 em Hong Kong e atraindo empresas de criptografia e talentos de todo o mundo para construí-lo. Em termos de apoio político, Hong Kong introduziu um sistema de licenciamento para provedores de serviços de ativos virtuais, permitindo que investidores de varejo negociem criptomoedas, lançou o Fundo Ecológico do Hub Web3 com um montante de dezenas de milhões de dólares e planeja investir mais de HK$700 milhões para acelerar o desenvolvimento da economia digital e promover o desenvolvimento da indústria de ativos virtuais. Uma força-tarefa de desenvolvimento da Web3.0 também foi estabelecida.

Em termos de instituições financeiras, a primeira parcela de HKD 800 milhões de títulos verdes tokenizados foi vendida com sucesso. O representante de conformidade Hashkey Exchange promoveu de forma constante a abertura de produtos e serviços e planejou emitir a moeda da plataforma HSK. Cryptogroup BGX investiu em outra exchange licenciada OSL. Futu colaborou com a Victory Securities para fornecer serviços de negociação de BTC e ETH aos clientes de varejo de Hong Kong. PantherTrade, plataforma de negociação de ativos virtuais da Futu, apresentou um pedido de licença à Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong. Vários bancos virtuais, seguradoras, etc. também estabeleceram cooperação com a plataforma de negociação.

Embora esteja avançando rapidamente, eventos arriscados também estão aproveitando o momento. A bolsa de criptomoedas não licenciada JPEX estava envolvida em um caso envolvendo mais de 1 bilhão de dólares de Hong Kong, o caso de fraude HOUNAX envolveu um valor superior a 100 milhões de yuans, e HongKongDAO e BitCuped foram suspeitos de fraude em ativos virtuais... Esses incidentes vis têm atraído grande atenção da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários de Hong Kong e da polícia. A Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong afirmou que formulará critérios de avaliação de risco para casos de ativos virtuais com a polícia e conduzirá trocas de informações semanais.

Fora dos Estados Unidos e de Hong Kong: Em janeiro, a Coreia do Sul permitiu a emissão de tokens de segurança; em agosto, o primeiro ETF de Bitcoin à vista da Europa (Jacobi FT Wilshire Bitcoin ETF) foi lançado; em setembro, o governo japonês permitiu que startups captassem fundos em criptomoedas; em outubro, os líderes do G20 emitiram uma declaração conjunta e adotaram unanimemente um roteiro regulatório para criptomoedas; enquanto Cingapura planeja proibir a negociação de margem ou alavancagem em criptomoedas até meados de 2024 para conter a especulação varejista.

Mercado secundário: reparação, acumulação, transformação interna da estrutura

2023, o mercado gradualmente emerge da profunda baixa do mercado e gradualmente recebe um verão indiano após o inverno cripto seguindo o escândalo da FTX.

No geral, os dados da Coingecko mostram que o valor total de mercado do mercado de criptomoedas no início do ano era de aproximadamente US$ 831,7 bilhões. Desde então, esteve subindo. Até 12 de dezembro, o valor de mercado total excedeu US$ 1,62 trilhão, quase dobrando em comparação com o início do ano e se aproximando do valor de mercado global. A quarta maior empresa - Alphabet (US$ 1,67 trilhão).

Durante o período crítico de transição touro-urso, a proporção da capitalização total de mercado de BTC e ETH também sofreu grandes mudanças: o Bitcoin subiu de 38,31% no início do ano para 49,5% hoje; ETH subiu de 17,45% no início do ano para mais de 18%, e depois caiu para 16,2% hoje, não conseguindo acompanhar o ritmo de absorção de ouro do BTC.

Em termos de preço, o Bitcoin subiu gradualmente de US$16.615 no início do ano, ultrapassando US$20.000 em 14 de janeiro e US$30.000 em 11 de abril. Após meio ano de ajuste, ultrapassou novamente os US$30.000 em 22 de outubro. Oficialmente ultrapassou a marca dos US$40.000 em 3 de dezembro, sendo negociado a US$41.890 em 12 de dezembro, o que representa 2,5 vezes o preço do início do ano. O ETH também gradualmente ultrapassou os US$1.200 no início do ano, ultrapassando US$2.000 em 13 de abril. Desde então, tem oscilado na faixa de US$1.500 a US$2.000. Em dezembro, o preço permaneceu acima de US$2.000, registrando US$2.232 em 12 de dezembro, um aumento de 86% em relação ao início do ano.

Entre os 100 principais tokens por valor de mercado no final do ano, a maioria deles se beneficiou do verão indiano e experimentou fortes altas; apenas um pequeno número de tokens como SUI, BLUR, APE, CAKE, ALGO, etc. caiu.

Entre os vinte principais tokens por capitalização de mercado, os três seguintes tokens tiveram aumentos maiores:

1. Solana (SOL), principalmente beneficiando-se de notícias como o reinício da FTX, cresceu de US$9,97 no início do ano para US$66 agora, com uma taxa de crescimento de 579,57%, e seu valor de mercado atualmente ocupa o 6º lugar;

2. Chainlink (LINK), o mercado de criptografia de renda se recuperou, subindo de US$5.62 no início do ano para agora sendo negociado a US$14.17, com uma taxa de crescimento de 154.46%, e o valor de mercado atual ocupa o 14º lugar;

3. Bitcoin Cash (BCH), afetado pela popularidade do Bitcoin, subiu de US$95,96 no início do ano para US$227,48 agora, com uma taxa de crescimento de 134,33%, e o valor de mercado atual ocupa o 19º lugar;

Além disso, o conceito de L2 tem sido quente este ano. De acordo com estatísticas do Coingecko, o valor de mercado total dos tokens L2 atingiu $16.78 bilhões, com Polygon ($7.89 bilhões), Immutable ($2.6 bilhões), Optimism ($1.95 bilhões), Mantle ($1.786 bilhões) e Arbitrum ($1.45 bilhões) sendo os cinco principais. Entre eles, tokens como IMX e OP tiveram um crescimento anual de mais de 80%.

Em termos de blockchain modular, o principal projeto Celestia já lançou sua mainnet no final de outubro, e seu token TIA disparou 188% em um mês.

Em termos de IA, com o lançamento do ChatGPT no final do ano passado, 2023 pode ser considerado o ano das aplicações em grande escala de modelos de IA. Como consequência, os tokens relacionados à IA têm se beneficiado e geralmente experimentado altas taxas de crescimento neste ano. Os principais tokens conceituais por capitalização de mercado são Bittensor ($1.785 bilhão) e Render ($1.498 bilhão), com taxas de crescimento de 178% e 734% respectivamente. Em julho, o projeto de startup de criptomoedas do CEO da OpenAI, Sam Altman, Worldcoin, foi lançado oficialmente, com um preço inicial de cerca de $2. Ele caiu para cerca de $1 em setembro e tem subido lentamente desde então, atualmente cotado a $2.38.

Em termos de tokens de plataforma, de acordo com os dados do Coingecko de 12 de dezembro, a capitalização de mercado total dos tokens de plataforma é de $65.321 bilhões, com os cinco principais sendo BNB ($37.962 bilhões), UNI ($4.58 bilhões), OKB ($3.605 bilhões), LEO ($3.449 bilhões) e CRO ($2.584 bilhões). Os tokens de plataforma com crescimento significativo este ano são RUNE (297.61%), BGB (168.79%) e OKB (117.03%). Vale a pena mencionar que FTT, que caiu no ano passado, teve um crescimento significativo este ano devido a notícias relacionadas ao relançamento da FTX, com uma taxa de crescimento de 246.49% desde o início do ano.

Em termos de stablecoins, até 12 de dezembro, a capitalização de mercado total das stablecoins atingiu $129.8 bilhões, representando 8.0% do valor de mercado total de criptomoedas. Em termos de tamanho de mercado, atualmente USDT ($90.5 bilhões), USDC ($24 bilhões), DAI ($5.28 bilhões), TUSD ($2.6 bilhões) e BUSD ($1.47 bilhões) basicamente dividiram a maioria da participação de mercado das stablecoins. Em comparação com a competição acirrada entre Tether, USDC e BUSD no ano passado, USDC e BUSD ambos tiveram significativas quedas na participação de mercado.

Em março de 2023, houve um grande evento envolvendo a Circle, a emissora do USDC, e o Silicon Valley Bank (SVB). O SVB enfrentou uma crise de liquidez e saques de fundos de clientes, colocando em risco os US $ 3,3 bilhões mantidos pela Circle no banco. Isso levou a flutuações no preço do stablecoin USDC da Circle, quebrando seu status de fixação. A Circle está intimamente ligada ao sistema bancário dos EUA, e o evento de falência do SVB impactou severamente sua reputação, resultando em uma redução significativa na circulação do USDC. Tanto a Circle quanto seu concorrente Tether investem suas reservas de stablecoin (respectivamente $ 24 bilhões e $ 87 bilhões) em ativos como títulos do governo dos EUA para obter retornos, mas a queda na participação de mercado do USDC apresentou à Circle perspectivas de IPO mais desafiadoras. Como resultado, a capitalização de mercado do USDC diminuiu significativamente de $ 44 bilhões em janeiro para $ 24,5 bilhões no final de novembro, uma redução de aproximadamente 44,32%.

Em fevereiro, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) emitiu um aviso Wells à empresa de stablecoin Paxos, indicando que pode intentar uma ação judicial sob o argumento de que o Binance USD (BUSD) emitido e listado pela Paxos é considerado um título não registrado. No mesmo dia, o Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York (NYDFS) ordenou à Paxos que parasse de criar novos BUSD. A Paxos anunciou que irá parar de emitir novos tokens BUSD a partir de 21 de fevereiro, mas continuará a apoiar o produto para garantir a redenção até pelo menos fevereiro de 2024. CZ acredita que a consideração da SEC de BUSD como um título não registrado poderia ter um impacto profundo na indústria de criptomoedas e espera que os usuários migrem gradualmente para outras stablecoins. Também há especulações de que a repressão da SEC ao BUSD pode estar relacionada aos produtos de ganho de juros com base em depósitos ou à categoria mais ampla de “títulos”. Desde então, o BUSD viu uma queda significativa na capitalização de mercado, de $16 bilhões no início do ano para cerca de $1,69 bilhão hoje. Em novembro, a Binance anunciou que irá remover o BUSD e trocar o BUSD pelo FDUSD.

Diferente dos dois acima, o valor de mercado do USDT aumentou significativamente devido aos usuários abandonarem outras stablecoins e recorrerem ao Tether, subindo gradualmente de US$66 bilhões no início do ano para US$90,5 bilhões no final de novembro, com uma taxa de crescimento de 37,12%. Ao mesmo tempo, o PYUSD do PayPal e a stablecoin GHO da Aave também surgiram durante o ano, tornando o ecossistema das stablecoins mais diversificado.

Mercado primário: O financiamento total ultrapassa US$7.4 bilhões, buscando se recuperar em um vale

De acordo com estatísticas incompletas do Odaily Planet Daily, até 25 de novembro, a indústria de criptografia divulgou publicamente 1.023 eventos de investimento e financiamento em 2023, uma queda de 38,3% em relação ao ano anterior. O valor total anunciado de financiamento é de aproximadamente US$7,44 bilhões, uma redução de 78,74% em relação ao ano anterior.

Número e montante de financiamento de janeiro a novembro de 2023

Financiamento primário do mercado Web3 em 2023: Em termos de quantidade, o número médio mensal é de quase 100, o que é geralmente equilibrado, mas decrescente; do ponto de vista do valor do financiamento, os primeiros 5 meses são mais altos do que os últimos 6 meses.

Ao analisar os projetos de financiamento do mercado primário em 2023, o Odaily Planet Daily classificou todos os projetos que divulgaram financiamento em cinco grandes categorias com base no tipo de negócio, objetos de serviço, modelos de negócios e outras dimensões dos projetos investidos - infraestrutura, aplicativos, provedores de serviços técnicos, provedores de serviços financeiros e outros provedores de serviços, e identifica ainda subdivisões como DeFi, instalações subjacentes, GameFi, CeFi, ferramentas, NFT e Camada 1.

Como pode ser visto na figura acima, a trilha de financiamento popular em 2023 recai sobre as aplicações, com o número de financiamentos ao longo do ano ultrapassando 500. Isso também indica que o desenvolvimento da infraestrutura Web3 está desacelerando, e a indústria está em urgente necessidade de um 'Fat App' com potencial de adoção em larga escala.

A julgar pelo número de financiamentos em sub-setores, o setor DeFi ficou em primeiro lugar entre os sub-setores ao longo do ano, com 187 financiamentos. Entre eles, estão surgindo plataformas de negociação que atendem a instituições e DEX baseados em livro de ordens, baseados em blockchain de alto desempenho.

Em segundo lugar, como um setor favorecido pelo capital durante todo o ano, as instalações subjacentes também receberam 148 financiamentos. Ao mesmo tempo, mais projetos de instalações subjacentes também estão servindo ativamente campos tradicionais, e os canais de lucro são mais diversificados.

Os setores GameFi e CeFi seguiram, com 99 e 84 rodadas de financiamento, respectivamente. GameFi sempre esteve na vanguarda da aceitação de novatos Web3 devido à sua jogabilidade e taxa de retorno. Nos últimos dois anos, o número de financiamentos de projetos GameFi tem se destacado entre os melhores. Talvez para o capital, o ciclo de retorno do GameFi seja mais curto.

Alguns novos modelos também surgiram nos setores segmentados, como Telegram Bot, plataforma de entrada de portal e AI+. O surgimento de plataformas de portal de aplicativos e Telegram Bot fornece aos novos usuários uma entrada Web3 fácil de usar; o surgimento de projetos de AI+ se beneficia do rápido desenvolvimento do campo de IA.

Durante a fase de mercado de baixa, o capital estava mais cauteloso e o número de projetos com valores de financiamento superiores a 10 milhões de dólares americanos foi de aproximadamente 200, uma diminuição ano a ano de 58,68%. Mas também há projetos com valores de financiamento superiores a 100 milhões.

Top 10 montante de investimento em 2023

Ramp, LayerZero e Worldcoin estão entre os três primeiros em termos de montante de investimento este ano:

Ramp serve principalmente o canal de pagamento de moeda legal entre o mercado de criptografia e o mercado financeiro tradicional, e fornece infraestrutura para a introdução de fundos Web3.

Como infraestrutura subjacente, a LayerZero conquistou o favor de instituições conhecidas do Web3, como a16z e Coinbase Ventures, bem como de instituições tradicionais, como Sequoia Capital e PayPal Ventures.

Com sua equipe de fundo e configuração de valor futuro de tecnologia única, o Worldcoin atraiu atenção e perseguição no mercado de criptografia. Como um novo líder na trilha de DID, o Worldcoin fez o público aguardar a integração do sistema de identidade e Web3 na era da IA.

Como pode ser visto no gráfico acima, HashKey Capital e DWF Labs empataram em primeiro lugar no número de transações realizadas este ano. Em termos de preferências, infraestrutura e DeFi representam quase dois terços dos investimentos da HashKey Capital este ano. A DWF Labs, que tem chamado a atenção por seu estilo de market-making e modelo de negócios vertical, concentra-se nas trilhas Layer 1 e GameFi (17 transações no total).

Ao mesmo tempo, também vemos muitas instituições que estavam na lista no ano passado, como a16z, Animoca Brands, Shima Capital e Coinbase. Embora o número de projetos tenha caído significativamente em comparação com o ano passado, os projetos nos quais investiram ainda estão atraindo atenção, como Worldcoin, LayerZero, YGG, etc.

Finalmente, embora algumas instituições não tenham entrado na lista, ainda assim alcançaram resultados excepcionais. Por exemplo, a Paradigm fez apenas 6 tentativas públicas ao longo do ano, mas entre elas, o Friend.tech, o Blast e o Flashbots receberam atenção extremamente alta.

Em geral, em comparação com o ano passado, o financiamento do mercado primário em 2023 diminuiu seriamente em termos de quantidade e montante. Isto se deve em parte ao fato de que o mercado secundário está em uma fase de mercado baixista. Mas o fundo já foi formado, e um rebote pode vir no próximo ano. A organização que plantou as sementes também verá as mudas se transformarem em árvores.

Bitcoin: As duas forças da ecologia de baixo para cima e do capital de fora para dentro

Em 30 de janeiro, o protocolo “Ordinals” criado por Casey Rodarmor foi oficialmente lançado na mainnet do Bitcoin, abrindo caminho para uma onda magnífica de inovação ecológica do Bitcoin em 2023.

Inicialmente, a Ordinals focou em projetos de NFT e desenvolveu o conceito de sub10K (a inscrição dos primeiros 10.000 números de série). Neste momento, os projetos eram todos os tipos de estranhos e foram basicamente criados pelos próprios membros da comunidade.

Posteriormente, a Yuga Labs lançou a série TwelveFold como um exército regular inicial. “A Yuga Labs explora a relação entre o tempo, a matemática e a variabilidade para a série TwelveFold.” Ao contrário dos PFPs como o BAYC, as peças que compõem a coleção TwelveFold são feitas internamente pela equipe de arte da Yuga Labs usando modelagem 3D, construção algorítmica e ferramentas de renderização de ponta para prestar homenagem às inscrições de números de série que atualmente são feitas à mão.

A série de NFTs do Bitcoin inicialmente focou em transportar séries de NFT de outras cadeias. Por exemplo, Punks Ordinal e Punks Bitcoin usaram imagens do Ethereum CryptoPunks. Os NFTs desta era também são muito simples. A verificação de validade dos Punks Bitcoin é baseada na comparação de imagens da equipe de desenvolvimento e na verificação um a um se o hash é o primeiro lançado.

Neste momento, as ondas formadas entre ondas suaves, e então a loucura BRC-20 atingiu.

Um padrão de token proposto pela Domo em 9 de março, gravou um texto específico sobre o Bitcoin e o "considerou" como um token, e o primeiro token BRC-20 ORDI nasceu. Os participantes da ecologia posteriormente implantaram tokens comunitários sem dono, como meme, punk e pepe, e sats nasceram em 9 de março.

Em março, o token BRC-20 não atraiu muita atenção e foi negociado principalmente através de OTC. No final de abril, o preço do ORDI atingiu 1 U, o que começou a impulsionar uma série de aumentos do BRC-20. Neste momento, as variedades de negociação mainstream ainda eram estabelecidas e estabelecidas espontaneamente pela comunidade. Espalhe, como o meme mencionado, punk, etc., conceito domo do fundador da Ordinals, conceito completo de combinação de nals, etc.

Posteriormente, ORDI subiu acima de 4 U, BRC-20 tornou-se cada vez mais popular, e vários tokens com as partes do projeto começaram a nascer, como a plataforma IDO TURT, o conceito de jogo ORDZ, etc.

Ao mesmo tempo, alguns Vs da plataforma X também começaram a participar. Os tokens relacionados do fundador da XEN, Jack Levin, incluem PUSY, EPIC, DRAC, etc. Finalmente, ele emitiu publicamente VMPX, o que fez a taxa de transação da rede Bitcoin disparar para 400 sats/word. Festival e acima. Da mesma forma, um usuário chamado BitGod tornou-se popular através de uma série de operações, e o token OXBT que ele promoveu tornou-se o BRC-20 mais popular por um tempo.

O FOMO extremo também anuncia a chegada de um ponto de inflexão. Em 8 de maio, a Gate.io anunciou o lançamento do ORDI, que chegou a um máximo de 29,5 USDT e fechou em 17,8 USDT naquele dia. Devido à congestão da rede na cadeia, os usuários encontraram dificuldades para fazer pedidos. Depois que os pedidos existentes foram liquidados, o ORDI na Unisat ultrapassou 30 USDT. Em 20 de maio, a OKX anunciou o lançamento do ORDI. O ORDI atingiu um máximo de 17,1 USDT e fechou em 12,5 USDT.

A segunda primavera do BRC-20 começou em 25 de setembro. A cunhagem dos tokens BRC-20 foi concluída. O número total de cunhagens atingiu 21.107.258 vezes e o número de detentores atingiu 36.061. A mineração começou em 9 de março de 2023. Desde o início, levou um total de 6 meses e o custo de fundição excedeu 20 milhões de dólares americanos. Neste dia, o monstro da Córsega pousou em Port Juan, e a ORDI fechou a 3,6 USDT.

Em 30 de outubro, a carteira de inscrição de Bitcoin UniSat Wallet emitiu um comunicado afirmando que decidiu incluir 14 ativos de inscrição na primeira lista de suporte do mainnet brc 20-swap, incluindo sats, ordi, oxbt, meme, vmpx, pepe, etc.

No início de novembro, os sats subiram até o topo, o que mais uma vez desencadeou a popularidade do BRC-20. O conceito de zoológico começou a surgir, e uma série de tokens de animais, incluindo ratos, gatos, ursos, etc., começaram a ocupar o topo da lista de negociação.

Sua Majestade o Supremo Imperador chegou em sua fiel Paris em 7 de novembro: Assim que a Binance lançou a ORDI, a ORDI também começou a recuperar o terreno perdido, subindo para um máximo de 27,8 USDT em 24 de novembro, tornando-se novamente o token BRC-20 com a maior capitalização de mercado. Em 7 de dezembro, a ORDI atingiu uma alta histórica de 69,7 USDT, com um valor de mercado superior a US$ 1 bilhão.

Em 16 de novembro, as taxas de transação regulares na rede Bitcoin subiram para 186 sats/byte. O custo de gravação do BRC-20 está ficando cada vez mais alto, mas isso não impediu o entusiasmo dos usuários. Vários tokens BRC-20 de alto volume, incluindo MMSS, Bear, etc., todos foram gravados rapidamente.

Com o desenvolvimento vigoroso do BRC-20, vários protocolos de produtos concorrentes gradualmente entraram na visão das pessoas. Os protocolos principais relevantes são os seguintes:

Ativos de Raiz (anteriormente Taro) é um protocolo alimentado por Raiz para emissão de ativos na cadeia de blocos do Bitcoin, criando ativos que podem ser transmitidos na Lightning Network, permitindo assim transações instantâneas, de alto volume e baixa taxa.

O Protocolo Atomicals, é um protocolo simples e flexível para criar, transferir e atualizar objetos digitais (tradicionalmente chamados de NFTs) em blockchains UTXO (como a rede Bitcoin). Diferente dos Ordinais, que foram originalmente projetados para NFT, ele repensa como emitir tokens no BTC de forma centralizada, não manipulável e justa desde o início.

BRC-420, introduz um método de gestão de ativos digitais no Metaverso, fornecendo aos criadores um sistema abrangente para gerir, partilhar e rentabilizar as suas criações através de recursão, licenciamento e royalties.

Enquanto o ecossistema nativo do Bitcoin está se desenvolvendo, o ambiente externo também passou por mudanças drásticas. A aplicação para o ETF spot de Bitcoin abriu caminho para a conformidade do Bitcoin. Por outro lado, os principais 'whales' também estão aumentando vigorosamente suas posições, e suas holdings e o correspondente direito de fala aumentaram ainda mais.

Já em 29 de junho de 2021, a ARK Invest de Cathie Wood apresentou um documento de candidatura a um ETF de Bitcoin. Após várias prorrogações, foi oficialmente rejeitado pela SEC em abril de 2022. Em seguida, a candidatura da ARK foi rejeitada pela segunda vez no início de 2023 e ela solicitou um terceiro ETF de Bitcoin à vista em maio. Algumas empresas de gestão de ativos não estão otimistas quanto ao surgimento de ETFs de Bitcoin à vista. Durante este período, o ETF de Bitcoin à vista teve um impacto modesto no mercado.

Até 15 de junho, pessoas familiarizadas com o assunto disseram que a BlackRock, a maior empresa de gestão de ativos, estava prestes a apresentar um pedido de ETF de Bitcoin. Esta notícia desencadeou entusiasmo no mercado, e o BTC atingiu o fundo em 24.800 USDT, tornando-se o menor preço após junho. O fundo do mercado. Posteriormente, a Fidelity, a terceira maior empresa de gestão de ativos, também se juntou à fila de pedidos. Após a notícia do pedido da Franklin Templeton em 12 de setembro, o mercado completou seu fundo final. A quantidade esperada de fundos desses gigantes da gestão de ativos tornou os ETFs spot um fator importante nas flutuações de curto e longo prazo do Bitcoin.

Embora em setembro e novembro, a SEC adiou repetidamente sua decisão sobre o Bitcoin Spot ETF, e em 16 de outubro, notícias falsas surgiram de que a SEC aprovou o BlackRock's iShares Bitcoin Spot ETF, mas muitas pessoas acreditam que a aprovação de ETFs de Bitcoin é inevitável, é apenas uma questão de tempo.

A CME, a tradicional participação financeira dos Estados Unidos em opções de criptomoedas, viu seu interesse aberto em contratos de Bitcoin subir, ultrapassando a Binance para ocupar o primeiro lugar e está próximo de sua alta histórica em 2021.

Como representante de baleias gigantes, a MicroStrategy comprou um total de 174.530 Bitcoins até 7 de dezembro, com um custo total de US$5,28 bilhões, ou seja, o preço médio da posição é de 30.252 USDT. De acordo com o preço atual de 44.000 USDT, a estimativa de preço mostra um lucro de US$2,4 bilhões.

A MicroStrategy foi considerada uma contra-indicadora por causa de suas grandes perdas flutuantes. Ela esperou até que o mercado se revertesse continuando a adicionar posições, e ainda está muito otimista em relação ao futuro do Bitcoin. O co-fundador da MicroStrategy, Michael Saylor, participou de uma entrevista com a CNBC e seus pontos-chave incluem:

Ou continuará comprando, nunca será capaz de dizer “possuir muitos Bitcoins”;

A aprovação da SEC de um ETF de Bitcoin spot não ameaça a MicroStrategy, que é um produto diferenciado;

A pressão de venda pós-halving cairá de $12 bilhões para $6 bilhões por ano, o que é bastante otimista em relação aos próximos doze meses;

A aprovação pela SEC de um ETF de Bitcoin spot é esperada no primeiro trimestre do próximo ano, ou em algum momento nos próximos 12 meses.

Ethereum: tornando-se mais maduro, enfrentando corajosamente velhos oponentes e novos desafios

Como a força mais importante no ecossistema criptografado, o desempenho do Ethereum em 2023 não é satisfatório. Em particular, após a conclusão da atualização Shapella (Xangai+Capella), a atualização Cancun (Cancun) foi adiada. Não houve grandes avanços na tecnologia e falta de pontos quentes para especulação nas notícias. O preço da moeda tem sido fraco e só começou a se recuperar com o mercado mais amplo no final do ano, mas tem sido mais fraco do que o Bitcoin.

1. Dados: Os preços estão baixos, e a taxa de câmbio ETH/BTC continua a cair.

Ao longo de 2023, o desempenho de preço do ETH só pode ser descrito como "insípido". Ele não tem nem a surto heróico de US$750 para US$4.860 em 2021, nem a queda emocionante do pico para abaixo de US$900 em 2022.

No início de 2023, o ETH começou em $1.200 e começou a subir seguindo o mercado, mas sempre flutuou em torno de $1.500. Parece que as coisas boas e ruins do mundo exterior não podem ter muito impacto sobre isso. Foi só após a conclusão do upgrade de Xangai em abril que o preço do ETH brevemente rompeu os 2.000 dólares, subindo para um máximo de cerca de 2.150 dólares. No entanto, não foi capaz de continuar e lentamente caiu de volta, sempre flutuando abaixo de 2.000 dólares. Foi só quando o sinal de mercado de touros foi confirmado no final do ano que o ETH pareceu 'tomar uma decisão' e entrou novamente na terra da fada, retornando a US$2.000 e atingindo um máximo de US$2.400, com um aumento acumulado de 83% ao longo do ano.

Tendência de Preço do ETH

A "insipidez" do ETH não está apenas refletida no preço, mas também em termos de participação de capitalização de mercado. Ao longo deste ano, o valor de mercado do ETH tem permanecido em torno de 17% -18%, enquanto o valor de mercado do BTC continuou a subir durante o mesmo período e excedeu 50% no final do ano. A diferença entre os dois é ainda mais óbvia através da taxa de câmbio ETH/BTC. A taxa de câmbio tem vindo a diminuir de 0,072 no início do ano e chegou a cair abaixo de 0,05 em dezembro deste ano, e atualmente tem se mantido em torno de 0,052. Embora olhando em um nível maior, podemos ver que a taxa de câmbio ETH/BTC atingiu o fundo, mas se pode "manter-se firme" e continuar a subir ainda vale a pena esperar para ver.

Tendência da taxa de câmbio ETH/BTC, gráfico semanal

O volume total de lock-up (TVL) do Ethereum DeFi aumentou basicamente de acordo com o preço este ano, de US$3.4 bilhões no início do ano para US$6.4 bilhões ao final do ano, um aumento de menos de 100%. Do ponto de vista dos dados, devido ao inverno frio geral na indústria em 2023, as DEX, empréstimos e outros setores baseados em Ethereum geralmente esfriaram, fazendo com que o ecossistema DeFi do Ethereum, do qual se orgulha, não cresça mais fortemente.

Outra coisa a ser observada é que o setor de Derivativos de Liquidez Staking (LSD) do Ethereum se tornou um ponto quente no mercado no primeiro trimestre deste ano e é altamente procurado. A razão por trás disso é: Com a transformação da rede principal do Ethereum de POW para POS, os usuários podem apostar 32 ETH como um nó de aposta. Uma vez que a aposta em ETH traz uma redução na liquidez do ativo para os usuários, há um aumento subsequente na demanda por garantias. Devido à forte demanda por liquidez, surgiram os serviços de LSD.

No entanto, após a atualização de Xangai, as retiradas de ETH foram abertas, e o setor de LSD esfriou rapidamente. Exceto pelos poucos projetos principais, era basicamente difícil para outros retardatários ganharem participação de mercado novamente. Até agora, a Lido, um provedor de soluções de participação líquida, ocupa o primeiro lugar entre muitos fiadores, representando 31,8%, enquanto a Coinbase ocupa o segundo lugar com uma participação de 8,84%, e a Stakefish ocupa o primeiro lugar com uma participação de 7,3%. Classificado em terceiro lugar.

2. Tecnologia: dois grandes upgrades, cheios de expectativas

Do ponto de vista técnico, os dois maiores eventos no Ethereum este ano estão relacionados a atualizações: a atualização Shapella e a atualização Cancun.

Em 12 de abril, 7 meses após a atualização de “fusão”, o Ethereum realizou simultaneamente a atualização de Shanghai e a atualização de Capella, conhecidas coletivamente como a atualização de “Shapella”. A mudança final é que, após a atualização, os promitentes que não forneceram certificados de saque ao fazer depósitos iniciais têm a capacidade de fornecer certificados para realizar saques. Levando a função de saque de promessa para a camada de execução, permitindo que os promitentes retirem os quase 20 milhões de ETH que estão bloqueados desde 2020 da cadeia de beacons para a camada de execução, alcançando saque total opcional ou saque de ganhos de promessa, aumentando a liquidez de tokens prometidos.

Embora a atualização de Xangai não reduza as taxas de gás, os EIP-3651, EIP-3855 e EIP-3869 implementados reduzem as taxas de gás para os desenvolvedores de Ethereum e os criadores de blocos. Mais importante, este é o último passo importante na transformação do Ethereum de Prova de Trabalho (PoW) para Prova de Participação (PoS).

Após a conclusão da atualização de Xangai, embora alguns pledgers iniciais tenham feito saques, a situação se reverteu nas duas semanas seguintes. O influxo líquido de pledges começou a aumentar, e a quantidade de pledges e o número de verificadores mostraram uma tendência ascendente acelerada.

Outra atualização muito aguardada é a atualização Cancun Dencun (Dencun+Cancun), que também é outra atualização importante do Ethereum. A atualização Cancun foca na camada de execução do Ethereum (Camada de Execução), e a atualização Deneb foca na Camada de Consenso.

A atualização de Cancun trará benefícios substanciais para a rede Ethereum, incluindo: escalabilidade aprimorada, taxas de gás reduzidas, segurança aprimorada, armazenamento de dados eficiente, conexões aprimoradas entre cadeias, etc. Após a conclusão da atualização, espera-se que estimule a explosão do próprio Ethereum L1 e aplicações ecológicas L2, bem como pontes entre cadeias, armazenamento, GameFi e outros setores.

A atualização de Cancun, originalmente agendada para novembro, seguiu o padrão usual de ser continuamente adiada pelo Ethereum. Atualmente, na Conferência de Desenvolvedores do Núcleo do Ethereum, os oficiais afirmaram publicamente que a atualização de Cancun pode ser adiada para o início de 2024. Sob múltiplos fatores, como o halving do Bitcoin no próximo ano e a contínua promoção dos ETFs spot, o Ethereum pode obter retornos positivos maiores se concluir a atualização até lá.

3. Outros níveis: Buterin está começando a ficar ansioso, e os ETFs de spot estão aguardando para serem implementados.

Este ano, o Ethereum parece estar verdadeiramente a "cultivar forças internas" e a absorver e digerir plenamente as conquistas passadas. Ao mesmo tempo, o Ethereum não parou de explorar novas tecnologias.

Por exemplo, entre as 30 expressões pessoais de opiniões de Vitalik coletadas pela Odaily este ano, 8 estão relacionadas a carteiras, especialmente carteiras abstratas de conta. Mesmo no meio e no final deste ano, houve uma pergunta sobre quem é melhor, carteiras de conta abstratas ou carteiras EOA. Debate da indústria. Comparadas às carteiras EOA, as abstrações de conta certamente têm vantagens. Mas a declaração de Vitalik na reunião da comunidade Ethereum de que 'A atualização da abstração de conta pode atrair bilhões de pessoas para usar o Ethereum' pode ser a razão pela qual Buterin tem uma queda por ela.

Deus V também está ansioso. Essa ansiedade é multifacetada. Primeiro, o recente aumento do ecossistema do Bitcoin e o surgimento de vários protocolos de consenso tornaram o Bitcoin mais rápido e de menor custo para implantar aplicativos. Ao mesmo tempo, também começou a dividir a atenção do mercado em relação ao Ethereum; No entanto, as novas cadeias públicas de alto desempenho representadas por Aptos, Sui, Ton, etc. estão se tornando maduras, e algumas camadas 2 também têm atraído usuários e fundos que originalmente pertenciam ao Ethereum.

Ao final deste ano, outra grande notícia é que o ETF spot de Ethereum também está prestes a ser lançado. Juntamente com a aplicação para o ETF spot de Bitcoin, empresas como BlackRock e ARK também começaram a solicitar o ETF spot de Ethereum. Uma vez que o primeiro for aprovado, a possibilidade do surgimento de um ETF spot de Ethereum será grandemente aumentada, o que eventualmente trará mais fundos incrementais para o mercado, o que pode permitir que o preço do Ethereum dispare.

Como um ecossistema com o sistema mais completo na indústria Web3, e ao mesmo tempo o mais representativo das formas de produtos Web3 para o mundo tradicional, após um ano de acumulação, o Ethereum será verdadeiramente próspero quando o mundo real o aceitar plenamente. Ao mesmo tempo, também enfrentará seus antigos oponentes e novos desafios com uma nova atitude.

Camada 2: Centenas de flores desabrocham, e a maré está chegando

Em 2023, a Camada 2 gradualmente se tornou a escolha principal para a expansão da camada de execução.

No último ano, vimos um número de camada 2 gradualmente alcançar a camada 1 estabelecida no nível de dados. Também vimos instituições centralizadas como Coinbase e ConsenSys testarem as águas da Camada 2. Até vimos Celo Esperar que a Camada 1 comece a se transformar em direção à Camada 2.

Odaily Planeta Diário: Em comparação com o TVL ecológico mainstream da Camada 1/Camada 2, Arbitrum está entre os cinco primeiros, e Optimism e Base estão entre os dez primeiros.

Analisando de perto a trilha da Camada 2, contando com a vantagem do pioneirismo, os dois projetos representativos da série Optimismtic-Rollup, Arbitrum e Optimism, ainda lideram a trilha em termos de TVL, mas os dois mostraram diferenças claras em suas estratégias de desenvolvimento.

Odaily Planet Daily Note: Comparando as mudanças no status dos dez principais TVLs de Camada 2 durante o ano, Arbitrum e Optimism ainda lideram o caminho, e o sistema ZK começou a expandir gradualmente sua participação por volta da segunda metade do ano.

Arbitrum lançou o token de governança ARB em março deste ano e imediatamente lançou a Camada 2, que foi o maior evento de airdrop em toda a indústria de criptografia este ano. Hoje, Arbitrum continua a estimular a atividade da cadeia principal através de incentivos frequentes de ARB; também está explorando a possibilidade de expansão vertical através do Arbitrum Orbit; além disso, Arbitrum está construindo ativamente um novo ambiente de desenvolvimento Stylus, tentando suportar mais linguagens de programação para alcançar a expansão do EVM.

O otimismo continua a promover a sua expansão horizontal com base na arquitetura OP Stack e, durante o ano, "promoveu" o suporte da Base, Zora e outro forte apoio. Em agosto, o Otimismo assinou um acordo de governança e partilha de receitas com a Base, que também revelou a futura operação colaborativa do ecossistema "super cadeia" - com base na Lei da Cadeia. O framework permite que o OP perceba o efeito de governança de todo o ecossistema; o Main Chain Optimism expande o ecossistema e promove a descentralização distribuindo OP; cadeias ecológicas como a Base usarão receitas para feedback contínuo à cadeia principal.

Também vale a pena mencionar que Blast, que atualmente só possui contratos inteligentes, mas afirma ser uma Camada 2 geradora automática de juros que construirá o Optimismtic-Rollup, interrompeu repentinamente todo o mercado de Camada 2 no final do ano e contou com o marketing extremamente colorido do fundador Tieshan CX. Dafa atraiu com sucesso centenas de milhões de dólares em dinheiro real e se tornou o terceiro maior 'Camada 2' da TVL depois do Arbitrum e do Optimism.

Em termos de ZK-Rollup, o lendário zkEVM não é mais apenas um fantasma que existe na narrativa. A Era zkSync, Polygon-zkEVM, Linea e Scroll lançaram sucessivamente a rede principal este ano e alcançaram uma certa escala ecológica. Starknet também concluiu a atualização 'Salto Quântico', melhorando significativamente a eficiência de execução da rede.

Atualmente, essas principais redes se tornaram os principais campos de batalha para os caçadores de airdrop. Inúmeros woolists e robôs estão acumulando dados de interação dia e noite, tentando obter uma parcela dos futuros airdrops que ainda estão indeterminados.

Outro foco na Camada 2 em 2023 é que o desenvolvimento de projetos como Celestia e Eigenlayer promoveu discussões sobre modularidade e, à medida que alguns Rollups se voltam para redes de terceiros em vez do Ethereum como camada de disponibilidade de dados (DA), o que exatamente é considerado uma Camada 2 “pura” imediatamente desencadeou uma discussão acalorada no mercado.

Nesse sentido, os artigos recentes de Vitalik parecem ser bastante direcionais. Primeiro, ele redefiniu vários tipos de Camada 2 e depois propôs que o mercado explore a viabilidade potencial de ZK+Plasma. Abertamente ou disfarçadamente, ele parece estar guiando deliberadamente o mercado para longe do plano de DAs de terceiros.

Olhando para o ano inteiro de 2023, uma das coisas mais lamentáveis é que o upgrade de Cancun, que está em gestação há quase um ano, finalmente foi adiado. No entanto, isso também se tornou nossa maior expectativa para o desenvolvimento da trilha Layer 2 em 2024.

Ansioso pelo próximo ano, espera-se que a atualização de Cancun impulsione a Camada 2 a alcançar grandes reduções de taxas e crescimento, o que pode impulsionar a Camada 2 a inaugurar uma nova rodada de picos de crescimento.

Além disso, o processo de descentralização da Camada 2 em si no próximo ano também vale a pena aguardar. Isso inclui se o ZK-Rollup irá lançar tokens de forma geral e melhorar o sistema de governança, bem como o desenvolvimento e implementação do sequenciador (sequenciador) descentralizado.

A maré está chegando. Será que 2024 será o ano da Camada 2? Vamos testemunhar juntos com uma atitude positiva.

Camada 1: A diversidade de mercado é reduzida, e a glória do "Ethereum Killer" já não está mais presente

Com a melhoria gradual da Camada 2, já existem muitos dispositivos concorrentes da Camada 2 no mercado. Os dados do DeFiLlama mostram que a Camada 2 atualmente ocupa uma posição entre as 10 principais cadeias em TVL, e a Camada 2 pode ainda ocupar mais posições da Camada 1 no futuro.

E diante desse cenário, como estão se saindo os "assassinos do Ethereum", que foram tão proeminentes no passado?

No último ano, a maioria dos emergentes Layer 1 já se afastou de seus momentos brilhantes. Mas isso não significa que o mercado Layer 1 esteja silencioso. Atualmente, o antigo Layer 1 "emergente" ainda viu muitas mudanças e inovações no último ano.

Dando uma rápida olhada na trajetória da Camada 1, o evento mais notável é a súbita ascensão da Solana. Após o crash da FTX, a Solana passou por um longo período de silêncio, mas ainda estava reconstruindo de forma constante a partir das ruínas.

Solana não teve um bom começo no início do ano. Em fevereiro, a rede Solana acabou de passar por um evento de bifurcação. O incidente começou quando um nó na rede falhou. A falha resultou em um 'fork', essencialmente criando duas versões separadas da blockchain Solana. Como resultado, os nós na rede não conseguem chegar a um acordo, fazendo com que o consenso falhe. Sob essa interrupção importante, a capacidade de processamento da rede Solana caiu para menos de 100 transações por segundo.

A interrupção da rede durou várias horas e causou uma interrupção significativa aos usuários e desenvolvedores. Embora os desenvolvedores tenham conseguido identificar e resolver rapidamente o problema, o incidente ainda teve um impacto negativo. O pânico após a interrupção levantou questões sobre a escalabilidade e confiabilidade da plataforma. A confiança e a credibilidade da comunidade foram testadas, e o incidente também fez o preço do token SOL cair bruscamente.

Desde então, a Fundação Solana e os desenvolvedores têm redobrado seus esforços para melhorar a estabilidade e a resiliência da rede. Até o quarto trimestre deste ano, a rede Solana registrou uma recuperação significativa e mostrou uma forte tendência de crescimento.

Tomando os dados de TVL como exemplo, os dados da DeFiLlama mostram que nos primeiros três trimestres de 2023, o desempenho do TVL da Solana tem sido relativamente estável, girando em torno de US$300 milhões. No entanto, após entrar no Q4, o TVL da Solana cresceu rapidamente e agora ultrapassou US$800 milhões, um aumento de aproximadamente 200% em comparação com antes desta rodada de aumentos.

O volume de negociação da DEX da Solana também aumentou rapidamente. Em meados de dezembro, o volume de negociação semanal atingiu um recorde, ultrapassando US$ 3,7 bilhões.

No mercado cripto, não é difícil alcançar ganhos temporários. A maioria dos tokens teve seus próprios momentos de destaque. A singularidade de Solana é que este projeto pode realmente voltar "secundário". Isso é raro para projetos de criptografia.

Entre as redes não EVM dispersas no mercado, o “Move duo” também é uma nova cadeia pública que tem sido muito popular este ano.

Em abril, a Aptos anunciou o lançamento de um recurso de stake delegado que permite aos usuários delegar direitos de stake a validadores de rede confiáveis e receber recompensas como indivíduos.

Em maio, a mainnet da Sui foi lançada. Embora esteja atrás da Aptos, que foi lançada no ano passado, o lançamento da Sui também obteve bons resultados. Hoje, quando a Camada 2 gradualmente se tornou o foco do mercado e a narrativa da Camada 1 está desaparecendo, o que há de tão especial nessas duas cadeias públicas baseadas em Move que têm grandes esperanças de uma grande quantidade de capital?

Olhando para trás a história da fundação dos “Dois Heróis”, temos que começar com o Facebook naquela época. Como um gigante das redes sociais, o Facebook pretendia entrar no campo da criptografia. Eles desenvolveram a blockchain Diem bastante original. Mas, à medida que as falhas regulatórias continuaram, o Diem acabou não conseguindo alcançar os resultados esperados. Os desenvolvedores do Diem perceberam que, para não serem limitados pela regulamentação, tinham que se afastar do campo original, então algumas redes que estavam mais próximas da criptografia “nativa” - Sui e Aptos - nasceram.

Uma vez que essas duas redes estão mais ou menos relacionadas com a Diem original do Facebook, ambas herdaram a linguagem Move como sua linguagem de contrato inteligente.

Existem grandes diferenças entre Move e Solidity, e não faremos nenhum julgamento aqui, mas as enormes diferenças tornam Sui e Aptos um conjunto distinto de produtos similares no mercado.

Os dados do DeFiLlama mostram que o TVL atual da Sui atingiu aproximadamente $150 milhões, enquanto o da Aptos é aproximadamente $78 milhões. O navegador on-chain mostra que o número total atual de contas na rede Sui ultrapassa 9,11 milhões, e o número total atual de contas na rede Aptos ultrapassa 9,9 milhões.

No geral, a Blockchain Sui teve um ótimo começo em 2023. A plataforma avançou tanto em tecnologia quanto em ecossistema, e obteve apoio de investidores e desenvolvedores.

Além disso, alguns outros projetos de "antiga" Camada 1 também se saíram bem.

Filecoin é uma rede não-EVM que está fazendo grandes avanços este ano. Em março deste ano, a Máquina Virtual Filecoin (FVM) foi lançada com sucesso. Desde então, a blockchain do Filecoin tem sido capaz de suportar contratos inteligentes e programabilidade do usuário através do FVM.

Como uma rede bastante madura, o Filecoin tem sido há muito tempo único no setor de armazenamento. Após esta atualização FVM, a introdução de contratos inteligentes confere-lhe poder de computação. A compatibilidade do EVM também facilita a introdução de desenvolvedores e dApps. Esta grande mudança estabelece um novo marco para o desenvolvimento futuro do Filecoin.

Similar ao Filecoin, em abril seguinte, a versão Beta da mainnet EOS EVM foi oficialmente lançada. Esse lançamento também marca a capacidade da EOS de alcançar interoperabilidade entre os ecossistemas Ethereum e EOS.

Olhando para trás em 2023, não encontramos apenas a camada 1 não-EVM, mas também um fenômeno bastante interessante.

A popularidade da Camada 2 não só impulsiona o Ethereum, mas também tem um impacto mais ou menos sutil, mas de longo prazo, no mercado da Camada 1. O enorme ecossistema de desenvolvedores da Solidity permitiu que mais redes não compatíveis com EVM abraçassem ativamente o ecossistema EVM. Algumas redes de nicho, não-mainstream, que são incompatíveis com EVM, parecem estar lutando para sobreviver no mercado.

A gravidade do Ethereum é tão forte que outras cadeias públicas são afetadas ativa ou passivamente pelo ecossistema do Ethereum. Em novembro deste ano, a camada 1 da EVM Celo fez movimentos ainda mais constrangedores. A cLabs, principal desenvolvedora da blockchain, postou o tópico 'Selecionando o Framework de Pilha de Protocolo L2' em seu fórum, convidando a comunidade a fornecer feedback e participar da discussão.

Celo está tentando se reposicionar. A rede tenta desenvolver uma rede de Camada 2 usando uma pilha madura e migrar o ecossistema ao herdar ativos antigos. Dentro do plano, as prioridades incluirão "migração fácil, tempo de inatividade mínimo, manutenção das taxas de gás baixas e compatibilidade com o Ethereum."

Isso também significa que quando a migração for concluída, haverá uma rede a menos competindo no mundo da Camada 1, e os usuários terão uma nova Camada 2.

Através das mudanças no nicho ecológico da marca Celo, não é difícil prever que talvez mais e mais projetos de Camada 1 iniciarão a contagem regressiva para a vida. Para redes de nicho, elas serão ou absorvidas pelo Ethereum, ou se tornarão completamente “fora da curva” - assim como Solana, Aptos e Sui.

O espaço de vida da Camada 1, como o Ethereum, tornou-se cada vez mais estreito.

Nesse caso, o que dizer sobre o desenvolvimento de um grande número de "assassinos do Ethereum" de alta eficiência, baixo consumo de gás e compatíveis com EVM que surgiram no passado?

Pegue o Fantom, por exemplo, que estava em ascensão durante a última alta com ACs consecutivos. O Fantom usa a Multichain como a principal ponte entre cadeias do ecossistema. Em julho deste ano, o Fantom estava em perigo devido ao incidente da Multichain. Aproximadamente $118 milhões em ativos foram transferidos do contrato da ponte Fantom Multichain, e as stablecoins emitidas pelo contrato da ponte Multichain no Fantom passaram por desancoragem significativa.

Este incidente também causou um grande golpe para Fantom. O TVL estava em um estado de colapso e ainda é difícil de se recuperar.

O destino de outro "assassino Ethereum" Avalanche é bem diferente. Apesar de estar em um mercado em baixa, o TVL da Avalanche Network não caiu significativamente até agora este ano. Curiosamente, no final do ano, o token AVAX subiu fortemente, e o TVL também subiu significativamente junto com ele.

Em meados de dezembro, o preço do AVAX ultrapassou brevemente os $40. Embora ainda esteja longe do ponto mais alto da última alta do mercado, ele obteve um aumento de cerca de 100% em um único mês. Os ganhos trimestrais foram ainda mais dramáticos. No terceiro trimestre deste ano, o token AVAX ficou flutuando em pouco mais de $10 por um longo período.

Finalmente, a BNB Chain continua sendo a mais notável entre as redes EVM. Embora seja uma cadeia pública estabelecida, a BNB Chain nunca parou de inovar. Com o lançamento do BNB Greenfield e opBNB, a BNB Chain atualmente inclui computação, armazenamento, Camada, zk e outros campos.

Claro, a marca BNB Chain não é apenas uma corrente, mas sim uma enorme família composta por 5 correntes. Isso também a torna única no campo da Camada 1 e ocupa uma posição muito diferente no nicho ecológico.

Existem tantos players no campo da Camada 1 que é difícil listá-los todos neste artigo. Além dos principais mencionados acima, outras blockchains também fizeram muitos progressos.

Por exemplo, em novembro, o novo CEO da Web3 Foundation, a organização de desenvolvimento Polkadot, disse que a Polkadot está prestes a passar por uma grande transformação. O "leilão de caça-níqueis" que causou pontos quentes no mercado muitas vezes antes se tornará uma coisa do passado. Polkadot está prestes a abandonar o leilão de slots de parachains e, em vez disso, adotar um novo mecanismo que permite aos desenvolvedores de aplicativos alugar espaço de bloco conforme necessário. Em novembro, a NEAR também anunciou o lançamento da camada NEAR Data Availability (NEAR DA), uma rede que fornece disponibilidade de dados poderosa e econômica para desenvolvedores de rollup ETH e Ethereum. O NEAR DA reduz custos e melhora a confiabilidade do rollup, mantendo a segurança do Ethereum. A rede TON também é uma flor única que é bastante diferente de outras redes. Em julho, a popularidade do circuito BOT transformou o Telegram em um aplicativo de criptografia alternativo que combina carteira e transação. Embora os tokens que as pessoas negociam não estejam localizados na rede TON, eles ainda podem despertar a imaginação das pessoas sobre a rede TON. Em setembro, o Telegram anunciou oficialmente sua cooperação com a Fundação TON. O grande número de usuários trouxe enorme espaço para a imaginação para o crescimento de usuários da rede TON.

Olhando para o futuro, é difícil para nós prever a direção futura específica do mercado da Camada 1. No entanto, é óbvio que a forte ascensão da Camada 2 do Ethereum irá comprimir ainda mais o espaço de vida de outras Camadas 1.

Para as cadeias públicas, ser "como o Ethereum" pode se tornar cada vez mais uma restrição ao desenvolvimento no futuro - seja integrando ao ecossistema do Ethereum ou sendo completamente diferente dele.

À medida que o mercado em alta se aproxima, a narrativa da Camada 1 será completamente ultrapassada pela Camada 2 neste ciclo? No próximo ano de 2024, testemunharemos conjuntamente a resposta a essa pergunta.

DeFi: Passando pelo inverno rigoroso e caminhando em direção à recuperação

Em nosso resumo de fim de ano de 2022, descrevemos a trajetória DeFi assim - obviamente, este não é o melhor ano.

As mesmas palavras ainda valem para 2023. Dados da DeFi Llama mostram que, no início de dezembro, o TVL bloqueado em todos os protocolos DeFi nas principais redes era de aproximadamente US$ 50,8 bilhões, o que ainda está longe do pico de US$ 178,54 bilhões no DeFi Summer em 2021. Uma diferença de mais de três vezes.

Odaily Planeta Diário: O TVL de toda a rede ainda está longe do pico histórico.

A diferença é que 2023 obviamente não é o pior ano para a DeFi. Após o inverno frio de 2022, o DeFi deste ano mostrou sinais suficientes de recuperação. Isso não se reflete apenas na recuperação relativa do TVL de toda a rede e nos preços individuais dos tokens, mas também se reflete no silêncio geral em comparação com 2022. Mais uma vez, vimos vários subsetores alcançarem explosões em pequena escala e vários projetos completarem iterações e inovações revolucionárias.

Em abril, o Ethereum concluiu com sucesso a atualização de Xangai e ativou oficialmente a função de penhor e resgate, que promoveu diretamente o lançamento do setor LSDFi. Lido aproveitou esta oportunidade para superar os líderes estabelecidos em muitos setores, como comércio e empréstimos, e assumiu o primeiro lugar no ranking TVL. Ao mesmo tempo, à medida que a escala do "pool" LST continua a se expandir, mais e mais tipos diferentes de aplicativos de nível superior começaram a aparecer em torno da cena LSD. Muitos desses projetos tiveram um bom desempenho no mercado secundário, como a esperança de tomar empréstimos nativos. Lybra, cuja receita rompeu o mercado de stablecoin, e Pendle, que fez um grande barulho em torno da parte de receita, etc.

Além do LSDFi, a RWA também é o setor mais popular na trilha DeFi este ano. Como representante pioneiro, a Maker abriu canais de renda para a dívida dos EUA através do DSR e da nova janela Spark Protocol, colhendo os dividendos do ciclo de juros altos, o que, por sua vez, ampliou a demanda de mercado por DAI, elevou o valor de mercado do MKR em si e se tornou a criptomoeda de maior duração deste ano. O projeto DeFi mais destacado em um período de tempo.

Embora a DAI esteja ganhando força por meio de altas taxas de juros, vários projetos começaram a "caçar esquinas". O setor de stablecoins recebeu uma série de novos jogadores de peso este ano. CrvUSD e GHO, que foram aquecidos pela Curve e Aave por um longo tempo, foram lançados. Embora ainda não sejam comparáveis à DAI em termos de escala, há cenários que podem ser obtidos com base em protocolos líderes. As vantagens determinaram que sua resistência não pode ser subestimada. Por uma questão de competição saudável, estamos felizes em ver mais stablecoins diferentes surgirem. Afinal, depois de vivenciar a crise de desacoplamento em larga escala causada pelo incidente do Silicon Valley Bank no início do ano, o mercado já percebeu que ter mais opções é a chave. Solução ótima.

Os derivados clichês são outro setor que chama a atenção na trilha DeFi este ano. Do dYdX, que completou a transição da aplicação para a rede, ao Dazai, que está prestes a lançar a versão v3, e depois ao GMX, que domina o Arbitrum, estamos testemunhando o poder do DeFi gradualmente erodindo este setor que já foi quase monopolizado pela CeFi.

A "intenção" promovida pela Paradigm é uma narrativa recente na trilha DeFi, e um pequeno número de projetos envolvidos neste setor recebeu investimentos iniciais de VCs.

Continuando a olhar para o nível micro, muitos projetos também entregaram respostas louváveis em 2023. A Uniswap, que continua a liderar a trilha de negociação, lançou surpreendentemente o plano v4, com o objetivo de usar ganchos para alcançar funções mais flexíveis e abrangentes; o Frax biológico global tem atuado em vários setores, como stablecoins, empréstimos, LSD e RWA, e mostrou excelente capacidade de suportar pressão durante a crise de liquidação de CRV no meio do ano; A Aevo, por meio de seu contrato "early bird" com foco em tokens pré-TGE, tornou-se o principal lugar para a descoberta de valor antes que muitos tokens populares fiquem online... Semelhantes excelentes representantes Ainda há muitos.

Claro, além desses sinais positivos de recuperação, ainda existem muitas preocupações ocultas no mundo DeFi em 2023, como a desancoragem em larga escala de stablecoins causada pelo incidente do Banco do Vale do Silício mencionado anteriormente, e a vulnerabilidade do sistema de empréstimos destacada por empréstimos maliciosos, bem como o problema de centralização criticado frequentemente pela Uniswap Labs, e a contínua escalada das ameaças de hackers representadas pelo incidente de 'ameaça de apreensão de poder da Kyber'...

Este é o primeiro mercado de baixa que o DeFi experimentou como uma narrativa completa, mas a completude não significa maturidade. DeFi obviamente ainda enfrenta muitos problemas a serem resolvidos, mas, no geral, após 2023, vimos que DeFi não foi derrubado pelo inverno rigoroso, mas está se movendo em direção à recuperação.

Ansioso por 2024, embora ainda não saibamos o que irá acender o pavio que iniciará outra explosão de DeFi, mas ao analisar a tendência geral, à medida que a ecologia on-chain floresce novamente devido ao surgimento coletivo de diferentes tipos de Dapps, como jogos e redes sociais, DeFi como a infraestrutura definitivamente receberá mais usuários e um tráfego maior.

Os projetos que têm a coragem de atravessar o inverno rigoroso estão destinados a receber recompensas nos anos futuros.

NFT: A inovação é limitada e poucas pessoas se importam com isso. Haverá um futuro brilhante no próximo ano?

Comparado com a brilhante inscrição, NFT caiu em uma baixa contínua este ano. Exceto pelos pontos brilhantes ocasionais em projetos individuais ao longo do ano, as principais blue chips caíram em um recuo ao invés de uma reversão. Com BAYC como exemplo, no início do ano o preço médio era de cerca de 71 ETH, mas até o final deste ano o preço mínimo era inferior a 30 ETH.

O exemplo oposto é Pudgy Penguins. Desde o momento em que a comunidade estava à beira da dissolução até que os brinquedos físicos se esgotaram na Amazon, a nova equipe avançou em seu layout de maneira ordenada, e seu preço mínimo também contrariou a tendência de baixa do mercado. Há alguns dias, até mesmo ultrapassou a marca de 10 ETH.

A estrutura do mercado de NFT também passou por grandes mudanças. A Blur passou de competir com a Opensea no início do ano para quase assumir a grande maioria da participação de mercado até o final do ano. A Opensea, que já foi incomparável, respondeu por apenas 10% do volume semanal de negociação em dezembro. 20% de todo o mercado. Embora o OpenSea tenha feito algumas respostas de produtos e feedback da comunidade em resposta ao impacto do Blur, ele ainda não ajuda. O debate sobre royalties zero também chegou ao fim com a ascensão do Blur ao topo - poucas pessoas discutirão "se os criadores devem receber royalties" mais.

X2Y2 e LooksRare, que vendem transações de mineração, não se tornaram surpresas no mercado por causa de seus modelos. No final de setembro deste ano, LooksRare foi a primeira a ajustar a economia de tokens e encerrar o modelo de mineração de transações que durou mais de um ano. E usar jogos como um novo ponto de venda da plataforma. Embora X2Y2 tenha mantido o modelo de transação de mineração, também anunciou em novembro que iria reduzir as emissões de tokens e lançar um agregador de várias cadeias. Mas a coisa constrangedora é que, quer seja o primeiro ou o último, o volume de negociação representa cada vez menos no mercado e acaba se tornando um dos muitos denominadores.

Mas por trás do aumento do Blur está o êxodo das baleias. Em 15 de fevereiro deste ano, o Blur lançou seu segundo plano de airdrop da temporada, incentivando

Os usuários são encorajados a fazer lances e ordens. O mito de enriquecer na primeira temporada atraiu uma grande quantidade de usuários, e todos começaram a fazer lances mais loucamente para pegar a carne. Franklin e Huang Licheng, ambos baleias BAYC, começaram a lutar aberta e secretamente, e seu volume de negociação ocupou 8% do mercado. No entanto, devido à liquidez excessiva, as baleias gigantes também tomaram uma grande quantidade de ordens de venda durante o processo de pontuação. Huang Licheng perdeu mais de 500 ETH neste jogo de pontuação. Franklin, que agiu audaciosamente no incidente de liquidação coletiva do BendDAO, ficou profundamente envolvido no atoleiro dos cassinos on-chain. Ele eventualmente liquidou todos os NFTs e cancelou sua conta no Twitter.

Mesmo os desenvolvedores de projetos blue-chip que deveriam ganhar royalties não aguentaram mais. Às 0:00 do dia 28 de junho, Azuki Elemental Beans, uma nova série de obras do principal projeto NFT Azuki, foi oficialmente lançada. A venda com um preço inicial de 2 ETH trouxe um total de 2 W ETH para o projeto, e o entusiasmo da comunidade é evidente. No entanto, os Azuki Elemental Beans após o sorteio eram quase uma réplica de 100% do desenho original do Azuki. A atitude da equipe do projeto enfureceu os apoiadores. Embora os oficiais da Azuki tenham proposto um plano de airdrop após o incidente na tentativa de compensar, os detentores ainda estão com dores de cabeça. Sem responder, ele trocou sua pequena imagem por dinheiro real e depois deixou a comunidade para sempre.

Os únicos que ganharam algo provavelmente são as plataformas que adotam a rota de agregação multi-cadeia. Plataformas como OKX NFT Marketplace e Magic Eden estão indo contra a tendência. Em particular, a primeira aproveita sua carteira Web3 embutida para maximizar o poder do agregador. Aproveitando a oportunidade do aumento do ecossistema BTC, estabilizou sua posição e se tornou uma presença que não pode ser ignorada no mercado. Mas olhando para o futuro, NFTFi, que era originalmente um tópico quente, tornou-se dispensável devido ao gradual desvanecimento do entusiasmo do mercado e à abundância de liquidez do Blur. Os agregadores também podem marcar o fim da inovação do mercado de NFT.

GameFi: Ponzi à esquerda, cadeia completa à direita

Se os jogos de blockchain em 2021 e 2022 são coloridos, então os jogos de blockchain em 2023 são infinitamente cinzentos - de “Jogar para Ganhar” para “X para Ganhar”, inúmeros projetos usam vários modelos de tokens e gráficos grosseiramente feitos. atraiu grupos de especuladores ansiosos para recriar o sonho de enriquecer. No entanto, no final, tudo o que restou foi um monte de penas de galinha atrás da espiral de morte do projeto.

Em junho, a conta oficial do Bored Ape Yacht Club no Twitter lançou um vídeo promocional para o novo jogo "HV-MTL Forge" e revelou que o jogo será lançado oficialmente em 29 de junho. Este jogo de construção espacial gira em torno da mais recente série de NFTs mecha HV-MTL da Yuga Labs. Ele apoia os jogadores que possuem HV-MTL para construir ou personalizar um espaço especial exclusivo no jogo, e usar seu HV-MTL através do jogo para atualizar para uma nova forma. No entanto, os novos jogos da Yuga não receberam a mesma atenção alta dos mercados de alta anteriores - as pessoas estão começando a ficar cansadas dos NFTs e também estão começando a se cansar dos jogos derivados de NFTs.

Em julho, a ATMTA, empresa desenvolvedora do jogo da cadeia ecológica Solana 3A, Star Atlas, anunciou demissões significativas. Incluindo funcionários em tempo integral e contratados de estúdios cooperativos convidados a co-desenvolver o jogo, o número total de membros da equipe foi reduzido de 167 para 45. O índice de demissões chega a 73%, este projeto, que foi severamente prejudicado pela tempestade FTX, mal consegue se sustentar com a parca renda do mercado de negociação NFT, mas não é suficiente para cobrir o salário de todos na equipe. O cofundador da Illuvium, Kieran Warwick, afirmou diretamente no Twitter que "o lembrete de um ano atrás era proteger os investidores da Web3 de possíveis armadilhas" e criticou publicamente a esquina.

Que tal outro jogo de corrente 3A que todos estão esperando?

Como produto do último mercado de alta, o Bigtime, que foi lançado oficialmente em 2021, atraiu muita atenção, e os NFTs que vendeu foram rapidamente esgotados. Agora, o jogo abriu oficialmente a versão pré-temporada em 10 de outubro deste ano. Após quase 3 Em 2019, o lançamento do Bigtime tem sido muito aguardado.

No entanto, à medida que as regras oficiais continuam a ser revisadas, muitos novos estúdios optam por sair depois de ponderarem os prós e os contras, chegando mesmo a uma situação em que "instalam as máquinas na segunda-feira, começam a minerar ouro na terça-feira e recuam todos na quarta-feira"; e isso foi planejado antecipadamente. O estúdio que criou uma obra-prima ainda opta por mantê-la, mas sua renda está gradualmente declinando. Embora a regulação independente pela equipe do projeto possa manter a produção do Token e o preço da moeda em um nível mais razoável, a regulação excessivamente centralizada também faz com que os jogadores voltem ao jogo. Estava longe de ser sem esperança - afinal, ninguém estava realmente aqui para jogar jogos.

Também há uma cor brilhante entre todo o cinza. FOCG (Fully-on-chain Games) atraiu muita atenção este ano. Ao contrário do GameFi 1.0, que tem ativos na cadeia, todos os comportamentos interativos e estados do FOCG são completados na cadeia, realizando assim um jogo verdadeiramente descentralizado. Uma série de excelentes trabalhos como Loot Survivor, Dark forest, Ryo e Skystrife rapidamente se tornaram os favoritos dos apoiadores, e a comunidade é inseparável da “Bíblia” e “Halal” de toda a cadeia.

“Por que as pessoas colocam jogos na blockchain?” Os jogos de cadeia completa tentam combinar as características da blockchain com a jogabilidade do próprio jogo, com o objetivo de fornecer uma resposta perfeita à frase anterior.

Faça tijolos sem palha. Seja FOCG, que testa desempenho extremo, ou Ponzi-Game tradicional, todos eles precisam contar com infraestrutura para realizar grandes conquistas, e Ronin e Starknet têm um fim: o primeiro chegou a acordos com vários estúdios de jogos, atraindo várias ideias e ideias. Diferentes desenvolvedores de jogos em cadeia até entraram em contato com a Sandbox; este último foi rotulado como "a plataforma de desenvolvimento mais popular para jogos totalmente on-chain" devido às suas vantagens de desempenho e ao surgimento do motor de jogo totalmente on-chain Dojo, atraindo vários desenvolvedores front-end da Degen. Venha mostrar suas habilidades. Não se esqueça de Sui - o pequeno jogo Sui 8192 baseado neste blockchain é simples e rápido. A jogabilidade é exatamente a mesma do outrora popular 2048. Você só precisa usar as teclas de direção para mover os blocos e sobrepor dois números idênticos para formar um maior. número. Este jogo simples e fácil de entender já ajudou a Sui Network a ultrapassar 20 milhões de transações diárias e superar Solana.

Seja para praticantes ou usuários comuns, não há escolha intermediária na trilha do Crypto Game: vá para a esquerda para o jogo de cadeia tradicional, e suba e desça com Ponzi na onda das rodas voadoras de tokens, embora tenha que suportar os Bugs frequentes, mas ainda é possível ganhar riqueza; vá para a direita para o jogo totalmente on-chain, e experimente a verdadeira alegria do jogo na experiência nova, mas há uma alta probabilidade de que você não ganhe dinheiro.

E você, onde você fica?

SocialFi: Um cavalo escuro emerge, e a pista já não é mais inútil

A trilha Web3 Social, que originalmente era considerada inútil, surgiu repentinamente este ano.

Em 1º de fevereiro, o fundador do Twitter, Jack Dorsey, tuitou que os produtos sociais Damus e Amethyst baseados no protocolo de mídia social distribuído Nostr foram lançados na Apple App Store e Google Play Store, respectivamente. Posteriormente, a Damus anunciou que distribuiria aleatoriamente pequenas quantidades de Bitcoin aos usuários por meio da Bitcoin Lightning Network e lançaria uma função de recompensa Bitcoin para postagens na próxima versão.

Por um tempo, os Momentos do WeChat e as linhas do tempo do Twitter foram inundados com uma longa sequência de letras. As pessoas estavam encaminhando freneticamente suas chaves públicas e restabelecendo seus relacionamentos no mundo da criptografia.

O Farcaster, que utiliza a arquitetura Ethereum, é ainda mais de nicho. O método de entrada somente por convite permite que este aplicativo reúna VCs, fundadores de projetos, usuários da comunidade Ethereum e, é claro, Buterin. O protocolo, fundado pelo ex-executivo da Coinbase Dan Romero, é totalmente descentralizado e facilita para os desenvolvedores construir aplicativos de redes sociais descentralizadas, e criar um perfil no Farcaster gera uma frase mnemônica e uma identidade na rede de testes Ethereum Goerli.

Se os dois primeiros são apenas um pequeno grupo de entretenimento das pessoas, então o surgimento de Friend.tech (doravante referido como FT) incendiou completamente a pista.

Este protocolo social construído na cadeia Base usa Key para precificar conexões, o que combina totalmente jogos dinâmicos e valor social. Também adota um modelo de 'royalty' semelhante ao NFT. O projeto cobra 10 por cada transação de Key. % da taxa, 5% dos quais são alocados para a pessoa que está comprando e vendendo o Key, e os restantes 5% pertencem à receita do tesouro. Os altos royalties e o mecanismo de distribuição de pontos oficial fazem da retenção mútua de KEY de alto valor (3, 3) a melhor escolha para todos.

Em apenas alguns dias, a FT recebeu uma grande afluência de novos usuários, e sua receita de protocolo e volume de transações também dispararam. Até o momento da publicação, a receita total do protocolo FT atingiu 15.509,276 ETH, e um total de 12.452.771 transações ocorreram.

A popularidade do FT também impulsionou diretamente o tráfego de toda a pista. Concorrentes como Stars Arena, Tomo e New Bitcoin City juntaram-se sucessivamente à batalha. Entre eles, Stars Arena, onde o fundador da AVAX pessoalmente foi à plataforma, liderou e conquistou o segundo lugar no mercado. No entanto, o roubo do protocolo e a resposta lenta da equipe de desenvolvimento fizeram com que perdesse participação de mercado para o Tomo, que posteriormente ficou mais completo e teve mais plataformas de projeto, acabando por ficar em silêncio.

No entanto, uma série de ações, como saques em dinheiro do fundador, um grande número de contas de robôs correndo para obter lucros e mudanças frequentes nas regras dos pontos, gradualmente fizeram com que o FT perdesse sua vitalidade, e um grande número de usuários reais foram julgados erroneamente como robôs, o que inflamou o projeto. , o fundador Racer deixou a plataforma com a frase “Família, quem entende?” Isso elevou completamente esse assunto a um nível sem precedentes.

Neste ponto, tornou-se uma conclusão inevitável que um grande número de usuários deixaram o mercado. Em 19 de novembro, o FT TVL caiu para US$36,04 milhões, em comparação com US$42,25 milhões em 18 de novembro, uma diminuição de 18,13%.

A incursão da FT no SocialFi é a coisa certa?

De uma perspectiva de design de mecanismo, o FT de fato criou um modelo sem precedentes, e a atividade diária e a receita do protocolo provam a viabilidade deste (3, 3) volante. Este modelo fornece aos usuários a oportunidade de participar e compartilhar valor, atraindo assim um grande número de usuários nos estágios iniciais. No entanto, apesar de seu design de mecanismo atrativo, o FT ainda é um produto com fortes atributos financeiros, em vez de um produto verdadeiramente social que pode ter usuários de longo prazo. A adesão a longo prazo de produtos sociais geralmente se baseia em relacionamentos sociais reais, interesses comuns e compartilhamento de valor entre os usuários. Os KOLs que participam deste jogo de "fazer amigos" são mais motivados do ponto de vista dos interesses econômicos, e os relacionamentos sociais construídos pela Key também foram continuamente destruídos pelo mercado na queda do TVL.

Mas essa faixa ainda tem seu significado - na Web2, as redes sociais são sempre um pedaço de gordura que os gigantes não estão dispostos a deixar ir, e na Web3, o imaturo Velho Oeste também precisa de um grupo de pessoas nativas da região. Os protocolos do mundo blockchain fortalecem a conexão entre toda a rede, e narrativas como "descentralização", "quebra de monopólio de dados" e "possuir ativos" sempre foram os objetivos perseguidos pelos idealistas.

O novo ano está chegando, que tipo de surpresas a trilha SocialFi nos trará?

A situação de segurança é complicada e não são apenas as vulnerabilidades técnicas que introduzem riscos.

2023 é um ano que produziu muitas inovações no mundo da criptografia, mas por trás das inovações, também ocorreram muitos incidentes de segurança surpreendentes. Uma série de incidentes de segurança não apenas destaca as vulnerabilidades do sistema atual, mas também deixa lições importantes para a futura estratégia de segurança e desenvolvimento de tecnologia.

Olhando para trás em 2023, a indústria Web3 passou por uma série de incidentes de segurança em grande escala no mercado de baixa. Esses incidentes envolvem múltiplos aspectos, incluindo vulnerabilidades de contratos inteligentes, segurança de carteiras, questões de transações entre cadeias e ataques a plataformas financeiras descentralizadas.

Assim como nos anos anteriores, como intermediário de ativos cruzados-ecológicos, a grande quantidade de ativos bloqueados na ponte cruzada é, sem dúvida, o melhor alvo para hackers. Em 2023, o valor da perda única de múltiplos ataques à ponte cruzada ainda está entre os mais altos, e as razões para o dano também são diversas.

Em julho, o protocolo de interoperabilidade entre cadeias Poly Network sofreu um ataque. Hackers usaram a Poly para emitir ativos adicionais em várias cadeias, incluindo quase 100 milhões de BNB e quase 10 bilhões de BUSD na rede Metis. Os hackers também emitiram vários ativos no Ethereum, HECO, Polygon, Avalanche, BSC e outras cadeias.

Além disso, o caso de ataque BNB Tianliang que ocorreu em 2022 teve um progresso gratificante. Anteriormente, os atacantes que exploraram uma vulnerabilidade na Binance Bridge para roubar aproximadamente 2 milhões de BNB (no valor de quase $600 milhões) depositaram 924.821 BNB no valor de $249 milhões no VenusProtocol. Se as posições depositadas serão liquidadas, isso desencadeará mais reações em cadeia no mercado, o que sempre afetou os usuários de todo o ecossistema BNB.

A proposta aprovada pela equipe da Vênus mostra que a Binance e outros participantes do ecossistema da BNB chain cooperam para assumir a posição quando ela atinge a linha de liquidação e reembolsar a dívida em conjunto. Portanto, a equipe central da BNB Chain é na verdade o único liquidante desta posição para controlar com segurança esse ultragrande fornecimento de BNB e evitar a liquidação direta da chain. Este ano, a posição foi liquidada várias vezes (em relação ao montante total) em pequenas quantidades, e o BNB ainda está se desenvolvendo de forma estável. Nem a ecologia on-chain nem o preço do BNB passaram pelo pior cenário - um tumulto, liquidações em série e preços das moedas em espiral descendente.

Do ponto de vista do impacto ecológico, o incidente Multichain pode ser o acidente mais grave do ano passado. Este acidente é também o mais bizarro entre as perdas de pontes de corrente cruzada.

Em maio de 2023, os usuários da ponte cruzada Multichain de repente descobriram que suas transferências não podiam ser recebidas. Com o tempo, o token nativo da Multichain, MULTI, também sofreu uma rápida queda, e o preço do token despencou 35% em um dia. Uma série de problemas fez com que algumas rotas de interligação se tornassem inutilizáveis. Este incidente rapidamente despertou grande preocupação e interesse na comunidade e desencadeou pânico na comunidade cripto.

Em 6 de julho, mais de $126 milhões em ativos foram transferidos artificialmente para fora do endereço de custódia MPC. De acordo com a análise da equipe de auditoria de contratos Beosin, a transferência de fundos foi completamente manual e a chave privada do endereço de custódia MPC da Multichain tem sido controlada por forças externas.

No entanto, aqui está a surpresa. Posteriormente, de acordo com o comunicado oficial, descobrimos que as chaves privadas dos 24 nós MPC da Multichain são controladas exclusivamente por Zhaojun, e todos os serviços dos nós são executados completamente em seu servidor pessoal.

Embora este incidente não tenha sido devido puramente a aspectos técnicos, como vulnerabilidades ou ataques, as capacidades de gestão de risco do partido do projeto e o alto grau de centralização ainda são decepcionantes. Isso apenas destaca ainda mais a importância da governança do projeto - os "pontos fracos" em campos não técnicos são muito mais destrutivos do que os pontos fracos no código.

Este evento de risco não apenas colocou em perigo o próprio projeto, mas também desferiu um golpe pesado no ecossistema da Fantom. A Fantom usa a Multichain como a principal ponte intercadeia do ecossistema. Ainda mais infelizmente, em outubro deste ano, algumas carteiras na Fundação Ethereum da Fantom e na Fantom foram atacadas, com perdas confirmadas superiores a $657.000. A Fantom está presa no dilema de ser mais 'urso' do que urso.

A 'tempestade' da bolsa JPEX também destacou ainda mais os riscos humanos das operações centralizadas. Este é também outro incidente de risco que não tem nada a ver com tecnologia, mas prejudica um grande número de usuários.

Em setembro, durante a conferência token 2049, a exchange JPEX restringiu saques. O limite de saque é limitado a 1.000 USDT, mas a taxa de manipulação é tão alta quanto 999 USDT. O estande da JPEX atualmente participando da conferência também estava "vazio". Nesse caso, mais de 2.000 pessoas ligaram para a polícia alegando terem sido vitimadas, envolvendo um montante total de HK$1.3 bilhão. Este caso também foi chamado de "o maior caso de fraude financeira da história" por alguns veículos de imprensa de Hong Kong. Um grande número de pessoas, incluindo pessoal da exchange e KOLs que o promoveram, estiveram envolvidas no caso.

Embora o governo de Hong Kong encoraje e apoie a Web3, mas a política ainda não está completa, a ocorrência do caso JPEX é, sem dúvida, um golpe para a indústria de Web3 de Hong Kong e tem superado a confiança das pessoas comuns. Esse incidente desenhou um pequeno rodapé para a Web3 de Hong Kong, que acabou de promover a conformidade regulatória.

Outras bolsas estabelecidas também estão enfrentando desafios na gestão de segurança.

Em novembro deste ano, a Poloniex de Justin Sun foi atacada. Os dados on-chain mostram que os hackers roubaram aproximadamente US$114 milhões em ativos totais. A Tron também congelou prontamente alguns dos ativos on-chain dos hackers, mas o efeito não foi significativo.

Justin Sun emitiu um artigo aconselhando os hackers a "reembolsar" o mais rápido possível e estava disposto a dar 5% dos ativos como recompensa de chapéu branco. O que é dramático é que os hackers trocaram a maioria dos ativos roubados por tokens TRX, o que na verdade causou um aumento temporário nos tokens TRX.

Outra exchange de propriedade de Justin Sun também sofreu má sorte - Heco e HTX foram atacados no mesmo mês.

Em novembro, uma operação de retirada de 10.145 ETH ocorreu na Heco Bridge, e então outros ativos continuaram a ser transferidos, incluindo uma série de ativos, como 42 milhões de USDT e 489 HBTC. Fora da ponte HECO, a HTX também viu US$ 23,4 milhões em transferências suspeitas.

No momento, essas duas exchanges se recuperaram da crise, suas operações não foram seriamente afetadas e os depósitos dos usuários também foram restaurados de maneira ordenada.

Para esses projetos DeFi bem conhecidos, o grande pool de capital os torna um festim cobiçado para hackers. Em meados de março, Euler Finance foi hackeado, resultando em perdas de quase $200 milhões, antes que os atacantes devolvessem todos os fundos roubados. Os ativos roubados foram devolvidos, o que é extremamente raro no espaço de criptomoedas.

A segurança dos projetos de ponta merece mais atenção. O desenvolvimento excessivo, a falta de experiência e uma grande quantidade de investimento tornaram os projetos de estrelas emergentes um lugar seguro. Quando o SocialFi decolou este ano, a Stars Arena roubou a cena. Mas no início de outubro deste ano, a plataforma sofreu uma exploração séria que resultou em quase US$ 3 milhões em tokens AVAX sendo roubados, levantando preocupações sobre as medidas de segurança existentes.

Posteriormente, a equipe suspendeu o contrato inteligente e afirmou que migraria o contrato. Por esse motivo, todos os membros da equipe original pagaram o preço de serem demitidos. No final de novembro, a Stars Arena concluiu a migração de chaves e fundos e o site foi restaurado. No início de dezembro, a equipe afirmou que atualizaria e migraria o contrato. Quando os usuários reiniciarem as transações, o TVL no contrato será transferido para o novo contrato inteligente.

Talvez afetados pela recuperação do mercado de criptografia, incidentes de segurança ocorreram com frequência no 4º trimestre. No final de novembro, um "ataque" também ocorreu no veterano projeto dYdX.

YFI registrou uma queda de cerca de 45% em um dia. A queda afetou as posições longas na dYdX, causando uma série de liquidações de posições na dYdX, com quase $38 milhões em fundos liquidados. Devido à rápida queda, houve uma lacuna de financiamento, e a dYdX pagou um preço de US$9 milhões.

Ao contrário do “roubo” de outros projetos conhecidos, os atacantes da dYdX usaram meios puramente financeiros para realizar o ataque. As operações realizadas foram todas operações de negociação de mercado aberto e não exploraram nenhuma brecha de segurança.

Esse tipo de ataque não é a primeira vez que ocorre no mercado de criptografia. Em 2022, o ataque de $116 milhões ao Mango Markets soou o alarme para o mercado. O atacante até afirmou sem rodeios que o que ele estava fazendo era apenas uma “estratégia de negociação de alto lucro” e se recusou a reconhecer a identidade do “atacante” imposta a ele pelo mundo exterior.

Em geral, a situação de segurança que enfrentaremos em 2023 será mais complexa. Ao discutir a segurança do mundo on-chain, temos que enfrentar uma realidade: embora “o código seja a lei” seja a visão e a busca do mundo cripto, a escrita e implementação de qualquer código, a operação e manutenção do projeto e a negociação e execução da governança, tudo ainda é feito por pessoas.

Em muitos incidentes alternativos de “segurança” este ano, todos podemos observar um fenômeno semelhante - pode não haver vulnerabilidades tecnicamente descobertas, mas o projeto ainda sofreu grandes perdas devido a razões não técnicas, o que por sua vez levou a danos nos ativos dos usuários. O ataque dYdX expôs diretamente o ambiente de “floresta escura” do mundo on-chain. Operações de mercado completamente abertas sem violar nenhuma regra são suficientes para causar sérios danos a um projeto conhecido.

Esses incidentes de segurança em 2023 demonstram os diferentes desafios enfrentados pela indústria Web3 em várias áreas. A indústria ainda precisa otimizar ainda mais em diferentes aspectos, como conformidade regulatória, design de mecanismos e segurança técnica para proteger os ativos dos usuários dessas ameaças cada vez mais complexas. Impacto.

Este problema recorrente nos lembra que o ecossistema de criptomoedas está longe de ser maduro e que investidores e desenvolvedores devem adotar uma estratégia mais cautelosa. Somente por meio dos esforços coletivos da indústria e da inovação contínua podemos realizar o potencial do mundo das criptomoedas, minimizando riscos.

2024, o ano do rejuvenescimento

2023 chegou ao fim, e o mercado de criptografia em 2024 é ainda mais digno de ser aguardado. O Daily Planet Daily Odaily selecionou várias dimensões de informações que valem a pena serem focadas pelos leitores.

A primeira é que os ETFs de spot estão prestes a ser lançados, o que abrirá canais para que os fundos tradicionais entrem. Atualmente, muitas instituições tradicionais de gestão de ativos, incluindo BlackRock e Invesco, estão respondendo ativamente aos requisitos relevantes da SEC e revisando constantemente os documentos de inscrição. Julgando pelo ponto de tempo, haverá 8 ETFs aguardando resolução por volta de meados de janeiro do próximo ano, especialmente o resultado de aprovação do ETF de Bitcoin ARK 21 Shares se tornará um indicador.

10 de janeiro de 2024 é o momento final para a aprovação do ARK 21 Shares Bitcoin ETF. Se o ARK 21 Shares for aprovado com sucesso, há uma alta probabilidade de que vários outros também sejam aprovados ao mesmo tempo. A SEC não permitirá que uma determinada instituição ganhe uma importante vantagem de pioneiro; se rejeitado, o ARK 21 Shares terá que passar pelo processo novamente para abrir o longo período de revisão de 240 dias; o impacto mais profundo é que outras empresas não estão imunes, e essa rodada de pedidos de ETF de spot pode basicamente ser declarada morta antecipadamente - embora o tempo de decisão final de vários outros ETFs seja meados de março do próximo ano.

De acordo com várias previsões, incluindo analistas da Bloomberg, a probabilidade de adoção de um ETF de Bitcoin spot no próximo ano excede 90%. Uma vez aprovado oficialmente, uma grande quantidade de fundos OTC incrementais entrará no mercado de criptografia, impulsionando o preço do Bitcoin a subir.

VanEck, um gigante americano de gestão de ativos com uma escala de gestão de até US$70 bilhões, emitiu um comunicado: "Esperamos que mais de US$2,4 bilhões fluam para o novo ETF de Bitcoin à vista nos EUA aprovado no primeiro trimestre de 2024 e impulsionem o preço do Bitcoin. Apesar da possibilidade de volatilidade acentuada, é improvável que o preço do Bitcoin caia abaixo de $30,000 no primeiro trimestre de 2024.

A segunda é que o Bitcoin passará por seu quarto halving na história em abril do próximo ano, trazendo um "mercado de halving". Nesta rodada de halving, a recompensa por bloco criado é reduzida para 3,125 BTC. Historicamente, o halving do Bitcoin tem sido um importante catalisador para empurrar o Bitcoin para um novo mercado em alta. Os três primeiros halvings deram início a um aumento acentuado no preço do BTC. O halving do Bitcoin em 2024 está chegando, e inúmeras partes do projeto começaram a se preparar. Com o esforço de muitos partidos, a história pode se repetir. No entanto, deve-se notar que o "mercado de halving" do Bitcoin é inseparável da melhora do ambiente macroeconômico, incluindo a adoção pelo Fed de ajustes de política monetária, como desacelerar os aumentos das taxas de juros, interromper os aumentos das taxas de juros e iniciar cortes nas taxas de juros.

Thomas Perfumo, chefe de estratégia da Kraken, disse: "O que é especial sobre esse halving é que a taxa de inflação do suprimento circulante do Bitcoin cairá abaixo de 1% pela primeira vez na história." Ao mesmo tempo, o Federal Reserve pode ajustar sua política, e os ETFs de spot dos EUA são aprovados para listagem. Diante desse pano de fundo, os investidores podem estar enfrentando uma "tempestade perfeita."

O terceiro é a atualização do Ethereum Cancun e a chegada do Ethereum spot ETF. A atualização do Ethereum Cancun é considerada um evento importante na rota de atualização do Ethereum. Esta atualização formará um modelo de expansão de 'dupla tração' ao introduzir a tecnologia de fragmentação e a solução Rollup anteriormente utilizada. A atualização de Cancun não só pode resolver o problema de gargalo de desempenho enfrentado pela rede Ethereum atual, mas também lançar as bases para futuras atualizações profundas. Além disso, na atualização do próximo ano, o Ethereum também implementará o EIP-4844 (proto-danksharding), que reduzirá as taxas de transação e melhorará a escalabilidade de L2 como Polygon, Arbitrum, Optimism, etc. Impulsionado pela atualização, o preço do ETH pode ser esperado para ressaltar significativamente no próximo ano, e a taxa de câmbio ETH/BTC também se estabilizará e ressaltará.

O quarto é a mudança no cenário de trocas, e mais CEX/DEX emergentes podem surgir. Como diversos gigantes CEX como Binance, Coinbase e Kraken foram processados este ano, a conformidade se tornou o principal problema enfrentado pelo desenvolvimento das trocas. Alguns fundos e usuários podem se voltar para o mundo DeFi, promovendo o surgimento de mais DEXs emergentes. Além disso, OKX, Bybit, Coinbase e Bitget também podem aceitar alguns usuários, alterando assim o cenário CEX existente. Mais importante ainda, em cada mercado touro passado, plataformas emergentes se tornariam cavalos escuros e conquistariam uma certa parcela de mercado, e desta vez não é exceção. Os investidores precisam ficar atentos às plataformas emergentes com potencial, e suas moedas da plataforma podem ter mais valor excedente.

O quinto é o desenvolvimento da cultura Meme, e as inscrições continuarão a ser populares. O nascimento do protocolo Ordinals. Isso promove o desenvolvimento do ecossistema do Bitcoin e permite que os mineradores obtenham mais benefícios. Mais importante ainda, um modelo Freemint mais justo foi formado sob a liderança da cultura Meme, como Mingwen, que quebrou a situação anterior de tokens de projeto controlados por VCs no mercado de criptografia, verdadeiramente devolvendo valor à comunidade e impulsionando os preços através de consenso.

Andrei Grachev, parceiro da DWF Labs, comentou que Meme é uma parte importante da criptomoeda e um fenômeno cultural. Sleepy, fundador da Little Ghost, acredita que o Meme nunca desaparecerá e sempre surgirá, sem fim. Em 2024, o ciclo de vida do Meme NFT será ainda mais curto do que é agora, e o efeito de riqueza de projetos individuais será ainda mais louco.

Em sexto lugar, pode haver explosões no setor de jogos blockchain. Nos últimos anos, Axie Infinity, Stepn, etc. todos explodiram no mercado, levando mais usuários tradicionais a entrar no mercado de criptografia. A próxima rodada de jogos de cadeia de mercado em alta ainda será uma das quebras para o crescimento. De acordo com a previsão da VanEck, pelo menos um jogo blockchain terá mais de 1 milhão de usuários ativos diários em 2024, mostrando o tão esperado potencial. O blockchain subjacente relacionado aos jogos de cadeia também pode se concentrar nele.

Finalmente, o preço futuro do Bitcoin também é o tópico que todos estão mais preocupados. Muitos líderes do mercado de criptomoedas também deram suas próprias opiniões sobre o mercado futuro:

A co-fundadora da Binance, He Yi, disse que o mercado atingirá um ponto alto no próximo ano. “O ciclo de criptografia ainda existe. Do próximo ano ao ano seguinte, o mercado atingirá um ponto alto. Mas, à medida que o tamanho da indústria se torna maior, a taxa de crescimento será menor do que o ciclo anterior.”

O CEO da Galaxy Digital, Michael Novogratz, acredita que os preços do BTC subirão significativamente no próximo ano, especialmente com a possibilidade de o Federal Reserve cortar as taxas de juros, e acredita que o Bitcoin pode atingir máximas históricas até o final do próximo ano.

Matt Hougan, diretor de investimentos (CIO) da Gestão de Ativos Bitwise, disse que o recente aumento no preço do Bitcoin e de outras criptomoedas coincidiu com um acentuado aumento no preço do ouro, uma tendência que reflete a mudança dos investidores para ativos sensíveis à inflação e que podem proteger contra riscos econômicos. Hougan está otimista em relação ao futuro do Bitcoin, prevendo que os preços do Bitcoin atingirão recordes nos próximos 6 meses a 1 ano, e ele espera que os investidores continuem a ingressar no mercado de criptomoedas.

O fundador da Skybridge Capital, Anthony Scaramucci, prevê que o valor de mercado do Bitcoin atingirá de $10 trilhões a $12 trilhões no futuro, e isso não tem nada a ver com a aprovação ou não pela SEC dos EUA de uma aplicação de ETF de Bitcoin à vista.

O novo ano está se aproximando, e o Odaily Planet Daily continuará a ficar na vanguarda do Web3 e trazer as mudanças e esperanças para os nossos leitores.

Que a entropia aumente enquanto a entropia diminui, e todas as coisas crescem.

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