من مايكروستراتيجي إلى سولف: تمويل بيتكوين على طريق الوصول إلى سوق تريليون دولار
"فقط البتكوين لا يخذلك أبداً."
تاريخ صناعة العملات الرقمية البالغ 16 عامًا هو تاريخ يتم فيه استمرار إعادة تفسير قيمة البيتكوين، مما يدفع الصناعة نحو آفاق جديدة. طوال الدورات الأربع السوقية حتى الآن، شهدت كل دورة ادعاءات من النقاد بأن البيتكوين يفتقر إلى الابتكار ولا يمكن أن يمثل الحافة الحديثة للصناعة. في الوقت نفسه، كانت هناك تنبؤات بتقنيات جديدة ستحل محل البيتكوين أو حتى تتفوق عليه. ومع ذلك، بعد كل دورة، استلهمت البيتكوين، بمبادئها الأساسية المتضمنة والبسيطة والمحدودة والعميقة، منتجات ونماذج جديدة، محطمة الحواجز الجليدية للتحفظ والشك، وتوسيع أراضي العملات الرقمية بقوة ثابتة ومؤثرة. البيتكوين ما زالت تقود الصناعة واتجاهات السوق.
السبب في بقاء البيتكوين صامداً مع مرور الوقت هو أنه يحمل مقترح القيمة لـ "النقود الرقمية الصلبة"، ويتمتع بأقوى توافق عالمي، ويشارك نشطًا في النظام المالي العالمي. لذا، في صناعة تسعى بلا كلل نحو الابتكار الشديد، يظل البيتكوين الركيزة الأكثر استقرارًا وتأثيرًا.
الآن، موجة الابتكار في بيتكوين تدخل مرحلة جديدة من التسارع. ثورة التمويل التي يقودها بيتكوين تأخذ شكلًا هادئًا. صعود تمويل بيتكوين (BTCFi) يمثل اتجاهًا جديدًا حيث يتطور بيتكوين من متجر قيمة سلبي إلى تطبيق مالي أعمق. تقوم Solv، التي تتموقع في مقدمة هذا الاتجاه، بالعمل على دفع تمويل بيتكوين نحو أن يصبح بنية تحتية مالية لامركزية تبلغ تريليون دولار، مما يمكن قاعدة مستخدمين وتنمية النظام البيئي بشكل أوسع.
تتبع تطور تمويل البيتكوين: من الهوامش إلى الأساسيات
لم يكن صعود بي تي سي فاي نجاحًا فوريًا بل كان يتكشف من خلال ثلاث مراحل تطور رئيسية، متحركة تدريجيًا من الهامش إلى الحوار الرئيسي.
الموجة الأولى: الاستكشاف المبكر لتكامل بيتكوين مع TradFi (2013 - الحاضر)
في سبتمبر 2013، أطلقت Digital Currency Group (DCG) الثقة في بيتكوين Grayscale (GBTC). في جوهره، كانت هذه خدمة تجمع بين حضانة البيتكوين والأوراق المالية، بهدف الاتصال بأنظمة التشغيل المألوفة للمؤسسات المالية التقليدية وخفض حاجز الدخول بشكل كبير للمستثمرين في سوق بيتكوين. آلية العلاوة/الخصم لـ GBTC والفرص التحكيمية المرتبطة بها حفزت بشكل أكبر الطلب المؤسسي على بيتكوين. رحلة طويلة من GBTC إلى صندوق الاستثمار المتداول المتداول توضح الصراع المستمر بين التنظيم والابتكار وتشير إلى قبول بيتكوين تدريجيًا من قبل الأموال التقليدية. هذه الموجة من الممارسة حولت BTCFi إلى سرد صغير يستحق مئات الملايين من الدولارات بحلول عام 2018، وأرست قواعد صلبة.
الموجة الثانية: الصعود والتحديات التي تواجه الـ CeFi (2018–الحاضر)
خلال سوق الثيران 2017-2018، ظهرت منصات مركزية مثل التبادلات بسرعة، ولعبت احتياجات البيتكوين المبكرة - خصوصاً المنقبين - دوراً حاسماً في هذا التطور. لم تقم المنصات الرئيسية فقط بمزاولة مجموعة متنوعة من الأعمال المالية المتعلقة بالبيتكوين، بل بدأت أيضاً منصات خدمات بيتكوين المهنية مثل PayPal وMatrixport وGenesis في الظهور. قدمت هذه المنصات خدمات مثل الإقراض المرهون وتحوط المخاطر، ملبية احتياجات المنقبين والمؤسسات وتسريع تمكين البيتكوين. على الرغم من أن أزمة CeFi لعام 2022 أثرت بشكل كبير على منظر CeFi، إلا أنها أدت أيضاً إلى تفكير عميق داخل الصناعة، معززة إدارة المخاطر والامتثال التنظيمي. في نهاية المطاف، دفعت هذه الأزمة بيتكوين المالي إلى سوق متوسط الحجم يُقدر بمئات مليارات الدولارات.
الموجة الثالثة: الابتكار والإمكانات في ديفي (2020 - الحاضر)
كان "DeFi Summer" لعام 2020 أحد أهم الأحداث في صناعة التشفير بعد Bitcoin و Ethereum. قدمت DeFi نموذجا جديدا لإنشاء وتشغيل الخدمات المالية ، مما فتح إمكانيات هائلة. نظرا للقيود الوظيفية للغة البرمجة النصية ل Bitcoin ، تم تطوير معظم بروتوكولات DeFi المعقدة على سلاسل الكتل الذكية مثل Ethereum. ومع ذلك ، نظرا لحجم Bitcoin الهائل ، فقد كرس مجتمع DeFi منذ فترة طويلة لجلب قيمة BTC إلى نظام DeFi البيئي. أدى هذا الجهد إلى إنشاء خدمات ملفوفة بالبيتكوين مثل WBTC و renBTC. جذبت شفافية DeFi العالية والتشغيل الأسهل وفرص العائد الأكثر ثراء العديد من المستخدمين. جلبت قابلية تركيب DeFi أيضا إمكانيات جديدة ل BTCFi ، مثل الإقراض اللامركزي القائم على BTC وتداول المشتقات ، من بين تطبيقات مبتكرة أخرى.
بحلول عام 2024، تداخلت ممارسات هذه الثلاث موجات من BTCFi وترنحت مع بعضها البعض. مع التغيرات الملموسة الملموسة في البيئة الخارجية، عاش BTCFi نموًا متفجرًا، مما جعله سوقًا متعدد المئات من مليارات الدولارات.
النمو المتفجر لـ BTCFi: اندماج ثلاث قوى
نمو BTCFi المتفجر في عام 2024 هو في الأساس نتيجة لتداخل تأرجح TradFi و CeFi و DeFi. هذا النمو ليس عرضيًا؛ بل هو نتيجة لتطور طويل الأمد في مجالات متعددة. وراء هذه الزيادة هناك قوى دافعة متعددة، بما في ذلك الطلب السوقي والابتكار التكنولوجي وتوسيع النظام البيئي.
أولاً، عوامل التوسع لديفاي.
في عام 2023، تعافى سوق العملات الرقمية من أدنى مستوياته في عام 2022، مما حقق حيوية جديدة للصناعة بأكملها. كقوة أساسية وراء الابتكار في مجال العملات الرقمية، استهدفت مجتمعات ال DeFi بشكل طبيعي استعادة زخم النمو الذي عوقه الانهيار السوقي بسرعة. ومع ذلك، في هذه المرحلة، كانت الموارد والسيناريوهات الرئيسية ضمن نظام Ethereum قد تم تطويرها بالفعل بشكل كامل، وكانت مجتمعات ال DeFi بحاجة ملحة إلى اتجاهات نمو جديدة. مواجهة لمتطلبات سيولة أكبر وقاعدة أصول أكثر تنوعًا، بدأت قيمة البيتكوين (BTC) في إعادة التسليم. كأكبر عملة رقمية من حيث رأس المال السوقي، تتمتع البيتكوين بمقياس أصول لا مثيل له وأساس سوقي. طبيعتها الشفافة ومقاومتها للرقابة تتماشى تمامًا مع المبادئ الأساسية لل DeFi، مما يجعلها نقطة تحول طبيعية للمرحلة القادمة من توسع ال DeFi.
بدأ الابتكار المالي حول بيتكوين في التسارع. من الأصول الملفوفة بـ بيتكوين المبكرة مثل WBTC و renBTC إلى الإقراض اللامركزي المدمج مع حلول توسيع الطبقة 2، ومن الرهان على بيتكوين وحمامات السيولة، توسعت حالات استخدام بيتكوين في ديفي تدريجياً. وفي الوقت نفسه، استقطبت الابتكارات مثل BRC20 و BRC420، واتجاهات أخرى على السلسلة البلوكية أيضًا انتباهًا كبيرًا، حيث يسعى المستخدمون إلى دمج قيمة بيتكوين بكفاءة أكبر في هذه المجالات الناشئة. لقد دفع هذا الطلب السوقي توسع بيتكوين المستمر في مجال ديفي، مما وضع أساسًا قويًا لنموه السريع.
علاوة على ذلك، فإن مزايا DeFi في الشفافية والكفاءة قد زادت من جاذبية BTCFi (DeFi المعتمدة على بيتكوين) بشكل كبير. لا يحصل المستخدمون فقط على إمكانية الوصول إلى خدمات مالية أكثر راحة ومرونة، ولكنهم أيضًا يستمتعون بفرص عائد عالية تتعلق بـ BTC بطريقة لامركزية. فإن التكامل بين بروتوكولات DeFi قد فتح مساحات للابتكار الأكبر، مما يسمح للمطورين بإنشاء أدوات تداول مشتقة جديدة وبروتوكولات إقراض وأدوات تحسين عوائد مستندة إلى BTC. هذه الابتكارات، المتداخلة والمتفاعلة معًا، توفر مصدرًا مستمرًا للزخم للنمو الانفجاري لـ BTCFi.
ثانياً، الطلب على تفعيل أصول سيفي.
لقد لعبت منصات التمويل المركزي (CeFi) دورًا رئيسيًا في صعود BTCFi، حيث قدمت قواعد مستخدميها الفريدة ومزايا منصاتهم دعمًا قويًا لتمويل بيتكوين. لقد قامت منصات الصرافة ومنصات الخدمات المالية المهنية بتنشيط أصولهم الخاملة وابتكار منتجات مالية، مما سمح لـ BTCFi بالنمو بسرعة في قطاع CeFi.
أولاً، قد قدمت منصات CeFi بتقديم عملات بيتكوين الملفوفة (مثل BTCB من Binance ومنتجات BTC الملفوفة من Coinbase)، مما يجلب بيتكوين إلى مزيد من سيناريوهات التطبيق. جعلت هذه الأصول الملفوفة لبيتكوين بيتكوين أكثر سيولة وقابلية للاستخدام ضمن أنظمة سلسلة الكتل الأخرى، مما ينشط كمية كبيرة من الأصول الكابنة على منصات CeFi. لم تحسن هذه الآلية فقط استخدام بيتكوين بل كذلك وفرت للمستخدمين مزيدًا من الخيارات الاستثمارية وفرص العائد، مما يعزز بفعالية مشاركة المستخدم والمشاركة في المنصة.
ثانياً، لقد قامت منصات CeFi باستكشاف مستمر لمنتجات وخدمات مالية جديدة مدعومة بالبيتكوين (BTC) لتلبية الطلب المتزايد في السوق. من خدمات الإقراض المدعومة بالبيتكوين (BTC) في وقت مبكر إلى التداول بالمشتقات الأكثر تعقيدًا، ومنتجات تحسين العوائد، وخطط مالية مهيكلة، فإن منصات CeFi تثري باستمرار عروض خدماتها لتقديم حلول مالية مخصصة للبيتكوين (BTC) للمستثمرين الفرديين والمؤسسات. تلبي هذه المنتجات احتياجات المنقبين وحاملي البيتكوين (BTC) على المدى الطويل والمستثمرين المؤسسيين المتنوعة، مما يقلل أيضًا من عتبة المشاركة للمستخدمين العاديين.
في الوقت نفسه، قد قوّت تحسينات منصات CeFi في الامتثال وإدارة المخاطر جاذبيتها للمستخدمين بشكل أكبر. خاصة بعد أزمة السوق في عام 2022، زاد تركيز الصناعة على الشفافية والأمان بشكل كبير. لقد استعادت منصات CeFi ثقة المستخدمين من خلال عمليات تدقيق أكثر صرامة وعمليات صوتية، ووضعت أسسًا راسخة لتطوير أعمالها في BTCFi على المدى الطويل.
من خلال تفعيل الأصول والمنتجات المبتكرة، نجحت منصات CeFi في رفع تطبيقات بيتكوين المالية إلى آفاق جديدة، مساهمة بشكل كبير في النمو المتفجر لـ BTCFi.
ثالثًا، التقدم السريع لـ TradFi.
لعبت التمويل التقليدي (TradFi) دور الرائد والمحرك الرئيسي في تطوير BTCFi. من موافقة صناديق الاستثمار المتداولة بالبتكوين إلى حيازات بيتكوين بمقياس كبير من قبل MicroStrategy، جهود المؤسسات والشركات المالية التقليدية المستمرة قدمت دعمًا قويًا لتمويل البيتكوين وجذبت المزيد من المستثمرين المؤسسيين إلى السوق.
نجاح موافقة صندوق الاستثمار المتداول لعام 2024 على بيتكوين هو حدث مهم. أدى إطلاق صندوق الاستثمار المتداول إلى تخفيض كبير في حاجز الوصول للمؤسسات التقليدية والمستثمرين الأفراد إلى بيتكوين، مما يتيح للمزيد من المستثمرين إدراج بيتكوين في محافظهم بطريقة متوافقة وآمنة وملائمة. لقد جلب هذا ليس فقط المزيد من السيولة إلى السوق ولكنه أيضًا عزز اعتراف بيتكوين كفئة أصول، مما يعزز موقعها في النظام المالي العالمي. نجاح صندوق الاستثمار المتداول وضع الأسس لتطوير بيتكوين فاينانس (BTCFi)، مثل تعزيز إطلاق المزيد من المنتجات المالية المستندة إلى بيتكوين (مثل الخيارات والعقود الآجلة ومنتجات الدخل الثابت).
من بين هذه التطورات، أثارت مثال MicroStrategy اهتمام الشركات بالبيتكوين كأصل. منذ عام 2020، اعتمدت MicroStrategy البيتكوين كأصل احتياطي استراتيجي، مما زاد من عوائد الشركة الأصولية وجذب الاهتمام الواسع في السوق بهذا القرار. قصة نجاح MicroStrategy حفزت الشركات التقليدية الأخرى على القيام بالمثل، مما جلب المزيد من رؤوس الأموال إلى سوق البيتكوين. شاركت هذه المشاركة على مستوى الشركات في حقن طاقة جديدة في توسيع السوق وابتكار BTCFi.
نظرًا للمستقبل، يتوسع احتمال دمج بيتكوين في أصول الاحتياطي الاستراتيجي الوطني ليوسع خيال السوق. إذا قامت العمالقة الاقتصاديون العالميون مثل الولايات المتحدة بتضمين بيتكوين رسميًا في احتياطياتها الاستراتيجية، فإن ذلك لن يشعل حماس السوق فحسب بل يمكن أيضًا تغيير موقف بيتكوين على المستوى العالمي بشكل جوهري، مما يدفع بتحولها من "الذهب الرقمي" إلى "أصل استراتيجي عالمي". سيفتح هذا التحول مسارات تطويرية جديدة تمامًا لـ BTCFi، مجذبًا نطاقًا أوسع من المستثمرين المؤسسيين ويحفز الابتكارات المالية المعقدة والمتنوعة أكثر.
في عام 2024، ستتقاطع وترنو هذه القوى الثلاث - ديفاي وسيفاي وترادفاي - مما يدفع بـ بيتكوين إلى مستوى يصل إلى مئات مليارات الدولارات. إذا، كيف سيبدو المرحلة التالية لـ بيتكوين؟
إعادة تفسير سولف: الجسر الرئيسي الذي يربط بين القوى الثلاث لـ BTCFi
تأسست في عام 2020، بروتوكول Solv كانت في البداية متخصصة في الابتكارات البنية التحتية للسندات الرقمية والصناديق على السلسلة. ومع ذلك، مع الارتفاع السريع لـ BTCFi، تطورت Solv تدريجياً إلى أحد اللاعبين المهمين في مجال BTCFi، وتعمل جنبا إلى جنب مع شركاء عديدين لبناء شبكة مالية بيتكوين مفتوحة وناضجة تدريجياً.
الفلسفة الأساسية لـ Solv هي "الاتصال".
نحن نعتقد أن مستقبل BTCFi لا يعتمد على اختراقات أي مشروع منفرد ولكن على التكامل العميق والرنين للقوى الثلاثة - TradFi و CeFi و DeFi. رؤية سولف هي أن تكون واحدة من القوى الدافعة وراء هذا الاتجاه، وتيسير التعاون والتكامل بين النظم البيئية من خلال نموذج تعاون مفتوح وابتكار مستمر في البنية التحتية المالية. تهدف سولف إلى خلق بنية تحتية أكثر أمانًا وراحة وشفافية لـ BTCFi للمستخدمين، مما يتيح للجميع المشاركة بسهولة في موجة BTCFi.
سولف لا تهدف إلى أن تكون كيانًا معزولًا بل جسرًا.
يعترف سولف بأن التطور السريع لـ BTCFi يأتي من التردد التداخلي بين TradFi و DeFi و CeFi. ومع ذلك، فإن هذا التردد، بسبب وجود عوامل تخميد كبيرة، لم يحقق بعد إمكاناته بالكامل. وتشمل هذه المشاكل:
- يوفر TradFi دعمًا ماليًا قويًا ورؤية عالمية ولكنه يواجه تحديات في التكامل السلس مع النظم البيئية غير المركزية؛
- التمويل اللامركزي مبتكر للغاية ومفتوح ولكنه يواجه عقبات تقنية وإدراكية للمستخدمين العاديين؛
- يتفوق سيفي في تجربة المستخدم ولكنه لا يزال بحاجة إلى تحسين مستمر في الشفافية وآليات الثقة.
لذلك، تكمن مفتاح النجاح في كيفية تعزيز تأثير التردد هذا وتمكين هذه القوى الثلاثة من دعم بعضها البعض. ولهذا الغرض، فإن هدف Solv هو بناء جسور بين هذه القوى، والقضاء على الحواجز، وخلق نظام بيئي متصل بسلاسة يفتح الإمكانات الكاملة لـ BTCFi.
لتحقيق هذا، صيغت Solv استراتيجية واضحة "ثلاث خطوات" تهدف إلى تعزيز أساس DeFi تدريجيًا، ودمج قوى CeFi، وفي نهاية المطاف ربط TradFi، من أجل إنشاء نظام بيتكوين المالي اللامركزي بشكل شامل.
الخطوة 1: تعزيز الابتكار وتحسين التجربة مع ديفاي كأساس
يُعتبر DeFi ركيزة صعود Solv والساحة الرئيسية لابتكار BTCFi. بينما انفجرت نظام البتكوين الطبقة 2 وأصبحت النقوش على البتكوين (على سبيل المثال، الترتيبات) شائعة، أصبحت أشكال العائد في مجال البتكوين المالي DeFi متنوعة ولكن بشكل مرتبك إلى حد ما. كان Solv واحدًا من رواد اقتراح مفهوم طبقات التجزئة للرهن، التي توحد وتوحّد العوائد المعقدة والمتنوعة للأصول البتكوين على السلسلة. قامت Solv بإنشاء نموذج للرهن الموحّد ورمز الرهن السائل (LST)، مما يوفر للمستخدمين قناة عائد متنوعة وقناة عائد بنقرة واحدة وتجربة تشغيل بسيطة وسهلة الفهم. حاليًا، تعاونت Solv مع Babylon وEthena وCore DAO وJupiter لإطلاق أربعة منتجات LST مختلفة. هذه لا تقوم فقط برمزنة عوائد الرهن وإعادة الرهن ولكنها ترمز بنجاح أيضًا لعوائد استراتيجيات التداول وعوائد أسعار التمويل، مما يثري خيارات العائد للمستخدمين بشكل إضافي.
تكمن جاذبية DeFi الأساسية وأكبر ميزة لها في النظام البيئي المفتوح وقابلية البروتوكولات للتكامل. تمحورًا حول الأصول الأساسية، فقد بنت Solv نظامًا بيئيًا شاملا يغطي 15 سلسلة عمومية رئيسية وأكثر من 50 بروتوكول DeFi، يشمل تقريبًا جميع مصادر العائد ذات الجودة العالية على السلسلة. حتى الآن، تفوقت احتياطيات Bitcoin الخاصة بـ Solv على 25،000 BTC، مما يجعلها واحدة من أكبر احتياطيات Bitcoin على السلسلة.
الخطوة 2: دمج سيفي، توسيع قاعدة المستخدمين، وتبسيط العمليات
تلعب منصات CeFi دورًا هامًا في نظام BTCFi، وخاصة في جذب المستخدمين العاديين، ولديها مزايا لا يمكن استبدالها في هذا المجال. على عكس الاعتقاد الشائع، يرى Solv CeFi ليس كنموذج "انتقالي" في عالم العملات الرقمية، بل كنموذج عمل رئيسي سيستمر في التطور والبقاء ذو صلة على المدى الطويل. والسبب يكمن في زيادة تعقيد وتخصص إنشاء وإدارة وتداول الأصول الرقمية، مما يتطلب تقسيمًا مهنيًا. مع استمرار نمو الصناعة، سيكون هناك حاجة لوسطاء متخصصين لمساعدة المستخدمين العاديين في تبسيط العمليات وتقاسم المسؤوليات وإدارة المخاطر. في فضاء BTCFi، يفضل العديد من حاملي البيتكوين في الواقع خدمات CeFi. ونتيجة لذلك، لدى Solv استراتيجية على المدى الطويل للتواصل مع CeFi.
يشكل Solv حاليًا شراكات استراتيجية مع منصات CEX الرائدة مثل Binance و OKX و Bybit ، ويدمج SolvBTC ومنتجاته LST لتبسيط عملية إيداع البيتكوين وتوفير السيولة عبر السلاسل الجانبية. يمكن للمستخدمين إكمال تغليف البيتكوين وإيداعه وإدارة الأصول عبر السلاسل الجانبية بشكل مباشر على واجهة مألوفة ، دون الحاجة إلى تفاعلات معقدة على السلسلة.
علاوة على ذلك، ستتعاون سولف مع هذه المنصات لإطلاق منتجات وخدمات حصرية مبنية على بتكوين، مثل خطط تعزيز العوائد القائمة على بتكوين وبرامج مكافآت الكي. سيساعد هذا على تمكين المزيد من المستخدمين من الاستمتاع بفوائد ديفاي بسهولة بينما يعزز أيضًا الانتقال الطبيعي لمستخدمي السيفي إلى مستخدمي الديفاي، مما يوسع في نهاية المطاف اعتماد النظام البيتكويني بأكمله.
الخطوة 3: ربط TradFi وإطلاق العنان لإمكانيات البيتكوين في الاقتصاد الحقيقي
ستعمل سولف على تعزيز توريق البيتكوين المتداولة والتعاون بنشاط مع المؤسسات المالية التقليدية الأكثر لربط الفجوة بين TradFi و DeFi.
من خلال جلب الأصول التقليدية، مثل صناديق الاستثمار المتداولة بالبتكوين، إلى نظام السلسلة الرقمية كأصول رقمية قابلة للبرمجة، سيصبح البيتكوين لم يعد مجرد "أصل احتياطي"، بل سيصبح مركزًا رئيسيًا يدفع السيولة عبر الأسواق. هذه الخطوة لا توفر فقط للمستثمرين التقليديين أدوات توزيع أصول أكثر مرونة، ولكنها تضيف أيضًا سيولة أعمق وكفاءة رأسمالية إلى نظام البيئة المالية اللامركزية، مما يساعد البيتكوين على أن يصبح أصلًا أساسيًا في النظام المالي العالمي.
قيادة بِت كوين فاي إلى أن تصبح صناعة بتريليون دولار
استراتيجيتنا ثلاثية الخطوات ليست مسار نمو سولف فحسب، بل رؤية طويلة الأمد للمستقبل. نحن نؤمن بقوة بأنه يمكننا بناء بيئة بتكفي مفتوحة وفعالة ومستدامة فقط من خلال ربط ترادفي وديفي وسيفي، مع التركيز المستمر على الابتكار التكنولوجي وتجربة مستخدم ممتازة.
تحقيق هذه الرؤية يتطلب الجهود المشتركة لصناعة بأكملها والنقلات الذاتية المستمرة لـ Solv. في المستقبل، نتطلع إلى التعاون مع المزيد من شركاء النظام البيئي لدفع تطوير بتكفي، وجلب قيمة بيتكوين إلى كل مستخدم، وتحويل بتكفي إلى صناعة تريليون دولار.
إخلاء المسؤولية:
- هذه المقالة مستمدة من [X]. حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [@RyanChow_DeFi]. إذا كان لديك أي اعتراضات على الاستنساخ، يرجى الاتصال بالفريق Gate Learn, وسيقوم الفريق بالتعامل مع القضية على الفور وفقًا لإجراءات ذلك.
- تنويه: الآراء والآراء الواردة في هذه المقالة هي فقط تلك للكاتب ولا تشكل نصيحة استثمارية.
- تم ترجمة النسخ الأخرى من هذه المقالة من قبل فريق Gate Learn. ما لم يذكر خلاف ذلك، لا يجوز نسخ أو توزيع أي جزء من هذه المقالة المترجمة أو نسخه.
相关文章
كيفية تخزين ETH？
كل ما تريد معرفته عن Blockchain
ما هو DYDx؟ كل ما تريد معرفته عن DYDX
من مايكروستراتيجي إلى سولف: تمويل بيتكوين على طريق الوصول إلى سوق تريليون دولار
تتبع تطور تمويل البيتكوين: من الهوامش إلى الأضواء
النمو المتفجر لـ BTCFi: اندماج ثلاث قوى
إعادة تفسير سولف: الجسر الرئيسي الذي يربط بين القوى الثلاثة لـ BTCFi
قيادة بتكفي لتصبح صناعة تريليون دولار
"فقط البتكوين لا يخذلك أبداً."
تاريخ صناعة العملات الرقمية البالغ 16 عامًا هو تاريخ يتم فيه استمرار إعادة تفسير قيمة البيتكوين، مما يدفع الصناعة نحو آفاق جديدة. طوال الدورات الأربع السوقية حتى الآن، شهدت كل دورة ادعاءات من النقاد بأن البيتكوين يفتقر إلى الابتكار ولا يمكن أن يمثل الحافة الحديثة للصناعة. في الوقت نفسه، كانت هناك تنبؤات بتقنيات جديدة ستحل محل البيتكوين أو حتى تتفوق عليه. ومع ذلك، بعد كل دورة، استلهمت البيتكوين، بمبادئها الأساسية المتضمنة والبسيطة والمحدودة والعميقة، منتجات ونماذج جديدة، محطمة الحواجز الجليدية للتحفظ والشك، وتوسيع أراضي العملات الرقمية بقوة ثابتة ومؤثرة. البيتكوين ما زالت تقود الصناعة واتجاهات السوق.
السبب في بقاء البيتكوين صامداً مع مرور الوقت هو أنه يحمل مقترح القيمة لـ "النقود الرقمية الصلبة"، ويتمتع بأقوى توافق عالمي، ويشارك نشطًا في النظام المالي العالمي. لذا، في صناعة تسعى بلا كلل نحو الابتكار الشديد، يظل البيتكوين الركيزة الأكثر استقرارًا وتأثيرًا.
الآن، موجة الابتكار في بيتكوين تدخل مرحلة جديدة من التسارع. ثورة التمويل التي يقودها بيتكوين تأخذ شكلًا هادئًا. صعود تمويل بيتكوين (BTCFi) يمثل اتجاهًا جديدًا حيث يتطور بيتكوين من متجر قيمة سلبي إلى تطبيق مالي أعمق. تقوم Solv، التي تتموقع في مقدمة هذا الاتجاه، بالعمل على دفع تمويل بيتكوين نحو أن يصبح بنية تحتية مالية لامركزية تبلغ تريليون دولار، مما يمكن قاعدة مستخدمين وتنمية النظام البيئي بشكل أوسع.
تتبع تطور تمويل البيتكوين: من الهوامش إلى الأساسيات
لم يكن صعود بي تي سي فاي نجاحًا فوريًا بل كان يتكشف من خلال ثلاث مراحل تطور رئيسية، متحركة تدريجيًا من الهامش إلى الحوار الرئيسي.
الموجة الأولى: الاستكشاف المبكر لتكامل بيتكوين مع TradFi (2013 - الحاضر)
في سبتمبر 2013، أطلقت Digital Currency Group (DCG) الثقة في بيتكوين Grayscale (GBTC). في جوهره، كانت هذه خدمة تجمع بين حضانة البيتكوين والأوراق المالية، بهدف الاتصال بأنظمة التشغيل المألوفة للمؤسسات المالية التقليدية وخفض حاجز الدخول بشكل كبير للمستثمرين في سوق بيتكوين. آلية العلاوة/الخصم لـ GBTC والفرص التحكيمية المرتبطة بها حفزت بشكل أكبر الطلب المؤسسي على بيتكوين. رحلة طويلة من GBTC إلى صندوق الاستثمار المتداول المتداول توضح الصراع المستمر بين التنظيم والابتكار وتشير إلى قبول بيتكوين تدريجيًا من قبل الأموال التقليدية. هذه الموجة من الممارسة حولت BTCFi إلى سرد صغير يستحق مئات الملايين من الدولارات بحلول عام 2018، وأرست قواعد صلبة.
الموجة الثانية: الصعود والتحديات التي تواجه الـ CeFi (2018–الحاضر)
خلال سوق الثيران 2017-2018، ظهرت منصات مركزية مثل التبادلات بسرعة، ولعبت احتياجات البيتكوين المبكرة - خصوصاً المنقبين - دوراً حاسماً في هذا التطور. لم تقم المنصات الرئيسية فقط بمزاولة مجموعة متنوعة من الأعمال المالية المتعلقة بالبيتكوين، بل بدأت أيضاً منصات خدمات بيتكوين المهنية مثل PayPal وMatrixport وGenesis في الظهور. قدمت هذه المنصات خدمات مثل الإقراض المرهون وتحوط المخاطر، ملبية احتياجات المنقبين والمؤسسات وتسريع تمكين البيتكوين. على الرغم من أن أزمة CeFi لعام 2022 أثرت بشكل كبير على منظر CeFi، إلا أنها أدت أيضاً إلى تفكير عميق داخل الصناعة، معززة إدارة المخاطر والامتثال التنظيمي. في نهاية المطاف، دفعت هذه الأزمة بيتكوين المالي إلى سوق متوسط الحجم يُقدر بمئات مليارات الدولارات.
الموجة الثالثة: الابتكار والإمكانات في ديفي (2020 - الحاضر)
كان "DeFi Summer" لعام 2020 أحد أهم الأحداث في صناعة التشفير بعد Bitcoin و Ethereum. قدمت DeFi نموذجا جديدا لإنشاء وتشغيل الخدمات المالية ، مما فتح إمكانيات هائلة. نظرا للقيود الوظيفية للغة البرمجة النصية ل Bitcoin ، تم تطوير معظم بروتوكولات DeFi المعقدة على سلاسل الكتل الذكية مثل Ethereum. ومع ذلك ، نظرا لحجم Bitcoin الهائل ، فقد كرس مجتمع DeFi منذ فترة طويلة لجلب قيمة BTC إلى نظام DeFi البيئي. أدى هذا الجهد إلى إنشاء خدمات ملفوفة بالبيتكوين مثل WBTC و renBTC. جذبت شفافية DeFi العالية والتشغيل الأسهل وفرص العائد الأكثر ثراء العديد من المستخدمين. جلبت قابلية تركيب DeFi أيضا إمكانيات جديدة ل BTCFi ، مثل الإقراض اللامركزي القائم على BTC وتداول المشتقات ، من بين تطبيقات مبتكرة أخرى.
بحلول عام 2024، تداخلت ممارسات هذه الثلاث موجات من BTCFi وترنحت مع بعضها البعض. مع التغيرات الملموسة الملموسة في البيئة الخارجية، عاش BTCFi نموًا متفجرًا، مما جعله سوقًا متعدد المئات من مليارات الدولارات.
النمو المتفجر لـ BTCFi: اندماج ثلاث قوى
نمو BTCFi المتفجر في عام 2024 هو في الأساس نتيجة لتداخل تأرجح TradFi و CeFi و DeFi. هذا النمو ليس عرضيًا؛ بل هو نتيجة لتطور طويل الأمد في مجالات متعددة. وراء هذه الزيادة هناك قوى دافعة متعددة، بما في ذلك الطلب السوقي والابتكار التكنولوجي وتوسيع النظام البيئي.
أولاً، عوامل التوسع لديفاي.
في عام 2023، تعافى سوق العملات الرقمية من أدنى مستوياته في عام 2022، مما حقق حيوية جديدة للصناعة بأكملها. كقوة أساسية وراء الابتكار في مجال العملات الرقمية، استهدفت مجتمعات ال DeFi بشكل طبيعي استعادة زخم النمو الذي عوقه الانهيار السوقي بسرعة. ومع ذلك، في هذه المرحلة، كانت الموارد والسيناريوهات الرئيسية ضمن نظام Ethereum قد تم تطويرها بالفعل بشكل كامل، وكانت مجتمعات ال DeFi بحاجة ملحة إلى اتجاهات نمو جديدة. مواجهة لمتطلبات سيولة أكبر وقاعدة أصول أكثر تنوعًا، بدأت قيمة البيتكوين (BTC) في إعادة التسليم. كأكبر عملة رقمية من حيث رأس المال السوقي، تتمتع البيتكوين بمقياس أصول لا مثيل له وأساس سوقي. طبيعتها الشفافة ومقاومتها للرقابة تتماشى تمامًا مع المبادئ الأساسية لل DeFi، مما يجعلها نقطة تحول طبيعية للمرحلة القادمة من توسع ال DeFi.
بدأ الابتكار المالي حول بيتكوين في التسارع. من الأصول الملفوفة بـ بيتكوين المبكرة مثل WBTC و renBTC إلى الإقراض اللامركزي المدمج مع حلول توسيع الطبقة 2، ومن الرهان على بيتكوين وحمامات السيولة، توسعت حالات استخدام بيتكوين في ديفي تدريجياً. وفي الوقت نفسه، استقطبت الابتكارات مثل BRC20 و BRC420، واتجاهات أخرى على السلسلة البلوكية أيضًا انتباهًا كبيرًا، حيث يسعى المستخدمون إلى دمج قيمة بيتكوين بكفاءة أكبر في هذه المجالات الناشئة. لقد دفع هذا الطلب السوقي توسع بيتكوين المستمر في مجال ديفي، مما وضع أساسًا قويًا لنموه السريع.
علاوة على ذلك، فإن مزايا DeFi في الشفافية والكفاءة قد زادت من جاذبية BTCFi (DeFi المعتمدة على بيتكوين) بشكل كبير. لا يحصل المستخدمون فقط على إمكانية الوصول إلى خدمات مالية أكثر راحة ومرونة، ولكنهم أيضًا يستمتعون بفرص عائد عالية تتعلق بـ BTC بطريقة لامركزية. فإن التكامل بين بروتوكولات DeFi قد فتح مساحات للابتكار الأكبر، مما يسمح للمطورين بإنشاء أدوات تداول مشتقة جديدة وبروتوكولات إقراض وأدوات تحسين عوائد مستندة إلى BTC. هذه الابتكارات، المتداخلة والمتفاعلة معًا، توفر مصدرًا مستمرًا للزخم للنمو الانفجاري لـ BTCFi.
ثانياً، الطلب على تفعيل أصول سيفي.
لقد لعبت منصات التمويل المركزي (CeFi) دورًا رئيسيًا في صعود BTCFi، حيث قدمت قواعد مستخدميها الفريدة ومزايا منصاتهم دعمًا قويًا لتمويل بيتكوين. لقد قامت منصات الصرافة ومنصات الخدمات المالية المهنية بتنشيط أصولهم الخاملة وابتكار منتجات مالية، مما سمح لـ BTCFi بالنمو بسرعة في قطاع CeFi.
أولاً، قد قدمت منصات CeFi بتقديم عملات بيتكوين الملفوفة (مثل BTCB من Binance ومنتجات BTC الملفوفة من Coinbase)، مما يجلب بيتكوين إلى مزيد من سيناريوهات التطبيق. جعلت هذه الأصول الملفوفة لبيتكوين بيتكوين أكثر سيولة وقابلية للاستخدام ضمن أنظمة سلسلة الكتل الأخرى، مما ينشط كمية كبيرة من الأصول الكابنة على منصات CeFi. لم تحسن هذه الآلية فقط استخدام بيتكوين بل كذلك وفرت للمستخدمين مزيدًا من الخيارات الاستثمارية وفرص العائد، مما يعزز بفعالية مشاركة المستخدم والمشاركة في المنصة.
ثانياً، لقد قامت منصات CeFi باستكشاف مستمر لمنتجات وخدمات مالية جديدة مدعومة بالبيتكوين (BTC) لتلبية الطلب المتزايد في السوق. من خدمات الإقراض المدعومة بالبيتكوين (BTC) في وقت مبكر إلى التداول بالمشتقات الأكثر تعقيدًا، ومنتجات تحسين العوائد، وخطط مالية مهيكلة، فإن منصات CeFi تثري باستمرار عروض خدماتها لتقديم حلول مالية مخصصة للبيتكوين (BTC) للمستثمرين الفرديين والمؤسسات. تلبي هذه المنتجات احتياجات المنقبين وحاملي البيتكوين (BTC) على المدى الطويل والمستثمرين المؤسسيين المتنوعة، مما يقلل أيضًا من عتبة المشاركة للمستخدمين العاديين.
في الوقت نفسه، قد قوّت تحسينات منصات CeFi في الامتثال وإدارة المخاطر جاذبيتها للمستخدمين بشكل أكبر. خاصة بعد أزمة السوق في عام 2022، زاد تركيز الصناعة على الشفافية والأمان بشكل كبير. لقد استعادت منصات CeFi ثقة المستخدمين من خلال عمليات تدقيق أكثر صرامة وعمليات صوتية، ووضعت أسسًا راسخة لتطوير أعمالها في BTCFi على المدى الطويل.
من خلال تفعيل الأصول والمنتجات المبتكرة، نجحت منصات CeFi في رفع تطبيقات بيتكوين المالية إلى آفاق جديدة، مساهمة بشكل كبير في النمو المتفجر لـ BTCFi.
ثالثًا، التقدم السريع لـ TradFi.
لعبت التمويل التقليدي (TradFi) دور الرائد والمحرك الرئيسي في تطوير BTCFi. من موافقة صناديق الاستثمار المتداولة بالبتكوين إلى حيازات بيتكوين بمقياس كبير من قبل MicroStrategy، جهود المؤسسات والشركات المالية التقليدية المستمرة قدمت دعمًا قويًا لتمويل البيتكوين وجذبت المزيد من المستثمرين المؤسسيين إلى السوق.
نجاح موافقة صندوق الاستثمار المتداول لعام 2024 على بيتكوين هو حدث مهم. أدى إطلاق صندوق الاستثمار المتداول إلى تخفيض كبير في حاجز الوصول للمؤسسات التقليدية والمستثمرين الأفراد إلى بيتكوين، مما يتيح للمزيد من المستثمرين إدراج بيتكوين في محافظهم بطريقة متوافقة وآمنة وملائمة. لقد جلب هذا ليس فقط المزيد من السيولة إلى السوق ولكنه أيضًا عزز اعتراف بيتكوين كفئة أصول، مما يعزز موقعها في النظام المالي العالمي. نجاح صندوق الاستثمار المتداول وضع الأسس لتطوير بيتكوين فاينانس (BTCFi)، مثل تعزيز إطلاق المزيد من المنتجات المالية المستندة إلى بيتكوين (مثل الخيارات والعقود الآجلة ومنتجات الدخل الثابت).
من بين هذه التطورات، أثارت مثال MicroStrategy اهتمام الشركات بالبيتكوين كأصل. منذ عام 2020، اعتمدت MicroStrategy البيتكوين كأصل احتياطي استراتيجي، مما زاد من عوائد الشركة الأصولية وجذب الاهتمام الواسع في السوق بهذا القرار. قصة نجاح MicroStrategy حفزت الشركات التقليدية الأخرى على القيام بالمثل، مما جلب المزيد من رؤوس الأموال إلى سوق البيتكوين. شاركت هذه المشاركة على مستوى الشركات في حقن طاقة جديدة في توسيع السوق وابتكار BTCFi.
نظرًا للمستقبل، يتوسع احتمال دمج بيتكوين في أصول الاحتياطي الاستراتيجي الوطني ليوسع خيال السوق. إذا قامت العمالقة الاقتصاديون العالميون مثل الولايات المتحدة بتضمين بيتكوين رسميًا في احتياطياتها الاستراتيجية، فإن ذلك لن يشعل حماس السوق فحسب بل يمكن أيضًا تغيير موقف بيتكوين على المستوى العالمي بشكل جوهري، مما يدفع بتحولها من "الذهب الرقمي" إلى "أصل استراتيجي عالمي". سيفتح هذا التحول مسارات تطويرية جديدة تمامًا لـ BTCFi، مجذبًا نطاقًا أوسع من المستثمرين المؤسسيين ويحفز الابتكارات المالية المعقدة والمتنوعة أكثر.
في عام 2024، ستتقاطع وترنو هذه القوى الثلاث - ديفاي وسيفاي وترادفاي - مما يدفع بـ بيتكوين إلى مستوى يصل إلى مئات مليارات الدولارات. إذا، كيف سيبدو المرحلة التالية لـ بيتكوين؟
إعادة تفسير سولف: الجسر الرئيسي الذي يربط بين القوى الثلاث لـ BTCFi
تأسست في عام 2020، بروتوكول Solv كانت في البداية متخصصة في الابتكارات البنية التحتية للسندات الرقمية والصناديق على السلسلة. ومع ذلك، مع الارتفاع السريع لـ BTCFi، تطورت Solv تدريجياً إلى أحد اللاعبين المهمين في مجال BTCFi، وتعمل جنبا إلى جنب مع شركاء عديدين لبناء شبكة مالية بيتكوين مفتوحة وناضجة تدريجياً.
الفلسفة الأساسية لـ Solv هي "الاتصال".
نحن نعتقد أن مستقبل BTCFi لا يعتمد على اختراقات أي مشروع منفرد ولكن على التكامل العميق والرنين للقوى الثلاثة - TradFi و CeFi و DeFi. رؤية سولف هي أن تكون واحدة من القوى الدافعة وراء هذا الاتجاه، وتيسير التعاون والتكامل بين النظم البيئية من خلال نموذج تعاون مفتوح وابتكار مستمر في البنية التحتية المالية. تهدف سولف إلى خلق بنية تحتية أكثر أمانًا وراحة وشفافية لـ BTCFi للمستخدمين، مما يتيح للجميع المشاركة بسهولة في موجة BTCFi.
سولف لا تهدف إلى أن تكون كيانًا معزولًا بل جسرًا.
يعترف سولف بأن التطور السريع لـ BTCFi يأتي من التردد التداخلي بين TradFi و DeFi و CeFi. ومع ذلك، فإن هذا التردد، بسبب وجود عوامل تخميد كبيرة، لم يحقق بعد إمكاناته بالكامل. وتشمل هذه المشاكل:
- يوفر TradFi دعمًا ماليًا قويًا ورؤية عالمية ولكنه يواجه تحديات في التكامل السلس مع النظم البيئية غير المركزية؛
- التمويل اللامركزي مبتكر للغاية ومفتوح ولكنه يواجه عقبات تقنية وإدراكية للمستخدمين العاديين؛
- يتفوق سيفي في تجربة المستخدم ولكنه لا يزال بحاجة إلى تحسين مستمر في الشفافية وآليات الثقة.
لذلك، تكمن مفتاح النجاح في كيفية تعزيز تأثير التردد هذا وتمكين هذه القوى الثلاثة من دعم بعضها البعض. ولهذا الغرض، فإن هدف Solv هو بناء جسور بين هذه القوى، والقضاء على الحواجز، وخلق نظام بيئي متصل بسلاسة يفتح الإمكانات الكاملة لـ BTCFi.
لتحقيق هذا، صيغت Solv استراتيجية واضحة "ثلاث خطوات" تهدف إلى تعزيز أساس DeFi تدريجيًا، ودمج قوى CeFi، وفي نهاية المطاف ربط TradFi، من أجل إنشاء نظام بيتكوين المالي اللامركزي بشكل شامل.
الخطوة 1: تعزيز الابتكار وتحسين التجربة مع ديفاي كأساس
يُعتبر DeFi ركيزة صعود Solv والساحة الرئيسية لابتكار BTCFi. بينما انفجرت نظام البتكوين الطبقة 2 وأصبحت النقوش على البتكوين (على سبيل المثال، الترتيبات) شائعة، أصبحت أشكال العائد في مجال البتكوين المالي DeFi متنوعة ولكن بشكل مرتبك إلى حد ما. كان Solv واحدًا من رواد اقتراح مفهوم طبقات التجزئة للرهن، التي توحد وتوحّد العوائد المعقدة والمتنوعة للأصول البتكوين على السلسلة. قامت Solv بإنشاء نموذج للرهن الموحّد ورمز الرهن السائل (LST)، مما يوفر للمستخدمين قناة عائد متنوعة وقناة عائد بنقرة واحدة وتجربة تشغيل بسيطة وسهلة الفهم. حاليًا، تعاونت Solv مع Babylon وEthena وCore DAO وJupiter لإطلاق أربعة منتجات LST مختلفة. هذه لا تقوم فقط برمزنة عوائد الرهن وإعادة الرهن ولكنها ترمز بنجاح أيضًا لعوائد استراتيجيات التداول وعوائد أسعار التمويل، مما يثري خيارات العائد للمستخدمين بشكل إضافي.
تكمن جاذبية DeFi الأساسية وأكبر ميزة لها في النظام البيئي المفتوح وقابلية البروتوكولات للتكامل. تمحورًا حول الأصول الأساسية، فقد بنت Solv نظامًا بيئيًا شاملا يغطي 15 سلسلة عمومية رئيسية وأكثر من 50 بروتوكول DeFi، يشمل تقريبًا جميع مصادر العائد ذات الجودة العالية على السلسلة. حتى الآن، تفوقت احتياطيات Bitcoin الخاصة بـ Solv على 25،000 BTC، مما يجعلها واحدة من أكبر احتياطيات Bitcoin على السلسلة.
الخطوة 2: دمج سيفي، توسيع قاعدة المستخدمين، وتبسيط العمليات
تلعب منصات CeFi دورًا هامًا في نظام BTCFi، وخاصة في جذب المستخدمين العاديين، ولديها مزايا لا يمكن استبدالها في هذا المجال. على عكس الاعتقاد الشائع، يرى Solv CeFi ليس كنموذج "انتقالي" في عالم العملات الرقمية، بل كنموذج عمل رئيسي سيستمر في التطور والبقاء ذو صلة على المدى الطويل. والسبب يكمن في زيادة تعقيد وتخصص إنشاء وإدارة وتداول الأصول الرقمية، مما يتطلب تقسيمًا مهنيًا. مع استمرار نمو الصناعة، سيكون هناك حاجة لوسطاء متخصصين لمساعدة المستخدمين العاديين في تبسيط العمليات وتقاسم المسؤوليات وإدارة المخاطر. في فضاء BTCFi، يفضل العديد من حاملي البيتكوين في الواقع خدمات CeFi. ونتيجة لذلك، لدى Solv استراتيجية على المدى الطويل للتواصل مع CeFi.
يشكل Solv حاليًا شراكات استراتيجية مع منصات CEX الرائدة مثل Binance و OKX و Bybit ، ويدمج SolvBTC ومنتجاته LST لتبسيط عملية إيداع البيتكوين وتوفير السيولة عبر السلاسل الجانبية. يمكن للمستخدمين إكمال تغليف البيتكوين وإيداعه وإدارة الأصول عبر السلاسل الجانبية بشكل مباشر على واجهة مألوفة ، دون الحاجة إلى تفاعلات معقدة على السلسلة.
علاوة على ذلك، ستتعاون سولف مع هذه المنصات لإطلاق منتجات وخدمات حصرية مبنية على بتكوين، مثل خطط تعزيز العوائد القائمة على بتكوين وبرامج مكافآت الكي. سيساعد هذا على تمكين المزيد من المستخدمين من الاستمتاع بفوائد ديفاي بسهولة بينما يعزز أيضًا الانتقال الطبيعي لمستخدمي السيفي إلى مستخدمي الديفاي، مما يوسع في نهاية المطاف اعتماد النظام البيتكويني بأكمله.
الخطوة 3: ربط TradFi وإطلاق العنان لإمكانيات البيتكوين في الاقتصاد الحقيقي
ستعمل سولف على تعزيز توريق البيتكوين المتداولة والتعاون بنشاط مع المؤسسات المالية التقليدية الأكثر لربط الفجوة بين TradFi و DeFi.
من خلال جلب الأصول التقليدية، مثل صناديق الاستثمار المتداولة بالبتكوين، إلى نظام السلسلة الرقمية كأصول رقمية قابلة للبرمجة، سيصبح البيتكوين لم يعد مجرد "أصل احتياطي"، بل سيصبح مركزًا رئيسيًا يدفع السيولة عبر الأسواق. هذه الخطوة لا توفر فقط للمستثمرين التقليديين أدوات توزيع أصول أكثر مرونة، ولكنها تضيف أيضًا سيولة أعمق وكفاءة رأسمالية إلى نظام البيئة المالية اللامركزية، مما يساعد البيتكوين على أن يصبح أصلًا أساسيًا في النظام المالي العالمي.
قيادة بِت كوين فاي إلى أن تصبح صناعة بتريليون دولار
استراتيجيتنا ثلاثية الخطوات ليست مسار نمو سولف فحسب، بل رؤية طويلة الأمد للمستقبل. نحن نؤمن بقوة بأنه يمكننا بناء بيئة بتكفي مفتوحة وفعالة ومستدامة فقط من خلال ربط ترادفي وديفي وسيفي، مع التركيز المستمر على الابتكار التكنولوجي وتجربة مستخدم ممتازة.
تحقيق هذه الرؤية يتطلب الجهود المشتركة لصناعة بأكملها والنقلات الذاتية المستمرة لـ Solv. في المستقبل، نتطلع إلى التعاون مع المزيد من شركاء النظام البيئي لدفع تطوير بتكفي، وجلب قيمة بيتكوين إلى كل مستخدم، وتحويل بتكفي إلى صناعة تريليون دولار.
إخلاء المسؤولية:
- هذه المقالة مستمدة من [X]. حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [@RyanChow_DeFi]. إذا كان لديك أي اعتراضات على الاستنساخ، يرجى الاتصال بالفريق Gate Learn, وسيقوم الفريق بالتعامل مع القضية على الفور وفقًا لإجراءات ذلك.
- تنويه: الآراء والآراء الواردة في هذه المقالة هي فقط تلك للكاتب ولا تشكل نصيحة استثمارية.
- تم ترجمة النسخ الأخرى من هذه المقالة من قبل فريق Gate Learn. ما لم يذكر خلاف ذلك، لا يجوز نسخ أو توزيع أي جزء من هذه المقالة المترجمة أو نسخه.
相关文章
كيفية تخزين ETH？
كل ما تريد معرفته عن Blockchain