Mencari Katalis Internal untuk Bull Market

Dalam pos blog terakhir saya, saya membahas keadaan pasar yang membosankan, berbagi katalis eksternal potensial untuk pasar agar naik.

ETF ETH dan perubahan sikap pemerintah AS terhadap kripto akan berhasil, tetapi katalis eksternal lebih lanjut seperti pemotongan suku bunga akan memperkuat lonjakan pasar bullish nanti.

Kondisi Pasar yang Membosankan & Apa yang Akan Terjadi Berikutnya #2

IGNAS | PENELITIAN DEFI

Namun saya sangat menyukai posisi lonjakan pasar banteng 2020-21.

Ini adalah badai yang sempurna: karena Covid pemerintah harus mencetak uang (katalis luar) sementara orang-orang bosan di rumah berspekulasi pada NFT, pertanian 1000% DeFi yield farms, Metaverse, dan bermain game di Axie Infinity atau game P2E lainnya.

Kami memiliki beberapa inovasi dalam kripto yang membuat kami terlibat.

Namun pasar bull ini sejauh ini membosankan.

Saya percaya bahwa untuk pasar bullish ini berubah menjadi siklus super, kita memerlukan inovasi internal yang kuat (di atas makro) untuk menarik perhatian para pembeli eceran dan menjaga mereka terhibur sambil kita semua melihat keuntungan kertas kita mengembang.

Jika kita gagal menghidupkan kembali kasino kripto internal, bahkan para pemain kripto asli akan memilih untuk hanya menyimpan BTC, ETH, SOL karena rasio risiko/imbalan tidak akan masuk akal untuk diperdagangkan di pasar PvP.

Saat ini, kami hanya bertani poin atau berspekulasi pada memecoin.

Memecoin menyenangkan, dan ada tanda-tanda menunjukkan bahwa beberapa pengguna ritel baru telah bergabung dengan pasar.

Tapi jika Anda tidak memiliki keunggulan khusus, peluang untuk menghasilkan uang dari memecoin tidak begitu besar. Pengaruh, pembuat pasar, dan kelompok pump-and-dump merayakan para pedagang yang naif.

Points adalah tren airdrop yang menurun di mana orang kaya semakin kaya, karena hadiah biasanya bergantung pada 1) dana yang disetor dan 2) volume perdagangan. Anda setidaknya bisa mendapatkan lebih banyak airdrop dengan membuat beberapa dompet dan melakukan transaksi manual.

Tapi kebanyakan airdrop sekarang linear, dan upaya anti-sybil LayerZero bisa mengubah permainan. Oh Ruslan...

Jadi, inovasi apa dari siklus ini yang bisa membawa kembali antusiasme ritel?

Kamu tahu bahwa saya bullish pada narasi restaking karena itu adalah tempat bermain untuk mencetak token baru dan restaking meningkatkan hasil dan permintaan untuk ETH.

Namun restaking bukanlah cerita yang menarik bagi para pelaku ritel. Hanya sedikit yang benar-benar akan memahami atau peduli untuk membaca apa itu "Token Universal Intersubjektif Kerja".

Nah, restaking adalah permainan bagi para paus. Meskipun AVSs inovatif bisa lebih mahir teknologi ritel.

BTCFi dengan Ordinals dan Runes adalah inovasi/naratif favorit kedua saya dari siklus ini. Saya menjelaskan alasannya di postingan-postingan sebelumnya:

Meluncurkan Protokol Runes: Melampaui Hype Awal

IGNAS | PENELITIAN DEFI

Tetapi karena kompleksitas teknis dan kurangnya proposisi nilai yang jelas, bahkan para Ethereans/Solana degens yang ahli di bidang teknologi pun tidak terlalu tertarik padanya.Meskipun ada beberapa video lucu nenek-nenek China yang trading BRC20s.

Tidak.

Kita membutuhkan sesuatu yang akan menghidupkan kembali roh degen hewan kita sendiri dan akan menarik banyak pengguna ritel baru DAN (tidak seperti kebanyakan memecoin) benar-benar menghasilkan uang untuk mereka.

Sulit untuk memprediksi apa yang bisa menjadi NFT/P2E dari siklus saat ini, tapi saya bertaruh pada aplikasi konsumen generasi baru.

Sudah ada tanda-tanda hal itu terjadi.

Aplikasi Konsumen Teratas

Pada 7 Mei, empat aplikasi sosial baru secara singkat masuk ke dalam 15 protokol teratas berdasarkan biaya yang dihasilkan

• Fantasy Top
• Teman Tech
• Pumpdotfun
• Permainan YOLO

“Jumlah pengguna masih sedikit (tidak ada yang memiliki lebih dari ~20,000 DAU), namun keberhasilan mereka dari perspektif monetisasi mewakili pergeseran dalam model bisnis kripto asli menuju pembangunan distribusi properti di lapisan aplikasi.” - Dari laporan Ekosistem Konsumen oleh buletin Our Network.

Jujur, saya sangat skeptis terhadap Blast L2 (didukung oleh Paradigm) karena itu hanya L2 lain dengan poin untuk ditanam. Dan tidak berencana untuk mendepositkan ETH apa pun untuk menanam poin.

Tapi Fantasy Top mengonbord saya ke Blast. Ternyata, saya tidak begitu peduli dengan L2 lain. Saya peduli tentang Aplikasi di L2 tersebut.

Fantasy Top memungkinkan untuk berspekulasi tentang keterlibatan influencer Twitter. Dan Anda mendapatkan Blast Gold + FAN points atau dapat menukar kartu Hero Anda.

Ini adalah protokol niche yang menggabungkan spekulasi dengan Crypto Twitter. Tetapi sama halnya dengan Facebook yang dimulai sebagai platform untuk mahasiswa Harvard untuk terhubung dan kemudian berkembang ke universitas Ivy League lainnya, Fantasy Top bisa berpotensi memperluas jangkauannya untuk mencakup influencer Twitter atau Instagram terkemuka.

Kartu Elon Musk akan sangat diminati.

Pertumbuhan di luar lingkaran kripto adalah harapan saya untuk siklus ini. Aplikasi mana yang memiliki peluang tertinggi untuk mencapainya?

Teman teknologi secara singkat berhasil melakukan itu: menarik Hanya gadis 😅 Fan Tapi mereka tidak tinggal lama. Friend Tech saat ini berada di persimpangan jalan untuk menemukan kembali dirinya dengan program poin lain untuk L2 asli mereka.

Pumpdotfun adalah yang bagus. Ya, saya tidak suka berspekulasi pada memecoin, tetapi Pumpdotfun sebagai platform menemukan PMF yang bagus pada tahap pasar saat ini.

Permainan YOLO, juga, sebagian besar didasarkan pada spekulasi, tetapi ada satu aplikasi konsumen yang mencampur spekulasi dan elemen sosial lebih baik dari yang lain: Polymarket.

Pasar Prediksi Polymarket

Polymarket adalah pasar prediksi yang memungkinkan perdagangan opsi berbasis acara biner yang menghasilkan $1 atau $0.

Anda memiliki opsi untuk keluar dari posisi sebelum jatuh tempo.

Sebagai contoh, Anda dapat bertaruh siapa yang akan memenangkan pemilihan presiden AS atau apakah ETH melampaui BTC pada tahun 2025.

Saya suka itu karena menggunakan kebijaksanaan kolektif dari kerumunan untuk analisis sentimen real-time. Ini membantu memahami peristiwa dunia lebih jelas.

Vitalik telah memuji Polymarket dalam beberapa kesempatan:

Selama gejolak spekulasi persetujuan ETH ETF, Polymarket memiliki ~2K pengguna harian. Masih terlalu sedikit, tetapi potensi pertumbuhannya besar.

Polymarket baru saja mengumpulkan $70 juta dari Vitalik Buterindan Founders Fund (perusahaan modal ventura Peter Thiel). Saya tidak akan kaget jika mereka meluncurkan airdrop dalam waktu dekat.

Hanya ada satu aplikasi konsumen yang membuat saya lebih bullish: Farcaster

Farcaster - Twitter Terdesentralisasi

Farcaster raised $150M yang gila pada valuasi yang dilaporkan sebesar $1B!

Dibandingkan dengan penggalangan dana lain pada tahun 2024, Eigenlayer mengumpulkan $100 juta, Optimism mengumpulkan $89 juta, dan Berachain mengumpulkan $69 juta.

Farcaster adalah inovasi 0-ke-1 dari siklus ini, menggabungkan apa yang media sosial (Twitter) tawarkan dengan yang terbaik dari kripto. Ini bisa menjadi aplikasi super-kripto di mana interaksi sosial digabungkan dengan transaksi finansial seperti pembayaran, perdagangan, dan banyak lagi.

Sudah cukup bagus, jadi jika X tiba-tiba menghilang, semua pengguna Twitter Kripto bisa pindah ke Farcaster dalam waktu singkat.

Farcaster mengalami lonjakan pengguna yang besar pada bulan Februari ketika token komunitas $DEGEN di-drop ke pengguna awal. Mengejutkan, pengguna aktif harian terus bertambah, mencapai 59k.

Lens Protocol adalah lapisan lain untuk media sosial terdesentralisasi dengan 19k pengguna harian.

Meskipun Lens memiliki pengguna yang lebih sedikit, Lens sebenarnya adalah satu-satunya jaringan yang menyimpan konten pengguna dan identitas pengguna di rantai. Postingan dan interaksi Farcaster dilakukan di luar rantai (sementara profil pengguna ada di rantai).

Dalam sebuah langkah mengejutkan, Lens mengumumkan bermigrasi dari Polygon PoSke salah satu hiperantarmuka ZK Stack zkSync. Kemenangan besar untuk zkSync dan kerugian untuk Polygon.

Aplikasi konsumen lain apa yang membuat Anda bullish? Saya bertanya di X dan menerima beberapa komentar menarik.

Meta Baru dalam Menghasilkan Uang

Saya bullish tentang aplikasi konsumen karena mereka inovatif pada mekanisme imbalan pengguna dan tokenomics, memberikan jalan keluar dari masalah low-float, high FDV yang melanda siklus ini.

Masalahnya adalah: masih terlalu sedikit aplikasi konsumen yang cukup populer!

Selain itu, berspekulasi tentang pertumbuhan Farcaster atau Lens mungkin terasa kompleks saat ini, tetapi satu hal yang saya tahu tentang kripto adalah bahwa itu selalu menemukan cara unik untuk membalas pengguna awal.

Saya mendapat beberapa ribu USD di airdrop DEGEN karena menjadi pengguna Farcaster awal. Faktanya, Farcaster memiliki 47 "Scenecoins" lagi - memecoin sosial - yang belum pernah Anda dengar.

Lens memiliki koin meme sendiri, tapi saya cukup yakin bahwa Lens akan meluncurkan airdrop $LENS suatu saat nanti. Saya tidak begitu yakin tentang Farcaster.

Airdrop Anda akan tergantung pada keterlibatan Anda sehingga memposting sekali atau dua kali tidak akan memberi Anda banyak, namun, platform ini menawarkan jalan keluar dari meta titik "kaya-menjadi-kaya" saat ini di mana airdrop Anda tergantung pada ukuran saku Anda.

Bahkan di Fantasy Top atau Polymarket, hadiahnya lebih meritokratis: jika Anda cukup cerdas, Anda bisa mendapatkan keuntungan besar.

Aplikasi konsumen ini kemungkinan memiliki tokenomics yang berbeda dan mungkin lolos dari perangkap kelayakan rendah, nilai FDV tinggi. Sahabat teknologi di-drop 100% ke komunitas. Saya harap aplikasi konsumen lain mengikuti langkah-langkah FT.

Sebuah Polymarket yang adil dan murah hati akan mengguncang pasar, berpotensi menarik lebih banyak pendanaan VC dan perhatian pengguna dari produk infrastruktur ke aplikasi konsumen.

Serius, kami benar-benar membutuhkan lebih banyak aplikasi konsumen yang sukses dalam siklus ini! Demi kepentingan industri kami. Saya suka pendapat Picolas di sini yang menggambarkan bahwa kita membutuhkan sesuatu untuk mengangkat kripto dari degenerasi saat ini.

Ada sektor lain yang berpotensi untuk menarik sejumlah besar pengguna baru. Integrasi Telegram <> Ton dan game kripto baru.

Anda dapat membaca lebih lanjut tentang teori bullish saya tentang ekosistem Ton dan dApps di sini:

Top 5 Layer 1 di Bawah Radar untuk Diperhatikan

IGNAS | PENELITIAN DEFI

Sektor lainnya adalah Gamefi.

Untuk yang terbaru dalam permainan GameFi teratas, bersama dengan tokenomics inovatif mereka dan mekanisme insentif, saya bekerja dengan peneliti Pink Brains kami, Skipper.

GameFi: 3 Top Web3 Games 'layak' Dimainkan untuk Penganut Awal

Mari kita hadapi. Sebagian besar proyek GameFi sebelumnya kehilangan 'bermain' dari 'bermain untuk mendapatkan'.

Selain itu, elemen 'mendapatkan' biasanya membayar pengguna dengan token utilitas yang tidak akan menghasilkan nilai nol — karena kurangnya daya tarik dalam game-game yang tidak dapat dimainkan ini.

Ini berubah pada tahun 2024.

Untuk pertama kalinya, kami melihat game Web3 yang berfokus pada pemain yang dapat menarik daya tarik mainstream.

Berikut adalah 3 game Web3 tahap awal teratas yang layak untuk waktu Anda:

1. Nyan Heroes

Nyan Heroes sangat mirip dengan Overwatch jika Anda menambahkan kucing yang mengemudikan pejuang mecha raksasa. FPS berbasis Solana ini memikat para gamer dengan berbagai senjata yang dikombinasikan dengan gerakan dinamis seperti memanjat dinding.

Nyan Heroes termasuk dalam 5 game paling banyak diinginkan di Epic Games Store — setelah hanya 2 musim permainan pra-alpha.

Game F2P ini baru saja meluncurkan token $NYAN pada tanggal 21 Mei, yang masih berada di kapitalisasi pasar $25 juta, tetapi sudah terdaftar di Bybit, Gate.io, HTX, MEXC, dan Backpack Exchange — tanda yang menjanjikan untuk tindakan harga masa depan, selama tim terus memberikan hasil yang baik.

Studio yang berada di balik game, 9 Lives Interactive, mengumpulkan $3 juta dalam putaran pendanaan pada awal Maret.

Katalis Pendorong Bull Market untuk Nyan Heroes:

• Masuk dalam 30 game paling sering dimainkan di Epic Games Store.
• Lebih dari 200.000 unduhan dalam 2 minggu sejak pra-alpha.
• Rilis game lengkap dengan NFT terintegrasi akan diluncurkan pada awal 2025.

Bagaimana cara mendapatkan hadiah sebagai pemain awal:

• Tunggu pengumuman musim pra-alpha berikutnya.
• Mainkan musim 3 dari permainan.
• Dapatkan poin CATNIP dengan meranking MMR Anda lebih tinggi.

twitter Nyan Heroes di sini.

2. Metalcore

Metalcore adalah seperti Battlefield yang digabungkan dengan saga Star Wars, semuanya didukung oleh ekonomi terbuka Web3 dengan potensi bermain untuk mendapatkan.

Metalcore adalah salah satu game Web3 pertama yang benar-benar dapat bersaing dengan judul mainstream dalam hal grafis dan estetika keseluruhan, berkat Unreal Engine 5 — dan game ini masih dalam beta tertutup.

Shooter perang wilayah orang pertama/ketiga ini menggabungkan elemen PVP dan PVE

Katalis Bullish untuk Metalcore:

• Grafis kualitas tertinggi dalam permainan Web3 berkat UE5.
• Memenangkan penghargaan Game Blockchain Terbaik 2024 di Global Blockchain Awards.
• Metalcore mengumpulkan total $20 juta dan didukung oleh Delphi Digital, Arrington, dan Spartan Group.

Bagaimana cara mendapatkan hadiah sebagai pemain awal:

• Mulailah memutar Metalcore ketika akses dibuka.
• Fokus pada permainan kerjasama berkualitas, lebih dari sekadar skor.
• Pemain akan mendapatkan token $MCG untuk bermain secara strategis dan membuat keputusan taktis.

Metalcore Twitter di sini.

3. Shrapnel

Shrapnel adalah penembak eksktraksi orang pertama dengan elemen bermain untuk mendapat hadiah, dibangun di atas Unreal Engine 5.

FPS berbasis Avalanche ini masih dalam tahap pengembangan awal, namun acara mainkan-untuk-airdrop dengan hadiah lebih dari $100,000 sedang menarik minat yang besar di kalangan pembuat Web3 dan mulai menarik perhatian Web2.

Pendorong Bullish pada Shrapnel:

• Acara bermain untuk mengirimkan airdrop dengan total hadiah $100k.
• Anggota tim pemenang penghargaan Emmy dari judul-judul seperti Halo, Call of Duty & Westworld.
• Shrapnel memiliki salah satu komunitas kreator terbesar dalam gim Web3.

Bagaimana cara mendapatkan imbalan sebagai pemain awal:

• Beli paket ekstraksi pecahan NFT untuk bisa bermain.
• Bermain selama acara play-to-airdrop berikutnya (akan diumumkan).
• Peringkat di antara 1.000 pemain teratas di papan peringkat untuk mendapatkan bagian dari hadiah pool.

Jangan Terlalu Terbawa Sikap Terlalu Bullish

Aplikasi konsumen perlu menarik pengguna mainstream di luar komunitas kripto.

Tetapi Brave memberikan pelajaran berharga: kesuksesan protokol tidak selalu berkorelasi dengan kinerja token.

Meskipun menjadi salah satu aplikasi konsumen paling sukses, token BAT masih diperdagangkan dengan harga pada tahun 2017.

Kemungkinan setiap dApp yang ditampilkan di blog ini dapat mengungguli BAT dalam jangka panjang adalah rendah.

Jadi tolong pelajari kapan mengambil keuntungan.

Disclaimer：

1. Artikel ini dicetak ulang dari [Ignas | Riset DeFi], Semua hak cipta milik penulis asli [@DEFIIGNAS]. Jika ada keberatan terhadap cetak ulang ini, harap hubungi Pintu Belajartim, dan mereka akan menanganinya dengan segera.
2. Penafian Tanggung Jawab: Pandangan dan opini yang terdapat dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.
3. Terjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau melakukan plagiarisme terhadap artikel yang diterjemahkan dilarang.