El indicador ADX tiene una historia única que lo diferencia de otras herramientas de análisis técnico. Creado por J. Welles Wilder Jr. en la década de 1970, el ADX fue diseñado para medir la fuerza de las tendencias en los mercados. Wilder creía que medir la fuerza de una tendencia era más importante que determinar su dirección, y el ADX fue el primer indicador en reflejar esta idea. El ADX rápidamente se hizo popular entre los traders y sigue siendo una herramienta poderosa para evaluar la fuerza de la tendencia hasta el día de hoy. Este indicador es una herramienta popular utilizada por los traders para el análisis técnico, para evaluar la fuerza de una tendencia. Este indicador se utiliza para muchos instrumentos financieros, como acciones, divisas y materias primas. En este artículo, profundizaremos en el funcionamiento de este poderoso indicador, desde su cálculo hasta su interpretación y uso práctico.

Cálculo de ADX

El indicador ADX calcula la fuerza y dirección de una tendencia en un instrumento financiero. El cálculo se basa en la expansión del rango de precios durante un período específico, generalmente 14 períodos. El primer paso en el cálculo es determinar el rango verdadero, que es el mayor de los siguientes tres valores: la diferencia entre el máximo y el mínimo actual, la diferencia entre el cierre anterior y el máximo actual, o la diferencia entre el cierre anterior y el mínimo actual.

A continuación, el movimiento direccional se determina tomando la diferencia entre el máximo actual y el máximo anterior, o la diferencia entre el mínimo actual y el mínimo anterior. El movimiento direccional se divide luego por el rango verdadero para obtener el índice de movimiento direccional (DMI). El DMI se utiliza para calcular el índice direccional positivo (+DI) e índice direccional negativo (-DI), que miden respectivamente la fuerza de los movimientos hacia arriba y hacia abajo.

A continuación, se utilizan el +DI y el -DI para calcular el ADX, que es una versión suavizada del DMI. Los pasos de cálculo para el ADX, +DI y -DI se basan en los valores de Movimiento Direccional Positivo (+DM) y Movimiento Direccional Negativo (-DM) calculados anteriormente, así como en el Rango Verdadero Medio (ATR), que refleja la verdadera magnitud del movimiento.

Para calcular el ADX, el rango verdadero, +DM y -DM se suavizan primero utilizando las técnicas de suavizado de Wilder. El +DM suavizado de 14 días se divide luego por el rango verdadero suavizado de 14 días para encontrar el +DI de 14 días, que se multiplica por 100 para mover el punto decimal dos lugares. Este +DI es la línea verde trazada junto con la línea ADX. De manera similar, el -DM suavizado de 14 días se divide por el rango verdadero suavizado de 14 días para encontrar el -DI de 14 días, que se multiplica por 100 para mover el punto decimal dos lugares. Este -DI es la línea roja trazada junto con la línea ADX.

El Índice de Movimiento Direccional (DX) se calcula tomando el valor absoluto de +DI14 menos -DI14 dividido por la suma de +DI14 y -DI14 y multiplicando el resultado por 100 para mover el punto decimal dos lugares a la derecha. El primer valor de ADX es simplemente un promedio de 14 días de DX. Los valores de ADX subsiguientes se suavizan multiplicando el valor de ADX de los 14 días anteriores por 13, agregando el valor DX más reciente y dividiendo este total por 14. Este proceso se repite para cada período para calcular el valor de ADX.

Interpretación de ADX

El indicador ADX se utiliza para determinar la fuerza de una tendencia y si una tendencia está revirtiendo. Una lectura de ADX de 25 o más indica una tendencia fuerte, mientras que una lectura de ADX de 20 o menos indica una tendencia débil. Un ADX en aumento indica que la tendencia está ganando fuerza, mientras que un ADX en descenso indica que la tendencia está perdiendo fuerza.

Además de determinar la fuerza de la tendencia, el ADX también se puede utilizar para medir la volatilidad. Cuando el ADX es bajo, puede indicar que el mercado está consolidando, mientras que un valor alto de ADX puede indicar que el mercado es volátil.

La divergencia también ocurre cuando el precio de un activo y el indicador ADX se mueven en direcciones diferentes. La divergencia puede ser una señal poderosa de que una tendencia está a punto de revertirse. Las señales de divergencia son importantes para que los traders presten atención porque pueden ser un buen momento para entrar o salir de una posición.

El ADX en un gráfico

Al analizar un gráfico, el indicador ADX se suele mostrar en una ventana separada debajo o encima de la ventana principal del gráfico que muestra el precio. La línea ADX varía de 0 a 100 y representa la fuerza de la tendencia, en lugar de la dirección de la tendencia. Un valor alto de ADX indica una tendencia fuerte, independientemente de si es una tendencia alcista o bajista.

Algunas versiones del indicador ADX también muestran las líneas +DMI y -DMI, que se utilizan para determinar la dirección de la tendencia. Sin embargo, muchos analistas técnicos prefieren ver solo la línea ADX, ya que las tres líneas pueden resultar visualmente confusas, y los cruces de las líneas +DMI y -DMI a menudo generan señales falsas. Por lo tanto, el indicador ADX generalmente se considera más confiable como indicador de fuerza de tendencia que como indicador de dirección de tendencia.

Fuente: https://school.stockcharts.com/

Usando el Indicador ADX

El indicador ADX se utiliza para determinar si un mercado está tendiendo en absoluto y para determinar la fuerza de una tendencia en un mercado en tendencia. También se usa a menudo para indicar un posible cambio de tendencia o de mercado. Los operadores pueden utilizar el ADX en combinación con otros indicadores técnicos para obtener una mejor comprensión de la acción del precio y mejorar sus decisiones comerciales.

Cuando el valor de ADX está por debajo de 25, se considera que el mercado está en un rango en lugar de una tendencia. Algunos analistas consideran que solo las lecturas de ADX por debajo de 20 son indicativas de la ausencia de una tendencia, y las lecturas entre 20 y 25 como posibles, pero no concluyentes, indicando la presencia de una tendencia. Cualquier lectura de ADX por encima de 25 se interpreta como indicativo de la existencia de una tendencia genuina. Las lecturas entre 25 y 50 indican el comienzo o la fuerza moderada de una tendencia, mientras que las lecturas entre 50 y 100 representan tendencias cada vez más fuertes.

La dirección de la fuerza de la tendencia, cada vez más fuerte o más débil, se puede determinar fácilmente al observar la pendiente de la línea ADX. Una línea ADX ascendente muestra una tendencia fortalecida, mientras que una línea ADX descendente indica una tendencia debilitada. Un ángulo de pendiente más pronunciado indica una tendencia más fuerte, mientras que un ángulo más suave indica una tendencia con menos fuerza.

Fuente: https://school.stockcharts.com/

Es importante tener en cuenta que un cambio en la dirección de la pendiente del ADX puede servir como un indicador temprano de una tendencia en desarrollo incluso antes de que las lecturas del ADX superen 25. Sin embargo, es esencial recordar que la línea del ADX podría haberse revertido fácilmente a la baja antes de que se estableciera una tendencia alcista genuina. Por lo tanto, los traders no deben basar sus decisiones comerciales únicamente en el indicador ADX y deben usar otras herramientas de análisis técnico para confirmar sus puntos de entrada o salida.

Cuando se utiliza el indicador ADX, rara vez se usa solo y generalmente se utiliza en conjunto con otros indicadores de tendencia, como promedios móviles o áreas de soporte y resistencia, que se utilizan para analizar el movimiento de precios. Por ejemplo, una aplicación ideal de usar indicadores de tendencia en combinación con el ADX sería una instancia en la que el precio de un valor ha operado dentro de un rango con niveles de soporte y resistencia claramente definidos, pero luego rompe ese rango de operación al operar a través de un nivel de soporte o resistencia. Si la ruptura de precio está acompañada de lecturas de ADX crecientes que indican la presencia de una tendencia, eso constituiría una indicación confirmatoria de la validez de la ruptura, y un analista proyectaría una tendencia continuando en la dirección de la ruptura.

Conclusión

En conclusión, el Índice Direccional Medio (ADX) es una herramienta de análisis técnico utilizada por los operadores para evaluar la fuerza de una tendencia en los mercados financieros. Desarrollado por J. Welles Wilder Jr. en la década de 1970, el ADX se calcula en función de la expansión del rango de precios durante un período específico, generalmente 14 períodos. Un valor alto de ADX indica una tendencia fuerte, mientras que un valor bajo de ADX sugiere una tendencia débil o una consolidación del mercado. El ADX también se puede utilizar para medir la volatilidad y determinar las inversiones de tendencia. Sin embargo, el ADX no debe utilizarse de forma aislada, sino en combinación con otros indicadores técnicos para confirmar los puntos de entrada o salida. El ADX sigue siendo una herramienta poderosa para evaluar la fuerza de la tendencia y es ampliamente utilizado por los operadores para el análisis técnico de varios instrumentos financieros, incluidas las criptomonedas.