市場概覽

本週加密市場在節日期間呈下跌趨勢,市場情緒仍處於極度恐慌區間。盡管整體疲軟,以美國市場爲主的USDC仍實現1.91%增長,顯示機構資金持續入場。

DeFi板塊TVL小幅下跌0.37%至527億美元,但機槍池等穩定幣收益項目表現亮眼。穩定幣供應量保持增長,表明基礎流動性持續流入。

AI Agent賽道持續受關注,總規模達109億美元。結合TEE技術的aipool模式成爲新焦點,有望成爲繼"銘文"後的新型資產發行方式。

受假期和市場下跌影響,Meme幣表現低迷,投資者參與度和資金流入明顯減少。

公鏈板塊展現較強抗跌性。Stacks完成sBTC裏程碑、BOB推進BitVM Bridge、Taiko啓動生態計劃等,各大公鏈持續技術創新和生態建設。

展望未來,市場預計元旦期間可能延續低迷,建議維持防御性配置,增加頭部資產比例,適度參與高收益機槍池項目。長期看,2025年一季度可能迎來漲,AI Agent和DeFi機槍池項目值得關注。

市場情緒指數分析

市場情緒指數由上周7%上升至10%,仍處於極度恐慌區間。Altcoin表現弱於基準指數,呈大幅下跌。聖誕節假期導致流動性下降,價格波動加劇。預計Altcoin短期將與基準指數同步,獨立行情概率低。處於極度恐慌時往往是階段性底部,可能隨時向上翻轉。

總體市場走勢概述

• 加密貨幣市場本週下跌,情緒仍處極度恐慌
• Defi類項目表現突出,顯示市場關注提高基礎收益
• AI Agent賽道輿情較高,投資者積極尋找下個爆發點

熱點賽道

AI Agent

本週大盤下跌,各賽道均下跌,但AI Agent討論度最高。市場熱議aipool這種AI Agent+TEE模式對未來Crypto的影響。

每次週期性大漲都有新的資產發行方式推動,如ICO、IEO、INO、IDO、銘文等。當前aipool成爲熱點,是2024年初"打錢FI"的延續。如果被廣泛接受,可能引發新一波資產發行熱潮,值得重點關注。

市值排名前五的AI Agent項目:

| 項目名稱 | 市值(百萬美元) | 7日漲跌幅 | |---------|--------------|-----------| | Fetch.ai | 601.36 | -15.08% | | SingularityNET | 576.28 | -7.48% | | Ocean Protocol | 305.17 | -7.27% | | Oasis Network | 282.35 | -12.52% | | Akash Network | 229.87 | -11.50% |

DeFi賽道

TVL增長排名

過去一周市場項目TVL漲幅前5名(TVL>3000萬美元):

| 項目名稱 | 近七日漲幅 | TVL(百萬美元) | |---------|-----------|---------------| | Resolv | 82.04% | 239.01 | | USDX Money | 74.25% | 446.42 | | Usual | 55.56% | 1599.36 | | Hashnote | 52.54% | 1652.47 | | Spectra | 51.81% | 122.55 |

Resolv(未發幣):

• 項目簡介:Delta中性穩定幣項目,圍繞市場中性投資組合的代幣化展開
• 最新發展:完成技術升級,轉型爲Omnichain項目;生態增長84%;USDC Vault提供36.36% APY

USDX Money(未發幣):

• 項目簡介:新興合成美元穩定幣協議,通過多鏈多幣種策略提供新型加密原生穩定幣解決方案
• 最新發展:完成UI/UX升級;在Curve上線流動性池;sUSDX達1.7億美元TVL;推出激勵計劃

Usual(USUAL):

• 項目簡介:Binance支持的穩定幣項目,提供新的穩定幣解決方案
• 最新發展:獲1000萬美元A輪融資;推出新產品UsualM;TVL突破15億美元;推出高達18,000% APY質押收益

Hashnote(未發幣):

• 項目簡介:機構加密貨幣管理解決方案,提供創新的收益增強產品
• 最新發展:與CoreDAO合作推出比特幣雙質押模型;CEO分享新戰略獲高關注度

Spectra(SPECTRA):

• 項目簡介:未來收益率代幣化協議
• 最新發展:在Base主網上線新治理合約;推出Gauges頁面;完成APW排放調整

賽道整體表現

• 穩定幣市值:USDT小幅下降0.27%,USDC增長1.91%,顯示美國市場資金持續入場
• 流動性增加:傳統市場無風險利率下降,鏈上DeFi項目套利利率增加,回歸DeFi成爲好選擇
• 資金情況:Defi TVL小幅下降0.37%至527億美元,主要受西方市場節假日影響

深度剖析

漲驅動力:

• 市場環境:近期下跌導致基礎利率下降
• 利率端:基礎借貸利率抬升,反映市場對資金定價預期
• 收益端:穩定幣收益項目收益率擴大,吸引用戶參與

潛在風險:

• 市場關注收益和槓杆,忽視下跌風險
• 假期流動性銳減,拋壓缺乏承接導致價格下跌
• 多頭合約爆倉風險增加,可能引發連環清算

其他賽道表現

公鏈

過去一周市場公鏈TVL漲幅前5名:

| 項目名稱 | 近七日漲幅 | TVL(百萬美元) | |---------|-----------|---------------| | Stacks | 16.95% | 130.62 | | BOB | 12.81% | 232.55 | | Taiko | 4.22% | 413.49 | | Cardano | 2.94% | 503.44 | | Sei | 1.23% | 224.31 |

Stacks:完成sBTC第一階段存款上限;35%sBTC在Zest Protocol產生收益;推出社區獎勵計劃

BOB:發布BitVM Bridge原型;與Lombard Finance合作部署;推出DeFi激勵活動

Taiko:啓動Trailblazers Season 3計劃;生態項目增至130個;舉辦首次社區見面會

Cardano:說明slashing機制優勢;推出Web應用開發工具;深化與Ledger合作

Sei:發布"Giga"技術突破;推出EVM Wrapped功能;開展節日活動並達成多項合作

漲幅榜概況

過去一周市場代幣漲幅前5名(未計交易量小/meme幣):

| 代幣 | 項目名稱 | 近七日漲幅 | 流通市值 | 流通率 | |------|---------|-----------|----------|--------| | ZEN | Horizen | 124.91% | $556,570,852 | 99.99% | | MOCA | Moca Network | 108.87% | $557,280,321 | 17.41% | | PHA | Phala Network | 105.84% | $216,306,693 | 77.14% | | AGLD | Adventure Gold | 73.77% | $170,111,563 | 100.00% | | MOVE | Movement | 66.81% | $2,581,550,729 | 22.52% |

ZEN:部署Horizen 2.0 Devnet;推出優化ZK方案;與Automata Network合作;完成最終減半

MOCA:與SK Planet應用整合帶來用戶增長;開展聖誕節營銷活動;注重用戶安全教育

PHA:推出Phala 2.0;與NVIDIA合作測試TEE效率;宣布Khala鏈遷移決定;TEE-as-a-Service被廣泛採用

AGLD:開展聖誕節營銷活動;與BladeGamesHQ合作探索AI技術融合

MOVE:推出多個創新產品;優化性能;拓展DeFi場景

Meme代幣漲幅榜

| 代幣 | 項目名稱 | 近七日漲幅 | 流通市值 | 所屬公鏈 | |------|---------|-----------|----------|---------| | LUNA | Luna by Virtuals | 60.21% | $116,514,426 | Base | | KOMA | Koma Inu | 37.49% | $108,799,371 | BSC | | AIXBT | aixbt by Virtuals | 30.37% | $360,123,237 | BSC | | SPX | SPX6900 | 21.45% | $749,449,535 | Ethereum | | TURBO | Turbo | 20.47% | $745,975,419 | Ethereum |

本週Meme項目受市場下跌影響較大,參與度和資金流入明顯減少。

社交媒體熱點

本週(12.21-12.27)出現次數最多的題材是L1s,上榜代幣情況如下:

| 代幣 | 市值(億) | FDV(億) | 流通率 | 周漲跌幅 | |------|---------|---------|--------|----------| | AVAX | 154.4861 | 168.9362 | 91.45% | -11.12% | | VET | 38.2666 | 40.6292 | 94.18% | -6.43% | | FTM | 24.8524 | 28.1444 | 88.31% | -22.19% | | INJ | 20.7291 | 21.2111 | 97.72% | -11.37% | | SUI | 123.8966 | 423.1935 | 29.27% | -5.43% | | BNB | 1005.2996 | 1005.2996 | 100.00% | -0.95% | | ALGO | 29.3092 | 29.3092 | 100.00% | -4.68% | | XTZ | 13.6963 | 13.6963 | 100.00% | 3.19% | | ATOM | 25.4667 | 25.4825 | 99.99% | -11.96% | | CRO | 40.9762 | 45.2396 | 90.57% | -14.81% |

本週社交媒體關注度最高的是L1s項目。假期期間市場流動性下滑,普遍下跌,公鏈跌幅較小。投資者除BTC和ETH外,資金多投向各公鏈,預期公鏈或率先反彈。

市場題材整體概況

| 賽道 | 周回報率 | 月回報率 | 季回報率 | |------|---------|---------|----------| | SocialFi | 9.98% | -5.97% | -2.07% | | Cefi | 6.76% | 18.78% | 28.59% | | AI | 2.06% | -3.11% | 0.73% | | Gamefi | 1.39% | -7.31% | 13.38% | | NFT | 1.14% | 0.22% | 37.57% | | Meme | 0.93% | -16.59% | 68.41% | | Depin | 0.37% | -2.04% | 12.41% | | Defi | -0.47% | 24.24% | 60.95% | | Layer1 | -0.68% | -1.03% | 25.79% | | PayFi | -1.96% | 32.39% | 182.78% | | Layer2 | -2.37% | -11.31% | 7.18% | | RWA | -8.82% | 7.34% | 55.92% |

按周回報率,SocialFi表現最佳,RWA最差。

SocialFi:主力TON逆勢漲6.3%,與GMX合作推動高頻DeFi交易。

RWA:主要項目OM、ONDO和MKR下跌幅度較大,導致整體表現不佳。

下周Crypto大事件預告

• 12月30日:歐洲證券和市場管理局發布MiCA加密法規實施
• 1月2日:美國當周初請失業金人數
• 1月3日:FTX第11章重組計劃開始生效