Solv Protocol:探索BTCFi生態中的質押抽象層與流動性機制

引言

Solv Protocol成立於2020年,旨在降低創造和使用鏈上金融工具的門檻,爲加密領域帶來多樣化的資產類別和收益機會。該項目專注於鑄造和交易與金融權屬證書相關的NFT。2024年隨着BTCFi賽道的發展,Solv Protocol將重心轉向BTCFi,創造了全鏈收益比特幣資產SolvBTC,爲比特幣持有人提供新的機會,同時構建高效的BTCFi生態系統。近期Solv Protocol推出質押抽象層(SAL),簡化和標準化跨鏈比特幣質押流程,抽象出復雜性,方便用戶和開發者快速採用。

項目基本信息

基礎信息

網站:solv.finance

推特:@SolvProtocol,粉絲27.2萬

上線時間:2021年6月主網上線,尚未發行代幣

項目團隊

Ryan Chow:聯合創始人。畢業於北京外國語大學,曾在北京優贊科技擔任聯合創始人,致力於將區塊鏈技術應用於汽車行業數據庫。此外擔任過Singularity Financial金融分析師,研究區塊鏈技術整合和金融監管。

Will Wang:聯合創始人。創造了"ERC-3525:半勻質化通證標準,在金融IT領域從業20年,主持過全球最大基於開放平台和分布式技術的銀行帳務系統的設計與開發,獲"中關村20周年突出貢獻獎"。

孟巖:聯合創始人。曾任CSDN副總裁,活躍的Crypto行業KOL。

融資情況

Solv Protocol已通過三輪融資籌集約2900萬美元。

天使輪: 2020年11月完成600萬美元融資,Laser Digital、UOB Venture等共同領投

種子輪:
2021年5月完成200萬美元融資,Binance Labs投資 2021年8月完成400萬美元融資,Blockchain Capital等聯合領投 2023年8月完成600萬美元融資,野村證券旗下Laser Digital等投資

戰略輪: 2024年10月完成1100萬美元融資,Laser Digital、Blockchain Capital、OKX Ventures等參投

開發實力

Solv Protocol自2020年立項以來,一直致力於降低創造和使用鏈上金融工具門檻。重要裏程碑包括:

• 2020年11月:完成天使輪融資
• 2021年6月:主網上線
• 2021年8月:推出Convertible Voucher
• 2022年5月:推出Initial Voucher Offering
• 2023年8月:推出SolvBTC
• 2023年10月:SolvBTC上線Merlin Chain
• 2024年1月:推出質押抽象層(SAL)

Solv Protocol技術團隊實力雄厚,各項關鍵技術節點均如期完成。

運行模式

Solv Protocol主張通過BTC質押釋放1.3萬億美元BTC資產潛力。2024年重點轉向BTCFi,推出全鏈收益BTC資產SolvBTC,釋放BTC質押流動性。近期又提出質押抽象層(SAL)概念,開始對BTC流動性進行聚合。

一體化質押平台

Solv Protocol構建了完整的比特幣質押生態系統,包括四個關鍵角色:

1. LST發行者:創建與質押比特幣掛鉤的流動性收益代幣(LST)。Solv是目前最大的Bitcoin LST發行者。

2. 質押協議:管理用戶存入的比特幣,提供安全收益。如Babylon、CoreDao等。

3. 質押驗證者:驗證交易合法性和安全性,如Ceffu、Cobo等。

4. 收益分配者:確保質押收益透明公正分配,如Babylon、Pendle等。

通過整合這四個角色,Solv Protocol實現了比特幣主網與EVM兼容鏈的無縫交互,簡化了質押實現,爲用戶提供更便捷、安全、具吸引力的質押體驗。

Staking Abstraction Layer1928374656574839201SAL(質押抽象層

SAL是一個模塊化架構,通過與Staking Parameter Matrix )SPM(交互的關鍵組件,促進安全高效的BTC記帳。主要模塊包括:

• Staking參數矩陣)SPM(:標準化BTC質押的各種設置和參數
• LST生成模塊:簡化跨鏈流動性質押Token)LST(發行
• 交易生成模塊:自動生成並廣播BTC質押交易
• 驗證節點:實時驗證質押交易的合法性和安全性
• 收益分配模塊:負責將質押獎勵正確映射到LST持有者

SAL整合多個質押參與者,將復雜過程抽象封裝成標準化模塊,簡化質押實施,促進更多dApp採用。但由於比特幣本身不支持質押,第三方質押可能存在安全風險,SAL需持續解決運營穩健性和安全性相關挑戰。

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相較於其他BTCFi項目的優勢

Solv Protocol在推出SAL後,相較於Bedrock、Lombard等同質化項目具有以下優勢:

1. 安全保障:通過活躍驗證服務)AVS(全面監控質押交易各環節。

2. 流程優化:簡化質押操作,用戶只需存入比特幣即可。

3. 全鏈收益聚合平台:採用CeDeFi模式,結合CeFi和DeFi,提供透明化合約管理。

4. 行業標準化:推動基於BTC的LST行業標準化。

5. 統一的流動性:作爲BTCFi行業內統一的流動性入口,整合各種資源和投資機會。

Solv Protocol通過SAL聚合全鏈分散BTC流動性,提供可擴展且透明的統一解決方案,簡化用戶操作,同時融入其他LST項目的封裝代幣。

項目模型

) 業務模型

Solv Protocol經濟模型由兩個角色組成:

1. BTC及LST質押者:可在多個鏈上存入BTC或封裝BTC,按1:1比例鑄造SolvBTC,獲得額外收益。

2. 與Solv合作的項目:根據不同需求和收益率,將用戶質押的BTC存入各種DeFi協議。

Solv Protocol的收入來自收取一定比例的用戶收益。

代幣模型

Solv Protocol尚未發布任何代幣或發幣計劃。

鏈上數據

TVL

Solv Protocol的TVL從2024年1月至今大幅增長,近1個月內由11.53億美元增至17.83億美元,漲幅54.64%。

用戶數量

SolvBTC用戶數量增長迅速,8月至今由185,799個增至397,324個,增長113.85%。

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支持項目

Solv Protocol得到多個鏈和項目的支持:

支持鏈:Merlin、Mantle、Avalanche、BOB等

支持DeFi項目:GMX、WOOFi、Synapse等

SolvBTC、SolvBTC.BBN、SolvBTC.ENA、SolvBTC.CORE在多個鏈和DeFi項目中被採用,方便用戶套利並增加收益。

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與Babylon的對比

Solv Protocol和Babylon在BTC質押領域緊密合作,但各有獨特定位:

• Babylon專注於BTC質押,擴展比特幣安全性到其他網路。
• Solv Protocol是全鏈收益與流動性協議,利用SAL簡化比特幣質押過程。

Solv Protocol爲Babylon提供超20%BTC質押資產,成爲其主要流動性提供者。兩者關係平行,Solv Protocol不局限於支持Babylon,在其他鏈上也推出BTC質押代幣。

TVL對比:Solv Protocol 17.83億美元 vs Babylon 16.05億美元

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項目風險

1. 智能合約漏洞風險
2. 缺乏明確的代幣經濟模型
3. 去中心化管理的挑戰
4. 流動性風險
5. 高風險DeFi協議的風險
6. 市場接受度和用戶信任建立

總結

Solv Protocol作爲BTCFi賽道的創新項目,通過SolvBTC和SAL技術整合比特幣質押生態系統,降低用戶參與門檻。優勢包括強大安全保障、優化質押流程、全鏈收益聚合和推動行業標準化。項目獲得知名投資支持,TVL和用戶數量快速增長。

然而,Solv Protocol也面臨挑戰:復雜跨鏈操作增加安全風險,缺乏代幣經濟模型影響長期激勵,去中心化程度和治理機制需完善。盡管存在風險,但均爲BTCFi賽道普遍面臨的問題。推出SAL後,Solv Protocol的發展方向明確區別於單純LST項目,聚合全鏈BTC分散流動性的潛力更大。

綜上所述,Solv Protocol是一個值得投資和關注的項目。

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