如何制定投資策略並跑贏比特幣?

投資策略的制定需要從個人和市場兩個角度考慮。從個人角度來看,需要思考以下幾個方面:

1. 可投資產規模,確保不受還貸等限制
2. 投資目標和收益預期
3. 風險承受能力
4. 投資期限
5. 流動性需求

從市場角度,則需要關注:

1. 當前所處的市場週期階段
2. 合理的倉位控制

要跑贏比特幣,關鍵在於擇時和擇幣。

在擇幣方面,可以關注成長性強於比特幣的小幣種。判斷項目成長性的指標包括:TVL、持幣地址數、交易量等定量指標,結合流通市值計算相對估值;協議收入和利潤;以及輿情分析等。

可以通過長期監測小幣種相對比特幣的相對匯率,找出那些漲時跑贏、下跌時少跌的優質資產。

在擇時方面,可以採取"買在無人問津、賣在人聲鼎沸"的策略。比如在200周均線附近買入,在減半後12-18個月左右定期賣出,可以獲得市場大部分收益。

判斷賣點可以從以下幾個角度:

1. 觀察增速是否放緩
2. 關注市場情緒變化
3. 分析推動本輪漲的因素是否消退

市場的根本驅動力來自於情緒,需要深入洞察市場情緒的變化。可以通過ETF資金流向、24小時交易量、資金費率等指標來判斷市場情緒。

持續發現新的Alpha的方法:

1. 主動接納和了解新事物
2. 跳出幣圈,用更高視角和跨學科思維看問題
3. 保持好奇心,順着價格變動挖掘背後的驅動力

交易員應該不斷學習提升認知,每天都有增量的進步。推薦閱讀《股票大作手回憶錄》和《金融煉金術》等經典著作。

最後,找到適合自己的交易策略並持續優化,比單純追求跑贏比特幣更重要。每天能感受到自身的進步和成長,才是支撐交易員前進的核心動力。