鏈上ETF新趨勢:解析H20指數型產品

7月23日,多家ETF發行商獲準推出以太坊現貨ETF,預計將於本週二開始交易。這一舉措進一步推動了加密資產ETF的發展浪潮。

然而,目前的加密ETF產品仍存在一些局限性。準入門檻較高、手續費昂貴、交易流程復雜,且投資選擇僅限於比特幣和以太坊兩大主流加密貨幣,無法覆蓋更廣泛的潛力資產。

在這樣的背景下,一些創新性產品應運而生,旨在爲普通投資者打造更便捷、低門檻的鏈上加密ETF投資環境。其中,H20作爲首個指數型鏈上ETF產品引人注目。

H20由20種精選加密資產組成,可隨時申購贖回。用戶通過簡單操作即可跟蹤特定區塊鏈領域中優質代幣的表現,實現多元化投資。

這20種成分代幣的選擇遵循嚴格流程,根據流通市值和交易量等因素篩選,單一代幣權重上限爲25%,每季度重新平衡一次。目前成分包括BTC、ETH、BNB、SOL等主流代幣,其中比特幣和以太坊各佔25%權重。

從歷史回測數據看,H20的整體淨值表現優於單純持有BTC,也遠超同期標普指數。自5月19日基準日以來的兩個月內,H20已實現5%以上的收益。

H20部署在Arbitrum網路上,用戶可使用該鏈上的USDT、USDC等資產參與。參與方式包括直接鑄造和在DEX買入兩種。鑄造時,用戶輸入所需H20數量,智能合約自動計算所需各成分代幣數量並執行兌換。

未來,H20還將成爲更大生態系統的重要組成部分,包括作爲穩定幣HAI的抵押資產、參與流動性挖礦等。此外,更多針對不同領域的概念型ETF產品也在計劃中。

總的來說,像H20這樣的去中心化ETF平台,爲用戶提供了在鏈上便捷配置多元化資產組合的新選擇,有望滿足加密市場日益增長的投資需求。隨着產品和生態的不斷完善,這類創新型ETF或將在未來的加密金融格局中發揮重要作用。