O que é Pendle?

Pendle é um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) construído na blockchain Ethereum que tem como objetivo fornecer aos utilizadores uma plataforma simples e intuitiva para a negociação, farming de yield e provisão de liquidez de ativos yield tokenizados. Em outras palavras, permite aos utilizadores obter juros sobre as suas participações em criptomoedas ao participar em farming de yield, onde emprestam os seus ativos para pools de liquidez em troca de recompensas. O protocolo é único pois permite aos utilizadores negociar e precificar estes yields tokenizados, tornando-o mais acessível e transparente para o mercado em geral. O token nativo do protocolo Pendle chama-se PENDLE e é usado para governança e staking dentro da plataforma.

História do Pendle (PENDLE)

Pendle foi lançado em julho de 2021 por uma equipe de desenvolvedores liderada por Tong e Josh, que anteriormente trabalharam em diversos outros projetos de blockchain. A ideia para Pendle surgiu de suas experiências com outros protocolos DeFi e da falta de opções para negociar e precificar ativos de rendimento tokenizados. Eles perceberam uma oportunidade de criar uma plataforma mais amigável que permitiria a participação de qualquer pessoa na agricultura de rendimento e na provisão de liquidez.

Em setembro de 2021, o Pendle angariou $3.5 milhões numa ronda de financiamento liderada pela Mechanism Capital e com a participação de outras empresas líderes de capital de risco. Os fundos foram usados para desenvolver ainda mais o protocolo e expandir a sua base de utilizadores. Isto foi seguido pelo lançamento do Pendle V2 em outubro de 2021, que introduziu várias novas funcionalidades, como pools multi-colaterais e uma interface de utilizador melhorada.

Desde o seu lançamento, o Pendle tem continuado a crescer em popularidade, com um valor total bloqueado (TVL) de mais de $200 milhões em maio de 2023. A plataforma também estabeleceu parcerias com vários outros principais protocolos DeFi, como Aave e Curve, para expandir o seu alcance e oferecer aos utilizadores mais opções para farming de rendimento e provisão de liquidez.

Olhando para o futuro, a Pendle planeia continuar a desenvolver novas funcionalidades e parcerias para tornar o DeFi mais acessível e amigável ao utilizador. Eles também afirmaram o seu compromisso com a segurança e transparência, realizando auditorias regulares e fornecendo aos utilizadores informações detalhadas sobre os riscos e recompensas de usar a sua plataforma.

Como funciona o Pendle?

O Pendle funciona permitindo aos utilizadores negociar e obter rendimentos em ativos de rendimento tokenizados, que são criados ao depositar criptomoedas em pools de liquidez. Estes rendimentos tokenizados podem então ser negociados e precificados na plataforma, criando um mercado mais transparente e acessível para a agricultura de rendimento. Os utilizadores também podem obter recompensas adicionais ao apostar os seus tokens PENDLE na plataforma.

O processo de yield farming na Pendle envolve depositar criptomoedas num pool de liquidez e receber tokens em troca, que representam uma parte do yield do pool. Estes tokens podem então ser utilizados para negociar e precificar o ativo de yield subjacente, ou podem ser utilizados para resgatar o próprio ativo subjacente. Os utilizadores podem ganhar recompensas ao deter estes tokens ou ao fornecer liquidez ao pool.

Para garantir a segurança e transparência da plataforma, Pendle utiliza contratos inteligentes para automatizar o processo de agricultura de rendimento e provisão de liquidez. Estes contratos são regularmente auditados para garantir que estão a funcionar como pretendido e que os fundos dos utilizadores estão seguros. Além disso, o token PENDLE é utilizado para governança, permitindo que os utilizadores votem em propostas e alterações na plataforma.

Negociação

A funcionalidade de negociação da Pendle permite aos utilizadores negociar ativos de rendimento tokenizados na plataforma, criando um mercado mais transparente e acessível para a agricultura de rendimento. Os utilizadores podem comprar e vender estes rendimentos tokenizados usando uma variedade de criptomoedas, como Ethereum e USDC. A plataforma também oferece vários pares de negociação, incluindo PENDLE/ETH, PENDLE/USDC e PENDLE/DAI.

Para facilitar a negociação, a Pendle utiliza um modelo de criador de mercado automatizado (AMM), que utiliza uma fórmula matemática para determinar o preço dos rendimentos tokenizados com base na oferta e procura na pool de liquidez. Isto significa que os utilizadores podem negociar rendimentos tokenizados a qualquer momento, sem a necessidade de uma bolsa centralizada ou livro de ordens. Além disso, a plataforma cobra uma taxa de negociação baixa de 0,3%, que é distribuída aos fornecedores de liquidez como recompensa pela sua participação.

Interface do utilizador

A interface do utilizador da Pendle foi concebida para ser intuitiva e fácil de usar, tornando simples para os utilizadores participarem na agricultura de rendimento, na prestação de liquidez, na negociação e no staking. A interface da plataforma é acessível através de um navegador web, e os utilizadores podem ligar as suas carteiras à plataforma para gerir os seus ativos de criptomoeda e transações.

A interface é projetada para fornecer aos usuários todas as informações de que precisam para tomar decisões informadas sobre seus investimentos, incluindo informações de preço em tempo real, dados históricos e métricas de risco. Além disso, a plataforma fornece guias e tutoriais detalhados para ajudar os usuários a navegar na plataforma e entender os riscos e recompensas da agricultura de rendimento e provisão de liquidez. A interface do usuário está constantemente sendo atualizada e aprimorada para proporcionar a melhor experiência possível para os usuários, e o feedback da comunidade é ativamente buscado e incorporado.

Parcerias

A Pendle formou parcerias com outros protocolos líderes DeFi para expandir seu alcance e oferecer aos usuários mais opções para agricultura de rendimento e provisão de liquidez. Por exemplo, a Pendle firmou parceria com a Aave, um dos maiores protocolos de empréstimo DeFi, para criar ativos de rendimento tokenizados com base nas taxas de juros da Aave. Isso permite aos usuários participar da agricultura de rendimento na plataforma da Aave de forma mais transparente e acessível, ao mesmo tempo que oferece aos provedores de liquidez oportunidades adicionais de ganho.

Outra parceria-chave para o Pendle é com a Curve, uma das principais exchanges descentralizadas (DEX) para stablecoins. O Pendle e a Curve colaboraram para criar ativos de rendimento tokenizados com base nas pools de stablecoins da Curve, permitindo aos usuários obter rendimentos sobre as suas participações em stablecoins de uma forma mais flexível e eficiente. Ao estabelecer parcerias com outros protocolos DeFi líderes, o Pendle consegue oferecer aos usuários uma gama mais ampla de oportunidades de ganho e uma seleção mais diversificada de ativos de rendimento para escolher.

Segurança

Pendle leva a segurança muito a sério e implementou várias medidas para garantir a segurança dos fundos e dados do utilizador. A plataforma utiliza contratos inteligentes para executar transações e armazenar dados do utilizador, que são auditados por principais empresas de segurança blockchain para garantir a sua integridade e fiabilidade. Além disso, Pendle utiliza protocolos de encriptação e segurança padrão da indústria para proteger dados do utilizador e prevenir acessos não autorizados.

Para aumentar ainda mais a segurança, a Pendle também implementou um sistema de carteira multi-assinatura (multisig), que requer que várias partes assinem as transações antes de poderem ser executadas. Isso garante que nenhum único usuário ou entidade tenha controle total sobre os fundos do usuário, reduzindo o risco de roubo ou atividades maliciosas. Por fim, a plataforma possui um programa de recompensa por bugs para incentivar pesquisadores de segurança a identificar e reportar quaisquer vulnerabilidades ou fraquezas no sistema.

Principais características da Pendle: Tokenização de Rendimento, Provisão de Liquidez, Métricas de Risco, Governança e AMM

Pendle oferece uma variedade de funcionalidades que o tornam uma opção atraente para os utilizadores que procuram participar em yield farming e provisionamento de liquidez. Estas incluem a capacidade de negociar ativos de yield tokenizados, apostar tokens PENDLE para ganhar recompensas adicionais e participar em decisões de governação na plataforma. A interface do utilizador é projetada para ser intuitiva e amigável, com informações de preço em tempo real, dados históricos e métricas de risco para ajudar os utilizadores a tomar decisões informadas sobre seus investimentos. Além disso, Pendle formou parcerias com outros protocolos DeFi líderes para oferecer aos utilizadores mais oportunidades de ganhos e uma seleção mais ampla de ativos de yield para escolher.

Fonte: CryptoRobin (via Google)

Tokenização de Rendimento

A Tokenização de Rendimento da Pendle é uma característica única da plataforma que permite aos utilizadores tokenizar o rendimento futuro dos seus ativos, incluindo os de outras plataformas DeFi. Isto permite aos utilizadores rentabilizar o seu rendimento antecipadamente, proporcionando-lhes liquidez adicional que pode ser utilizada para outros fins. Para alcançar isto, os contratos inteligentes da Pendle criam um token de rendimento que representa o rendimento futuro de um ativo, que pode então ser negociado ou vendido como qualquer outro token.

A Tokenização de Rendimento oferece vários benefícios aos utilizadores, incluindo aumento da flexibilidade e melhoria da eficiência de capital. Ao tokenizar o seu rendimento futuro, os utilizadores podem desbloquear o valor dos seus ativos de uma forma mais líquida e negociável, que pode ser usada para outros investimentos ou fins. Além disso, a Tokenização de Rendimento também pode ajudar a reduzir os requisitos de capital para os utilizadores que se dedicam à agricultura de rendimento, uma vez que podem monetizar o seu rendimento futuro antecipadamente e utilizar a liquidez para outros fins.

Provisão de liquidez

A funcionalidade de provisão de liquidez da Pendle permite aos utilizadores ganhar taxas ao fornecer liquidez às várias pools da plataforma. Estas pools são compostas por diferentes ativos de rendimento tokenizados, que são criados ao dividir o rendimento gerado por diferentes protocolos DeFi em tokens negociáveis. Ao fornecer liquidez a estas pools, os utilizadores podem ganhar uma parte das taxas geradas pela negociação destes ativos tokenizados. As taxas ganhas pelos utilizadores são denominadas em tokens PENDLE, que podem ser apostados para ganhar recompensas adicionais ou vendidos em várias bolsas de criptomoedas.

Um dos principais benefícios da funcionalidade de fornecimento de liquidez da Pendle é a sua flexibilidade. Os utilizadores podem escolher em que pools fornecer liquidez com base na sua tolerância ao risco, objetivos de investimento e condições de mercado. A plataforma também oferece métricas de risco em tempo real e dados históricos para ajudar os utilizadores a tomar decisões informadas sobre em quais pools investir.

Métricas de risco

Pendle oferece um conjunto abrangente de métricas de risco para ajudar os utilizadores a tomar decisões informadas sobre os seus investimentos. Estas métricas de risco fornecem informações em tempo real sobre os ativos subjacentes em cada pool, bem como dados históricos sobre o seu desempenho. Algumas das métricas de risco chave fornecidas pela Pendle incluem volatilidade histórica, correlação de ativos, profundidade de liquidez e taxa de colateralização. Ao analisar estas métricas de risco, os utilizadores podem tomar decisões informadas sobre em quais pools investir e quanto de liquidez fornecer.

Um dos principais benefícios das métricas de risco da Pendle é a sua transparência. Todas as métricas de risco fornecidas pela plataforma estão publicamente disponíveis, o que permite aos utilizadores conduzir a sua própria análise e verificar a precisão da informação. Além disso, as métricas de risco da Pendle são projetadas para serem fáceis de entender, mesmo para utilizadores que são novos no DeFi e na agricultura de rendimento. A plataforma fornece recursos educativos para ajudar os utilizadores a compreender as várias métricas de risco e como podem ser usadas para tomar melhores decisões de investimento.

Participação na governação

A funcionalidade de participação na governação da Pendle permite aos detentores de tokens PENDLE participar no processo de governação da plataforma. Isto inclui a capacidade de votar em propostas relacionadas com atualizações da plataforma, alterações nos parâmetros do protocolo e outras decisões-chave. Ao participar no processo de governação, os detentores de tokens PENDLE podem ter uma palavra direta na direção futura da plataforma e garantir que os seus interesses sejam representados.

Um dos principais benefícios da funcionalidade de participação na governação da Pendle é a sua inclusividade. Ao contrário das estruturas de governação tradicionais, que frequentemente requerem grandes quantidades de capital ou outras barreiras à entrada, o processo de governação da Pendle está aberto a todos os detentores de tokens PENDLE. Isto significa que mesmo os pequenos detentores podem ter um impacto significativo no processo de tomada de decisão da plataforma.

Pendle AMM

O Market Maker Automatizado (AMM) da Pendle é uma característica chave da plataforma que permite a negociação descentralizada de opções e produtos de yield farming. O algoritmo do AMM determina o preço das opções com base na oferta e procura do mercado, permitindo aos utilizadores comprar e vender opções sem a necessidade de uma contraparte. Isto significa que os utilizadores podem participar na negociação de opções de forma totalmente descentralizada e sem permissões, sem a necessidade de intermediários ou bolsas centralizadas.

Para além da negociação de opções, a AMM da Pendle também suporta a prestação de liquidez para produtos de yield farming. Isso permite aos utilizadores adicionar liquidez a pools multi-colaterais, que podem então ser usadas para facilitar estratégias de yield farming. A AMM da Pendle foi concebida para ser eficiente e fácil de usar, com baixa derrapagem e taxas de gás, tornando-a acessível a utilizadores de todos os tamanhos.

O que é o token PENDLE?

O token PENDLE é o token de utilidade nativo do protocolo Pendle. Ele desempenha várias funções importantes no ecossistema da plataforma, incluindo fornecer liquidez, recompensas de staking e participação na governança. PENDLE é um token ERC-20 que pode ser comprado, vendido e negociado em várias bolsas descentralizadas populares.

Uma das funções-chave do token PENDLE é fornecer liquidez às pools do protocolo. Os utilizadores que fornecem liquidez às pools da Pendle são recompensados com tokens PENDLE, que podem ser apostados para obter recompensas adicionais. Além disso, os tokens PENDLE são utilizados para pagar taxas de transação dentro da plataforma, o que ajuda a garantir que a rede permaneça segura e eficiente.

Outro caso de uso importante para o token PENDLE é a participação na governança. Os detentores do token PENDLE têm a capacidade de participar no processo de governança da plataforma, incluindo a votação em decisões chave relacionadas com atualizações, alterações nos parâmetros do protocolo e outras questões importantes. Isso garante que o processo de tomada de decisão da plataforma é descentralizado e reflete os interesses dos seus utilizadores.

vePendle

vePendle é um token de governança que fornece aos utilizadores poder de voto no ecossistema Pendle. É obtido ao apostar tokens PENDLE na pool de governança da plataforma, onde ficam bloqueados por um determinado período de tempo. Durante este período, os utilizadores recebem tokens vePendle, que representam o seu poder de voto na Pendle DAO. Quanto mais tempo os tokens PENDLE estiverem apostados, mais tokens vePendle um utilizador recebe, o que por sua vez aumenta o seu poder de voto na DAO.

O vePendle oferece vários benefícios aos utilizadores, incluindo a capacidade de participar na governação da plataforma e influenciar a direção do seu desenvolvimento. Isto permite aos utilizadores terem uma palavra em decisões importantes como atualizações de protocolo, estruturas de taxas e parcerias. Além disso, o vePendle também recompensa os utilizadores com taxas de negociação, que são pagas proporcionalmente aos detentores de vePendle.

É Pendle (PENDLE) um bom investimento?

Tal como acontece com qualquer investimento, a decisão de saber se Pendle é ou não um bom investimento depende, em última análise, da tolerância ao risco e dos objetivos de investimento de cada indivíduo. No entanto, do ponto de vista fundamental, a abordagem inovadora da Pendle à negociação de opções descentralizadas e à agricultura de rendimento tem o potencial para revolucionar o espaço DeFi. Ao permitir aos utilizadores negociar e cultivar opções sobre uma variedade de ativos de forma descentralizada e amigável ao utilizador, a Pendle está a trazer nova funcionalidade ao ecossistema blockchain que anteriormente não estava disponível.

Além disso, o foco da Pendle em pools de multi-colateral e gestão de risco também a diferencia de muitas outras plataformas DeFi. Estas funcionalidades permitem aos utilizadores gerir de forma mais eficaz a exposição ao risco e proteger-se contra possíveis perdas, o que pode ajudar a mitigar parte da volatilidade e risco inerentes ao espaço DeFi. No geral, embora o sucesso de qualquer investimento nunca seja garantido, a abordagem inovadora da Pendle e o foco na gestão de risco tornam-na uma opção potencialmente atrativa para aqueles que procuram investir no espaço DeFi.

Como possuir PENDLE?

Uma forma de possuir PENDLE é passar por uma bolsa de criptomoedas centralizada, por isso o primeiro passo écriar uma conta Gate.ioe complete o processo KYC. Depois de adicionar fundos à sua conta, confira os passos para comprar PENDLE no mercado à vista ou de derivados.

Tomar medidas sobre PENDLE

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