Muito antes da chegada dos sites de empréstimos entre pares em 2005, plataformas populares como Napster estavam se baseando em uma infraestrutura de rede descentralizada.

Redes P2P consistem em dois ou mais computadores interagindo para se comunicar ou compartilhar dados sem a necessidade de um servidor central. Ou seja, cada computador atua como um nó dentro da rede mais ampla, mantendo uma cópia das mesmas informações. Em contraste, redes cliente-servidor conectam vários clientes a um servidor que age como um repositório central.

Vamos dar uma olhada mais de perto na evolução do empréstimo P2P.

Quais são os tipos de empréstimos P2P ?

Para entender melhor o empréstimo P2P, é importante ter um firme entendimento dos dois tipos de Empréstimo P2P.

Existem dois tipos comuns de Empréstimo Peer-2-Peer:

1. Empréstimo Tradicional entre Pares

2. Empréstimo entre pares baseado em criptomoedas

Empréstimo Tradicional entre Pares

O empréstimo entre pares permite que você obtenha empréstimos diretamente de outras pessoas, sem a necessidade de um intermediário como um banco. Devido a essa dinâmica, o empréstimo entre pares também é conhecido como "empréstimo social" ou "empréstimo coletivo" e tem visto um crescimento imenso como uma forma alternativa de financiamento nos últimos anos.

O empréstimo P2P tradicional ocorre quando fundos em moeda fiduciária - como dólares - são trocados fora do sistema bancário convencional. Empresas como Prosper, Lending Club, Peerform, Upstart e StreetShares competem neste espaço digital de forma muito eficaz. O empréstimo P2P tradicional tem proporcionado às pequenas e médias empresas uma fonte alternativa de capital quando confrontadas com regulamentações bancárias cada vez mais rigorosas.

Empréstimo entre Pares Baseado em Criptomoedas

Com o surgimento das criptomoedas, o mercado P2P continua a evoluir à medida que as redes descentralizadas e os contratos inteligentes apresentam novas oportunidades para acessar serviços financeiros fora da infraestrutura bancária tradicional. Utilizando a tecnologia blockchain, mutuários e credores podem entrar em um acordo de empréstimo sem a necessidade de um intermediário. Em vez disso, os contratos inteligentes autoexecutáveis permitem transações sem confiança. De acordo com o DeFi Pulse, uma publicação de análises e classificações DeFi, $2.29 bilhões de valor estavam bloqueados no mercado de empréstimos DeFi até setembro de 2020.

O termo “empréstimo garantido por criptomoeda” representa um empréstimo P2P denominado em criptomoeda e executado em uma rede blockchain. Empréstimos ocorrendo on-chain exigem garantia, seja em moeda fiduciária ou criptomoeda. Essa dinâmica é semelhante à dos bancos convencionais que exigem garantia, como um carro ou casa para facilitar um contrato de empréstimo.

O valor máximo que um usuário pode pegar emprestado é determinado pela quantidade de garantia fornecida, também conhecida como fator de garantia ou índice de garantia. Em troca desses fundos, os credores recebem juros do mutuário e, às vezes, o reembolso de seu principal, mas nem sempre, dentro de um prazo estabelecido. Os contratos inteligentes executam automaticamente o empréstimo e cumprem seus termos.

Empréstimos garantidos por criptomoedas estão dando nova vida ao mercado de empréstimos peer-to-peer. Ao remover intermediários do processo, os custos foram reduzidos, o período de liquidação é mais rápido e um mercado mais diversificado e potencialmente equitativo está surgindo.

Centralizado vs. Empréstimos de Cripto Descentralizados

Mesmo que algumas pessoas possam automaticamente associar o uso de criptomoedas à noção de descentralização, esse não é necessariamente o caso. Existem plataformas centralizadas de empréstimos P2P que são consideradas empresas de tecnologia financeira que funcionam de forma semelhante aos bancos tradicionais e provedores de serviços financeiros, mas que usam criptomoedas. Mas também existem plataformas descentralizadas que operam da mesma maneira, vamos dar uma olhada nelas:

Um serviço centralizado de empréstimo de criptomoedas, como um banco ou uma plataforma de empréstimos, é responsável por facilitar o processo de empréstimo. Isso significa que a entidade determinará os termos do empréstimo, incluindo a taxa de juros, e cuidará do processo de empréstimo e pagamento. Por outro lado, o mutuário geralmente oferece criptomoedas como garantia e recebe um empréstimo em moeda fiduciária ou stablecoins (também pode receber outras criptomoedas). O mutuário então reembolsa o empréstimo, mais juros, em uma data posterior.

A serviço de empréstimo de criptomoedas descentralizado, como uma plataforma DeFi, envolve o uso de smart contracts para facilitar o processo de empréstimo e pagamento em uma blockchain. Neste caso, os termos do empréstimo, incluindo a taxa de juros e o prazo do empréstimo, são tipicamente determinados pela própria rede, em vez de uma entidade central. Geralmente, um serviço de empréstimo descentralizado tem taxas mais baixas e melhores taxas de juros, mas também é mais arriscado de usar, pois requer uma certa preparação técnica por parte do usuário.

Quais são os benefícios do empréstimo P2P?

Os benefícios de usar um serviço de empréstimo de criptografia P2P se aplicam principalmente ao credor. Os mutuários devem considerar aspectos como taxas, a quantidade de garantia necessária e as medidas que a plataforma toma para proteger seus ativos de criptografia.

• Mais controle sobre risco e retornos: Ao colocar seus ativos em empréstimos de criptomoedas P2P, você tem mais controle sobre a taxa de juros e os termos do que teria se colocasse os fundos em uma conta de poupança de criptomoedas. Isso permite que você tenha mais controle sobre o tipo de criptomoeda que respalda seu empréstimo — e o nível de retorno que você recebe pelo seu investimento.
• Seguro com garantia: Ao contrário dos empréstimos P2P tradicionais, os empréstimos P2P de criptomoeda são garantidos por garantias. Isso significa que se o mutuário não pagar, você pode vender ou manter a garantia para compensar suas perdas. A maioria dos mutuários de criptomoeda exige que os mutuários forneçam garantias no valor de duas vezes o montante que desejam emprestar. E as plataformas geralmente têm um processo para solicitar mais garantias se o valor da garantia cair.
• Sem verificação de crédito para mutuários: Você pode se qualificar para um empréstimo de criptomoeda P2P mesmo se teve dificuldades para obter um empréstimo pessoal tradicional devido a crédito ruim ou renda inconsistente - desde que tenha criptomoedas suficientes para fornecer como garantia.
• Aprovação rápida: Plataformas de empréstimo de criptomoedas P2P geralmente exigem que você verifique sua identidade antes de poder acessar o mercado P2P. Isso significa que há menos processo de avaliação do que em um empréstimo P2P tradicional. E, assim como em outros empréstimos de criptomoedas, você geralmente pode ser aprovado instantaneamente.

Riscos e Desvantagens no Empréstimo P2P

Empréstimos de criptomoeda P2P vêm com mais riscos do que seu empréstimo P2P cripto ou tradicional médio. E os riscos podem afetar tanto o credor quanto o mutuário.

• Plataformas respeitáveis são difíceis de encontrar: O empréstimo de criptomoedas P2P não é um recurso comum das plataformas estabelecidas de empréstimo de criptomoedas. É mais difícil confirmar a legitimidade de uma nova plataforma de empréstimo de criptomoedas, o que convida a potenciais riscos tanto para os credores quanto para os mutuários. Por isso, você sempre deve confiar em exchanges como a Gate.io para esse tipo de investimento.
• Alto risco de desligamento da plataforma: Perder fundos devido à insolvência da plataforma é um risco significativo porque costumam ser novas. Cerca de metade de todos os novos negócios tradicionais encerram nos primeiros cinco anos, de acordo com o Bureau of Labor Statistics.
• Sem acesso a investimento ou garantia: Ao contrário de muitas contas de poupança de criptomoedas, os credores devem esperar até o final do prazo do empréstimo antes de poderem acessar os fundos investidos no empréstimo. E, como em qualquer empréstimo garantido, o mutuário não tem acesso à garantia até que faça seu último pagamento.

História do Empréstimo P2P

Em finanças tradicionais, o empréstimo P2P é quase tão novo quanto a criptomoeda. O primeiro mercado P2P foi o Prosper, que se tornou disponível ao público em 2006 - apenas três anos antes do primeiro Bitcoin (BTC) ser minerado. Ele ofereceu uma nova maneira para investidores não credenciados obterem retornos mais altos do que depositar fundos em uma conta poupança. E com requisitos de crédito mais relaxados do que um banco, ofereceu aos mutuários com crédito justo uma alternativa a cartões de crédito com juros altos ou empréstimos de salário.

Assim como no empréstimo de criptomoedas, o empréstimo entre pares é uma parada comum para novas empresas de tecnologia financeira — mais conhecidas como fintechs. Empresas credoras como SoFi e Upstart começaram como emprestadores entre pares antes de passarem a financiar empréstimos diretamente.

Conclusão

O empréstimo P2P é uma adição interessante e potencialmente lucrativa ao universo de investimentos em crédito. O uso de nova tecnologia permite que o crédito seja disponibilizado para mais potenciais mutuários a taxas de juros mais baixas.

O lugar das pessoas como principais credores provavelmente irá diminuir ao longo do tempo, com seus substitutos sendo os bancos e os mercados de securitização, que podem oferecer um custo de capital mais baixo, a disponibilidade de alternativas de empréstimo entre pares e seus equivalentes baseados em blockchain tiveram um impacto considerável na forma como mutuários e credores se unem.

À medida que a criptomoeda e a tecnologia blockchain continuam a amadurecer, as plataformas de empréstimo P2P de criptomoedas estão guiando o caminho para um futuro financeiro mais inclusivo e acessível do que nunca.