Qu'est-ce que le Pax Dollar (USDP)?

Avant l'émergence des stablecoins, le monde de la finance était largement dominé par les devises fiduciaires, telles que le dollar américain, l'euro et le yen. Ces devises sont émises par les banques centrales et leur valeur est largement déterminée par la demande et l'offre du marché, mais surtout par les politiques gouvernementales telles que les taux d'intérêt et la politique monétaire.

L'utilisation de devises fiduciaires pour les transactions internationales peut être coûteuse, lente et soumise à des contrôles gouvernementaux excessifs, notamment en période d'incertitude économique ou politique. Cela a conduit au développement de stablecoins, qui cherchent à combiner les avantages de la technologie blockchain avec la faible volatilité des monnaies fiduciaires, et ont le potentiel de révolutionner la manière dont les transactions sont menées à l'échelle mondiale.

Le Dollar Pax (USDP), une stablecoin émis par Paxos, est un actif qui vise à fournir un moyen sécurisé et fiable de transmettre de la valeur sur la blockchain.

Le Pax Dollar (USDP) a été lancé pour la première fois en septembre 2018 par la société basée à New York, Paxos, une société de technologie financière qui fournit des solutions basées sur la blockchain pour les actifs numériques. L'équipe de Paxos est dirigée par le PDG et co-fondateur Charles Cascarilla et comprend des membres ayant des antécédents allant de Wall Street à la Silicon Valley. Depuis son lancement, l'USDP a gagné en popularité auprès des utilisateurs qui recherchent un moyen fiable et transparent de transmettre de la valeur sur la blockchain.

En 2023, l'USDP reste une stablecoin importante dans l'écosystème des actifs numériques, avec une capitalisation boursière de plus de 1 milliard de dollars et une adoption croissante parmi les utilisateurs et les entreprises du monde entier. En plus de l'USDP, Paxos a également lancé d'autres stablecoins, PAX Gold (PAXG) et Binance USD (BUSD), qui sont respectivement ancrés à la valeur d'une once troy d'or fin et du dollar américain.

Comment fonctionne Pax Dollar? Émission et remboursabilité

La valeur du dollar PAX (USDP) est maintenue à un ratio de 1:1 avec le dollar américain grâce à un mécanisme appelé la garantie. Cela signifie que pour chaque unité de USDP émise, Paxos détient une quantité équivalente de dollars américains en réserve.

Lorsqu'un utilisateur souhaite acheter des dollars PAX, il/elle peut envoyer des dollars américains au compte bancaire de Paxos. Paxos émet ensuite un montant équivalent de USDP à l'adresse du portefeuille de l'utilisateur. L'utilisateur peut ensuite utiliser PAX pour transiger sur divers échanges de cryptomonnaies et d'autres plateformes acceptant des dollars PAX. Chaque unité émise par Paxos est adossée à un nombre identique de dollars américains en réserve, garantissant que PAX est toujours entièrement adossé. Le montant de PAX en circulation et le montant de dollars américains détenus en réserve sont tous deux affichés dans les rapports d'attestation quotidiens que Paxos publie.

Lorsqu'un utilisateur souhaite échanger ses dollars PAX contre des dollars américains, il peut renvoyer des USDP à Paxos, et Paxos enverra un montant équivalent de dollars américains sur le compte bancaire de l'utilisateur. Ce processus est connu sous le nom de rachat. Les utilisateurs doivent d'abord réussir à satisfaire aux exigences KYC (Know Your Customer) et AML (Anti-Money Laundering) des autorités réglementaires pour échanger des dollars PAX. L'utilisateur peut utiliser la plateforme Paxos pour soumettre une demande de rachat une fois ces vérifications terminées.

Avec une disponibilité et une flexibilité considérablement plus élevées que le système bancaire conventionnel, n'importe qui, n'importe où, peut envoyer et recevoir des actifs stables de valeur en dollar américain en utilisant le Pax Dollar (USDP). De plus, Paxos permet la capacité de transferts d'actifs transfrontaliers sans friction, sans exigences discriminatoires, presque instantanément.

Voici trois avantages d'utiliser le Pax Dollar, qui résume ce qui précède.

1. Régulation :Paxos est réglementé par le Département des services financiers de l'État de New York (NYDFS). Cela signifie que Paxos est tenu de se conformer à des réglementations strictes liées à la stabilité financière, à la protection des consommateurs et à la lutte contre le blanchiment d'argent (AML). La réglementation offre aux utilisateurs un plus grand niveau de confiance.
2. Transparence : Paxos publie quotidiennement des attestations des réserves qui soutiennent le Pax Dollar. Cela permet aux utilisateurs de comprendre clairement combien de PAX sont en circulation et combien de dollars américains sont détenus en réserve pour garantir ces PAX. Cette transparence contribue à maintenir la confiance des utilisateurs qui détiennent et effectuent des transactions avec le Pax Dollar.
3. Disponibilité : Le Pax Dollar est disponible sur de nombreuses plateformes d'échanges de cryptomonnaies, ce qui facilite l'achat et la vente de PAX aux utilisateurs. Cette disponibilité contribue à accroître la liquidité et facilite les transactions en Pax Dollar pour les utilisateurs.

Transparence du Dollar Pax (USDP)

Source : Transparence du Pax Dollar (USDP) - Paxos

Le stablecoin Paxos USD (USDP) est entièrement adossé à des dollars américains détenus en réserve, qui sont régulièrement audités et vérifiés par des auditeurs tiers. Cela garantit que le stablecoin USDP est entièrement adossé en tout temps et offre un niveau élevé de transparence et de sécurité aux utilisateurs.

Paxos fournit des attestations régulières de ses réserves, disponibles pour consultation publique. Ces attestations sont réalisées par des cabinets d'expertise comptable de premier plan tels que WithumSmith+Brown, PC et visent à fournir une vérification indépendante des réserves de Paxos.

Caractéristiques de la pièce USDP

USDP est un jeton ERC-20, ce qui signifie qu'il est construit sur la blockchain Ethereum et suit la norme ERC-20 pour les jetons. Cela permet à USDP de bénéficier de la sécurité et de l'infrastructure du réseau Ethereum, ainsi que de la compatibilité avec d'autres jetons ERC-20 et applications basées sur Ethereum. USDP est également disponible sur la Binance Smart Chain en tant que jeton BEP-20, ce qui permet une interopérabilité inter-chaînes avec d'autres actifs de la Binance Smart Chain. Cela améliore la disponibilité et l'accessibilité de l'actif, car il peut également être utilisé sur les principales applications décentralisées construites sur la Binance Smart Chain.

Pour résumer, voici quelques-unes des caractéristiques de USDP.

• Valeur stable: En tant que stablecoin, l'USDP est conçu pour maintenir une valeur stable par rapport au dollar américain, ce qui signifie qu'un jeton USDP doit toujours être équivalent en valeur à un dollar américain;
• Transparence : USDP est un jeton ERC-20 construit sur la blockchain Ethereum, ce qui signifie que les transactions peuvent être suivies et vérifiées sur la blockchain, offrant ainsi transparence et responsabilité;
• Collatéralisation: USDP est soutenu par des dollars américains réels détenus en réserve par des institutions financières réglementées, ce qui garantit que le jeton a une valeur réelle et peut être échangé contre des dollars américains à tout moment;
• Auditée et réglementée : L'intégrité et la stabilité du jeton sont soutenues par le fait que les émetteurs de USDP sont audités par des auditeurs indépendants et qu'ils se conforment à toutes les lois pertinentes;
• Transactions rapides : L'USDP circule sur la technologie de la blockchain, donc il peut être envoyé et reçu rapidement.

Cas d'utilisation de USDP

USDP a de nombreuses utilisations dans l'écosystème de la cryptomonnaie, notamment :

• Faciliter le trading de crypto-monnaies : En utilisant USDP au lieu de USD, les traders peuvent éviter la volatilité des autres cryptomonnaies tout en maintenant une valeur stable.
• Paiements transfrontaliers: L'USDP peut être utilisé pour des paiements transfrontaliers sans avoir besoin de processus bancaires traditionnels coûteux et longs. Cela est particulièrement utile pour les envois de fonds et le commerce international.
• Paiements commerciaux: USDP peut être utilisé pour les paiements des commerçants, en ligne ou en personne, permettant aux commerçants d'accepter les paiements en cryptomonnaie sans le risque de volatilité. Parce que l'USDP est facilement convertible en USD, c'est un choix attrayant pour les entreprises qui souhaitent accepter les paiements en cryptomonnaie, mais qui hésitent à prendre les risques liés à d'autres cryptomonnaies.
• Réserve de valeur: USDP peut être utilisé comme réserve de valeur similaire aux devises fiduciaires car sa valeur est indexée sur le dollar américain.

USDP, en raison de sa flexibilité, est également utilisé dans une variété de DeFiapplications. Il peut être utilisé comme garantie ou comme monnaie de prêt sur les plateformes de prêt et d'emprunt, comme une paire de trading sur les échanges décentralisés, dans les stratégies de yield farming, dans les pools de stablecoins, et comme une option de paiement sur les plateformes de paiement de cryptomonnaie.

Par exemple, les échanges décentralisés Courbe et Balancerpermettent aux utilisateurs de fournir de la liquidité à leurs pools en déposant divers stablecoins, y compris USDP, en échange de jetons LP (fournisseur de liquidité). Ces jetons LP peuvent ensuite être mis en jeu pour gagner des récompenses. Sur Curve et Balancer, les utilisateurs peuvent bénéficier de la stabilité et de la liquidité de USDP, tout en participant à l'écosystème DeFi et en gagnant des récompenses. De plus, les applications populaires UniswapetSushiswappermettent également aux utilisateurs d'utiliser USDP. En effet, sur ces plateformes, les utilisateurs peuvent échanger USDP contre d'autres cryptomonnaies ou stablecoins. Les contrats intelligents calculent automatiquement le taux de change et exécutent la transaction, moyennant des frais minimes payés à la plateforme et aux fournisseurs de liquidités.

En résumé, l'USDP peut être utilisé dans Curve, Balancer, Uniswap et Sushiswap pour échanger entre des stablecoins et d'autres cryptomonnaies, fournir de la liquidité aux pools de liquidité, percevoir des frais et des récompenses, et créer des portefeuilles personnalisés de cryptomonnaies et de stablecoins. Ces plateformes ne sont que quelques-unes des nombreuses applications DeFi qui prennent en charge l'USDP et illustrent la polyvalence et l'utilité des stablecoins dans l'écosystème des cryptomonnaies.

Est-ce que le Pax Dollar est un bon investissement ?

Parce que le Pax Dollar est conçu pour maintenir une valeur stable, il n'est généralement pas considéré comme un investissement au sens traditionnel. Cependant, les investisseurs peuvent toujours utiliser l'USDP pour se protéger contre la volatilité d'autres cryptomonnaies ou pour gagner un rendement en le stakant ou en le prêtant sur diverses plateformes décentralisées. Pour les utilisateurs moins expérimentés, il existe également des plateformes centralisées qui proposent des services de prêt ou de staking. Le défi est de savoir comment choisir la plus fiable avec une histoire solide.

Le Pax Dollar (USDP) est considéré comme l'un des stablecoins les plus fiables du marché car il est entièrement garanti par des réserves en USD et est fréquemment audités. De plus, la société Paxos est strictement réglementée par le Département des services financiers de l'État de New York (NYDFS), ce qui offre une couche supplémentaire de sécurité, d'honnêteté et de transparence pour de nombreuses personnes et institutions. Actuellement, le Pax Dollar est classé sixième sur la liste des stablecoins avec les plus grandes capitalisations boursières, mais il pourrait monter dans la liste étant donné que d'autres stablecoins qui ne sont pas encore entièrement réglementés pourraient bientôt faire face à des restrictions.

Actualités sur USDP

Comme annoncé en février 2023, Paxos mettra officiellement fin à son partenariat avec Binance pour le stablecoin adossé au dollar américain de marque BUSD. Paxos émettait des BUSD depuis 2019, mais a été contraint de mettre fin à sa relation avec la plus grande bourse de cryptomonnaies en volume après que le NYDFS ait instructivement demandé à Paxos Trust de cesser d'émettre le stablecoin. Cette annonce intervient peu de temps après que la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC) aurait envoyé à Paxos une notification affirmant que le BUSD est un titre non enregistré.

Bien que tout le monde ne soit pas d'accord pour dire que les stablecoins sont des titres, Paxos est désormais tenu de collaborer avec les régulateurs et de cesser de frapper des BUSD. Paxos a annoncé que les clients pourront toujours échanger leurs fonds en dollars américains et convertir leurs jetons BUSD en Pax Dollar (USDP) pendant au moins une autre année. De plus, tous les jetons BUSD actuels continueront d'être entièrement garantis et échangeables par l'intermédiaire de Paxos Trust Company. Cela signifie que, pour l'instant, il n'y a pas d'enquêtes sur la création de jetons USDP et PAXG de Paxos, qui peuvent toujours être créés et échangés.