Os anos atuais e futuros verão mudanças significativas na forma como os sistemas econômicos e financeiros do mundo operam. Cripto e Finanças têm visto mudanças significativas como resultado dos esforços de desregulamentação, avanços tecnológicos e pressões competitivas. O mercado foi expandido com uma variedade de soluções que podem satisfazer os operadores, e uma destas é a possibilidade de usar contratos perpétuos. Este artigo fornecerá uma introdução aos produtos derivados e seus usos, além de algumas comparações com outros produtos financeiros e alguns exemplos para uma melhor compreensão.

O que é um contrato perpétuo?

Um Contrato Perpétuo da Gate.io é um desenvolvimento financeiro inovador no espaço cripto, que é análogo a um contrato de futuros tradicional, mas não tem vencimento e liquidação. Os traders só precisam se concentrar nas subidas e descidas do preço, tornando-o um instrumento fácil de usar. Além disso, fornece uma influência avançada sobre os futuros tradicionais.

A negociação de contratos perpétuos é fundada num Preço do Índice de suporte. O Preço do Índice é o preço médio de um ativo, que é calculado considerando as principais solicitações spot e o seu volume de negociação relativo.

Portanto, ao contrário dos futuros convencionais, os contratos perpétuos são frequentemente negociados a um preço que é igual ou verdadeiramente análogo aos pedidos à vista. No entanto, durante condições de solicitação extrema, o preço de marca pode divergir do preço do pedido à vista.

Definições

Os traders devem estar cientes dos seguintes mecanismos do contrato perpétuo:

• Margem Inicial: É a menor quantidade de cripto que um negociante tem de depositar para começar a negociar com margem.
• Margem de Manutenção: É a menor quantidade de criptomoeda que um investidor deve ter para continuar a negociar com margem.
• Base: A diferença de preço entre o contrato de futuros e o mercado à vista subjacente
• Preço marcado: É usado para quantificar o lucro e a perda não realizados de todos os traders para evitar manipulações de mercado e garantir que o preço do contrato perpétuo corresponda ao preço à vista.
• Taxas de Financiamento: Os pagamentos aos traders longos ou curtos são feitos com base na diferença entre os mercados de contratos perpétuos e os preços à vista regularmente. Os longos pagam aos curtos se a taxa for positiva; os curtos pagam aos longos se a taxa for negativa.
• Alavancagem: Os contratos perpétuos não requerem que os usuários depositem 100% de sua garantia como margem. Eles podem negociar alavancagem de até 100x em alguns contratos Gate.io.
• Lucro/Prejuízo Não Realizado: Lucro e perda atuais de todas as posições.
• Liquidação: O termo 'liquidação' significa simplesmente converter ativos em dinheiro. Liquidação forçada refere-se à conversão involuntária de ativos de criptomoeda em dinheiro ou equivalentes em dinheiro (como stablecoins). A liquidação forçada ocorre quando um trader não consegue cumprir o requisito de margem definido para uma posição alavancada.

Contratos Perpétuos vs Contratos de Entrega

Antes de analisar quais são as diferenças entre um contrato de entrega e um contrato perpétuo, vamos definir um contrato de entrega.

O que é um contrato de entrega?

Um contrato de entrega é um acordo para comprar ou vender uma mercadoria, moeda ou outro instrumento a um preço destinado em um momento especificado no futuro. Na finança tradicional, um contrato futuro é semelhante a um contrato de entrega em criptomoeda.

Ao contrário de um pedido spot tradicional, as negociações não são 'liquidadas' instantaneamente. Em vez disso, duas contrapartes irão negociar um contrato que define o acordo numa data futura. Além disso, um futuro não permite que os traders comprem ou vendam diretamente a mercadoria ou ativo digital. Naquele momento, eles estão negociando uma representação contratual desses (mercadorias, ativos digitais, etc), e a negociação real dos ativos acontecerá no futuro, no momento em que o contrato expira.

Lembrete: Na finança tradicional, _”contrato de futuros” e “futuros” referem-se à mesma coisa. Por exemplo, pode ouvir alguém dizer que comprou futuros de petróleo, o que significa o mesmo que um contrato de futuros de petróleo. Quando alguém diz “contrato de futuros,” geralmente estão a referir-se a um tipo específico de futuro, como petróleo, ouro, obrigações, cripto, ou futuros do índice S&P 500.

Com o advento, no crypto, de contratos perpétuos, o termo “Future” é mais comumente referido como “Perpetuals”, enquanto o termo “Delivery” é referido ao contrato com uma data de liquidação.

Diferenças

Resposta rápida: Por que negociar Perpétuo?

A resposta é que os traders podem comprar ou vender contratos perpétuos e, desta forma, podem lucrar tanto com as taxas em alta como em queda.

Como negociar com Gate.io Futures (Perpétuo)?

Para uma melhor compreensão, vamos assumir que o preço à vista e o preço do contrato são iguais e não considerar as comissões de negociação e taxas de financiamento envolvidas.

Cenário 1: Comprar/Longo

O preço atual do Bitcoin é de 5000 USD. O Sr. Lee e o Sr. Wang estão otimistas quanto ao preço do Bitcoin. O Sr. Lee compra 1 BTC no mercado à vista. O Sr. Wang usa 1 BTC como margem para comprar 500.000 contratos perpétuos (equivalente a 100 BTC) com alavancagem de 100x. Se o preço do BTC subir para 5500 USD, o Sr. Lee ganhará 500 USD, uma taxa de retorno de 10%, enquanto o Sr. Wang ganhará o equivalente a 10 BTC, uma taxa de retorno de 1.000%.

Cenário 2: Vender/Fazer Short

O preço atual do BTC é de 5.000 USD. O Sr. Lee e o Sr. Wang esperam que o preço do BTC desça mais tarde. Assim, o Sr. Lee vende o seu 1 BTC para parar a perda e o Sr. Wang vende os seus 500.000 contratos (equivalente a 100 BTC). Se o preço do BTC descer para 4.500 USD, o Sr. Lee proteger-se-á de uma perda de 10%, enquanto o Sr. Wang obterá uma taxa de retorno de 1.000%.

Risco de Negociação de Contrato Perpétuo

O preço do BTC é atualmente de 5.000 USD. O Sr. Lee e o Sr. Wang esperam que o preço do BTC suba. O Sr. Lee compra 1 BTC no mercado à vista, enquanto o Sr. Wang opta por ir longo em 500.000 contratos perpétuos (equivalente a 100 BTC) com uma alavancagem de 100x, tendo 1 BTC como margem. Infelizmente, o preço do BTC não sobe, mas cai para 4.990 USD mais tarde. O Sr. Lee perde 0,2%, enquanto o Sr. Wang perde 20%.

Se o preço do BTC cair até aos 4.975 USD. O Sr. Lee perderia 0,5% enquanto o Sr. Wang ficaria apenas com 0,5 BTC na sua conta de margem (0,5% é o nível de margem de manutenção). O Sr. Wang sofreria liquidação forçada e perderia toda a sua margem.

Nos cenários acima, o Sr. Wang obtém mais ganhos ao usar a negociação perpétua da Gate.io do que o Sr. Lee com a mesma quantidade de investimento, desde que façam previsões corretas sobre o movimento do mercado. Este método traz-lhes retornos mesmo num mercado em queda. No entanto, se o mercado se mover contra as suas expectativas, o Sr. Wang sofreria perdas ampliadas.

Nota: Os cenários acima são exemplos simplificados para uma melhor compreensão dos contratos perpétuos. Para obter mais informações sobre a taxa de financiamento, auto-desalavancagem, preço de marcação, etc., visite o nosso site para mais detalhes.

Conclusão

Gate.io atualmente oferece Negociação perpétuapara os utilizadores uma plataforma de negociação segura, estável e fiável com uma das mais altas liquidezes entre todas as bolsas, tornando a sua experiência de negociação a melhor possível.