Indeks ADX memiliki sejarah unik yang membedakannya dari alat analisis teknis lainnya. Diciptakan oleh J. Welles Wilder Jr. pada tahun 1970-an, ADX dirancang untuk mengukur kekuatan tren di pasar. Wilder percaya bahwa mengukur kekuatan tren lebih penting daripada menentukan arahnya, dan ADX adalah indikator pertama yang mencerminkan ide ini. ADX dengan cepat menjadi populer di kalangan trader, dan tetap menjadi alat yang powerful untuk mengevaluasi kekuatan tren hingga saat ini. Indikator ini adalah alat populer yang digunakan oleh trader untuk analisis teknis, untuk mengevaluasi kekuatan tren. Indikator ini digunakan untuk banyak instrumen keuangan, seperti saham, mata uang, dan komoditas. Dalam artikel ini, kita akan membahas cara kerja indikator powerful ini, mulai dari perhitungannya hingga interpretasi dan penggunaan praktisnya.

Perhitungan ADX

Indikator ADX menghitung kekuatan dan arah tren dalam instrumen keuangan. Perhitungannya didasarkan pada ekspansi kisaran harga selama periode tertentu, biasanya 14 periode. Langkah pertama dalam perhitungan adalah menentukan kisaran sejati, yang merupakan yang terbesar dari tiga nilai berikut: perbedaan antara tertinggi dan terendah saat ini, perbedaan antara penutupan sebelumnya dan tertinggi saat ini, atau perbedaan antara penutupan sebelumnya dan terendah saat ini.

Selanjutnya, pergerakan arah ditentukan dengan mengambil selisih antara tertinggi saat ini dan tertinggi sebelumnya, atau selisih antara terendah saat ini dan terendah sebelumnya. Pergerakan arah kemudian dibagi oleh kisaran sejati untuk mendapatkan indeks pergerakan arah (DMI). DMI digunakan untuk menghitung indeks arah positif (+DI) dan indeks arah negatif (-DI), yang mengukur kekuatan pergerakan ke atas dan ke bawah, secara berturut-turut.

+DI dan -DI kemudian digunakan untuk menghitung ADX, yang merupakan versi yang lebih halus dari DMI. Langkah-langkah perhitungan untuk ADX, +DI, dan -DI didasarkan pada Pergerakan Arah Positif (+DM) dan Pergerakan Arah Negatif (-DM) yang dihitung di atas, serta Rentang Sebenarnya Rata-rata (ATR), yang mencerminkan besarnya pergerakan yang sebenarnya.

Untuk menghitung ADX, rentang sebenarnya, +DM, dan -DM pertama kali dilumasi menggunakan teknik pelunakan Wilder. +DM yang dilumasi selama 14 hari kemudian dibagi oleh rentang sebenarnya yang dilumasi selama 14 hari untuk menemukan +DI selama 14 hari, yang dikalikan dengan 100 untuk memindahkan titik desimal dua tempat. +DI ini adalah garis hijau yang digambar bersama dengan garis ADX. Demikian pula, -DM yang dilumasi selama 14 hari dibagi oleh rentang sebenarnya yang dilumasi selama 14 hari untuk menemukan -DI selama 14 hari, yang dikalikan dengan 100 untuk memindahkan titik desimal dua tempat. -DI ini adalah garis merah yang digambar bersama dengan garis ADX.

Indeks Pergerakan Arah (DX) dihitung dengan mengambil nilai absolut dari +DI14 dikurangi -DI14 dibagi oleh jumlah dari +DI14 dan -DI14 dan mengalikan hasilnya dengan 100 untuk memindahkan titik desimal dua tempat. Nilai ADX pertama hanyalah nilai rata-rata 14 hari dari DX. Nilai ADX berikutnya dihaluskan dengan mengalikan nilai ADX 14 hari sebelumnya dengan 13, menambahkan nilai DX terbaru, dan membagi total ini dengan 14. Proses ini diulang untuk setiap periode untuk menghitung nilai ADX.

Interpretasi ADX

Indikator ADX digunakan untuk menentukan kekuatan tren dan apakah tren sedang berbalik. Pembacaan ADX sebesar 25 atau lebih tinggi menunjukkan tren yang kuat, sementara pembacaan ADX sebesar 20 atau lebih rendah menunjukkan tren yang lemah. ADX yang meningkat menunjukkan bahwa tren sedang menguat, sementara ADX yang menurun menunjukkan bahwa tren kehilangan kekuatan.

Selain menentukan kekuatan tren, ADX juga dapat digunakan untuk mengukur volatilitas. Ketika ADX rendah, hal itu dapat menunjukkan bahwa pasar sedang konsolidasi, sedangkan nilai ADX yang tinggi dapat menunjukkan bahwa pasar volatil.

Divergence juga terjadi ketika harga aset dan indikator ADX bergerak ke arah yang berbeda. Divergence dapat menjadi sinyal yang kuat bahwa tren akan berbalik. Sinyal divergence penting bagi para trader untuk diperhatikan karena dapat menjadi waktu yang tepat untuk masuk atau keluar dari posisi.

ADX pada Grafik

Ketika menganalisis grafik, indikator ADX biasanya ditampilkan dalam jendela terpisah di bawah atau di atas jendela grafik utama yang menunjukkan harga. Garis ADX berkisar dari 0 hingga 100 dan mewakili kekuatan tren, bukan arah tren. Nilai ADX tinggi menunjukkan tren yang kuat, terlepas dari apakah itu tren naik atau tren turun.

Beberapa versi indikator ADX juga menunjukkan garis +DMI dan -DMI, yang digunakan untuk menentukan arah tren. Namun, banyak analis teknis lebih suka hanya melihat garis ADX, karena tiga garis tersebut bisa membingungkan secara visual, dan persilangan garis +DMI dan -DMI seringkali menghasilkan sinyal palsu. Oleh karena itu, indikator ADX umumnya dianggap lebih dapat diandalkan sebagai indikator kekuatan tren daripada indikator arah tren.

Sumber: https://school.stockcharts.com/

Menggunakan Indikator ADX

Indikator ADX digunakan untuk menentukan apakah pasar sedang bergerak tren sama sekali dan untuk menentukan kekuatan tren di pasar yang sedang tren. Ini juga sering digunakan untuk menunjukkan potensi pembalikan pasar atau perubahan tren. Trader dapat menggunakan ADX bersama dengan indikator teknis lainnya untuk memperoleh pemahaman yang lebih baik tentang aksi harga dan untuk meningkatkan keputusan perdagangan mereka.

Ketika nilai ADX berada di bawah 25, pasar dianggap sedang ranging daripada trending. Beberapa analis menganggap hanya pembacaan ADX di bawah 20 sebagai indikasi ketiadaan tren, dan pembacaan antara 20 dan 25 sebagai kemungkinan, namun tidak secara pasti, menunjukkan keberadaan tren. Setiap pembacaan ADX di atas 25 diinterpretasikan sebagai menunjukkan adanya tren yang nyata. Pembacaan antara 25 dan 50 menunjukkan awal atau tren kekuatan sedang, sementara pembacaan antara 50 dan 100 mewakili tren yang semakin kuat.

Arah kekuatan tren - semakin kuat atau semakin lemah - dapat dengan mudah ditentukan dengan melihat kemiringan garis ADX. Garis ADX yang naik menunjukkan tren yang menguat, sementara garis ADX yang turun menunjukkan tren yang melemah. Sudut kemiringan yang lebih curam menunjukkan tren yang lebih kuat, sementara sudut yang lebih landai menunjukkan tren dengan kekuatan yang lebih sedikit.

Sumber: https://school.stockcharts.com/

Penting untuk dicatat bahwa perubahan arah kemiringan ADX dapat berfungsi sebagai indikator awal dari tren yang sedang berkembang bahkan sebelum pembacaan ADX naik di atas 25. Namun, penting untuk diingat bahwa garis ADX mungkin dengan mudah berbalik ke arah downside sebelum uptrend yang sebenarnya terbentuk. Oleh karena itu, para trader sebaiknya tidak hanya mengandalkan keputusan trading mereka semata pada indikator ADX dan sebaiknya menggunakan alat analisis teknis lainnya untuk mengonfirmasi titik masuk atau keluar mereka.

Ketika menggunakan indikator ADX, jarang digunakan sendirian dan biasanya digunakan bersama dengan indikator tren lainnya, seperti rata-rata bergerak atau area dukungan dan resistensi, yang digunakan untuk menganalisis pergerakan harga. Sebagai contoh, aplikasi ideal menggunakan indikator tren dalam kombinasi dengan ADX akan menjadi sebuah situasi di mana harga suatu keamanan telah diperdagangkan dalam kisaran dengan level harga dukungan dan resistensi yang jelas namun kemudian keluar dari kisaran perdagangan tersebut dengan melewati level dukungan atau resistensi. Jika terjadi breakout harga disertai dengan pembacaan ADX yang meningkat yang menunjukkan keberadaan tren, maka itu akan menjadi indikasi konfirmasi dari validitas breakout, dan seorang analis akan memproyeksikan tren berlanjut ke arah breakout tersebut.

Kesimpulan

Sebagai kesimpulan, Indeks Arah Rata-rata (ADX) adalah alat analisis teknis yang digunakan oleh para trader untuk mengevaluasi kekuatan tren di pasar keuangan. Dikembangkan oleh J. Welles Wilder Jr. pada tahun 1970-an, ADX dihitung berdasarkan ekspansi kisaran harga selama periode tertentu, biasanya 14 periode. Nilai ADX yang tinggi menunjukkan tren yang kuat, sementara nilai ADX yang rendah menunjukkan tren yang lemah atau konsolidasi pasar. ADX juga dapat digunakan untuk mengukur volatilitas dan menentukan pembalikan tren. Namun, ADX sebaiknya tidak digunakan secara terpisah, tetapi dikombinasikan dengan indikator teknis lain untuk mengonfirmasi titik masuk atau keluar. ADX tetap menjadi alat yang kuat untuk mengevaluasi kekuatan tren, dan banyak digunakan oleh para trader untuk analisis teknis berbagai instrumen keuangan, termasuk cryptocurrency.