บทความนี้วิเคราะห์ข้อมูลเกี่ยวกับตัวเลือก NFT ในปี 2023 อย่างครอบคลุมและให้คำแนะนำในการดำเนินการที่มีประโยชน์

(สรุปเบื้องต้น: “Fantasy Music Metaverse” ของ Jay Chou แจกฟรี NFT มากกว่า 1 ล้านชิ้น และคุณสามารถชนะบัตรคอนเสิร์ต รูปถ่ายลายเซ็น และเสียงเสียงเสียงที่พิมพ์หมด )

(การเสริมสร้างพื้นหลัง: ปริมาณธุรกรรม NFT เดือนกันยายนเป็นแย่ที่สุดในประวัติศาสตร์! แต่ BAYC, Azuki.. ได้ถึงดันลงมา, นี่เป็นโอกาสในการล่าสุดหรือเปล่า? )

สรุป

• แม้ว่ายังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนา ตลาดตัวเลือก NFT ได้成長อย่างมีนัยยิ่ม โดยมีปริมาณการซื้อขายสูงสุดที่เกี่ยวข้องกับการแปรผันราคาพื้นฐานในบางชุด NFT
• Wrapped Cryptopunks, Bored Ape Yacht Club และ Pudgy Penguins เป็นซีรีส์ NFT ที่มีส่วนแบ่งการซื้อขายที่สูงที่สุด โดยมีส่วนแบ่งของตลาดทั้งหมด 55.68%
• โดยเฉลี่ยแล้ว มีการซื้อขายตัวเลือก NFT มากกว่า 20 ตัวต่อสัปดาห์ แต่มีการใช้ตัวเลือก NFT เพียงประมาณ 6 ตัวเท่านั้น
• โปรโตคอลตัวเลือก NFT ให้ความเสี่ยงต่ำกว่าสำหรับ NFT มูลค่าสูง ช่วยให้นักเทรดสามารถควบคุมแนวโน้มราคาได้ดีขึ้น
• ตัวเลือก NFT ช่วยให้คุณพนันเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวราคาในราคาเพียงบางส่วนของราคาจริงของ NFT (ต่ำสุดเท่ากับ 0.01 ETH)
• การซื้อขายตัวเลือก NFT ถูกส่งผลกระทบโดยการผันผวนของตลาดซึ่งได้รับผลกระทบจากข้อมูลราคาพื้น, ปริมาณการซื้อขาย, ความสามารถในการซื้อขาย, ทุนตลาด NFT, NFT ชิปสีฟ้า, และอารมณ์ของตลาด
• การลดปริมาณการซื้อขายเปิดเผยตลาดต่อความเสี่ยงในการถูกจัดการทรัพย์สิน โมเเดลราคาแบบดั้งเดิม เช่น โมเเดล Black-Scholes อาจไม่เหมาะสมสำหรับการกระจายแจกแจงรายได้ที่เป็นเอกลักษณ์ของตลาด NFT

บทที่ 1: บทนำ

ปี 2021 ถือเป็นการเติบโตอย่างรวดเร็วของ NFT โดยมีโครงการที่แพร่หลายและปริมาณธุรกรรมเกิน 1 ล้าน ETH โทเค็นที่ไม่สามารถเปลี่ยนได้ (NFT) ได้เป็นศูนย์กลางในโลกของการทําธุรกรรมบล็อกเชน เนื่องจาก NFT ได้พัฒนาจากอวตารทางสังคมและกุญแจสู่สินทรัพย์เก็งกําไรที่มีการซื้อขายและเก็งกําไรอย่างหนักเครื่องมือและวิธีการของมันจึงมีความซับซ้อนมากขึ้น เมื่ออุตสาหกรรมเติบโตขึ้นเราค่อยๆเปลี่ยนจากฟองสบู่เก็งกําไรไปสู่การขยายตัวอย่างยั่งยืน กระบวนการนี้ถูกเร่งโดยสถานการณ์ความหลากหลายและการใช้งานที่เพิ่มขึ้นของ NFTFi

ผลงานดัชนีเป็นหนึ่งในเครื่องมือที่กลายเป็นที่นิยมอย่างรวดเร็วในวงการซื้อขาย NFT ในรายงานนี้เราจะศึกษาถึงสถานะปัจจุบันของตัวเลือก NFT สำรวจกลไกของพวกเขา ให้การวิเคราะห์ข้อมูล และสำรวจความสามารถที่สามารถลงทุนและผู้สร้าง NFT

ในตลาดหมีปัจจุบัน ตัวเลือก NFT มุ่งเน้นการให้ผู้ใช้มีโอกาสใหม่ในการเข้าร่วมและได้รับ Likuidity สำหรับมือใหม่ นั้นเป็นทางเข้าที่ง่ายเข้าสู่ระบบนิวรูของ NFT

เพื่อเข้าใจตลาดที่กำลังเจริญขึ้นนี้ NFTGo ได้ร่วมงานกับ Wasabi, Hook และ Global Coin Research เพื่อเผยแพร่รายงานตัวเลือก NFT ครั้งแรกที่ครอบคลุมทุกอย่างตั้งแต่ภาพรวมของตลาดถึงทฤษฎีของตลาด, เครื่องมือตัวเลือกถึงข้อมูลของอุตสาหกรรม

บทที่ 2: ภาพรวมของตัวเลือก NFT

ออปชั่นเป็นอนุพันธ์ทางการเงินประเภทหนึ่งที่เป็นแกนนําของอุตสาหกรรมการเงินแบบดั้งเดิมมานานหลายทศวรรษ เครื่องมือทางการเงินขั้นสูงเหล่านี้ให้สิทธิ์แก่ผู้ถือ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อ (call option) หรือขาย (put option) สินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กําหนดไว้ภายในระยะเวลาที่กําหนดทําให้ผู้ค้าสามารถซื้อขายได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อย่างเต็มที่ ใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาที่อาจเกิดขึ้น ในการแลกเปลี่ยนผู้ซื้อตัวเลือกจ่ายพรีเมี่ยมตัวเลือกให้กับผู้ขาย ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดผู้ถือสามารถเลือกใช้ตัวเลือกหรือปล่อยให้หมดอายุได้ตลอดเวลาทําให้ตัวเลือกเป็นเครื่องมือที่หลากหลายในการป้องกันความเสี่ยงการเก็งกําไรและกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยง

ทำไมถึงเลือกที่จะซื้อตัวเลือก NFT แทนที่จะซื้อ NFT ตัวเอง?

ด้วยเหตุผลหลายประการผู้คนอาจชอบซื้อตัวเลือก NFT มากกว่า NFT เอง ประการแรกตัวเลือกช่วยให้นักลงทุนมีส่วนร่วมในการแข็งค่าของราคาที่อาจเกิดขึ้นของ NFT โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของ NFT จํานวนมาก ประการที่สองตัวเลือกให้การป้องกันข้อเสียในระดับหนึ่งเนื่องจากการสูญเสียสูงสุดจะ จํากัด อยู่ที่เบี้ยประกันภัยตัวเลือกที่จ่าย ประการที่สามตัวเลือกให้ความยืดหยุ่นมากขึ้นทําให้ผู้ถือสามารถตัดสินใจได้อย่างอิสระว่าจะใช้ตัวเลือกหรือปล่อยให้หมดอายุตามสภาวะตลาดที่มีอยู่ นอกจากนี้ตัวเลือกยังช่วยให้นักลงทุนสามารถป้องกันความเสี่ยงของราคาที่ลดลงและให้นักเก็งกําไรมีวิธีทํากําไรจากราคาที่ลดลง ในที่สุดผู้ค้าสามารถทํากําไรจากความผันผวนของราคาในระยะสั้นผ่านตัวเลือกโดยไม่ต้องถือ NFT ในระยะยาว ดังนั้นตัวเลือก NFT จึงน่าสนใจเป็นพิเศษสําหรับนักลงทุนที่มีวัตถุประสงค์ในการเก็งกําไรและกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยง

คำอธิบายคำศัพท์

• Exercise price: ราคาที่ตกลงไว้ที่ NFT สามารถซื้อหรือขายได้
• วันหมดอายุ: วันสุดท้ายที่เจ้าของสัญญาตัวเลือกสามารถใช้สิทธิ์ในการซื้อหรือขาย NFT ที่ราคาชุด หากไม่มีการดำเนินการ สัญญาจะหมดอายุโดยไร้ค่า
• ราคาพรีเมี่ยม: ราคาที่นักลงทุนจ่ายเพื่อซื้อสัญญาตัวเลือกจากผู้ออกสำรอง การกำหนดราคาออกฤทธิ์ได้รับผลกระทบจากปัจจัยต่าง ๆ
• ออปชันแอเมริกัน: ออปชันแอเมริกันสามารถใช้สิทธิ์ได้ทุกเมื่อก่อนวันหมดอายุ
• ตัวเลือกยุโรป: ตัวเลือกยุโรปสามารถมีผลในวันที่หมดอายุเท่านั้น

การอ่านเพิ่มเติม:คู่มือสำหรับมือใหม่ | คำศัพท์ที่พบบ่อยสำหรับการเริ่มต้นทำธุรกรรม, การลงทะเบียนถึงการทำธุรกรรมครั้งแรก, การแบ่งปันประสบการณ์ทางปฏิบัติ

กลไก

ตัวเลือกการโทร

ตัวเลือกการซื้อเรียกร้องว่าราคาของ NFT พื้นฐานจะเพิ่มมูลค่าภายในกรอบเวลาที่ระบุและอนุญาตให้ผู้ซื้อซื้อสิ่งที่อยู่ภายในในราคาและวันที่ระบุ
ตัวอย่าง

สมมติว่าราคาขั้นต่ำปัจจุบันของ Azuki NFT คือ 5ETH หากคุณคาดว่าราคาของ Azuki จะขึ้นและต้องการใช้ประโยชน์จากการเพิ่มราคาได้โดยไม่ต้องซื้อ NFT โดยตรง คุณอาจเลือกที่จะซื้อออปชัน (option) ในกรณีนี้ ราคาการออกตัวเลือกของคุณคือ 5.5 ETH วันที่หมดอายุคือสองเดือนจากวันนี้ และเบี้ยประกันออปชันคือ 0.2 ETH

เพื่อที่จะได้รับตัวเลือก คุณต้องชำระค่าตัวเลือก 0.2 ETH ให้กับผู้ขายตัวเลือกเพื่อที่จะได้สิทธิ์ที่เป็นเอกเทศที่จะซื้อ Azuki NFT ภายในระยะเวลาสองเดือนถัดมา (ตัวเลือกแบบอเมริกัน) หรือวันที่หมดอายุ (ตัวเลือกแบบยุโรป) ไม่ว่าราคาพื้นที่จะเป็นอยู่ในเวลานั้น ๆ โดยทางนี้คุณสามารถรับผลกำไรจากการเพิ่มขึ้นของราคาโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของ NFT โดยตรง

การอ่านขยายเพิ่มเติม: NFT กำลังเพิ่มขึ้น! Azuki บุกผ่าน 5 ETH นักลงทุนใหญ่กล่าวว่า: 900 การเสนอราคา (BID) ได้ถูกสร้างขึ้นบน Beanz

สถานการณ์ 1: ราคาพื้นขึ้น

หกสัปดาห์ต่อมาราคาพื้นของ Azuki ได้เพิ่มขึ้นเป็น 6.5 ETH และมูลค่าของตัวเลือกของคุณเพิ่มขึ้นตามลําดับ ณ จุดนี้คุณมีสามตัวเลือก:

คุณสามารถเลือกใช้สิทธิ์และชำระ 5.5ETH เพื่อได้รับ Azuki NFT หลังจากที่เป็นเจ้าของ NFT นี้ คุณสามารถขายได้ในราคาพื้นของปัจจุบันที่ 6.5 ETH ซึ่งทำให้ได้กำไร 0.8 ETH (รับ 1 ETH - ลงทุน 0.2 ETH) อัตราผลตอบแทนสูงถึง 400% เมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนเริ่มต้น บางแพลตฟอร์มมีเครื่องมืออาร์บิเทรจและด้วยความช่วยเหลือจากเงินยืมแบบแฟลช ช่วยให้ผู้ใช้สามารถดำเนินกระบวนการนี้ได้โดยไม่ต้องมีทุนล่วงหน้า

หรือในทางกันก็สามารถตัดสินใจที่จะขายตัวเลือกในราคาพรีเมียมใหม่ที่ 0.7 ETH โดยทางนี้คุณจะได้กำไร 0.5ETH และอัตราผลตอบแทนยังคงสูงถึง 250% ข้อดีของวิธีนี้คือคุณไม่จำเป็นต้องมี 5.5ETH เสมอไปเพื่อซื้อ NFT ตลอดเวลา แต่คุณยังสามารถได้รับประโยชน์จากการเพิ่มมูลค่าของมันได้

หรืออาจเลือกที่จะดำเนินการในการเก็บค่าออซิอังด้วยความคาดหวังว่าราคาพื้นของ NFT จะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปในระยะเวลาสองสัปดาห์ที่เหลือ ณ จุดนี้คุณกำลังรับความเสี่ยงที่ถูกคำนึงค่า ด้วยเหตุผลว่าหากราคาของ NFT ยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป มันมีศักยภาพที่จะนำไปสู่กำไรที่สูงขึ้น

สถานการณ์ที่ 2: ราคาพื้นที่ต่ำกว่าราคาการออกกำลังกาย

หลังจากสองเดือน ราคาพื้นของ Azuki ไม่สามารถถึง 5.5ETH ในกรณีนี้ คุณไม่ต้องซื้อ NFT ในราคา 5.5 ETH แต่คุณจะสูญเสียเงินเบี้ยทั้งหมด ดังนั้น ความสูญเสียสูงสุดคือ 0.2ETH

ตัวเลือกขาย

ตัวเลือกขาย คาดเดาว่าราคาของ NFT ที่อยู่เบื้องหลังจะลดลงภายในระยะเวลาที่ระบุและอนุญาตให้ผู้ซื้อขายที่อยู่เบื้องหลังในราคาและวันที่ระบุ
ตัวอย่าง

สมมติว่าราคาพื้น Azuki NFT ณ ตอนนี้คือ 5 ETH มาสำรวจสถานการณ์กัน: คุณมีทิศทางลบต่อ Azuki และต้องการกำไรจากการลดราคาพื้น ในการดำเนินกลยุทธ์นี้ คุณจะซื้อออปชันพัทท์ด้วยราคาเป้าหมาย 4.6 ETH และวันหมดอายุในอนาคตอีกสองเดือน ค่าใช้จ่าย (พรีเมียม) ในการซื้อออปชันพัทท์นี้คือ 0.2 ETH

สถานการณ์ 1: ราคาพื้นต่ำกว่า 4.6ETH

หกสัปดาห์ต่อมา ราคาพื้นของ Azuki NFT ลดลงเหลือ 4 ETH ทำให้มูลค่าของตัวเลือกขายของคุณเพิ่มขึ้นเป็น 0.45 ETH ตอนนี้คุณมีตัวเลือกสามทาง:

คุณสามารถเลือกซื้อ Azuki NFT ในราคาพื้นที่ปัจจุบันของ 4 ETH และจากนั้นใช้สิทธิ์ในการขายออก NFT กลับไปยังผู้ออกให้ในราคา 4.6 ETH การดำเนินการนี้จะสร้างกำไรจากการแพร่กระจายของ 0.6 ETH ลบราคาซื้อสิทธิ์ 0.2 ETH

หรือถ้าคุณตัดสินใจขายตัวเลือกที่ 0.45ETH ก็ได้ จะทำกำไรสุทธิ 0.25ETH

ตัวเลือกที่สามคือการดำเนินการเก็บตัวต่อตัวตัวเลือกและรอให้ราคาพื้นตกลงมากขึ้นอีก ซึ่งจะทำให้ได้รับกำไรที่มากขึ้น

สถานการณ์ 2: ราคาพื้นยังคงอยู่เหนือ 4.6ETH

หลังจากสองเดือน ตัวเลือกจะหมดอายุและราคาพื้นยังสูงกว่า 4.6 ETH ข่าวดีคือคุณไม่ต้องขาย Azuki NFT ดังนั้นความแตกต่างของราคาจะไม่ทำให้คุณเสียหาย อย่างไรก็ตาม มีปัญหาคือ คุณจะสูญเสียเบี้ยประกันทั้งหมดที่ใช้ไปในการซื้อตัวเลือก รวมทั้ง 0.2 ETH

แพลตฟอร์มที่มีอยู่

พื้นที่ NFTFi ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น ดังนั้นจึงมีแพลตฟอร์มที่ทํางานได้อย่างสมบูรณ์เพียงไม่กี่แพลตฟอร์มที่นําเสนอการซื้อขายตัวเลือก NFT สําหรับผู้ที่กระตือรือร้นที่จะสํารวจการซื้อขายตัวเลือก NFT ยังมีตัวเลือกอยู่บ้าง แต่ละแพลตฟอร์มมีคุณสมบัติและฟังก์ชันการทํางานที่แตกต่างกันเล็กน้อยทําให้ผู้ใช้สามารถเลือกแพลตฟอร์มที่เหมาะสมที่สุดตามความต้องการและความชอบของพวกเขา

บทที่ 3: การวิเคราะห์ข้อมูลสำคัญของตัวเลือก NFT

แม้ว่ายังเป็นวัยหนุ่ม ตลาดตัวเลือก NFT ได้เห็นพยานถึงการเติบโตและความทนทานอย่างมีนัยสำคัญ บางแพลตฟอร์มได้เข้าสู่ฟิลด์นี้ และการพัฒนาตลาดยังคงเป็นทั่วไปที่เต็มไปด้วยความเชื่อมั่น

แนวโน้มและรูปแบบในการซื้อขายตัวเลือก NFT

เฉลี่ยมีตัวเลือก NFT มากกว่า 20 ตัวที่ถูกซื้อขายทุกสัปดาห์ แต่มีเพียงประมาณ 6 ตัวที่ถูกใช้งาน มีการกระโดดขึ้นอย่างรุนแรงในสัปดาห์ที่ 2 กรกฎาคม และจำนวนตัวเลือกที่ออกโดย Wasabi กระโดดขึ้นเป็น 55

การสำรวจลึกลงไปในการกระตุ้นตัวเลือก NFT ในการซื้อขายและการบริหารงานพบว่าการกระตุ้นเหล่านี้ดูเหมือนจะมีความสัมพันธ์กับการเปลี่ยนแปลงของราคาพื้นในซีรีส์ NFT ชั้นนำบางราย

ตัวอย่างเช่น การเพิ่มขึ้นในการซื้อขายออปชันในวันที่ 2 กรกฎาคม ซึ่งตรงกับการลดราคาพื้นสำหรับคอลเลคชันอย่าง Azuki และ DeGods ราคาพื้นของ Azuki เริ่มลดลงในช่วงปลายเดือนมิถุนายน โดย DeGods ตามมาในต้นกรกฎาคม และนักลงทุนดูเหมือนจะมองหาออปชันเป็นกลยุทธ์ในการลดความเสี่ยงที่เป็นไปได้ เพิ่มขึ้นในการซื้อขายออปชันตั้งแต่กลางสิงหาคม ถึงต้นกันยายน ก็ปฏิบัติตามแนวโน้มนี้ ดังนั้น การใช้ออปชันเพื่อป้องกันความไม่แน่นอนของราคา NFT เป็นกลยุทธ์การลงทุน

การอ่านเพิ่มเติม: น้องๆ โมจิ ขาย 372 DeGods! โพสต์เสียเงิน: ยินดีต้อนรับสู่นรก

Lil Pudgys เป็นซีรีส์ NFT อีกอันหนึ่งที่มีผลกระทบมากต่อปริมาณการซื้อขายออพชัน เมื่อราคาพื้นของ Lil Pudgy เริ่มเพิ่มขึ้นในเดือนกันยายน ปริมาณการซื้อขายออพชันก็เพิ่มขึ้นตามไปด้วย และมีความสัมพันธ์ที่ชัดเจนระหว่างทั้งสองอย่าง โดยเฉพาะเมื่อถึงวันที่ 24 กันยายนและ 4 ตุลาคม ราคาพื้นของ Lil Pudgys เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยลำดับ 10% และ 20% ตามลำดับ พร้อมกับการกระโดดราคา ปริมาณการซื้อขายออพชันก็ขึ้นสูงสุดที่ 27 และ 25 ดอลลาร์ตามลำดับ นี้เป็นการแสดงให้เห็นว่า ออพชันไม่ใช่เพียงกลไกป้องกันที่นักลงทุนค้นหาในช่วงตลาดที่ลงตลาดลง ในทางกลับกัน ออพชันยังเป็นช่องลงทุนที่น่าสนใจในช่วงของตลาดที่เป็นด้านโดยเฉพาะ

โดยอ้อมความสัมพันธ์ชัดเจนระหว่างกิจกรรมการซื้อขายออปชั่นและการซื้อขายทันทีเมื่อเปรียบเทียบปริมาณการซื้อขายออปชั่นและแนวโน้มทั่วไปของตลาด กล่าวคือเมื่อตลาด NFT ปกติมีความผันผวน ตลาดออปชั่นก็จะมีความผันผวนเช่นกัน ความสัมพันธ์นี้ไม่ใช่สิ่งที่ไม่ธรรมดา ในการเงินดั้งเดิม ออปชั่นมักจะเป็นเทอร์โมมิเตอร์ของอารมณ์ของตลาดหลัก สะท้อนแนวโน้มทั่วไปและโอกาสของนักเทรดเดอร์

สรุปมาดูสิ่งที่ทางตลาดตัวเลือกกำลังออกตลาดอย่างเต็มที่ ยังมีตัวเลือกที่มีน้อยลงที่ถูกแปลงเป็นการออกกำลังการใช้งาน ช่องว่างนี้เป็นหลักฐานที่ว่านักซื้อขายกำลังหาความมั่นคงหรือพยากรณ์เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวราคาในอนาคต ไม่ใช่การใช้ประโยชน์ทันทีจากตัวเลือก

ดีไนมิกส์ควบคุมตลาด

เมื่อลึกลงไปในตลาดตัวเลือก NFT จะไม่สามารถไม่ยอมรับได้ว่ามีบางชุดที่เป็นผู้นำในเชิงความ Likelihood (TAL) ทั้งหมด ระหว่างนั้น "Wrapped Cryptopunks", "Bored Ape Yacht Club" และ "Pudgy Penguins" เป็นชุด NFT ที่นำทางสามชุด โดยมีส่วนแบ่งตลาดรวมกันอยู่ที่ 55.68% การควบคุมนี้เน้นสำคัญถึงอิทธิพลและความนิยมของชุดเหล่านี้ในวงการตัวเลือก NFT

“วร็อปตัว Cryptopunks” มีค่า TAL ทั้งหมด 847.32 ETH และดูเหมือนจะเป็นผู้นำในตลาด ตามมาด้วย “Bored Ape Yacht Club” และ “Pudgy Penguins” ที่มีค่า TAL คิดเป็น 802.05 ETH และ 360.76 ETH ตามลำดับ การครองตลาดขนาดใหญ่โดยชุดทั้งสามนี้บ่งชี้ถึง perivotal ของพวกเขาในตลาดตัวเลือกและบางทีอาจบ่งบอกถึงความน่าสนใจที่กว้างขวางของพวกเขาในฟิลด์ NFT
ในขณะที่ชุดเหล่านี้ครอบครองตลาด ควรทราบว่าชุด NFT ที่เหลืออยู่รวมกัน มีส่วนร่วมในตลาดประมาณ 44% การกระจายนี้แสดงให้เห็นว่า ในขณะที่ชุดชั้นนำเล่น per important role มีพื้นที่มากพอและศักยภาพสำหรับชุดอื่น ๆ ที่จะเติบโต ดังนั้น ถึงอย่างไรก็ตาม กระตุ้นจากผู้เล่นระดับใหญ่ ตลาด NFT ที่เป็นตัวเลือกยังคงเป็นตลาดที่เคลื่อนไหวด้วยทั้งรอยยิ้มและคู่แข่งที่เกิดขึ้น
ในตลาดการเงินที่เจริญรุ่งเรือ, ปริมาณการซื้อขายผลึกมากกว่า 30 เท่าของตลาดหุ้น การซื้อขายผลึกโดยเฉพาะอย่างยิ่งตัวเลือก จะยังคงตามเส้นทางการเติบโตนี้ต่อไป

จำนวนผู้ใช้ตัวเลือกที่ใช้งานอย่าง aktive ได้เติบเนื่องขึ้น, โดยจำนวนผู้ใช้ที่ใช้งานในตลาดตัวเลือก NFT เพิ่มขึ้นจากศูนย์เป็นมากกว่า 140 โดยมี Likuiditas ทั้งหมดเกิน 3,000 ETH โดยเฉพาะอย่างยิ่ง, ฐานผู้ใช้ของ Wasabi เพิ่มขึ้น 150% ทุกเดือนตั้งแต่เดือนมิถุนายน ถึง กรกฎาคม

บทที่ 4: วิธีการซื้อขายและใช้กลยุทธ์ตัวเลือกอย่างมีประสิทธิภาพ

ป้องกันผู้ถือหุ้นจากการเกิดความผันผวนรุนแรง

ซื้อ NFT ด้วยงบประมาณต่ำ

การเข้าถึง NFT มูลค่าสูงในราคาต่ำ เป็นหนึ่งในความก้าวหน้าที่สำคัญในโปรโตคอลตัวเลือก NFT ผู้ซื้อขายสามารถเข้าถึงการเคลื่อนไหวราคาของคอลเลคชันยอดนิยมที่สุดในราคาเพียงเพียงบางส่วนของต้นทุน

มิถุนายน 2023 เป็นเดือนที่สำคัญและวุ่นวายสำหรับซีรีส์ 0N1 Force นักเทรดสามารถใช้ประโยชน์จากการแกว่งราคาขนาดใหญ่เหล่านี้โดยไม่ต้องมีการจำนองล่วงหน้า

นี่คือตัวอย่างชีวิตจริงในการทำเงินผ่านตัวเลือก:

ในวันที่ 5 มิถุนายน ค.ศ. 2023 0N1 Force กำลังซื้อขายในราคาต่ำสุดที่ 1.3 ETH ตามหลังจากประกาศสำคัญบางประการ นักซื้อที่มีความฉลาดคาดการณ์ว่าราคาจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปและจึงซื้อตัวเลือกสำหรับบางส่วนของ NFT ทั้งหมด เขาซื้อตัวเลือกซื้อที่มีค่าเบี้ยเพียง 0.047 ETH เท่านั้น โดยมีราคาการออกบัตรที่ 1.3 ETH

ในไม่กี่ชั่วโมงเท่านั้น ราคาพื้นของ 0N1 Force ขึ้นไปถึง 1.54 ETH ในขณะที่นักซื้อที่มีสติปัญญาตัดสินใจทำการใช้สิทธิ์ตามราคานี้
ในที่สุดนักเทรดเดอร์จ่าย 0.047 ETH พบแนวโน้มราคาขึ้นของซีรีส์ 0N1 Force ในช่วงเวลาที่โดยสารและทำกำไร 0.193 ETH ในไม่กี่ชั่วโมงเท่านั้น หรือราคา 410% ในไม่กี่ชั่วโมงเท่านั้น

โดยไม่มีสัญญาภายในตัวเลือก จะเป็นไปไม่ได้ที่จะเข้าใจความเสี่ยงด้านบนนี้ในราคาต่ำขนาดนี้ กรณีนี้ยังแสดงให้เห็นถึงศักยภาพขนาดใหญ่ของประเภทโปรโตคอลนี้

การป้องกันความเสี่ยงเมื่อราคาลดลง

การป้องกันคือแนวคิดสำคัญในการจัดการความเสี่ยงในตลาดทั้งหมด และตัวเลือกให้วิธีที่ยอดเยี่ยมในการทำเช่นนั้น โดยกว่าจะพูดกว้าง ๆ แล้ว ประเภทเครื่องมือการจัดการความเสี่ยงนี้ไม่มีในตลาดสกุลเงินดิจิทัล นั้นเป็นเหตุผลที่อยู่เบื้องหลังทำไม่มีตัวเลือกขาย ซึ่งเป็นนวัตกรรมที่เป็นที่พึงประสงค์

มาดูตัวอย่างกัน: นักเทรดเดอร์หมายเลข 2 ขาย Nakamigo ในราคา 0.4ETH เมื่อราคาต่ำสุดลงมาที่ 0.279ETH

ในวันที่ตามมาหลังจากเริ่มต้นซีรีส์ Nakamigos เมื่อพฤษภาคม 2023 มีการเพิ่มมูลค่าของราคาพื้นสำหรับซีรีส์การสร้างรายการฟรีเริ่มต้นอย่างน่าตกใจ นักซื้อของหวังที่จะถือ Nakamigos สามารถใช้ตัวเลือกขายเพื่อป้องกันกำไรใหม่ๆโดยไม่ต้องขายออก NFT เดิม

ในวันที่ 27 พฤษภาคม ราคาต่ำสุดของ Nakamigos เพิ่มขึ้นเป็น 0.44 ETH และนักเทรดเซียนใช้โอกาสนี้เพื่อป้องกันตำแหน่งของพวกเขา พวกเขาซื้อตัวเลือกขาย Wasabi ที่ราคาออกเฉพาะ 0.4ETH พร้อมพรีเมี่ยมเร็วเพียง 0.0325ETH เท่านั้น

ในระยะเวลา 15 วันถัดไป ราคาของ Nakamigos ต่อมายังคงลดลงต่อไป โดยชนิดกระแสลงต่ำที่ 0.279 ETH เมื่อวันที่ 10 มิถุนายน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากนักเทรดมีความสามารถในการป้องกันตำแหน่งของพวกเขาบน Wasabi ตัวเลือกขายของพวกเขาจึงให้อำนวยสิทธิในการขาย Nakamigo 1 หน่วยในราคา 0.4 ETH

นักซื้อขายสามารถใช้ Arbitrage Flow, เครื่องมือภายใน, เพื่อใช้กู้ยืมแฟลชเพื่อซื้อ NFT ในตลาดเปิดในราคาที่ต่ำกว่า จากนั้นใช้สิทธิ์เลือกที่จะขายกลับไปยังกองทุนและทำกำไร

ในกรณีนี้นักซื้อขายใช้วิธีการนี้เพื่อหวังรับผลกำไร 0.089ETH ซึ่งมีการผลตอบแทน 296% ในเพียงสองสัปดาห์ แม้ว่าการลงทุนเริ่มต้นจะมีเพียง 0.0325ETH โดยไม่ต้องขาย NFT ของตัวเอง

การศึกษากรณีนี้แสดงให้เห็นว่าตัวเลือกการซื้อสามารถป้องกันการลดลงของตลาดได้อย่างสำเร็จโดยไม่ต้องขาย NFT

การอ่านเพิ่มเติม: นาคามิโก้ เป็น NFT ที่ได้รับความนิยม แปลเป็นโปรเจคท์ในลักษณะของ Dogemigos, Magamigos…

การป้องกัน NFT ที่เพิ่งเปิด

จากประสบการณ์ในอดีต ทุกครั้งที่งานศิลปะ NFT ปรากฏขึ้น มักจะทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงเป็นระยะระยะ โดยทั่วไปมักเป็นทิศทางลง

Azuki ได้เริ่มเปิดตัว Elementals ในช่วงหนึ่งของประวัติศาสตร์ NFT ที่ไม่เองสงบ มีการตลาดรอบโปรเจ็คเยอะมาก แต่ในขณะที่ไม่มีตัวเลือกในการวางออฟชั่น ผู้ถือไม่มีทางเลือกในการป้องกันตัวเองจากการลดราคาของสิ่งสะสมเดิม ๆ อย่างไรก็ตาม บางผู้เข้าร่วมตลาดก็ประสบความสำเร็จในเรื่องนี้โดยใช้โปรโตคอลของเรา

เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน 3 วันก่อนการประกาศ Elementals เทรดเดอร์ซื้อ put option 1 สัปดาห์พร้อมเบี้ยประกันภัย 3.93 ETH โดยมีราคาใช้สิทธิ 17 ETH และสงวนตัวเลือกในการขายในราคานั้น ขวา Azuki หลังจาก Elementals ได้รับการประกาศอย่างเป็นทางการราคาพื้นของ Azuki ก็ลดลงเหลือ 9 ETH

ในวันที่ 30 มิถุนายน นักเทรดเดอร์ใช้ตัวเลือกและล็อคกำไร 4.07 ETH ทำให้ได้กำไร 103% เพียงใน 6 วัน เขาใช้ตัวเลือกเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดราคาในราคาพื้น ซึ่งเป็นสิ่งที่เคยเป็นไปไม่ได้มาก่อน

ไม่จำเป็นต้องซื้อ NFT เพื่อนำกำไรให้แก่นักเทรด

เดิมพันในตลาดด้วยการจ่ายเงินเล็กๆ

เวทีของตัวเลือก NFT คือ ว่าสำหรับบางส่วนของต้นทุนจริงของ NFT (ต่ำสุดเพียง 0.01ETH) คุณสามารถเข้าร่วมตำแหน่งที่เสี่ยงมากและพนันในการเปลี่ยนแปลงราคา มีตัวอย่างหลายอย่าง เช่น ดังต่อไปนี้:

ในวันที่ 12 พฤษภาคม 2023 นักเทรดเดอร์ใช้โอกาสในการพนันเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวราคาขนาดใหญ่ และซื้อออปชั่นคอล 1 สัปดาห์บน 0N1 Force ในราคาพรีเมี่ยมเพียง 0.02 ETH ล่วงหน้า ในเวลาที่ทำการซื้อ ราคาพื้นของชุดอยู่ในราคาน้อยกว่า 0.6 ETH และนักเทรดเดอร์ซื้อออปชั่นคอลที่มีราคากิจการ 0.6 ETH

ในไม่กี่ชั่วโมงราคาพื้นของ 0N1 Force เพิ่มขึ้นไปยัง 0.85 ETH ซึ่งทำให้นักซื้อขายตัดสินใจทำการเลือกตัวเลือกเพื่อทำกำไร โดยใช้ Wasabi นักซื้อขายคนนี้ทำกำไร 0.23ETH จากการลงทุนเริ่มต้นเพียง 0.02ETH เป็นผลตอบแทนที่น่าอัศจรรย์ถึง 1150% ในไม่กี่ชั่วโมง

ตัวเลือกเป็นเลือกที่เหมาะสมมากโดยเฉพาะสำหรับการใช้ในสถานการณ์ NFT เนื่องจากมีประโยชน์สำหรับผู้ถือระยะยาวและผู้ซื้อขายในตลาดที่เคลื่อนไหว

นักเทรด NFT ซื้อตัวเลือก Pudgy Penguins บน Hook ไปเมื่อเร็วๆ นี้ ในราคา 0.0864ETH (ประมาณ $160) หนึ่งเดือนต่อมา นักเทรดขายตัวเลือกไปในราคา 0.4 ETH (ประมาณ $750) ทำกำไรได้ 0.3136 ETH (363%)

นักเทรดซื้อออปชั่นเมื่อราคาพื้นของ Pudgy Penguins ประมาณ 3.4 ETH ในเดือนถัดมา ราคาพื้นของ Pudgy Penguins เพิ่มขึ้นเป็น 4.3 ETH ทำให้ออปชั่นเป็นขาดทุน

หากนักเทรดซื้อ Pudgy Penguins ในราคาพื้นที่เดียวกันและขายต่อ พวกเขาจะได้รับ 0.9 ETH (26.5%) แต่จำนวน ETH จะสูงขึ้น ในเชิงร้อยละ ผลตอบแทนของพวกเขาจะน้อยมาก

รับค่าตอบแทนล่วงหน้า

ผู้ถือ NFT สามารถรับรายได้ได้โดยการสร้างและขายตัวเลือกการซื้อ หากผู้ถือ NFT เชื่อว่ามูลค่าของ NFT จะเพิ่มขึ้น แต่ไม่เกินจำนวนที่ระบุไว้ พวกเขาสามารถขายตัวเลือกการซื้อและรับเบี้ยประกัน ซึ่งพวกเขาสามารถเก็บไว้ได้ โดยไม่ว่าราคาจะเปลี่ยนไปอย่างไร

สำหรับการถือครอง NFT ในระยะยาว การขายตัวเลือก call เป็นวิธีที่ดีเพื่อเพิ่มผลตอบแทน

ในวันที่ 15 กรกฎาคม Milady holder สร้างและขายตัวเลือกสำหรับ 0.149939ETH ราคาการออกตัวเลือกของตัวเลือกนี้ คือ 2.8 ETH และจะหมดอายุเมื่อวันที่ 11 สิงหาคม 2023

ถ้าไม่มีการทำกำไรเมื่อตัวเลือกหมดอายุ ผู้ถือ Milady สามารถทำกลยุทธ์นี้ซ้ำๆ และรับรายได้มากจาก ETH ในระยะเวลาประมาณหนึ่งปี

บทที่ 5: วิธีการค้นหาโอกาสในความผันผวน

ในตลาด NFT ความผันผวนมักถูกมองเป็นความท้าทาย แต่ก็ยังมีโอกาสที่เป็นเอกลักษณ์ ตัวเลือก NFT ให้ทางเลือกในการปรับตัวต่อความผันผวน ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดสามารถพิสูจน์การเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตเพื่อผลกำไรหรือทำการป้องกันการลงทุน โดยอย่างเดียวกับตัวเลือกในตลาดการเงินด้านการลงทุนทางเลือกการใช้ตัวเลือกในพื้นที่ NFT ยอดเยี่ยมเน้นที่ความสำคัญของตัวเลือกในฐานะเครื่องมือกลยุทธ์ที่สามารถลดความเสี่ยงและเพิ่มกำไรที่เป็นไปได้

เพื่อเข้าใจตัวเลือก NFT และใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพ คุณต้องมีความสามารถในการรับรู้สัญญาณตลาดสำคัญและทำการพยากรณ์โดยใช้ข้อมูล นี่ต้องการการวิเคราะห์ข้อมูลตลาดจำนวนมาก เช่น ข้อมูลราคา ปริมาณการซื้อขาย ความสามารถในการจ่ายเงิน อารมณ์ของตลาด ทุนตลาด และเทคนิคขั้นสูง เช่น ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ลอการิทึมธรรมชาติของการคืนทุน (LnR) ดัชนีความผันผวนทางจินตนาการ และอัตราส่วน Sharpe

ตรวจจับสัญญาณความผันผวนของตลาด

เพื่อการระบุความผันผวนที่เป็นไปได้ในตลาด NFT จำเป็นต้องมีการวัดตัวชี้วัดหลายรายการ:

• ข้อมูลราคา: การเคลื่อนไหวราคาขนาดใหญ่อาจบ่งบอกถึงความผันผวนของตลาด ตัวอย่างเช่น หากราคาของ NFT มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญตลอดวันหรือสัปดาห์ อาจแสดงถึงความผันผวนของตลาดที่มากขึ้น นักเทรดเดอร์สามารถทำกำไรจากนี้โดยใช้ NFT options
• ปริมาณ: การเพิ่มหรือลดปริมาณการซื้อขายอย่างรวดเร็วอาจเป็นสัญญาณของความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต ปริมาณการซื้อขายสูงมักหมายถึงการเคลื่อนไหวราคาที่มากขึ้น ตัวอย่างเช่น หากปริมาณการซื้อขายของ NFT บางรายการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว นี้อาจเป็นสัญญาณล่วงลุมของการเคลื่อนไหวราคาที่มีขนาดใหญ่ นักเทรดตัวเลือกสามารถใช้ข้อมูลนี้เพื่อซื้อตัวเลือกเพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวราคา
• ความเหลืิอ: ความเหลือของสินค้าสามารถทำให้มีความผันผวนมากขึ้นเนื่องจากการซื้อขายขนาดเล็กจะมีผลกระทบต่อราคามากขึ้น สิ่งนี้จึงให้โอกาสให้กับนักซื้อขายออฟชั่นที่จะใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาที่เป็นไปได้ ตัวอย่างเช่น หาก NFT มีความเหลือต่ำ การซื้อขายจำนวนเล็กอาจทำให้ราคาของมันเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ นักซื้อขายอาจคาดการณ์และซื้อออฟชั่นคอลเพื่อหวังได้รับกำไรจากการเพิ่มขึ้นของราคา
• Market Cap: NFTs ที่มีมูลค่าตลาดเล็ก ๆ อาจแสดงความผันผวนที่สูงกว่า ซึ่งจะให้ตัวเลือกให้กับนักเทรดเดอร์ที่สามารถได้รับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวราคาเหล่านี้ ตัวอย่างเช่น นักเทรดเดอร์อาจค้นพบ NFT ที่มีมูลค่าตลาดเล็กๆ แต่มีพื้นฐานที่แข็งแรง โดยการซื้อตัวเลือกพวกนั้นจะได้รับกำไรจากการเคลื่อนไหวราคาที่เป็นไปได้โดยไม่ต้องลงทุนจำนวนเงินมากใน NFT เอง
• NFT ชิปสีน้ำเงิน: NFT ชิปสีน้ำเงิน หมายถึง NFT ที่ได้รับเสียงชื่นชมเป็นอย่างมั่นคงสำหรับคุณภาพ ความเชื่อถือได้และความสามารถในการทำกำไรในเวลาที่ดีและเวลาที่แย่ เนื่องจากพวกเขามั่นคง พวกเขามักจะเปลี่ยนแปลงน้อยลง ดังนั้น โดยทั่วไปแนวโน้มของตลาดสามารถมองเห็นได้จากการเปลี่ยนแปลงของ NFT ชิปสีน้ำเงิน เมื่อ NFT ชิปสีน้ำเงิน เปลี่ยนแปลง ผู้คนสามารถทำนายทิศทางของการเปลี่ยนแปลงในคอลเลคชันของพวกเขา
• อารมณ์ของตลาด: อารมณ์ของตลาดหมายถึงทัศนคติโดยรวมของนักลงทุนต่อตลาดหรือสินทรัพย์เฉพาะ อารมณ์ของตลาดมักถูกขับเคลื่อนโดยเหตุการณ์ข่าวสาร การเปิดตัวสินค้า หรือเหตุการณ์อื่น ๆ ที่มีผลต่อตลาด เช่น ถ้ามีข่าวดีเกี่ยวกับ NFT โดยเฉพาะหรือผู้ออก NFT นั้น จะเป็นตัวขับเคลื่อนอารมณ์ของตลาดให้มีเสถียรภาพ อาจเพิ่มราคาของ NFT ได้ นักเทรดตัวเลือกสามารถใช้ประโยชน์จากสถานการณ์นี้และซื้อตัวเลือกสายโทรเพื่อคาดการณ์ว่าราคาจะเพิ่มขึ้น

การทําความเข้าใจและตีความสัญญาณของตลาด NFT อย่างถูกต้องเป็นขั้นตอนแรกที่สําคัญในการซื้อขายออปชั่นที่มีประสิทธิภาพซึ่งต้องมีการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ต่างๆอย่างรอบคอบเช่นข้อมูลราคาปริมาณการซื้อขายสภาพคล่องและมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด นอกเหนือจากตัวชี้วัดเชิงปริมาณเหล่านี้แล้วการมุ่งเน้นไปที่ปัจจัยเชิงคุณภาพเช่นความเชื่อมั่นของตลาดและชื่อเสียงของ NFT บลูชิพยังสามารถให้การวิเคราะห์ที่มีคุณค่าของความผันผวนของตลาดที่อาจเกิดขึ้น ด้วยการตรวจจับสัญญาณตลาดเหล่านี้อย่างมีประสิทธิภาพผู้ค้าสามารถใช้ความผันผวนของตลาดเพื่อประโยชน์ของพวกเขาไม่ว่าจะเป็นการเก็งกําไรการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตหรือการป้องกันความเสี่ยงจากการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นและใช้กลยุทธ์ตามนั้น

การคาดการณ์ที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล

เพื่อนำทางในตลาด NFT อย่างมีประสิทธิภาพและได้รับกำไรจากมัน นักซื้อขาต้องการทำนายแนวโน้มของตลาดและตัดสินใจ ซึ่งต้องใช้การวิเคราะห์อย่างละเอียดของข้อมูลตลาดและตัวชี้วัดต่าง ๆ

• Relative Strength Index (RSI): RSI เป็นตัวบ่งชี้โมเมนตัมที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อวัดความเร็วและความแปรปรวนของการเคลื่อนไหวของราคา โดยที่ "RS" คือการเพิ่มขึ้นเฉลี่ยในช่วงระยะเวลาขึ้นหารด้วยการลดลงเฉลี่ยในช่วงขาลงในช่วงเวลาหนึ่ง RSI ที่สูงกว่า 70 มักจะบ่งชี้ว่า NFT มีการซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีการประเมินมูลค่าสูงเกินไปและราคาอาจมีการปรับฐาน ในทางกลับกัน RSI ที่ต่ํากว่า 30 มักจะบ่งชี้ว่า NFT มีการขายมากเกินไปซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีการประเมินค่าต่ําเกินไปและราคาอาจสูงขึ้น ดังนั้นผู้ค้าออปชั่นสามารถเก็งกําไรจากการปรับฐานราคาที่อาจเกิดขึ้นเหล่านี้โดยการซื้อ put options เมื่อ RSI สูงและซื้อคอลออปชั่นเมื่อ RSI ต่ํา
• ลอการิทึมธรรมชาติของผลตอบแทน (LnR): ลอการิทึมธรรมชาติของผลตอบแทนช่วยให้ผู้ค้าสามารถจําลองการเปลี่ยนแปลงของราคาเมื่อเวลาผ่านไปโดยมีผลตอบแทนที่มากขึ้นซึ่งบ่งบอกถึงความผันผวนที่สูงขึ้น ตัวอย่างเช่นหากผู้ค้าสังเกตเห็นแนวโน้มขาขึ้นในลอการิทึมตามธรรมชาติของผลตอบแทนจากราคา NFT พวกเขาอาจคาดการณ์ช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูงในอนาคตและซื้อตัวเลือกเพื่อทํากําไรจากการเคลื่อนไหวของราคาที่คาดการณ์ไว้
• ดัชนีความผันผวน: ดัชนีความผันผวนเสมือนดัชนี VIX ในตลาด传统 ที่วัดความผันผวนในอนาคตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น ความผันผวนที่สูงสร้างโอกาสให้ผู้ขายออปชันสูงขึ้น ตัวอย่างเช่น หากดัชนีระบุถึงความผันผวนในอนาคตที่สูง นักซื้อขายออปชันอาจสร้างออปชันเพื่อรับเบี้ยเพิ่มสูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพวกเขาเชื่อว่าความผันผวนในอนาคตจริงจะต่ำกว่าความผันผวนที่ถูกระบุโดยดัชนี
• อัตราชาร์ป: อัตราชาร์ป = (ผลตอบแทนการลงทุนที่คาดหวัง - อัตราดอกเบี้ยปลอดภัย) / ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของการลงทุนที่คาดหวัง อัตราชาร์ปใช้เพื่อเข้าใจว่าผลตอบแทนของการลงทุนเปรียบเทียบกับความเสี่ยง อัตราชาร์ปที่สูงกว่าแสดงถึงผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงที่ดีขึ้น ตัวอย่างเช่น หากนักเทรดเดอร์เปรียบเทียบ NFT 2 รายการกันและหนึ่งในนั้นมีอัตราชาร์ปที่สูงกว่า พวกเขาอาจเลือกซื้อตัวเลือกบน NFT นั้นเพราะสิ้นเชิงของความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่ดีกว่า

เป็นส่วนสำคัญของการบริหารความเสี่ยง ตัวเลือก NFT ช่วยป้องกันนักเทรดจากการลดราคา (ผ่านตัวเลือกขาย) และการเพิ่มราคาเมื่อขาย NFT (ผ่านตัวเลือกซื้อ)

โดยสรุปแม้ว่าความผันผวนในตลาด NFT จะก่อให้เกิดความท้าทาย แต่ก็ให้โอกาสที่ไม่เหมือนใครสําหรับการทํากําไรเชิงกลยุทธ์ ด้วยการทําความเข้าใจสัญญาณตลาดอย่างละเอียดและการคาดการณ์ที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลผู้ค้าสามารถใช้ตัวเลือก NFT ได้อย่างมีประสิทธิภาพเพื่อลดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดในตลาดที่เฟื่องฟูและมีพลวัตนี้

บทที่ 6: ความท้าทายและความเสี่ยงปัจจุบัน

ตัวเลือก NFT นั้นแน่นอนเป็นนวัตกรรมที่น่าสนใจ แต่ก็ยังมีปัญหาบางอย่างที่ต้องพิจารณาในระหว่างการใช้งานอย่างแพร่หลาย หนึ่งในนั้นก็คือความเป็น Likuiditi ตลาด NFT มีการแบ่งแยกอย่างมาก เนื่องจากส่วนใหญ่ของคอลเลกชันมีเพียง 10,000 ชิ้น นอกเหนือจากคอลเลกชันที่ได้รับความนิยมมากที่สุด การสร้าง Likuiditi ที่เพียงพอสำหรับโครงการ NFT นั้นยากมาก

ข้อควรพิจารณาอีกประการหนึ่งเกี่ยวกับตัวเลือก NFT เกี่ยวข้องกับความลึกของปริมาณการซื้อขายใน NFT ที่เกี่ยวข้อง สิ่งนี้มีศักยภาพที่จะนําไปสู่พฤติกรรมที่บิดเบือน (หรือที่บางคนเรียกว่ากลยุทธ์การซื้อขายที่ทํากําไรได้สูง) เทรดเดอร์สามารถเป็นเจ้าของ NFT ซื้อตัวเลือก downside put ในโครงการจากนั้นแสดงรายการ NFT ในราคาที่ต่ํากว่าพื้น สิ่งที่ตรงกันข้ามก็เป็นจริงเช่นกัน - หากราคาพื้นต่ําเทรดเดอร์สามารถซื้อตัวเลือกการโทรแล้วซื้อ NFT มันเป็นสิ่งสําคัญในการตรวจสอบดอกเบี้ยเปิดสภาพคล่องและปริมาณการจัดเก็บที่สัมพันธ์กับความหนาของราคาพื้น

นอกจากนี้ ความแม่นยำของราคาก็สำคัญอีกด้วย และเป็นปัจจัยอันสำคัญอีกประการหนึ่ง ตัวเลือกได้รับการกำหนดราคาโดยใช้แบบจำลอง Black-Scholes ตลอดเวลา อย่างไรก็ตาม แบบจำลองนี้สมมติว่าผลตอบแทนของสินทรัพย์ในพื้นฐานมีการกระจายที่เป็นแบบปกติ

จากข้อมูลของ NFTGo เราสามารถเห็นการกระจายการเปลี่ยนแปลงของราคาพื้นรายวันในซีรีส์ NFT ยอดนิยมสองเรื่อง ได้แก่ CryptoPunks และ Bored Ape Yacht Club

ตามที่คุณเห็น ผลตอบแทนรายวันที่ระบุใน ETH ของ CryptoPunks และ BAYC ไม่ได้แจกแจงตามปกติ แต่มีความเบ้ และควอร์โตซิสที่แตกต่างกัน ขาดความแจกแจงตามปกติส่งผลต่อความสามารถในการตั้งราคาสัญญาตัวเลือกของโมเดล Black-Scholes อย่างถูกต้อง

บทที่ 7: อนาคตของตัวเลือก NFT

ผลิตภัณฑ์อนุพันธ์เป็นนวัตกรรมที่สำคัญมากในการดำเนินการของตลาดทุน มันเป็นวิธีสำหรับนักซื้อขายในการพิสูจน์ เฮดจ์และจัดการความเสี่ยงในกลุ่มสินทรัพย์
ตลาดสกุลเงินดิจิตอลยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น แต่กำลังพัฒนาอย่างรวดเร็ว ที่ Wasabi เราเชื่อว่าเมื่ออุตสาหกรรมยังคงก้าวหน้าต่อไป โทเค็นที่ไม่สามารถแทนที่จะกลายเป็นจุดระเบิดภายในที่สำคัญสำหรับสกุลเงินดิจิตอลและเว็บ 3 ซึ่งสะท้อนธรรมชาติของสินทรัพย์และของสะสมในโลกจริง ในการที่สินทรัพย์ดิจิตอลที่ไม่สามารถแทนที่จะเติบโตต่อไปเป็นอุตสาหกรรม การสร้างพื้นฐานเป็นสิ่งจำเป็น มันสามารถส่งเสริมการพัฒนาของตลาดให้มั่นคง นำเสนอ Likelihood ที่เหมาะสม และเพิ่มประโยชน์โดยรวม

เราคุ้นเคยกับความจริงที่ NFTs เป็นที่ตั้งแต่แรก มีความไม่เป็นน้ำเงิน มีความแตกต่างมากในการเพิ่มมูลค่า และไม่เหมาะสมสำหรับการแบ่งปัน ณ ขณะนี้ ตัวเลือกยังคงเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการเพิ่ม Likelihood และสร้างโครงสร้างตลาดที่มั่นคงเพื่อนำนักลงทุนรายใหญ่เข้ามา ตัวเลือกของ Wasabi มีการชำระเงินแบบทางกายภาพ ไม่เกี่ยวข้องกับเครื่องมือสังเคราะห์ใด ๆ ที่สามารถถูกจัดการ และไม่ทำให้เกิดการขาดทุนโดยลำพังเหมือนรูปแบบอื่น ๆ ที่มีจุดประสงค์เดียวกัน

เนื่องจากตลาดสำหรับสินทรัพย์ที่ไม่สามารถแทนที่กำลังเติบโตอย่างต่อเนื่อง ตลาดดิริแวร์ซิเทรทจะยังคงเติบโตต่อไป โดยเร็วเร็วกว่าตลาดสปอตตามปริมาณการซื้อขาย เช่นเดียวกับตลาดดั้งเดิม บทบาทที่เล่นโดยตัวเลือกมีความสำคัญอย่างยิ่ง ซึ่งมีชัดเจนมากหลายเดือนหลังจากเปิดตัว Wasabi Protocol

เมื่อเราขยายตลาดเข้าสู่ตลาดใหม่ เช่น เกม ทรัพย์สินในโลกแห่งความเป็นจริง และพื้นที่สินค้าที่ไม่สามารถแลกเปลี่ยน เรามีความตื่นเต้นมากที่จะเห็นว่าผู้เข้าร่วมตลาดสร้างสถานการณ์ใหม่ๆ โดยใช้เครื่องมือการเงินนวัตกรรมนี้

ตัวเลือกวันนี้ส่งเสริมประสิทธิภาพทางทุนสำหรับผู้ถือหุ้น แต่ไม่เป็นประสิทธิภาพสำหรับผู้สร้าง ผู้ถือตัวเลือกใช้ประโยชน์จากการเลวจบธรรมชาติของตัวเลือกเพื่อได้ตำแหน่งที่มีความเสี่ยงสูงกว่าต่อจำนวนทุนที่พวกเขาลงทุนโดยไม่ต้องพึ่งพา Oracles หรือความต้องการการละลาย ในตลาดปัจจุบัน NFT ที่เป็นพื้นฐานต้องถูกฝากไว้ก่อนที่ตัวเลือกจะสามารถสร้างได้ ทำให้ราคาตัวเลือกเพิ่มขึ้นอย่างมาก สาเหตุหลักคือทรัพย์สินถูกล็อคจนกว่าจะหมดอายุ ซึ่งทำให้การสร้างตัวเลือกยากขึ้น

การอ่านเพิ่มเติม: ออรัคเอิลคืออะไร? ทำไมสมาร์ทคอนแทรคและ DeFi สำคัญ? การเรียงลำดับฟังก์ชันและความเสี่ยง

โปรโตคอลตัวเลือก NFT รุ่นถัดไปจะไม่เผชิญกับปัญหานี้ ตลาดตัวเลือกแสดงให้เห็นว่ามีตัวเลือกมากมาย: Panoptic กำลังสร้างตัวเลือกที่ขึ้นอยู่กับตำแหน่ง AMM LP ที่มีอยู่, Aevo กำลังสร้างตัวเลือกเชิงสังเคราะห์, และ Aori กำลังนำระบบมาร์จินที่มีการป้องกันทุนอย่างเต็มรูปแบบเพื่อแก้ปัญหานี้

เมื่อพบวิธีการแก้ปัญหาแล้ว ความเคลื่อนไหวในตลาดออฟชั่นจะไม่ถูกจำกัดอยู่ที่สินทรัพย์ที่หมุนเวียนอีกต่อไป ตัวเลือกจะเป็นเครื่องเร่งในการเติบโตของตลาดดีไรฟ์ที่เต็มระบบ และอาจกลายเป็นปุ่มสำคัญในการทำให้ตลาดคอลเลคชันมีความมั่นคง เพราะนักซื้อขายที่เคลื่อนไหวอย่างมีประสิทธิภาพจะสามารถได้รับตำแหน่งที่มีความเสี่ยงผ่านตลาดดีไรฟ์ที่ไม่ต้องซื้อขายสปอตอย่างต่อเนื่อง

ในที่สุด ตัวเลือกจะถูกผสมกับเครื่องมือการเงิน NFT อื่น ๆ เพื่อสร้างตำแหน่งที่ซับซ้อน ผู้ให้ยืมสามารถใช้ตัวเลือกเพื่อป้องกันความเสี่ยง ซึ่งช่วยลดอัตราดอกเบี้ยรายปีบนเงินกู้ได้อีกด้วย เมื่อคนยืมเงินพวกเขายังซื้อตัวเลือกและใช้รายได้จากตัวเลือกเพื่อชำระดอกเบี้ย

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ：

1. บทความนี้ถูกพิมพ์ใหม่จาก [ blocktempo]. ลิขสิทธิ์ทั้งหมดเป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [NFTGo]. หากมีข้อขัดแย้งใด ๆ เกี่ยวกับการพิมพ์ซ้ำนี้ โปรดติดต่อเกตเรียนทีม และพวกเขาจะดำเนินการโดยเร็ว
2. ประกาศความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นสิ่งที่เป็นของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เป็นการให้คำแนะนำทางการลงทุนใดๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่นๆ นำมาทำโดยทีม Gate Learn หากไม่ได้กล่าวถึง การคัดลอก การกระจายหรือการลอกเลียนบทความที่ถูกแปล ถือเป็นการละเมิด