Benefícios de RWAs em Cripto

• Aumento da Liquidez: Ativos tokenizados podem ser negociados 24 horas por dia, 7 dias por semana em plataformas blockchain, ao contrário de ativos tradicionais que podem levar semanas para serem vendidos. Isso é particularmente valioso para ativos ilíquidos como imóveis.

• Propriedade Fracionada: Ao dividir ativos em tokens, RWAs permitem que investidores possuam uma parte de ativos de alto valor, reduzindo as barreiras de entrada. Por exemplo, um imóvel de $1 milhão pode ser tokenizado em 1 milhão de tokens a $1 cada, acessível a pequenos investidores.

• Transparência e Segurança: O registro imutável do blockchain garante que a propriedade e os registros de transações sejam verificáveis, reduzindo fraudes.

• Integração DeFi: RWAs podem ser usados como garantia em protocolos DeFi, gerando rendimento. Por exemplo, a MakerDAO tokenizou mais de $1 bilhão em produtos do Tesouro dos EUA até julho de 2024, e plataformas como Creditcoin, Maple Finance e Goldfinch facilitam empréstimos e empréstimos.

Exemplos proeminentes e impacto no mercado

Vários projetos exemplificam RWAs em ação:

• stUSDT: Uma stablecoin com mais de $1.4 bilhão em valor total bloqueado (TVL) e um APY de 4.18%, gerenciado pela RWA DAO.

• Ondo Finance: Oferece títulos tokenizados com TVL de $221,42 milhões e APYs variando de 4,5% a 7,76%, lançando USDY na blockchain Cosmos via Noble em julho de 2024.

• Finanças com suporte: Fornece títulos tokenizados como bC3M, bIBTA, bNIU e bCOIN, acessíveis via DEXs para investidores sem KYC, aumentando a acessibilidade.

O impacto no mercado é significativo, com os ATAs contribuindo para o crescimento da DeFi. Por exemplo, a indústria de DeFi atingiu um TVL máximo de $181.22 bilhões em dezembro de 2021 e, embora tenha caído em 2022-2023 devido a eventos como Luna e FTX, as ATAs são vistas como uma nova fonte de rendimento.

Desafios e Considerações

Apesar do seu potencial, as RWAs enfrentam vários desafios:

• Questões Regulatórias: Tokenizar ativos, especialmente títulos, envolve navegar por estruturas legais complexas. Utilizar tecnologias regulatórias, como emissores licenciados de tokens de segurança e padrões KYC/AML, é crucial.

• Riscos de segurança: Hacking and fraud are concerns, mitigated by secure custody solutions , but require vigilance.

• Adoção de Mercado: RWAs precisam de aceitação generalizada para alcançar seu pleno potencial, com liquidez e educação do investidor sendo obstáculos-chave.

• Riscos Padrão: Protocolos lidando com empréstimos subcolateralizados enfrentam riscos de inadimplência.

Papel das Bolsas e Carteiras

Principais exchanges de cripto facilitam a negociação de RWA, garantindo conformidade e liquidez:
Carteiras como [Gate Wallet] oferecem opções de autogestão, enquanto fornecem soluções de custódia para armazenamento seguro de RWA, garantindo a proteção do investidor.

Potencial Futuro e Conclusão

Pesquisas sugerem que as RWAs estão transformando as finanças ao unir TradFi e DeFi, com um tamanho de mercado potencial que abrange quase toda a atividade econômica humana. As evidências apontam para benefícios como maior liquidez e acessibilidade, mas desafios como regulamentação e segurança devem ser abordados. Para iniciantes, as RWAs oferecem novas oportunidades de investimento, mas exigem pesquisa cuidadosa e gestão de riscos.
Em conclusão, RWAs em cripto são ativos do mundo real tokenizados na blockchain, aumentando a liquidez, acessibilidade e propriedade fracionada. Eles representam uma inovação significativa, com desafios a superar, mas seu potencial para revolucionar as finanças é claro.