Cục Dự trữ Liên bang (FED) chính sách đi theo có thể quyết định số phận Bitcoin năm 2025, ba kịch bản dự đoán xu hướng giá.

2025-08-16 18:34:15

Đang tạo bản tóm tắt

Mối quan hệ chặt chẽ giữa chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) và chuyển động giá của Bitcoin

Trong mười năm qua, chuyển động giá của Bitcoin có mối liên hệ chặt chẽ với chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Thông thường, đỉnh điểm của thị trường bò của Bitcoin xảy ra vào thời điểm kỳ vọng tăng lãi suất mạnh nhất, trong khi đáy của thị trường gấu thường đi kèm với kỳ vọng giảm lãi suất.

Hiện tại, thị trường đang đối mặt với ba con đường phát triển có thể xảy ra:

Tái khởi động lãi suất, có thể dẫn đến việc Bitcoin kiểm tra đáy lần hai
Giảm lãi suất bắt đầu từ nửa cuối năm, có thể gây ra biến động sau đó là đợt tăng giá kỷ lục.
Khởi động giảm lãi suất vào giữa năm, có thể tăng tốc tiến trình thị trường bò

Những con đường khác nhau này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến chuyển động giá của Bitcoin trong tương lai.

Cục Dự trữ Liên bang (FED) mười năm chính sách lãi suất và mối liên hệ với giá Bitcoin

Trong mười năm qua, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã trải qua một chu kỳ tăng lãi suất, giảm lãi suất, tăng lãi suất trở lại và tạm dừng. Bằng cách xem xét lịch sử này, chúng tôi phát hiện ra rằng điểm chuyển biến giá của Bitcoin có mối liên hệ rõ ràng với các điểm chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (FED), đặc biệt là hiện tượng phản ứng sớm của thị trường.

Kết quả quan sát chính:

Đỉnh của thị trường bò Bitcoin thường dẫn trước việc khởi động hoặc tăng tốc tăng lãi suất thực tế, phản ánh việc thị trường giao dịch trước kỳ vọng thắt chặt.
Đáy thị trường gấu của Bitcoin thường xuất hiện vào giai đoạn cuối của việc tăng lãi suất, trong thời gian tạm dừng tăng lãi suất, hoặc trước khi bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất, cho thấy thị trường tìm kiếm đáy khi tâm lý bi quan nhất hoặc kỳ vọng nới lỏng xuất hiện.
Chính sách nới lỏng như Nới lỏng định lượng (QE) hoặc giảm lãi suất mạnh mẽ là yếu tố quan trọng thúc đẩy thị trường tăng giá.

Hiện tại, thị trường đang ở giai đoạn "tạm dừng tăng lãi suất" và "giảm lãi suất tạm thời", đang chờ đợi tín hiệu hướng đi rõ ràng tiếp theo - liệu có giảm lãi suất thêm nữa hay không, để bước vào giai đoạn nới lỏng định lượng mới.

Ba kịch bản lãi suất dựa trên dự đoán của các tổ chức

Theo quan điểm của nhiều tổ chức nghiên cứu hàng đầu, chúng ta có thể tóm tắt ba kịch bản khả thi:

Tình huống xấu nhất: Đối mặt với rủi ro tăng lãi suất vào năm 2025-2026
- Một số tổ chức cảnh báo, nếu dữ liệu việc làm và lạm phát mạnh hơn dự kiến, không loại trừ khả năng thảo luận về việc tăng lãi suất.
- Chính sách thuế quan, các yếu tố địa chính trị có thể làm tăng rủi ro lạm phát, buộc Cục Dự trữ Liên bang (FED) duy trì chính sách thắt chặt.
Tình huống cơ bản: Bắt đầu giảm lãi suất trong nửa cuối năm, giảm lãi suất 2 lần trong cả năm.
- Đa số các tổ chức dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ bắt đầu hạ lãi suất sau tháng 6, hạ lãi suất 2 lần trong năm, đưa lãi suất xuống còn 3.75%-4.00%.
- Cho rằng mặc dù lạm phát có tính bền vững, nhưng xu hướng tổng thể sẽ giảm, nền kinh tế và thị trường việc làm sẽ dần hạ nhiệt.
Tình huống tốt nhất: Bắt đầu cắt giảm lãi suất vào giữa năm, cắt giảm lãi suất 3 lần trở lên trong cả năm
- Một số tổ chức dự đoán lần giảm lãi suất đầu tiên có thể vào tháng 6, và tổng cộng sẽ giảm lãi suất 3 lần (75 điểm cơ bản) hoặc nhiều hơn vào năm 2025.
- Nếu tốc độ giảm lạm phát nhanh hơn dự kiến, hoặc nền kinh tế rõ ràng yếu đi, Cục Dự trữ Liên bang (FED) có thể thực hiện chính sách cắt giảm lãi suất mạnh mẽ hơn.

Dự đoán chuyển động giá Bitcoin trong ba kịch bản lãi suất

Tình huống xấu nhất (đối mặt với rủi ro tăng lãi suất):
- Chuyển động giá：Có thể chịu áp lực bán từ quý 2 năm 2025 trở đi, điểm cao trước đó có thể là đỉnh của chu kỳ này.
- Cảm xúc thị trường chuyển sang bi quan, có thể xuất hiện sự điều chỉnh sâu hoặc kiểm tra đáy thứ hai.
- Xác định đỉnh chu kỳ: Đỉnh có thể đã qua, khả năng lớn là vào năm 2025 sẽ ở trong giai đoạn điều chỉnh giảm hoặc dao động ở đáy.
Tình huống cơ bản (giảm lãi suất vào nửa cuối năm, 2 lần trong năm):
- Chuyển động giá：Trong khoảng thời gian Q2-Q3 có thể duy trì dao động mạnh ở mức cao, sau khi xác nhận kỳ vọng giảm lãi suất vào cuối Q3/Q4 có thể kích hoạt đợt tăng giá cuối cùng.
- Xác định đỉnh chu kỳ: có thể xảy ra vào quý 4 năm 2025 hoặc đầu năm 2026, phù hợp với một phần dự đoán của mô hình chu kỳ giảm một nửa.
- Cần lưu ý rằng khi tin tức về việc giảm lãi suất được công bố, có thể đã được định giá đầy đủ, thậm chí xảy ra việc "bán tin tức" điều chỉnh.
Tình huống tốt nhất (bắt đầu giảm lãi suất giữa năm, 3 lần trở lên trong cả năm):
- Chuyển động giá：Bitcoin có thể nhanh chóng thoát khỏi sự rung chuyển, phát động một đợt tấn công mạnh mẽ, kéo toàn bộ thị trường tiền điện tử vào giai đoạn cuồng nhiệt.
- Xác định đỉnh chu kỳ: có thể sớm hơn đến Q3 hoặc đầu Q4 năm 2025, nhưng thời gian toàn bộ chu kỳ có thể bị rút ngắn.

Tổng thể, quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED) vẫn là tham khảo quan trọng trong định giá tài sản toàn cầu, đặc biệt ảnh hưởng rõ rệt đến Bitcoin - loại tài sản có độ biến động cao. Hiện tại, thị trường đang ở nút thắt quan trọng với sự dao động kỳ vọng, các nhà đầu tư trong khi điều chỉnh vị thế có thể giữ thái độ lạc quan vừa phải.

BTC0.66%

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

8 thích