Tài chính phi tập trung thuế mới: Suy nghĩ về sự thuộc địa tài chính mới của Mỹ và ứng phó của ngành
Gần đây, Bộ Tài chính Mỹ và Cục Thuế công bố một quy định mới quan trọng, đưa các nhà cung cấp dịch vụ front-end của Tài chính phi tập trung vào định nghĩa "nhà môi giới". Các nhà cung cấp dịch vụ này được yêu cầu bắt đầu từ năm 2026 phải thu thập dữ liệu giao dịch của người dùng và từ năm 2027 phải nộp thông tin cho Cục Thuế Mỹ, bao gồm tổng thu nhập của người dùng, chi tiết giao dịch và thông tin danh tính người nộp thuế.
Mặc dù quy định mới còn một hai năm nữa mới có hiệu lực, và định nghĩa "nhà môi giới" trong đó vẫn còn tranh cãi, có thể bị lật lại, nhưng hôm nay chúng ta sẽ thảo luận từ vài khía cạnh về tính tất yếu lịch sử của việc ban hành quy định mới, cũng như cách mà những người làm trong ngành nên thực hiện lựa chọn chiến lược.
Từ thực dân truyền thống đến sự biến đổi logic của thực dân tài chính mới
logic tài nguyên thuộc địa truyền thống
Trung tâm của thời kỳ thực dân truyền thống là việc thực hiện cướp đoạt tài nguyên thông qua sức mạnh quân sự và chiếm giữ lãnh thổ. Anh kiểm soát bông và trà ở Ấn Độ thông qua Công ty Đông Ấn, Tây Ban Nha cướp vàng từ Mỹ Latinh, tất cả đều là những ví dụ điển hình về việc chuyển giao tài sản thông qua việc chiếm hữu trực tiếp tài nguyên.
Mô hình hiện đại của thực dân tài chính
Thực dân hiện đại tập trung vào các quy tắc kinh tế, thông qua dòng vốn và kiểm soát thuế để thực hiện chuyển giao tài sản. Đạo luật Tuân thủ Thuế Tài khoản Nước ngoài của Hoa Kỳ (FATCA) là một minh chứng quan trọng cho logic này, nó yêu cầu các tổ chức tài chính toàn cầu tiết lộ thông tin tài sản của công dân Hoa Kỳ, buộc các quốc gia khác tham gia vào quản lý thuế của Hoa Kỳ. Quy định thuế DeFi là sự tiếp nối của mô hình này trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, cốt lõi là sử dụng các biện pháp và quy tắc công nghệ để buộc vốn toàn cầu minh bạch, nhằm giúp Hoa Kỳ thu được nhiều thuế hơn, đồng thời tăng cường khả năng kiểm soát kinh tế toàn cầu của mình.
Công cụ thuộc địa mới của Mỹ
Quy tắc thuế: Từ FATCA đến Tài chính phi tập trung mới
Quy tắc thuế là nền tảng của mô hình thực dân mới ở Mỹ. FATCA buộc các tổ chức tài chính toàn cầu phải tiết lộ thông tin tài sản của công dân Mỹ, tạo ra một tiền lệ về vũ khí hóa thuế. Trong khi đó, quy định thuế mới về DeFi tiếp tục mở rộng logic này bằng cách yêu cầu các nền tảng DeFi thu thập và báo cáo dữ liệu giao dịch của người dùng, mở rộng quyền kiểm soát của Mỹ đối với nền kinh tế số. Với việc thực thi quy định này, Mỹ sẽ có được dữ liệu dòng vốn chính xác hơn trên toàn cầu, từ đó tăng cường kiểm soát đối với nền kinh tế toàn cầu.
Sự kết hợp giữa công nghệ và đô la Mỹ: vị thế thống trị của stablecoin
Trong thị trường stablecoin 2000 tỷ USD, stablecoin đô la chiếm hơn 95%, với tài sản neo phía sau chủ yếu là trái phiếu kho bạc Mỹ và dự trữ đô la. Stablecoin đô la đại diện như USDT và USDC, thông qua ứng dụng của chúng trong hệ thống thanh toán toàn cầu, không chỉ củng cố vị thế toàn cầu của đô la mà còn khóa nhiều vốn quốc tế trong hệ thống tài chính của Mỹ. Đây là một hình thức mới của quyền lực đô la trong kỷ nguyên kinh tế số.
Sự hấp dẫn của sản phẩm tài chính: Bitcoin ETF và sản phẩm tín thác
Các quỹ ETF và sản phẩm tín thác Bitcoin được ra mắt bởi các ông lớn phố Wall đã thu hút một lượng lớn vốn quốc tế vào thị trường Mỹ thông qua việc hợp pháp hóa và thể chế hóa. Những sản phẩm tài chính này không chỉ tạo ra không gian thực thi lớn hơn cho các quy tắc thuế của Mỹ, mà còn đưa các nhà đầu tư toàn cầu vào hệ sinh thái kinh tế của Mỹ. Hiện tại, quy mô thị trường đạt 100 tỷ đô la.
Token hóa tài sản thực (RWA)
Việc token hóa tài sản thực đang trở thành một xu hướng quan trọng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung. Quy mô token hóa trái phiếu Chính phủ Mỹ đã đạt 4 tỷ USD. Mô hình này thông qua công nghệ blockchain đã nâng cao tính thanh khoản của tài sản truyền thống, đồng thời tạo ra sức mạnh chi phối mới cho Mỹ trên thị trường vốn toàn cầu. Bằng cách kiểm soát hệ sinh thái RWA, Mỹ có thể thúc đẩy lưu thông toàn cầu của trái phiếu Chính phủ hơn nữa.
Kinh tế và Tài chính: Áp lực thâm hụt và công bằng thuế
Cuộc khủng hoảng thâm hụt của Mỹ và lỗ hổng thuế
Thâm hụt liên bang của Mỹ chưa bao giờ đáng lo ngại như hiện nay. Trong năm tài chính 2023, thâm hụt gần 1,7 nghìn tỷ USD, trong khi các biện pháp kích thích tài chính và đầu tư cơ sở hạ tầng sau đại dịch càng làm tăng gánh nặng này. Trong khi đó, giá trị thị trường toàn cầu của tiền điện tử từng vượt qua 3 nghìn tỷ USD, nhưng phần lớn lại nằm ngoài hệ thống thuế. Điều này rõ ràng là không thể chấp nhận đối với một quốc gia hiện đại phụ thuộc vào thuế để duy trì.
Thuế là nền tảng của quyền lực quốc gia. Xét từ lịch sử, Mỹ luôn tìm cách mở rộng cơ sở thuế dưới áp lực thâm hụt. Cải cách quy định quỹ đầu cơ vào những năm 1980 là điển hình của việc lấp đầy khoảng trống tài chính bằng cách mở rộng phạm vi thuế thu nhập vốn. Và bây giờ, tiền điện tử đã trở thành mục tiêu mới nhất.
Bảo vệ chủ quyền tài chính và đồng đô la
Nhưng đây không chỉ là vấn đề thuế. Sự trỗi dậy của Tài chính phi tập trung và stablecoin đã thách thức vị trí thống trị của đồng đô la trong hệ thống thanh toán toàn cầu. Dù stablecoin là sự mở rộng của đồng đô la, thông qua việc neo giữ đồng đô la, nó đã tạo ra một hệ thống "tiền tệ tư nhân" song song, nhưng cũng đã vượt qua sự kiểm soát của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và các ngân hàng truyền thống. Chính phủ Mỹ nhận thức được rằng, hình thức tiền tệ phi tập trung này có thể tạo ra mối đe dọa lâu dài đối với chủ quyền tài chính của họ.
Thông qua việc quản lý thuế, Hoa Kỳ không chỉ có ý định thu được lợi ích tài chính mà còn cố gắng thiết lập lại quyền kiểm soát đối với dòng vốn, bảo vệ vị thế thống trị của đồng đô la.
Góc nhìn ngành: Lựa chọn và cân nhắc của những người làm nghề
Đánh giá tầm quan trọng của thị trường Mỹ
Là một người làm việc trong dự án Tài chính phi tập trung, bước đầu tiên là đánh giá một cách lý trí giá trị chiến lược của thị trường Mỹ đối với doanh nghiệp. Nếu khối lượng giao dịch chính và cơ sở người dùng của nền tảng đến từ thị trường Mỹ, thì việc rút khỏi Mỹ có thể đồng nghĩa với tổn thất lớn. Ngược lại, nếu tỷ lệ từ thị trường Mỹ không cao, thì việc rút hoàn toàn trở thành một lựa chọn khả thi.
Ba chiến lược ứng phó lớn
Một phần tuân thủ: Con đường thỏa hiệp
Thành lập công ty con tại Mỹ, tập trung vào việc đáp ứng các yêu cầu tuân thủ của người dùng Mỹ.
Tách biệt giao thức với giao diện người dùng, giảm thiểu rủi ro pháp lý thông qua DAO hoặc các hình thức quản lý cộng đồng khác.
Giới thiệu cơ chế KYC, chỉ báo cáo thông tin cần thiết cho người dùng tại Mỹ.
Hoàn toàn thoát ra: Tập trung vào thị trường toàn cầu
Thực hiện chặn địa lý, giới hạn người dùng từ Mỹ truy cập bằng IP.
Tập trung tài nguyên vào các thị trường thân thiện hơn với tiền điện tử như Châu Á-Thái Bình Dương, Trung Đông, Châu Âu.
Hoàn toàn phi tập trung: Sự kiên định về công nghệ và tư tưởng
Từ bỏ dịch vụ phía trước, chuyển hoàn toàn nền tảng sang tự trị theo giao thức.
Phát triển các công cụ tuân thủ không cần tin cậy (như hệ thống báo cáo thuế trên chuỗi), về mặt kỹ thuật lách luật.
Suy nghĩ sâu sắc hơn: Cuộc đấu tranh giữa quản lý và tự do trong tương lai
Sự phát triển và xu hướng lâu dài của dự luật
Trong ngắn hạn, ngành có thể trì hoãn việc thực hiện quy định thông qua kiện tụng. Nhưng về lâu dài, xu hướng tuân thủ khó có thể đảo ngược. Sự quản lý sẽ thúc đẩy ngành DeFi hình thành sự phân hóa: một bên là các nền tảng lớn hoàn toàn tuân thủ, bên kia là các dự án phi tập trung nhỏ chọn hoạt động một cách bí mật.
Mỹ cũng có thể điều chỉnh chính sách dưới áp lực cạnh tranh toàn cầu. Nếu các quốc gia khác áp dụng quy định nới lỏng hơn đối với tiền điện tử, Mỹ có thể nới lỏng một số hạn chế để thu hút các nhà đổi mới.
Suy ngẫm triết học về tự do và kiểm soát
Tài chính phi tập trung của DeFi là tự do, trong khi cốt lõi của chính phủ là kiểm soát. Cuộc chơi này không có điểm dừng. Có thể ngành công nghiệp tiền mã hóa trong tương lai sẽ tồn tại dưới hình thức "phi tập trung tuân thủ": sự đổi mới công nghệ và sự thỏa hiệp với quy định tồn tại song song, bảo vệ quyền riêng tư và tính minh bạch tiến bước luân phiên.
Kết luận: Sự tất yếu của lịch sử và sự lựa chọn của ngành
Đạo luật này không phải là một sự kiện cô lập, mà là kết quả tất yếu của sự phát triển trong logic chính trị, kinh tế và văn hóa của Mỹ. Đối với ngành Tài chính phi tập trung, đây vừa là thách thức, vừa là cơ hội chuyển mình. Tại thời điểm lịch sử này, cách cân bằng giữa tuân thủ và đổi mới, bảo vệ tự do và gánh vác trách nhiệm là câu hỏi mà mỗi người làm nghề phải trả lời.
Tương lai của ngành công nghiệp tiền điện tử không chỉ phụ thuộc vào sự tiến bộ của công nghệ, mà còn phụ thuộc vào cách nó tìm thấy vị trí của mình giữa tự do và quy tắc.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
CommunityJanitor
· 20giờ trước
Đây là thu thuế hay cướp tiền?
Xem bản gốcTrả lời0
SeasonedInvestor
· 20giờ trước
Chiêu này của Mỹ thật sự tuyệt vời.
Xem bản gốcTrả lời0
DaoResearcher
· 20giờ trước
Theo dữ liệu nghiên cứu của Messari, tỷ lệ vốn rút lui do quy định quản lý phía trước này lên đến 37,8%... Thôi, trước hết hãy viết một đề xuất quản trị để thảo luận về phương án khẩn cấp.
Xem bản gốcTrả lời0
TheMemefather
· 20giờ trước
Những người Mỹ cổ điển lại đến để quản lý mọi thứ.
Quy định thuế DeFi mới ở Mỹ: Sự tiến hóa của thuộc địa tài chính và chiến lược ứng phó của ngành
Tài chính phi tập trung thuế mới: Suy nghĩ về sự thuộc địa tài chính mới của Mỹ và ứng phó của ngành
Gần đây, Bộ Tài chính Mỹ và Cục Thuế công bố một quy định mới quan trọng, đưa các nhà cung cấp dịch vụ front-end của Tài chính phi tập trung vào định nghĩa "nhà môi giới". Các nhà cung cấp dịch vụ này được yêu cầu bắt đầu từ năm 2026 phải thu thập dữ liệu giao dịch của người dùng và từ năm 2027 phải nộp thông tin cho Cục Thuế Mỹ, bao gồm tổng thu nhập của người dùng, chi tiết giao dịch và thông tin danh tính người nộp thuế.
Mặc dù quy định mới còn một hai năm nữa mới có hiệu lực, và định nghĩa "nhà môi giới" trong đó vẫn còn tranh cãi, có thể bị lật lại, nhưng hôm nay chúng ta sẽ thảo luận từ vài khía cạnh về tính tất yếu lịch sử của việc ban hành quy định mới, cũng như cách mà những người làm trong ngành nên thực hiện lựa chọn chiến lược.
Từ thực dân truyền thống đến sự biến đổi logic của thực dân tài chính mới
logic tài nguyên thuộc địa truyền thống
Trung tâm của thời kỳ thực dân truyền thống là việc thực hiện cướp đoạt tài nguyên thông qua sức mạnh quân sự và chiếm giữ lãnh thổ. Anh kiểm soát bông và trà ở Ấn Độ thông qua Công ty Đông Ấn, Tây Ban Nha cướp vàng từ Mỹ Latinh, tất cả đều là những ví dụ điển hình về việc chuyển giao tài sản thông qua việc chiếm hữu trực tiếp tài nguyên.
Mô hình hiện đại của thực dân tài chính
Thực dân hiện đại tập trung vào các quy tắc kinh tế, thông qua dòng vốn và kiểm soát thuế để thực hiện chuyển giao tài sản. Đạo luật Tuân thủ Thuế Tài khoản Nước ngoài của Hoa Kỳ (FATCA) là một minh chứng quan trọng cho logic này, nó yêu cầu các tổ chức tài chính toàn cầu tiết lộ thông tin tài sản của công dân Hoa Kỳ, buộc các quốc gia khác tham gia vào quản lý thuế của Hoa Kỳ. Quy định thuế DeFi là sự tiếp nối của mô hình này trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, cốt lõi là sử dụng các biện pháp và quy tắc công nghệ để buộc vốn toàn cầu minh bạch, nhằm giúp Hoa Kỳ thu được nhiều thuế hơn, đồng thời tăng cường khả năng kiểm soát kinh tế toàn cầu của mình.
Công cụ thuộc địa mới của Mỹ
Quy tắc thuế: Từ FATCA đến Tài chính phi tập trung mới
Quy tắc thuế là nền tảng của mô hình thực dân mới ở Mỹ. FATCA buộc các tổ chức tài chính toàn cầu phải tiết lộ thông tin tài sản của công dân Mỹ, tạo ra một tiền lệ về vũ khí hóa thuế. Trong khi đó, quy định thuế mới về DeFi tiếp tục mở rộng logic này bằng cách yêu cầu các nền tảng DeFi thu thập và báo cáo dữ liệu giao dịch của người dùng, mở rộng quyền kiểm soát của Mỹ đối với nền kinh tế số. Với việc thực thi quy định này, Mỹ sẽ có được dữ liệu dòng vốn chính xác hơn trên toàn cầu, từ đó tăng cường kiểm soát đối với nền kinh tế toàn cầu.
Sự kết hợp giữa công nghệ và đô la Mỹ: vị thế thống trị của stablecoin
Trong thị trường stablecoin 2000 tỷ USD, stablecoin đô la chiếm hơn 95%, với tài sản neo phía sau chủ yếu là trái phiếu kho bạc Mỹ và dự trữ đô la. Stablecoin đô la đại diện như USDT và USDC, thông qua ứng dụng của chúng trong hệ thống thanh toán toàn cầu, không chỉ củng cố vị thế toàn cầu của đô la mà còn khóa nhiều vốn quốc tế trong hệ thống tài chính của Mỹ. Đây là một hình thức mới của quyền lực đô la trong kỷ nguyên kinh tế số.
Sự hấp dẫn của sản phẩm tài chính: Bitcoin ETF và sản phẩm tín thác
Các quỹ ETF và sản phẩm tín thác Bitcoin được ra mắt bởi các ông lớn phố Wall đã thu hút một lượng lớn vốn quốc tế vào thị trường Mỹ thông qua việc hợp pháp hóa và thể chế hóa. Những sản phẩm tài chính này không chỉ tạo ra không gian thực thi lớn hơn cho các quy tắc thuế của Mỹ, mà còn đưa các nhà đầu tư toàn cầu vào hệ sinh thái kinh tế của Mỹ. Hiện tại, quy mô thị trường đạt 100 tỷ đô la.
Token hóa tài sản thực (RWA)
Việc token hóa tài sản thực đang trở thành một xu hướng quan trọng trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung. Quy mô token hóa trái phiếu Chính phủ Mỹ đã đạt 4 tỷ USD. Mô hình này thông qua công nghệ blockchain đã nâng cao tính thanh khoản của tài sản truyền thống, đồng thời tạo ra sức mạnh chi phối mới cho Mỹ trên thị trường vốn toàn cầu. Bằng cách kiểm soát hệ sinh thái RWA, Mỹ có thể thúc đẩy lưu thông toàn cầu của trái phiếu Chính phủ hơn nữa.
Kinh tế và Tài chính: Áp lực thâm hụt và công bằng thuế
Cuộc khủng hoảng thâm hụt của Mỹ và lỗ hổng thuế
Thâm hụt liên bang của Mỹ chưa bao giờ đáng lo ngại như hiện nay. Trong năm tài chính 2023, thâm hụt gần 1,7 nghìn tỷ USD, trong khi các biện pháp kích thích tài chính và đầu tư cơ sở hạ tầng sau đại dịch càng làm tăng gánh nặng này. Trong khi đó, giá trị thị trường toàn cầu của tiền điện tử từng vượt qua 3 nghìn tỷ USD, nhưng phần lớn lại nằm ngoài hệ thống thuế. Điều này rõ ràng là không thể chấp nhận đối với một quốc gia hiện đại phụ thuộc vào thuế để duy trì.
Thuế là nền tảng của quyền lực quốc gia. Xét từ lịch sử, Mỹ luôn tìm cách mở rộng cơ sở thuế dưới áp lực thâm hụt. Cải cách quy định quỹ đầu cơ vào những năm 1980 là điển hình của việc lấp đầy khoảng trống tài chính bằng cách mở rộng phạm vi thuế thu nhập vốn. Và bây giờ, tiền điện tử đã trở thành mục tiêu mới nhất.
Bảo vệ chủ quyền tài chính và đồng đô la
Nhưng đây không chỉ là vấn đề thuế. Sự trỗi dậy của Tài chính phi tập trung và stablecoin đã thách thức vị trí thống trị của đồng đô la trong hệ thống thanh toán toàn cầu. Dù stablecoin là sự mở rộng của đồng đô la, thông qua việc neo giữ đồng đô la, nó đã tạo ra một hệ thống "tiền tệ tư nhân" song song, nhưng cũng đã vượt qua sự kiểm soát của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và các ngân hàng truyền thống. Chính phủ Mỹ nhận thức được rằng, hình thức tiền tệ phi tập trung này có thể tạo ra mối đe dọa lâu dài đối với chủ quyền tài chính của họ.
Thông qua việc quản lý thuế, Hoa Kỳ không chỉ có ý định thu được lợi ích tài chính mà còn cố gắng thiết lập lại quyền kiểm soát đối với dòng vốn, bảo vệ vị thế thống trị của đồng đô la.
Góc nhìn ngành: Lựa chọn và cân nhắc của những người làm nghề
Đánh giá tầm quan trọng của thị trường Mỹ
Là một người làm việc trong dự án Tài chính phi tập trung, bước đầu tiên là đánh giá một cách lý trí giá trị chiến lược của thị trường Mỹ đối với doanh nghiệp. Nếu khối lượng giao dịch chính và cơ sở người dùng của nền tảng đến từ thị trường Mỹ, thì việc rút khỏi Mỹ có thể đồng nghĩa với tổn thất lớn. Ngược lại, nếu tỷ lệ từ thị trường Mỹ không cao, thì việc rút hoàn toàn trở thành một lựa chọn khả thi.
Ba chiến lược ứng phó lớn
Một phần tuân thủ: Con đường thỏa hiệp
Hoàn toàn thoát ra: Tập trung vào thị trường toàn cầu
Hoàn toàn phi tập trung: Sự kiên định về công nghệ và tư tưởng
Suy nghĩ sâu sắc hơn: Cuộc đấu tranh giữa quản lý và tự do trong tương lai
Sự phát triển và xu hướng lâu dài của dự luật
Trong ngắn hạn, ngành có thể trì hoãn việc thực hiện quy định thông qua kiện tụng. Nhưng về lâu dài, xu hướng tuân thủ khó có thể đảo ngược. Sự quản lý sẽ thúc đẩy ngành DeFi hình thành sự phân hóa: một bên là các nền tảng lớn hoàn toàn tuân thủ, bên kia là các dự án phi tập trung nhỏ chọn hoạt động một cách bí mật.
Mỹ cũng có thể điều chỉnh chính sách dưới áp lực cạnh tranh toàn cầu. Nếu các quốc gia khác áp dụng quy định nới lỏng hơn đối với tiền điện tử, Mỹ có thể nới lỏng một số hạn chế để thu hút các nhà đổi mới.
Suy ngẫm triết học về tự do và kiểm soát
Tài chính phi tập trung của DeFi là tự do, trong khi cốt lõi của chính phủ là kiểm soát. Cuộc chơi này không có điểm dừng. Có thể ngành công nghiệp tiền mã hóa trong tương lai sẽ tồn tại dưới hình thức "phi tập trung tuân thủ": sự đổi mới công nghệ và sự thỏa hiệp với quy định tồn tại song song, bảo vệ quyền riêng tư và tính minh bạch tiến bước luân phiên.
Kết luận: Sự tất yếu của lịch sử và sự lựa chọn của ngành
Đạo luật này không phải là một sự kiện cô lập, mà là kết quả tất yếu của sự phát triển trong logic chính trị, kinh tế và văn hóa của Mỹ. Đối với ngành Tài chính phi tập trung, đây vừa là thách thức, vừa là cơ hội chuyển mình. Tại thời điểm lịch sử này, cách cân bằng giữa tuân thủ và đổi mới, bảo vệ tự do và gánh vác trách nhiệm là câu hỏi mà mỗi người làm nghề phải trả lời.
Tương lai của ngành công nghiệp tiền điện tử không chỉ phụ thuộc vào sự tiến bộ của công nghệ, mà còn phụ thuộc vào cách nó tìm thấy vị trí của mình giữa tự do và quy tắc.