Quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ đầu tiên của khu vực Châu Á - Thái Bình Dương đã được triển khai tại Hồng Kông, mở ra kỷ nguyên mới cho RWA
Ngày 13 tháng 2 năm 2025, một công ty quản lý tài sản ở Hồng Kông, Trung Quốc, đã thông báo rằng quỹ tiền tệ kỹ thuật số bằng đô la Hồng Kông của họ đã được Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) phê duyệt, trở thành quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên dành cho các nhà đầu tư bán lẻ tại khu vực Châu Á - Thái Bình Dương, và sẽ chính thức niêm yết vào ngày 28 tháng 2. Điều này đánh dấu một bước đột phá quan trọng trong việc chuyển đổi tài sản mã hóa từ chỉ dành riêng cho tổ chức sang thị trường đại chúng.
Bản chất và đổi mới của quỹ mã hóa kỹ thuật số
Mã hóa kỹ thuật số quỹ là việc "đưa quỹ lên chuỗi" bằng cách biến phần của quỹ thành mã thông báo, quyền sở hữu quỹ được thể hiện qua mã thông báo đó. Mỗi mã thông báo ( hoặc phần của nó ) đại diện cho một đơn vị hoặc phần (hoặc phần của nó) của quỹ.
Từ bản chất đầu tư mà nói, quỹ mã hóa kỹ thuật số và quỹ truyền thống không có sự khác biệt rõ rệt. Tuy nhiên, nhờ được xây dựng trên nền tảng công nghệ blockchain, quỹ mã hóa kỹ thuật số có nhiều đổi mới về quyền sở hữu, độ minh bạch thông tin và mô hình giao dịch:
Quyền sở hữu: Dựa trên công nghệ blockchain, thực hiện ghi chép và chuyển nhượng quyền sở hữu dưới dạng kỹ thuật số.
Độ minh bạch thông tin: Hồ sơ giao dịch trên chuỗi công khai và minh bạch, thuận tiện cho việc theo dõi thời gian thực.
Chế độ giao dịch: Hỗ trợ giao dịch 24/7, nâng cao tính thanh khoản.
Hợp đồng thông minh: Thực hiện tự động các giao dịch và phân chia lợi nhuận, tăng cường hiệu quả.
Giảm bớt rào cản: Hỗ trợ đầu tư nhỏ và giao dịch một phần.
Đặc điểm và cơ chế đăng ký và rút tiền của quỹ tiền tệ kỹ thuật số HKD
Quỹ này chủ yếu đầu tư vào tiền gửi ngắn hạn bằng đô la Hồng Kông và các công cụ thị trường tiền tệ chất lượng cao, kèm theo các công cụ thị trường tiền tệ khác và quỹ thị trường tiền tệ. Quỹ cung cấp ba loại phân lớp cho nhà đầu tư lựa chọn: đô la Hồng Kông, đô la Mỹ và nhân dân tệ.
Là một quỹ mã hóa kỹ thuật số, đặc điểm cốt lõi của nó nằm ở phương thức phát hành đặc biệt. Quỹ áp dụng mô hình mã hóa kỹ thuật số do ngân hàng đảm nhận vai trò đại lý mã hóa, nhà điều hành nền tảng số và người lưu ký mã hóa, thực hiện việc áp dụng công nghệ qua nền tảng số nội bộ được tạo ra bởi các công ty con của họ.
Cơ chế申赎 như sau:
Đăng ký: Nhà đầu tư thông qua nhà phân phối đủ điều kiện đăng ký quỹ Token, sử dụng tiền pháp định để thanh toán. Quản lý quỹ sau khi nhận được đơn sẽ phát hành cổ phần mã hóa kỹ thuật số và chỉ định nền tảng kỹ thuật số đúc Token, được lưu giữ bởi người giám sát trong ví blockchain của nhà phân phối.
Hoàn lại: Nhà đầu tư yêu cầu hoàn lại từ nhà phân phối, nhà phân phối thông báo cho quản lý quỹ. Quản lý quỹ hoàn lại các cổ phần mã hóa kỹ thuật số và tiêu hủy các đồng Token tương ứng, thanh toán lợi nhuận hoàn lại cho nhà phân phối, cuối cùng nhà phân phối thanh toán cho nhà đầu tư.
Cần lưu ý, quỹ này chỉ được phát hành cho nhà đầu tư tại khu vực Hồng Kông, các nhà đầu tư ở khu vực khác không thể tham gia trực tiếp vào việc mua và bán.
Triển vọng tương lai của quỹ mã hóa kỹ thuật số
Việc ra mắt quỹ mã hóa kỹ thuật số này đánh dấu một giai đoạn mới trong công nghệ ứng dụng của thời đại Web3.0, chính thức mở cửa cho các nhà đầu tư đại chúng tham gia. Mặc dù hiện tại các khoản đầu tư chủ yếu vào quỹ tiền tệ có rủi ro thấp, nhưng trọng tâm là thúc đẩy sự đổi mới giữa RWA (tài sản thế giới thực) và công nghệ blockchain, chú trọng đến an toàn tài sản và tính thanh khoản cao.
Trong tương lai, thị trường quỹ mã hóa kỹ thuật số có thể có nhiều phát triển hơn:
Nhiều quỹ có thể áp dụng mô hình mã hóa kỹ thuật số blockchain.
Có khả năng thực hiện giao dịch ngay lập tức 24/7 thông qua tiền kỹ thuật số.
Phạm vi tài sản đầu tư có thể mở rộng, ra mắt các sản phẩm có lợi suất cao hơn.
Trong bối cảnh hệ thống tiền tệ blockchain tuân thủ quy định dần trở nên trưởng thành, việc mã hóa kỹ thuật số tài sản nhờ vào giao dịch trên chuỗi và lợi thế thanh khoản toàn cầu có thể trở thành động lực cốt lõi để tái cấu trúc cảnh quan quản lý tài sản toàn cầu.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ đầu tiên tại khu vực Châu Á - Thái Bình Dương đã được triển khai tại Hồng Kông, mở ra kỷ nguyên mới cho RWA.
Quỹ mã hóa kỹ thuật số bán lẻ đầu tiên của khu vực Châu Á - Thái Bình Dương đã được triển khai tại Hồng Kông, mở ra kỷ nguyên mới cho RWA
Ngày 13 tháng 2 năm 2025, một công ty quản lý tài sản ở Hồng Kông, Trung Quốc, đã thông báo rằng quỹ tiền tệ kỹ thuật số bằng đô la Hồng Kông của họ đã được Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC) phê duyệt, trở thành quỹ mã hóa kỹ thuật số đầu tiên dành cho các nhà đầu tư bán lẻ tại khu vực Châu Á - Thái Bình Dương, và sẽ chính thức niêm yết vào ngày 28 tháng 2. Điều này đánh dấu một bước đột phá quan trọng trong việc chuyển đổi tài sản mã hóa từ chỉ dành riêng cho tổ chức sang thị trường đại chúng.
Bản chất và đổi mới của quỹ mã hóa kỹ thuật số
Mã hóa kỹ thuật số quỹ là việc "đưa quỹ lên chuỗi" bằng cách biến phần của quỹ thành mã thông báo, quyền sở hữu quỹ được thể hiện qua mã thông báo đó. Mỗi mã thông báo ( hoặc phần của nó ) đại diện cho một đơn vị hoặc phần (hoặc phần của nó) của quỹ.
Từ bản chất đầu tư mà nói, quỹ mã hóa kỹ thuật số và quỹ truyền thống không có sự khác biệt rõ rệt. Tuy nhiên, nhờ được xây dựng trên nền tảng công nghệ blockchain, quỹ mã hóa kỹ thuật số có nhiều đổi mới về quyền sở hữu, độ minh bạch thông tin và mô hình giao dịch:
Đặc điểm và cơ chế đăng ký và rút tiền của quỹ tiền tệ kỹ thuật số HKD
Quỹ này chủ yếu đầu tư vào tiền gửi ngắn hạn bằng đô la Hồng Kông và các công cụ thị trường tiền tệ chất lượng cao, kèm theo các công cụ thị trường tiền tệ khác và quỹ thị trường tiền tệ. Quỹ cung cấp ba loại phân lớp cho nhà đầu tư lựa chọn: đô la Hồng Kông, đô la Mỹ và nhân dân tệ.
Là một quỹ mã hóa kỹ thuật số, đặc điểm cốt lõi của nó nằm ở phương thức phát hành đặc biệt. Quỹ áp dụng mô hình mã hóa kỹ thuật số do ngân hàng đảm nhận vai trò đại lý mã hóa, nhà điều hành nền tảng số và người lưu ký mã hóa, thực hiện việc áp dụng công nghệ qua nền tảng số nội bộ được tạo ra bởi các công ty con của họ.
Cơ chế申赎 như sau:
Cần lưu ý, quỹ này chỉ được phát hành cho nhà đầu tư tại khu vực Hồng Kông, các nhà đầu tư ở khu vực khác không thể tham gia trực tiếp vào việc mua và bán.
Triển vọng tương lai của quỹ mã hóa kỹ thuật số
Việc ra mắt quỹ mã hóa kỹ thuật số này đánh dấu một giai đoạn mới trong công nghệ ứng dụng của thời đại Web3.0, chính thức mở cửa cho các nhà đầu tư đại chúng tham gia. Mặc dù hiện tại các khoản đầu tư chủ yếu vào quỹ tiền tệ có rủi ro thấp, nhưng trọng tâm là thúc đẩy sự đổi mới giữa RWA (tài sản thế giới thực) và công nghệ blockchain, chú trọng đến an toàn tài sản và tính thanh khoản cao.
Trong tương lai, thị trường quỹ mã hóa kỹ thuật số có thể có nhiều phát triển hơn:
Trong bối cảnh hệ thống tiền tệ blockchain tuân thủ quy định dần trở nên trưởng thành, việc mã hóa kỹ thuật số tài sản nhờ vào giao dịch trên chuỗi và lợi thế thanh khoản toàn cầu có thể trở thành động lực cốt lõi để tái cấu trúc cảnh quan quản lý tài sản toàn cầu.