Mã hóa thanh toán luôn phát triển và cải tiến, từ việc ban đầu được coi là công cụ giao dịch xám cho đến nay các nền tảng công nghệ tài chính truyền thống đều tham gia. Kết hợp với khái niệm PayFi gần đây, lĩnh vực này đã thu hút sự chú ý rộng rãi.
Để hiểu rõ hơn về triển vọng của lĩnh vực này, chúng tôi đã tóm tắt sự phát triển của lĩnh vực thanh toán mã hóa, tập trung vào cách PayFi phát triển thanh toán mã hóa, từ đó khám phá hướng phát triển tương lai của nó.
Mã hóa thanh toán
Kể từ khi Bitcoin ra đời vào năm 2008, nó đã trải qua quá trình từ giao dịch quy mô nhỏ của những người yêu thích công nghệ đến việc được các doanh nghiệp toàn cầu chấp nhận rộng rãi, rồi đến sự can thiệp của các cơ quan quản lý và phát triển tuân thủ. Hiện nay, nó đã hình thành một hệ sinh thái thanh toán đa dạng và nền tảng. Ngày nay, với sự trưởng thành của công nghệ và sự mở rộng của các kịch bản ứng dụng, mã hóa thanh toán đang dần hòa nhập vào hệ thống tài chính truyền thống, cung cấp cho người dùng những giải pháp thanh toán hiệu quả hơn, chi phí thấp hơn, minh bạch hơn và phi tập trung hơn, báo hiệu một vòng đổi mới mới trong lĩnh vực công nghệ tài chính.
Đằng sau sự đổi mới này, stablecoin như một cầu nối giữa mã hóa và tiền tệ hợp pháp, thông qua việc lưu trữ giá trị ổn định và lưu thông trên chuỗi hiệu quả đã cung cấp nền tảng cho việc áp dụng thanh toán mã hóa rộng rãi. Bằng cách nghiên cứu tình hình thị trường stablecoin, có thể hiểu rõ toàn bộ thị trường.
Tổng quan thị trường stablecoin
Không còn nghi ngờ gì nữa, mức độ nóng bỏng của thanh toán mã hóa gắn liền trực tiếp với thị trường stablecoin. Khối lượng cung cấp stablecoin đã trải qua sự tăng trưởng lâu dài trên toàn cầu. USDT và USDC, với tư cách là hai ông lớn của stablecoin, chiếm 90% tổng thị trường, trong đó USDT là người dẫn đầu không thể phủ nhận với thị phần 70% và đang có xu hướng tăng trưởng ổn định chậm rãi.
Đồng thời, chúng tôi tiến hành điều tra tình hình phân bố của USDT và USDC trên chuỗi, USDT được phát hành tổng cộng trên 13 chuỗi. Trong đó, lượng phát hành trên Tron là lớn nhất, chiếm hơn 50%, tiếp theo là Ethereum và Solana, bốn chuỗi hàng đầu chiếm gần 99% tổng lượng phát hành. Ngược lại, sự phân bố của USDC tập trung hơn, trong đó lượng phát hành trên Ethereum chiếm gần 92% tổng lượng phát hành, tiếp theo lần lượt là Solana, Tron và Polygon.
Kết luận không khó để rút ra là, ETH, Solana vẫn là những ứng dụng stablecoin chủ đạo hiện nay, sự tăng trưởng liên tục của lĩnh vực stablecoin kết hợp với sự tham gia của nhiều ông lớn trong ngành thanh toán truyền thống, đủ để chứng minh rằng lĩnh vực thanh toán mã hóa đã sơ bộ có hệ thống "quy mô thanh toán", và cũng trực tiếp chứng minh rằng thị trường công nhận sự tồn tại của các ứng dụng thanh toán stablecoin.
Để hiểu rõ hơn về cơ chế hoạt động của mã hóa thanh toán, tiếp theo chúng ta sẽ phân tích bốn lớp cấu trúc của giải pháp mã hóa thanh toán, cấu trúc này đảm bảo tính bảo mật, khả năng mở rộng và trải nghiệm người dùng của mã hóa thanh toán.
( mã hóa thanh toán giải pháp
Trong giải pháp thanh toán tiền mã hóa, có thể thấy tổng cộng có bốn tầng kiến trúc qua sơ đồ quy trình:
Tầng thanh toán: Hạ tầng cơ sở của blockchain, nhiều Layer 1 và các Layer 2 phổ biến như Optimism, Arbitrum, chúng khác nhau ở nhiều khía cạnh như tốc độ, khả năng mở rộng, an toàn quyền riêng tư, nhưng bản chất thì đều là bán không gian khối.
Tầng phát hành tài sản: Chịu trách nhiệm tạo ra, duy trì và mua lại stablecoin, nhằm giữ giá trị ổn định đối với tiền tệ hợp pháp hoặc rổ tài sản được neo giá. Nhà phát hành kiếm lời bằng cách đầu tư vào các tài sản có lợi suất ổn định như trái phiếu chính phủ, khác với các trung gian trong thanh toán truyền thống, nhà phát hành tài sản không thu phí từ mỗi giao dịch sử dụng stablecoin của mình. Một khi stablecoin được phát hành trên chuỗi, nó có thể tự mình lưu trữ và chuyển nhượng mà không cần phải trả thêm phí nào cho nhà phát hành tài sản.
Tầng nạp và rút tiền: Nhà cung cấp nạp và rút tiền đóng vai trò là cầu nối giữa blockchain và tiền tệ pháp định, là cầu kỹ thuật giữa stablecoin trên blockchain và hệ thống tiền pháp định cũng như tài khoản ngân hàng, chủ yếu được chia thành hai loại nền tảng B2C và C2C.
Giao diện/Ứng dụng: Nền tảng cung cấp giao diện phần mềm cho khách hàng, hỗ trợ thanh toán bằng mã hóa, và sử dụng lưu lượng truy cập phát sinh từ khối lượng giao dịch phía trước để tạo ra phí như một mô hình kinh doanh.
![Mười tỷ đô la đang chờ mở khóa, PayFi sẽ mở ra chương mới cho thanh toán mã hóa như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-37fc4b0b41cb24ebb07bd083936cf34e.webp###
( mã hóa thanh toán hiện tại
Các ông lớn thanh toán truyền thống tham gia vào mã hóa
Với sự mở rộng hàng năm của thị trường mã hóa và việc thông qua ETF, các ông lớn trong lĩnh vực thanh toán truyền thống và các dự án thanh toán gốc mã hóa đang tích cực phát triển và mở rộng các dịch vụ liên quan. Visa đã mở rộng chức năng thanh toán bằng USDC lên Solana từ năm 2023, cung cấp giải pháp hiệu quả hơn cho thanh toán xuyên biên giới và thanh toán tức thì.
Kết hợp với kiến trúc bốn lớp của việc mã hóa thanh toán mà chúng tôi đã giới thiệu trước đó, Visa xây dựng hệ sinh thái thanh toán mã hóa của mình thông qua hợp tác đa tầng:
Tại tầng phát hành tài sản, Visa hợp tác với Circle sử dụng USDC làm stablecoin để thanh toán, đảm bảo thanh toán ổn định và hợp pháp.
Lớp nạp và rút tiền, Visa hỗ trợ người dùng chuyển đổi giữa tiền pháp định và mã hóa thông qua sự hợp tác với Crypto.com;
Tại tầng ứng dụng, Visa cung cấp tùy chọn thanh toán USDC cho các tổ chức thu nhận như Worldpay và Nuvei, đảm bảo rằng các thương nhân có thể linh hoạt xử lý mã hóa thanh toán.
Ở lớp thanh toán, Visa đã chọn Solana làm cơ sở hạ tầng blockchain, tận dụng khả năng xử lý song song cao, chi phí giao dịch ổn định và có thể dự đoán cùng thời gian xác nhận khối nhanh chóng, để thực hiện thanh toán trên chuỗi hiệu quả hơn.
Thông qua sự tích hợp này, Visa không còn chỉ phụ thuộc vào hệ thống thanh toán ngân hàng truyền thống, sự tích hợp này có nghĩa là người dùng có thể trực tiếp sử dụng USDC để thanh toán qua mạng blockchain, loại bỏ các trung gian, rút ngắn thời gian thanh toán và giảm chi phí. Hành động này không chỉ cho thấy mã hóa thanh toán như thế nào mang lại sự đổi mới cho hệ thống thanh toán truyền thống, mà còn cung cấp những ý tưởng mới cho mạng lưới thanh toán toàn cầu trong tương lai.
PayPal cũng đã chọn Solana làm chuỗi công khai mới cho thanh toán PYUSD của mình trong năm nay và tích cực quảng bá phương thức thanh toán dựa trên blockchain. Phó giám đốc của PayPal đã nhiều lần nhấn mạnh hiệu suất của Solana trong việc xử lý khối lượng lớn và độ trễ thấp, khiến nó trở thành cơ sở hạ tầng lý tưởng cho thanh toán mã hóa. Mặc dù những ông lớn thanh toán truyền thống này không hiểu biết về công nghệ blockchain và ngành Crypto bằng các người chơi thanh toán gốc Web3, nhưng với cơ sở người dùng khổng lồ và tài nguyên ngành nghề truyền thống, họ nhanh chóng gia nhập thị trường thanh toán mã hóa để giành giật thị phần.
Dự án mã hóa gốc
So với những ông lớn truyền thống này, các dự án thanh toán mã hóa gốc đang thúc đẩy sự phát triển kinh doanh thông qua những cách thức đổi mới hơn. Ở đây, chúng tôi đã thống kê các dự án thuộc về thanh toán mã hóa trong một sàn giao dịch.
![Bức tranh tỷ đô đang chờ mở khóa, PayFi sẽ mở ra chương mới cho thanh toán mã hóa như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-08968ce0c55921ae014b6923a6de6e6d.webp###
Ripple cho giao dịch B2B xuyên biên giới
Ripple đến nay đã huy động gần 300 triệu đô la Mỹ, với các nhà đầu tư đứng sau bao gồm a16z, Pantera, Polychain, IDE và nhiều quỹ đầu tư nổi tiếng khác. Hiện có gần 600W tài khoản hoạt động, và các đối tác hợp tác của họ đã vượt qua 300 tổ chức, phân bố ở 50 quốc gia khác nhau.
XRP là mã thông báo gốc của Ripple Network, Ripple là chuỗi công khai Layer 1, tập trung vào thị trường B2B, cam kết hợp tác với các ngân hàng trên toàn cầu để xây dựng hệ sinh thái CBDC thông qua nền tảng thanh toán và trao đổi tài sản phi tập trung.
Ripple áp dụng thuật toán đồng thuận RPCA, mạng RippleNet của nó được xây dựng trên XRP Ledger, cung cấp nhiều giải pháp bao gồm xCurrent, xVia và xRapid, nhằm cải thiện hiệu quả và tính thanh khoản trong việc chuyển tiền xuyên biên giới. Thông qua những công nghệ này, Ripple hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống như Ngân hàng Mỹ, Credit Suisse. So với hệ thống SWIFT truyền thống, Ripple có những lợi thế đáng kể về tốc độ giao dịch và chi phí, hoàn thành giao dịch trong vài giây với chi phí chưa đến 1% chi phí chuyển tiền xuyên biên giới truyền thống.
Theo thống kê, số lượng giao dịch của người dùng thanh toán XRP khoảng 150.000 giao dịch mỗi ngày, với trung bình 10.000 người hoạt động hàng ngày, sự phát triển của nó không hề thuận lợi, đã trải qua nhiều năm kiện tụng với SEC, bị cáo buộc phát hành chứng khoán theo cách chưa đăng ký. Mãi cho đến gần đây, SEC mới rút lại vụ kiện đối với Ripple.
Nhắm đến mã hóa thanh toán của Alchemy Pay
Alchemy Pay đã nhận được 10 triệu USD tài trợ từ các tổ chức đầu tư như DWF, CGV, gần đây do sự hợp tác của họ với Samsung Pay về thẻ ảo, đã thu hút sự chú ý của công chúng một lần nữa.
Alchemy Pay đã xây dựng một kiến trúc thanh toán hỗn hợp kết hợp giữa trên chuỗi và ngoài chuỗi thông qua việc tích hợp các giao thức thanh toán cơ sở như Lightning Network, State Channels, Raiden Network. Trên chuỗi chịu trách nhiệm quản lý sổ cái và lưu trữ dữ liệu, trong khi ngoài chuỗi xử lý các tác vụ tính toán chuyên sâu như kiểm tra và đối chiếu. Kiến trúc này hỗ trợ Alchemy Pay cung cấp các giải pháp tùy chỉnh bao gồm dịch vụ thanh toán nạp/rút tiền, mua NFT nhanh chóng, thẻ tín dụng mã hóa, thanh toán mã hóa.
Theo biểu đồ sinh thái ACH được tổ chức bởi bên thứ ba, hệ sinh thái của Alchemy Pay đã kết nối bốn lĩnh vực chính: thanh toán, mạng lưới thương nhân, DeFi và tài sản đáng tin cậy. Các đối tác của họ bao gồm một nền tảng giao dịch, Shopify, Visa, QFPay và các ông lớn trong ngành, nổi bật với sự phân bố rộng rãi của họ trong lĩnh vực chuỗi thanh toán.
Điều khác biệt lớn nhất giữa Alchemy Pay và XRP là mã thông báo ACH của Alchemy Pay không được sử dụng như một phương tiện giao dịch mã hóa, mà thông qua mỗi lần thanh toán cung cấp phần thưởng hoàn tiền cho người dùng, cung cấp cơ chế thưởng tiêu dùng tương tự như thẻ tín dụng truyền thống, trao quyền cho các tình huống thanh toán thực tế, nâng cao sự trung thành của người dùng.
Chúng tôi cho rằng, bất kể là các ông lớn trong ngành truyền thống dựa vào nguồn lực sâu dày trong ngành và mạng lưới kinh doanh toàn cầu để gia nhập thị trường mã hóa một cách mạnh mẽ, hay các dự án thanh toán gốc mã hóa dựa vào kiến trúc phi tập trung và mô hình kinh tế token của mình, cả hai loại người chơi này đều đang thúc đẩy sự phát triển của ngành theo những cách khác nhau. Các ông lớn truyền thống có sức ảnh hưởng thị trường mạnh mẽ và lợi thế tuân thủ, trong khi các dự án gốc mã hóa lại có lợi thế về đổi mới công nghệ và sự lặp lại nhanh chóng. Gần đây, chúng tôi cũng đã chứng kiến một công ty thanh toán hoàn thành thương vụ mua lại lớn nhất trong lịch sử mã hóa thông qua việc mua lại Bridge, và chúng tôi mong đợi cả hai bên có thể kết hợp sức mạnh, phát huy tối đa khả năng của ngành truyền thống trong việc tích hợp nguồn lực và vận hành quy mô, kết hợp với cơ chế đổi mới của mã hóa, thúc đẩy toàn bộ ngành thanh toán tiến tới số hóa, giảm chi phí và tăng hiệu quả.
Mã hóa thanh toán trong lĩnh vực gặp khó khăn
Chi phí giao dịch không ổn định: Mục đích ban đầu của thanh toán mã hóa là giảm bớt trung gian và chi phí giao dịch trong các bước thanh toán truyền thống, nhưng trong thực tế, chi phí không hề rẻ hơn thanh toán truyền thống. Mạng thường xuyên xuất hiện tình trạng phí giao dịch tăng vọt trong thời gian cao điểm, đặc biệt là vấn đề tắc nghẽn của các chuỗi công khai chính thì càng rõ ràng hơn. So với đó, các công cụ thanh toán truyền thống như thẻ tín dụng hay nền tảng thanh toán bên thứ ba có tỷ lệ chi phí ổn định hơn, và nhiều phí giao dịch hàng ngày được các nhà cung cấp chịu đựng ( lý thuyết miễn phí vận chuyển tương tự ), người dùng cảm nhận thấp hơn và dễ chấp nhận hơn.
Khả năng xử lý bị hạn chế: Mặc dù sự phi tập trung và cơ chế đồng thuận của blockchain đảm bảo tính minh bạch và an toàn cho hệ thống, nhưng cũng đồng thời hạn chế đáng kể khả năng xử lý của mạng. Do blockchain cần đạt được sự đồng thuận của tất cả các nút trên toàn cầu, tốc độ giao dịch bị hạn chế bởi dung lượng khối và thời gian tạo khối. Dù như các giải pháp mở rộng Layer 2 ( như mạng Lightning ), giao tiếp chuỗi chéo hiệu quả hơn và công nghệ phân đoạn có thể mang lại những đột phá mới, tuy nhiên ngay cả Solana, vốn đã được chứng minh có hiệu suất tốt nhất hiện nay, thì TPS cao nhất của nó vẫn khó mà so sánh với các ông lớn thanh toán truyền thống như Visa. Đối với các tình huống thanh toán nhỏ tần suất cao, mạng thanh toán mã hóa hiện tại vẫn còn những điểm nghẽn rõ rệt.
Thiếu các ứng dụng: Mặc dù mã hóa thanh toán đã có thể thực hiện trong các giao dịch tiêu dùng hàng ngày, chuyển khoản, thanh toán xuyên biên giới cơ bản trong thực tế. Tuy nhiên, trong môi trường thị trường tài chính trưởng thành, các tình huống kinh doanh phổ biến như cho vay, bảo hiểm, cho thuê, crowdfunding, quản lý tài sản và một loạt các ứng dụng phát sinh khác vẫn phụ thuộc vào hệ thống tài chính truyền thống, tỷ lệ mã hóa thanh toán hoàn toàn trống.
Nguyên nhân cơ bản là do, việc lặp lại và ứng dụng công nghệ mã hóa hiện tại thường ưu tiên lợi ích của người dùng hiện tại trong lĩnh vực mã hóa, mà bỏ qua nhu cầu thị trường rộng lớn hơn. Dù là Alchemy hay Visa, sự chú ý trên blockchain vẫn dừng lại ở việc nạp và rút tiền, thẻ ghi nợ mã hóa, thanh toán ngang hàng mã hóa, v.v. Để tiến xa hơn trong việc thực hiện Mass Adoption, chúng tôi cho rằng các dự án cần chú ý đến nhu cầu của người dùng bên ngoài hệ sinh thái mã hóa, đặc biệt là nhu cầu mở khóa nhiều kịch bản ứng dụng hơn, tạo ra một hệ sinh thái thanh toán toàn diện thuộc về mã hóa. Lily Liu, Chủ tịch Quỹ Solana đã nhận ra khoảng trống thị trường này và đã đề xuất "Pay" tại lễ hội Web3 Hong Kong vào tháng 4 năm 2024.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
PayFi khởi đầu kỷ nguyên thanh toán Web3 mới, tích hợp Tài chính phi tập trung và RWA dẫn đầu đổi mới thanh toán mã hóa.
PayFi: Mở ra chương mới trong thanh toán mã hóa
Mã hóa thanh toán luôn phát triển và cải tiến, từ việc ban đầu được coi là công cụ giao dịch xám cho đến nay các nền tảng công nghệ tài chính truyền thống đều tham gia. Kết hợp với khái niệm PayFi gần đây, lĩnh vực này đã thu hút sự chú ý rộng rãi.
Để hiểu rõ hơn về triển vọng của lĩnh vực này, chúng tôi đã tóm tắt sự phát triển của lĩnh vực thanh toán mã hóa, tập trung vào cách PayFi phát triển thanh toán mã hóa, từ đó khám phá hướng phát triển tương lai của nó.
Mã hóa thanh toán
Kể từ khi Bitcoin ra đời vào năm 2008, nó đã trải qua quá trình từ giao dịch quy mô nhỏ của những người yêu thích công nghệ đến việc được các doanh nghiệp toàn cầu chấp nhận rộng rãi, rồi đến sự can thiệp của các cơ quan quản lý và phát triển tuân thủ. Hiện nay, nó đã hình thành một hệ sinh thái thanh toán đa dạng và nền tảng. Ngày nay, với sự trưởng thành của công nghệ và sự mở rộng của các kịch bản ứng dụng, mã hóa thanh toán đang dần hòa nhập vào hệ thống tài chính truyền thống, cung cấp cho người dùng những giải pháp thanh toán hiệu quả hơn, chi phí thấp hơn, minh bạch hơn và phi tập trung hơn, báo hiệu một vòng đổi mới mới trong lĩnh vực công nghệ tài chính.
Đằng sau sự đổi mới này, stablecoin như một cầu nối giữa mã hóa và tiền tệ hợp pháp, thông qua việc lưu trữ giá trị ổn định và lưu thông trên chuỗi hiệu quả đã cung cấp nền tảng cho việc áp dụng thanh toán mã hóa rộng rãi. Bằng cách nghiên cứu tình hình thị trường stablecoin, có thể hiểu rõ toàn bộ thị trường.
Tổng quan thị trường stablecoin
Không còn nghi ngờ gì nữa, mức độ nóng bỏng của thanh toán mã hóa gắn liền trực tiếp với thị trường stablecoin. Khối lượng cung cấp stablecoin đã trải qua sự tăng trưởng lâu dài trên toàn cầu. USDT và USDC, với tư cách là hai ông lớn của stablecoin, chiếm 90% tổng thị trường, trong đó USDT là người dẫn đầu không thể phủ nhận với thị phần 70% và đang có xu hướng tăng trưởng ổn định chậm rãi.
Đồng thời, chúng tôi tiến hành điều tra tình hình phân bố của USDT và USDC trên chuỗi, USDT được phát hành tổng cộng trên 13 chuỗi. Trong đó, lượng phát hành trên Tron là lớn nhất, chiếm hơn 50%, tiếp theo là Ethereum và Solana, bốn chuỗi hàng đầu chiếm gần 99% tổng lượng phát hành. Ngược lại, sự phân bố của USDC tập trung hơn, trong đó lượng phát hành trên Ethereum chiếm gần 92% tổng lượng phát hành, tiếp theo lần lượt là Solana, Tron và Polygon.
Kết luận không khó để rút ra là, ETH, Solana vẫn là những ứng dụng stablecoin chủ đạo hiện nay, sự tăng trưởng liên tục của lĩnh vực stablecoin kết hợp với sự tham gia của nhiều ông lớn trong ngành thanh toán truyền thống, đủ để chứng minh rằng lĩnh vực thanh toán mã hóa đã sơ bộ có hệ thống "quy mô thanh toán", và cũng trực tiếp chứng minh rằng thị trường công nhận sự tồn tại của các ứng dụng thanh toán stablecoin.
Để hiểu rõ hơn về cơ chế hoạt động của mã hóa thanh toán, tiếp theo chúng ta sẽ phân tích bốn lớp cấu trúc của giải pháp mã hóa thanh toán, cấu trúc này đảm bảo tính bảo mật, khả năng mở rộng và trải nghiệm người dùng của mã hóa thanh toán.
( mã hóa thanh toán giải pháp
Trong giải pháp thanh toán tiền mã hóa, có thể thấy tổng cộng có bốn tầng kiến trúc qua sơ đồ quy trình:
Tầng thanh toán: Hạ tầng cơ sở của blockchain, nhiều Layer 1 và các Layer 2 phổ biến như Optimism, Arbitrum, chúng khác nhau ở nhiều khía cạnh như tốc độ, khả năng mở rộng, an toàn quyền riêng tư, nhưng bản chất thì đều là bán không gian khối.
Tầng phát hành tài sản: Chịu trách nhiệm tạo ra, duy trì và mua lại stablecoin, nhằm giữ giá trị ổn định đối với tiền tệ hợp pháp hoặc rổ tài sản được neo giá. Nhà phát hành kiếm lời bằng cách đầu tư vào các tài sản có lợi suất ổn định như trái phiếu chính phủ, khác với các trung gian trong thanh toán truyền thống, nhà phát hành tài sản không thu phí từ mỗi giao dịch sử dụng stablecoin của mình. Một khi stablecoin được phát hành trên chuỗi, nó có thể tự mình lưu trữ và chuyển nhượng mà không cần phải trả thêm phí nào cho nhà phát hành tài sản.
Tầng nạp và rút tiền: Nhà cung cấp nạp và rút tiền đóng vai trò là cầu nối giữa blockchain và tiền tệ pháp định, là cầu kỹ thuật giữa stablecoin trên blockchain và hệ thống tiền pháp định cũng như tài khoản ngân hàng, chủ yếu được chia thành hai loại nền tảng B2C và C2C.
Giao diện/Ứng dụng: Nền tảng cung cấp giao diện phần mềm cho khách hàng, hỗ trợ thanh toán bằng mã hóa, và sử dụng lưu lượng truy cập phát sinh từ khối lượng giao dịch phía trước để tạo ra phí như một mô hình kinh doanh.
![Mười tỷ đô la đang chờ mở khóa, PayFi sẽ mở ra chương mới cho thanh toán mã hóa như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-37fc4b0b41cb24ebb07bd083936cf34e.webp###
( mã hóa thanh toán hiện tại
Với sự mở rộng hàng năm của thị trường mã hóa và việc thông qua ETF, các ông lớn trong lĩnh vực thanh toán truyền thống và các dự án thanh toán gốc mã hóa đang tích cực phát triển và mở rộng các dịch vụ liên quan. Visa đã mở rộng chức năng thanh toán bằng USDC lên Solana từ năm 2023, cung cấp giải pháp hiệu quả hơn cho thanh toán xuyên biên giới và thanh toán tức thì.
Kết hợp với kiến trúc bốn lớp của việc mã hóa thanh toán mà chúng tôi đã giới thiệu trước đó, Visa xây dựng hệ sinh thái thanh toán mã hóa của mình thông qua hợp tác đa tầng:
Tại tầng phát hành tài sản, Visa hợp tác với Circle sử dụng USDC làm stablecoin để thanh toán, đảm bảo thanh toán ổn định và hợp pháp.
Lớp nạp và rút tiền, Visa hỗ trợ người dùng chuyển đổi giữa tiền pháp định và mã hóa thông qua sự hợp tác với Crypto.com;
Tại tầng ứng dụng, Visa cung cấp tùy chọn thanh toán USDC cho các tổ chức thu nhận như Worldpay và Nuvei, đảm bảo rằng các thương nhân có thể linh hoạt xử lý mã hóa thanh toán.
Ở lớp thanh toán, Visa đã chọn Solana làm cơ sở hạ tầng blockchain, tận dụng khả năng xử lý song song cao, chi phí giao dịch ổn định và có thể dự đoán cùng thời gian xác nhận khối nhanh chóng, để thực hiện thanh toán trên chuỗi hiệu quả hơn.
Thông qua sự tích hợp này, Visa không còn chỉ phụ thuộc vào hệ thống thanh toán ngân hàng truyền thống, sự tích hợp này có nghĩa là người dùng có thể trực tiếp sử dụng USDC để thanh toán qua mạng blockchain, loại bỏ các trung gian, rút ngắn thời gian thanh toán và giảm chi phí. Hành động này không chỉ cho thấy mã hóa thanh toán như thế nào mang lại sự đổi mới cho hệ thống thanh toán truyền thống, mà còn cung cấp những ý tưởng mới cho mạng lưới thanh toán toàn cầu trong tương lai.
PayPal cũng đã chọn Solana làm chuỗi công khai mới cho thanh toán PYUSD của mình trong năm nay và tích cực quảng bá phương thức thanh toán dựa trên blockchain. Phó giám đốc của PayPal đã nhiều lần nhấn mạnh hiệu suất của Solana trong việc xử lý khối lượng lớn và độ trễ thấp, khiến nó trở thành cơ sở hạ tầng lý tưởng cho thanh toán mã hóa. Mặc dù những ông lớn thanh toán truyền thống này không hiểu biết về công nghệ blockchain và ngành Crypto bằng các người chơi thanh toán gốc Web3, nhưng với cơ sở người dùng khổng lồ và tài nguyên ngành nghề truyền thống, họ nhanh chóng gia nhập thị trường thanh toán mã hóa để giành giật thị phần.
So với những ông lớn truyền thống này, các dự án thanh toán mã hóa gốc đang thúc đẩy sự phát triển kinh doanh thông qua những cách thức đổi mới hơn. Ở đây, chúng tôi đã thống kê các dự án thuộc về thanh toán mã hóa trong một sàn giao dịch.
![Bức tranh tỷ đô đang chờ mở khóa, PayFi sẽ mở ra chương mới cho thanh toán mã hóa như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-08968ce0c55921ae014b6923a6de6e6d.webp###
Ripple đến nay đã huy động gần 300 triệu đô la Mỹ, với các nhà đầu tư đứng sau bao gồm a16z, Pantera, Polychain, IDE và nhiều quỹ đầu tư nổi tiếng khác. Hiện có gần 600W tài khoản hoạt động, và các đối tác hợp tác của họ đã vượt qua 300 tổ chức, phân bố ở 50 quốc gia khác nhau.
XRP là mã thông báo gốc của Ripple Network, Ripple là chuỗi công khai Layer 1, tập trung vào thị trường B2B, cam kết hợp tác với các ngân hàng trên toàn cầu để xây dựng hệ sinh thái CBDC thông qua nền tảng thanh toán và trao đổi tài sản phi tập trung.
Ripple áp dụng thuật toán đồng thuận RPCA, mạng RippleNet của nó được xây dựng trên XRP Ledger, cung cấp nhiều giải pháp bao gồm xCurrent, xVia và xRapid, nhằm cải thiện hiệu quả và tính thanh khoản trong việc chuyển tiền xuyên biên giới. Thông qua những công nghệ này, Ripple hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống như Ngân hàng Mỹ, Credit Suisse. So với hệ thống SWIFT truyền thống, Ripple có những lợi thế đáng kể về tốc độ giao dịch và chi phí, hoàn thành giao dịch trong vài giây với chi phí chưa đến 1% chi phí chuyển tiền xuyên biên giới truyền thống.
Theo thống kê, số lượng giao dịch của người dùng thanh toán XRP khoảng 150.000 giao dịch mỗi ngày, với trung bình 10.000 người hoạt động hàng ngày, sự phát triển của nó không hề thuận lợi, đã trải qua nhiều năm kiện tụng với SEC, bị cáo buộc phát hành chứng khoán theo cách chưa đăng ký. Mãi cho đến gần đây, SEC mới rút lại vụ kiện đối với Ripple.
Alchemy Pay đã nhận được 10 triệu USD tài trợ từ các tổ chức đầu tư như DWF, CGV, gần đây do sự hợp tác của họ với Samsung Pay về thẻ ảo, đã thu hút sự chú ý của công chúng một lần nữa.
Alchemy Pay đã xây dựng một kiến trúc thanh toán hỗn hợp kết hợp giữa trên chuỗi và ngoài chuỗi thông qua việc tích hợp các giao thức thanh toán cơ sở như Lightning Network, State Channels, Raiden Network. Trên chuỗi chịu trách nhiệm quản lý sổ cái và lưu trữ dữ liệu, trong khi ngoài chuỗi xử lý các tác vụ tính toán chuyên sâu như kiểm tra và đối chiếu. Kiến trúc này hỗ trợ Alchemy Pay cung cấp các giải pháp tùy chỉnh bao gồm dịch vụ thanh toán nạp/rút tiền, mua NFT nhanh chóng, thẻ tín dụng mã hóa, thanh toán mã hóa.
Theo biểu đồ sinh thái ACH được tổ chức bởi bên thứ ba, hệ sinh thái của Alchemy Pay đã kết nối bốn lĩnh vực chính: thanh toán, mạng lưới thương nhân, DeFi và tài sản đáng tin cậy. Các đối tác của họ bao gồm một nền tảng giao dịch, Shopify, Visa, QFPay và các ông lớn trong ngành, nổi bật với sự phân bố rộng rãi của họ trong lĩnh vực chuỗi thanh toán.
Điều khác biệt lớn nhất giữa Alchemy Pay và XRP là mã thông báo ACH của Alchemy Pay không được sử dụng như một phương tiện giao dịch mã hóa, mà thông qua mỗi lần thanh toán cung cấp phần thưởng hoàn tiền cho người dùng, cung cấp cơ chế thưởng tiêu dùng tương tự như thẻ tín dụng truyền thống, trao quyền cho các tình huống thanh toán thực tế, nâng cao sự trung thành của người dùng.
Chúng tôi cho rằng, bất kể là các ông lớn trong ngành truyền thống dựa vào nguồn lực sâu dày trong ngành và mạng lưới kinh doanh toàn cầu để gia nhập thị trường mã hóa một cách mạnh mẽ, hay các dự án thanh toán gốc mã hóa dựa vào kiến trúc phi tập trung và mô hình kinh tế token của mình, cả hai loại người chơi này đều đang thúc đẩy sự phát triển của ngành theo những cách khác nhau. Các ông lớn truyền thống có sức ảnh hưởng thị trường mạnh mẽ và lợi thế tuân thủ, trong khi các dự án gốc mã hóa lại có lợi thế về đổi mới công nghệ và sự lặp lại nhanh chóng. Gần đây, chúng tôi cũng đã chứng kiến một công ty thanh toán hoàn thành thương vụ mua lại lớn nhất trong lịch sử mã hóa thông qua việc mua lại Bridge, và chúng tôi mong đợi cả hai bên có thể kết hợp sức mạnh, phát huy tối đa khả năng của ngành truyền thống trong việc tích hợp nguồn lực và vận hành quy mô, kết hợp với cơ chế đổi mới của mã hóa, thúc đẩy toàn bộ ngành thanh toán tiến tới số hóa, giảm chi phí và tăng hiệu quả.
Chi phí giao dịch không ổn định: Mục đích ban đầu của thanh toán mã hóa là giảm bớt trung gian và chi phí giao dịch trong các bước thanh toán truyền thống, nhưng trong thực tế, chi phí không hề rẻ hơn thanh toán truyền thống. Mạng thường xuyên xuất hiện tình trạng phí giao dịch tăng vọt trong thời gian cao điểm, đặc biệt là vấn đề tắc nghẽn của các chuỗi công khai chính thì càng rõ ràng hơn. So với đó, các công cụ thanh toán truyền thống như thẻ tín dụng hay nền tảng thanh toán bên thứ ba có tỷ lệ chi phí ổn định hơn, và nhiều phí giao dịch hàng ngày được các nhà cung cấp chịu đựng ( lý thuyết miễn phí vận chuyển tương tự ), người dùng cảm nhận thấp hơn và dễ chấp nhận hơn.
Khả năng xử lý bị hạn chế: Mặc dù sự phi tập trung và cơ chế đồng thuận của blockchain đảm bảo tính minh bạch và an toàn cho hệ thống, nhưng cũng đồng thời hạn chế đáng kể khả năng xử lý của mạng. Do blockchain cần đạt được sự đồng thuận của tất cả các nút trên toàn cầu, tốc độ giao dịch bị hạn chế bởi dung lượng khối và thời gian tạo khối. Dù như các giải pháp mở rộng Layer 2 ( như mạng Lightning ), giao tiếp chuỗi chéo hiệu quả hơn và công nghệ phân đoạn có thể mang lại những đột phá mới, tuy nhiên ngay cả Solana, vốn đã được chứng minh có hiệu suất tốt nhất hiện nay, thì TPS cao nhất của nó vẫn khó mà so sánh với các ông lớn thanh toán truyền thống như Visa. Đối với các tình huống thanh toán nhỏ tần suất cao, mạng thanh toán mã hóa hiện tại vẫn còn những điểm nghẽn rõ rệt.
Thiếu các ứng dụng: Mặc dù mã hóa thanh toán đã có thể thực hiện trong các giao dịch tiêu dùng hàng ngày, chuyển khoản, thanh toán xuyên biên giới cơ bản trong thực tế. Tuy nhiên, trong môi trường thị trường tài chính trưởng thành, các tình huống kinh doanh phổ biến như cho vay, bảo hiểm, cho thuê, crowdfunding, quản lý tài sản và một loạt các ứng dụng phát sinh khác vẫn phụ thuộc vào hệ thống tài chính truyền thống, tỷ lệ mã hóa thanh toán hoàn toàn trống.
Nguyên nhân cơ bản là do, việc lặp lại và ứng dụng công nghệ mã hóa hiện tại thường ưu tiên lợi ích của người dùng hiện tại trong lĩnh vực mã hóa, mà bỏ qua nhu cầu thị trường rộng lớn hơn. Dù là Alchemy hay Visa, sự chú ý trên blockchain vẫn dừng lại ở việc nạp và rút tiền, thẻ ghi nợ mã hóa, thanh toán ngang hàng mã hóa, v.v. Để tiến xa hơn trong việc thực hiện Mass Adoption, chúng tôi cho rằng các dự án cần chú ý đến nhu cầu của người dùng bên ngoài hệ sinh thái mã hóa, đặc biệt là nhu cầu mở khóa nhiều kịch bản ứng dụng hơn, tạo ra một hệ sinh thái thanh toán toàn diện thuộc về mã hóa. Lily Liu, Chủ tịch Quỹ Solana đã nhận ra khoảng trống thị trường này và đã đề xuất "Pay" tại lễ hội Web3 Hong Kong vào tháng 4 năm 2024.