Triển vọng thị trường mã hóa tài sản thực: Các chuỗi công khai mới nổi bật
Tài sản thực ( RWA ) mã hóa kỹ thuật số mặc dù được thị trường kỳ vọng cao, nhưng hiện tại vẫn chưa phát huy hết tiềm năng. Dữ liệu cho thấy, tổng giá trị thị trường của tài sản RWA trong ngành công nghiệp crypto chỉ đạt 24 tỷ USD, mặc dù tăng 56% so với nửa đầu năm, nhưng so với quy mô tài sản hàng nghìn tỷ của thị trường truyền thống vẫn còn khoảng cách lớn. Điều này có nghĩa là sự phát triển của RWA vẫn đang ở giai đoạn khởi đầu, trong tương lai, khi ngày càng nhiều tài sản truyền thống được mã hóa kỹ thuật số, lĩnh vực này dự kiến sẽ đón nhận một đợt tăng trưởng mới.
Trong bối cảnh này, chuỗi công khai mới nổi Aptos thể hiện động lực mạnh mẽ. Trong 30 ngày qua, tổng giá trị khóa RWA trên chuỗi Aptos đã tăng 56,4%, đạt 5,38 triệu đô la Mỹ, vươn lên vị trí thứ ba trong các chuỗi công khai. Khi ngày càng nhiều giao thức DeFi tham gia, lợi thế cạnh tranh của Aptos trong lĩnh vực RWA dự kiến sẽ được củng cố thêm.
Tín dụng tư nhân: loại tài sản chủ đạo RWA hiện tại
Tín dụng tư nhân chiếm 58% tỷ trọng tài sản RWA, trở thành loại tài sản được quan tâm nhất, tiếp theo là trái phiếu chính phủ Mỹ. Tài sản tín dụng tư nhân chủ yếu tồn tại dưới dạng chuỗi, hầu hết thiếu tính thanh khoản giao dịch; trong khi đó, trái phiếu chính phủ Mỹ phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ stablecoin sinh lời.
Tín dụng tư nhân chỉ là các khoản vay được cung cấp bởi các tổ chức phi ngân hàng cho doanh nghiệp hoặc cá nhân trên thị trường không công khai. Tín dụng tư nhân truyền thống mặc dù có lợi suất cao, nhưng cũng gặp phải các vấn đề như chi phí cao, hiệu quả thấp và rào cản gia nhập. Các giao thức mã hóa phát hành và quản lý tài sản trên chuỗi, giảm chi phí trung gian, tăng cường tính minh bạch, mang lại cơ hội phát triển mới cho tín dụng tư nhân.
Quy trình mã hóa kỹ thuật số tài sản tín dụng tư nhân
Tạo tài sản tín dụng ngoài chuỗi: Bên phát hành tài sản tạo ra tài sản tín dụng ngoài chuỗi, bao gồm ký kết hợp đồng vay, thiết lập tài sản đảm bảo, lập kế hoạch hoàn trả, v.v.
Xây dựng cấu trúc mã hóa kỹ thuật số trên chuỗi: thông qua giao thức RWA để ánh xạ khoản vay thành mã hóa kỹ thuật số trên chuỗi, có thể sử dụng các hình thức như NFT, SFT hoặc ERC-20. Siêu dữ liệu của mã hóa kỹ thuật số bao gồm thông tin người vay, điều khoản khoản vay và các thông tin quan trọng khác.
Bao bì tuân thủ: Thành lập thực thể mục đích đặc biệt làm bên ủy thác pháp lý, đảm bảo tuân thủ các yêu cầu quản lý. Nhà đầu tư cần hoàn thành kiểm tra KYC/AML, tuân thủ các quy định liên quan.
Phát hành và huy động vốn Token: thông qua nền tảng để hiển thị mã hóa kỹ thuật số, chấp nhận đầu tư trên chuỗi. Sau khi nhà đầu tư hoàn tất xác minh, họ có thể sử dụng tiền điện tử để đầu tư, nhận được Token RWA.
Phân phối lợi nhuận và thanh lý tài sản: Sau khi người vay trả nợ, sẽ được phân phối tự động cho các chủ sở hữu Token thông qua hợp đồng thông minh. Hỗ trợ thanh lý đến hạn hoặc gia hạn, một số cấu trúc cho phép giao dịch trên thị trường thứ cấp.
Lợi thế kỹ thuật của chuỗi công khai mới nổi
Một chuỗi công khai mới nổi thể hiện những lợi thế độc đáo trong lĩnh vực RWA:
Hiệu suất cao: Lưu lượng lý thuyết có thể đạt 150.000 TPS, thực tế ổn định ở mức 4000-5000 TPS, vượt xa một số chuỗi công khai chính.
Độ trễ thấp: Thời gian xác nhận giao dịch cuối cùng chỉ 650 mili giây, hỗ trợ thanh toán ngay lập tức.
Chi phí thấp: phí giao dịch trung bình dưới 0.01 đô la, giảm chi phí vận hành.
Kiến trúc mô-đun: hỗ trợ quản lý siêu dữ liệu phức tạp, thích ứng với sự đa dạng của tài sản RWA.
Bố trí hệ sinh thái và hợp tác với các tổ chức
Chuỗi công khai này mở rộng nhanh chóng hệ sinh thái RWA thông qua việc hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống:
Giới thiệu quỹ tiền tệ của chính phủ Mỹ trên chuỗi từ các công ty quản lý tài sản nổi tiếng.
Hợp tác với nhiều công ty công nghệ tài chính, thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số chứng khoán.
Nhận được sự công nhận của cơ quan quản lý, chẳng hạn như được một tiểu bang chọn làm hỗ trợ kỹ thuật cho dự án stablecoin.
Tập trung vào thị trường mới nổi, cung cấp giải pháp tài chính đa dạng thông qua mã hóa kỹ thuật số các sản phẩm tín dụng tư nhân.
Triển vọng tương lai
Với việc môi trường quản lý toàn cầu dần rõ ràng, chuỗi công cộng này dự kiến sẽ có thêm 500 triệu đô la Mỹ RWA TVL vào năm 2026. Tín dụng tư nhân như một động cơ tăng trưởng RWA, thông qua mã hóa kỹ thuật số để đạt được khả năng kết hợp trên chuỗi, cung cấp cho nhà đầu tư lợi suất hàng năm từ 6% đến 15%. Trong tương lai, khi nhiều giao thức DeFi hơn gia nhập, lợi thế của chuỗi công cộng này trong lĩnh vực RWA có thể sẽ càng được làm nổi bật.
Nhìn chung, các chuỗi công khai mới nổi đang thể hiện tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực RWA nhờ vào đổi mới công nghệ và bố trí hệ sinh thái, có khả năng vượt mặt trong vài năm tới.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Sự trỗi dậy của mã hóa kỹ thuật số tài sản thực, chuỗi công cộng mới nổi Aptos chiếm lĩnh thị trường RWA
Triển vọng thị trường mã hóa tài sản thực: Các chuỗi công khai mới nổi bật
Tài sản thực ( RWA ) mã hóa kỹ thuật số mặc dù được thị trường kỳ vọng cao, nhưng hiện tại vẫn chưa phát huy hết tiềm năng. Dữ liệu cho thấy, tổng giá trị thị trường của tài sản RWA trong ngành công nghiệp crypto chỉ đạt 24 tỷ USD, mặc dù tăng 56% so với nửa đầu năm, nhưng so với quy mô tài sản hàng nghìn tỷ của thị trường truyền thống vẫn còn khoảng cách lớn. Điều này có nghĩa là sự phát triển của RWA vẫn đang ở giai đoạn khởi đầu, trong tương lai, khi ngày càng nhiều tài sản truyền thống được mã hóa kỹ thuật số, lĩnh vực này dự kiến sẽ đón nhận một đợt tăng trưởng mới.
Trong bối cảnh này, chuỗi công khai mới nổi Aptos thể hiện động lực mạnh mẽ. Trong 30 ngày qua, tổng giá trị khóa RWA trên chuỗi Aptos đã tăng 56,4%, đạt 5,38 triệu đô la Mỹ, vươn lên vị trí thứ ba trong các chuỗi công khai. Khi ngày càng nhiều giao thức DeFi tham gia, lợi thế cạnh tranh của Aptos trong lĩnh vực RWA dự kiến sẽ được củng cố thêm.
Tín dụng tư nhân: loại tài sản chủ đạo RWA hiện tại
Tín dụng tư nhân chiếm 58% tỷ trọng tài sản RWA, trở thành loại tài sản được quan tâm nhất, tiếp theo là trái phiếu chính phủ Mỹ. Tài sản tín dụng tư nhân chủ yếu tồn tại dưới dạng chuỗi, hầu hết thiếu tính thanh khoản giao dịch; trong khi đó, trái phiếu chính phủ Mỹ phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ stablecoin sinh lời.
Tín dụng tư nhân chỉ là các khoản vay được cung cấp bởi các tổ chức phi ngân hàng cho doanh nghiệp hoặc cá nhân trên thị trường không công khai. Tín dụng tư nhân truyền thống mặc dù có lợi suất cao, nhưng cũng gặp phải các vấn đề như chi phí cao, hiệu quả thấp và rào cản gia nhập. Các giao thức mã hóa phát hành và quản lý tài sản trên chuỗi, giảm chi phí trung gian, tăng cường tính minh bạch, mang lại cơ hội phát triển mới cho tín dụng tư nhân.
Quy trình mã hóa kỹ thuật số tài sản tín dụng tư nhân
Tạo tài sản tín dụng ngoài chuỗi: Bên phát hành tài sản tạo ra tài sản tín dụng ngoài chuỗi, bao gồm ký kết hợp đồng vay, thiết lập tài sản đảm bảo, lập kế hoạch hoàn trả, v.v.
Xây dựng cấu trúc mã hóa kỹ thuật số trên chuỗi: thông qua giao thức RWA để ánh xạ khoản vay thành mã hóa kỹ thuật số trên chuỗi, có thể sử dụng các hình thức như NFT, SFT hoặc ERC-20. Siêu dữ liệu của mã hóa kỹ thuật số bao gồm thông tin người vay, điều khoản khoản vay và các thông tin quan trọng khác.
Bao bì tuân thủ: Thành lập thực thể mục đích đặc biệt làm bên ủy thác pháp lý, đảm bảo tuân thủ các yêu cầu quản lý. Nhà đầu tư cần hoàn thành kiểm tra KYC/AML, tuân thủ các quy định liên quan.
Phát hành và huy động vốn Token: thông qua nền tảng để hiển thị mã hóa kỹ thuật số, chấp nhận đầu tư trên chuỗi. Sau khi nhà đầu tư hoàn tất xác minh, họ có thể sử dụng tiền điện tử để đầu tư, nhận được Token RWA.
Phân phối lợi nhuận và thanh lý tài sản: Sau khi người vay trả nợ, sẽ được phân phối tự động cho các chủ sở hữu Token thông qua hợp đồng thông minh. Hỗ trợ thanh lý đến hạn hoặc gia hạn, một số cấu trúc cho phép giao dịch trên thị trường thứ cấp.
Lợi thế kỹ thuật của chuỗi công khai mới nổi
Một chuỗi công khai mới nổi thể hiện những lợi thế độc đáo trong lĩnh vực RWA:
Hiệu suất cao: Lưu lượng lý thuyết có thể đạt 150.000 TPS, thực tế ổn định ở mức 4000-5000 TPS, vượt xa một số chuỗi công khai chính.
Độ trễ thấp: Thời gian xác nhận giao dịch cuối cùng chỉ 650 mili giây, hỗ trợ thanh toán ngay lập tức.
Chi phí thấp: phí giao dịch trung bình dưới 0.01 đô la, giảm chi phí vận hành.
Kiến trúc mô-đun: hỗ trợ quản lý siêu dữ liệu phức tạp, thích ứng với sự đa dạng của tài sản RWA.
Bố trí hệ sinh thái và hợp tác với các tổ chức
Chuỗi công khai này mở rộng nhanh chóng hệ sinh thái RWA thông qua việc hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống:
Giới thiệu quỹ tiền tệ của chính phủ Mỹ trên chuỗi từ các công ty quản lý tài sản nổi tiếng.
Hợp tác với nhiều công ty công nghệ tài chính, thúc đẩy mã hóa kỹ thuật số chứng khoán.
Nhận được sự công nhận của cơ quan quản lý, chẳng hạn như được một tiểu bang chọn làm hỗ trợ kỹ thuật cho dự án stablecoin.
Tập trung vào thị trường mới nổi, cung cấp giải pháp tài chính đa dạng thông qua mã hóa kỹ thuật số các sản phẩm tín dụng tư nhân.
Triển vọng tương lai
Với việc môi trường quản lý toàn cầu dần rõ ràng, chuỗi công cộng này dự kiến sẽ có thêm 500 triệu đô la Mỹ RWA TVL vào năm 2026. Tín dụng tư nhân như một động cơ tăng trưởng RWA, thông qua mã hóa kỹ thuật số để đạt được khả năng kết hợp trên chuỗi, cung cấp cho nhà đầu tư lợi suất hàng năm từ 6% đến 15%. Trong tương lai, khi nhiều giao thức DeFi hơn gia nhập, lợi thế của chuỗi công cộng này trong lĩnh vực RWA có thể sẽ càng được làm nổi bật.
Nhìn chung, các chuỗi công khai mới nổi đang thể hiện tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực RWA nhờ vào đổi mới công nghệ và bố trí hệ sinh thái, có khả năng vượt mặt trong vài năm tới.