LSDFi là sản phẩm Tài chính phi tập trung dựa trên LSD, thông qua LSD, người thế chấp có thể chuyển đổi ETH đã thế chấp thành tài sản có thể giao dịch, mở khóa thanh khoản, đồng thời thả ngưỡng thế chấp ETH. Bất kỳ số lượng nào cũng có thể được thế chấp, và sau khi thế chấp nhận được LSD, còn có thể tận dụng LSD để mang lại nhiều lợi nhuận.
Cốt lõi của LSDFi là Tài chính phi tập trung LEGO, đứng sau là LEGO lợi nhuận. Các dự án mới thu hút người dùng thế chấp ETH/LSD thông qua việc khuyến khích hoặc nhận được token từ bên thứ ba để chiếm lĩnh thị trường và quyền kiểm soát LSD. Một số dự án tận dụng tỷ lệ lợi nhuận động để khuyến khích người dùng chọn các nền tảng thế chấp phi tập trung nhỏ để đạt được sự phi tập trung của người xác thực.
LSDFi chủ yếu có năm hình thức:
LP ( lợi nhuận 10%+)
Trước khi nâng cấp Thượng Hải, LSD không thể được đổi trực tiếp sang ETH, nhiều dự án DeFi đã thiết lập các bể thanh khoản LSD-ETH. Lợi nhuận cơ bản thường không vượt quá 5%, chủ yếu thông qua trợ cấp token để tăng APY. Người thế chấp ngoài việc nhận được phần thưởng thế chấp ETH, còn có thể nhận được phần thưởng phí LP. Dự kiến sau khi nâng cấp Thượng Hải, quy mô LP có thể sẽ tăng lên.
Vay mượn tuần hoàn ( lợi nhuận 10%+)
Thông qua việc thực hiện các giao dịch luân phiên giữa nhiều nền tảng để đạt được lợi nhuận cao:
Thế chấp ETH trên một nền tảng để đổi lấy LSD
Đặt LSD vào nền tảng cho vay và cho vay ETH
Lặp lại các bước trên
Chiến lược này có rủi ro thanh lý cao, APR thực tế phụ thuộc vào số lần vòng lặp. Về lý thuyết, tất cả các giao thức cho vay đều có thể áp dụng, có thể sẽ xuất hiện sản phẩm cho vay tự động trong tương lai.
Tập hợp lợi nhuận (10%+)
Một số dự án DeFi lâu đời như Yearn Finance đã nâng APY LSD lên 5-6% bằng cách tạo ra các hồ thanh khoản trên các nền tảng như Curve. Các dự án này tăng cường tổng lợi nhuận bằng cách tổng hợp lợi nhuận từ nhiều nền tảng và cung cấp trợ cấp.
EigenLayer ( lợi nhuận chưa biết )
EigenLayer cung cấp nhiều phương thức thế chấp, bao gồm thế chấp thanh khoản và thế chấp siêu thanh khoản. Cái sau cho phép thế chấp LP, ví dụ:
Đưa tài sản đã được thế chấp tại Lido hoặc Rocket Pool vào thế chấp lại trên EigenLayer
Thế chấp Token LP stETH-ETH của Curve vào EigenLayer
Dự án LSDFi khuyến khích
Các dự án này cải thiện hiệu quả vốn thông qua đòn bẩy, chiến lược cấu trúc, quyền chọn, và các sản phẩm phái sinh trái phiếu, hoặc sử dụng APY cao để thu hút tiết kiệm. Các dự án đại diện bao gồm:
Pendle: Giao thức lợi suất Tài chính phi tập trung, cung cấp dịch vụ thế chấp ETH, APE, LOOKs và các thanh khoản. Người dùng có thể mua ETH với giá chiết khấu, chênh lệch giá chính là lợi nhuận. Hiện tại TVL khoảng 3844 triệu USD, giá trị thị trường 3280 triệu USD.
Ion Protocol: Biến đổi token LSD và tài sản có thể thế chấp thành allETH và vaETH. Dự định sử dụng EigenLayer để tổng hợp lợi nhuận LSD. Hiện đang ở giai đoạn đầu.
unshETH: Tăng cường mức độ phi tập trung của các validator thông qua việc phân bổ động các phần thưởng. Cung cấp phần thưởng cao hơn cho các nền tảng LSD có thị phần thấp, khuyến khích người dùng chọn các nền tảng nhỏ để thế chấp ETH. Hiện tại TVL 800 triệu USD, FDV 2000 triệu USD.
LSDx Finance: Cam kết trở thành DEX cho thị trường phân khúc tài sản LSD. Áp dụng cấu trúc GLP giống như GMX, thiết lập hồ thanh khoản thống nhất ETHx. Trong 48 giờ ra mắt, lượng khóa đạt 55.000 ETH. Hiện tại, vốn hóa thị trường là 2,21 triệu USD, TVL 134 triệu USD.
Tài chính phi tập trung: LSD聚合器, thông qua việc token hóa và phát hành token phái sinh để giải quyết vấn đề thanh khoản và tối đa hóa hiệu ứng đòn bẩy tài sản. Thế chấp ETH có thể nhận được 6.3% APR. Hiện tại đang ở giai đoạn rất sớm.
Stader Ethereum: Sắp ra mắt ETHx. Người dùng gửi ETH, sau đó Stader Pools Manager sẽ đúc ETHx như một phần thưởng và phân bổ ETH vào các pool khác nhau. Dự kiến sẽ hợp tác với hơn 30 giao thức DeFi. TVL 125 triệu USD, FDV 181.7 triệu USD.
Hord: thế chấp ETH nhận được LSD hETH. Thông qua thế chấp ETH, phần thưởng MEV và trợ cấp HORD để đạt được APR cao hơn. Hiện tại APY 17.9%, số lượng thế chấp 223.22 ETH, FDV 1280 triệu USD.
Parallax Finance: Cung cấp cơ sở hạ tầng thanh khoản trên L2. Sản phẩm Supernova không chỉ cung cấp phần thưởng thế chấp mà còn cung cấp dịch vụ đòn bẩy và vay mượn cho tài sản thế chấp. Hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm.
bestLSD: Sắp bắt đầu mạng thử nghiệm. Có thể là một trình tổng hợp Real Yield, sử dụng lợi nhuận thực thu được từ việc tổng hợp để trợ cấp cho chính LSD.
0xAcid DAO: giao thức quản lý tối đa hóa lợi nhuận tài sản LSD. Đặt phần lớn tài sản vào các nút ổn định, một phần đầu tư vào các chiến lược có lợi suất cao. TVL khoảng 4800 ETH, FDV 948 triệu đô la.
EigenLayer: Cung cấp nhiều cách thế chấp, trong tương lai có thể mang lại nhiều khả năng DeFi hơn.
Index Coop: Phát hành hai sản phẩm liên quan đến LSDFi là dsETH và icETH. dsETH được cấu thành từ nhiều LSD, icETH là sản phẩm chiến lược thế chấp thanh khoản đòn bẩy.
Gitcoin: Hợp tác với Index Coop để ra mắt Chỉ số Gitcoin Staked ETH (gtcETH), một phần doanh thu được sử dụng để quyên góp cho hàng hóa công.
Tổng thể, ngành LSDFi cạnh tranh rất khốc liệt, các dự án đều đang tranh giành quyền lực LSD. Sự ổn định của chiến lược và lợi nhuận cao là những yếu tố then chốt cho sự phát triển của dự án. Trong tương lai, LSDFi có thể hình thành các cấp độ sản phẩm với các mức độ rủi ro và lợi nhuận khác nhau, từ 4% đến hơn 500%. Cuộc chiến LSD đã bắt đầu và dự kiến sẽ tiếp tục cho đến khi tỷ lệ thế chấp Ethereum ổn định trên 25%.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MysteryBoxOpener
· 3giờ trước
À, cái này thật là thơm.
Xem bản gốcTrả lời0
NervousFingers
· 3giờ trước
Kiếm chút rồi chạy thì không lỗ tiền
Xem bản gốcTrả lời0
MoneyBurnerSociety
· 3giờ trước
Không có gì lạ khi ETH của tôi lại thua lỗ như vậy. Hóa ra là lãi kép chưa bắt đầu đã bị thanh lý.
Xem bản gốcTrả lời0
ApeWithNoFear
· 3giờ trước
Chơi chơi chơi, giết chết bán lẻ rồi nói tiếp.
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-c799715c
· 3giờ trước
Lại một bẫy chơi đùa với mọi người nữa?
Xem bản gốcTrả lời0
AltcoinOracle
· 3giờ trước
thú vị... phân tích của tôi cho thấy có sự tương quan 78,4% giữa động lực lsd và các mẫu tạo ra alpha eth
LSDFi phong trào đến: Mở khóa thế chấp ETH Thanh khoản Nhiều chiến lược tranh giành thị trường
LSDFi là sản phẩm Tài chính phi tập trung dựa trên LSD, thông qua LSD, người thế chấp có thể chuyển đổi ETH đã thế chấp thành tài sản có thể giao dịch, mở khóa thanh khoản, đồng thời thả ngưỡng thế chấp ETH. Bất kỳ số lượng nào cũng có thể được thế chấp, và sau khi thế chấp nhận được LSD, còn có thể tận dụng LSD để mang lại nhiều lợi nhuận.
Cốt lõi của LSDFi là Tài chính phi tập trung LEGO, đứng sau là LEGO lợi nhuận. Các dự án mới thu hút người dùng thế chấp ETH/LSD thông qua việc khuyến khích hoặc nhận được token từ bên thứ ba để chiếm lĩnh thị trường và quyền kiểm soát LSD. Một số dự án tận dụng tỷ lệ lợi nhuận động để khuyến khích người dùng chọn các nền tảng thế chấp phi tập trung nhỏ để đạt được sự phi tập trung của người xác thực.
LSDFi chủ yếu có năm hình thức:
Trước khi nâng cấp Thượng Hải, LSD không thể được đổi trực tiếp sang ETH, nhiều dự án DeFi đã thiết lập các bể thanh khoản LSD-ETH. Lợi nhuận cơ bản thường không vượt quá 5%, chủ yếu thông qua trợ cấp token để tăng APY. Người thế chấp ngoài việc nhận được phần thưởng thế chấp ETH, còn có thể nhận được phần thưởng phí LP. Dự kiến sau khi nâng cấp Thượng Hải, quy mô LP có thể sẽ tăng lên.
Thông qua việc thực hiện các giao dịch luân phiên giữa nhiều nền tảng để đạt được lợi nhuận cao:
Chiến lược này có rủi ro thanh lý cao, APR thực tế phụ thuộc vào số lần vòng lặp. Về lý thuyết, tất cả các giao thức cho vay đều có thể áp dụng, có thể sẽ xuất hiện sản phẩm cho vay tự động trong tương lai.
Một số dự án DeFi lâu đời như Yearn Finance đã nâng APY LSD lên 5-6% bằng cách tạo ra các hồ thanh khoản trên các nền tảng như Curve. Các dự án này tăng cường tổng lợi nhuận bằng cách tổng hợp lợi nhuận từ nhiều nền tảng và cung cấp trợ cấp.
EigenLayer cung cấp nhiều phương thức thế chấp, bao gồm thế chấp thanh khoản và thế chấp siêu thanh khoản. Cái sau cho phép thế chấp LP, ví dụ:
Các dự án này cải thiện hiệu quả vốn thông qua đòn bẩy, chiến lược cấu trúc, quyền chọn, và các sản phẩm phái sinh trái phiếu, hoặc sử dụng APY cao để thu hút tiết kiệm. Các dự án đại diện bao gồm:
Pendle: Giao thức lợi suất Tài chính phi tập trung, cung cấp dịch vụ thế chấp ETH, APE, LOOKs và các thanh khoản. Người dùng có thể mua ETH với giá chiết khấu, chênh lệch giá chính là lợi nhuận. Hiện tại TVL khoảng 3844 triệu USD, giá trị thị trường 3280 triệu USD.
Ion Protocol: Biến đổi token LSD và tài sản có thể thế chấp thành allETH và vaETH. Dự định sử dụng EigenLayer để tổng hợp lợi nhuận LSD. Hiện đang ở giai đoạn đầu.
unshETH: Tăng cường mức độ phi tập trung của các validator thông qua việc phân bổ động các phần thưởng. Cung cấp phần thưởng cao hơn cho các nền tảng LSD có thị phần thấp, khuyến khích người dùng chọn các nền tảng nhỏ để thế chấp ETH. Hiện tại TVL 800 triệu USD, FDV 2000 triệu USD.
LSDx Finance: Cam kết trở thành DEX cho thị trường phân khúc tài sản LSD. Áp dụng cấu trúc GLP giống như GMX, thiết lập hồ thanh khoản thống nhất ETHx. Trong 48 giờ ra mắt, lượng khóa đạt 55.000 ETH. Hiện tại, vốn hóa thị trường là 2,21 triệu USD, TVL 134 triệu USD.
Tài chính phi tập trung: LSD聚合器, thông qua việc token hóa và phát hành token phái sinh để giải quyết vấn đề thanh khoản và tối đa hóa hiệu ứng đòn bẩy tài sản. Thế chấp ETH có thể nhận được 6.3% APR. Hiện tại đang ở giai đoạn rất sớm.
Stader Ethereum: Sắp ra mắt ETHx. Người dùng gửi ETH, sau đó Stader Pools Manager sẽ đúc ETHx như một phần thưởng và phân bổ ETH vào các pool khác nhau. Dự kiến sẽ hợp tác với hơn 30 giao thức DeFi. TVL 125 triệu USD, FDV 181.7 triệu USD.
Hord: thế chấp ETH nhận được LSD hETH. Thông qua thế chấp ETH, phần thưởng MEV và trợ cấp HORD để đạt được APR cao hơn. Hiện tại APY 17.9%, số lượng thế chấp 223.22 ETH, FDV 1280 triệu USD.
Parallax Finance: Cung cấp cơ sở hạ tầng thanh khoản trên L2. Sản phẩm Supernova không chỉ cung cấp phần thưởng thế chấp mà còn cung cấp dịch vụ đòn bẩy và vay mượn cho tài sản thế chấp. Hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm.
bestLSD: Sắp bắt đầu mạng thử nghiệm. Có thể là một trình tổng hợp Real Yield, sử dụng lợi nhuận thực thu được từ việc tổng hợp để trợ cấp cho chính LSD.
0xAcid DAO: giao thức quản lý tối đa hóa lợi nhuận tài sản LSD. Đặt phần lớn tài sản vào các nút ổn định, một phần đầu tư vào các chiến lược có lợi suất cao. TVL khoảng 4800 ETH, FDV 948 triệu đô la.
EigenLayer: Cung cấp nhiều cách thế chấp, trong tương lai có thể mang lại nhiều khả năng DeFi hơn.
Index Coop: Phát hành hai sản phẩm liên quan đến LSDFi là dsETH và icETH. dsETH được cấu thành từ nhiều LSD, icETH là sản phẩm chiến lược thế chấp thanh khoản đòn bẩy.
Gitcoin: Hợp tác với Index Coop để ra mắt Chỉ số Gitcoin Staked ETH (gtcETH), một phần doanh thu được sử dụng để quyên góp cho hàng hóa công.
Tổng thể, ngành LSDFi cạnh tranh rất khốc liệt, các dự án đều đang tranh giành quyền lực LSD. Sự ổn định của chiến lược và lợi nhuận cao là những yếu tố then chốt cho sự phát triển của dự án. Trong tương lai, LSDFi có thể hình thành các cấp độ sản phẩm với các mức độ rủi ro và lợi nhuận khác nhau, từ 4% đến hơn 500%. Cuộc chiến LSD đã bắt đầu và dự kiến sẽ tiếp tục cho đến khi tỷ lệ thế chấp Ethereum ổn định trên 25%.