Sự trỗi dậy của tài sản thế giới thực trong ngành tài sản tiền điện tử

Tài sản thực tế ( RWA ) đang trở thành một loại tài sản mới nổi được chú ý trong ngành Tài sản tiền điện tử. Tính đến tháng 5 năm 2024, quy mô thị trường RWA đã vượt quá 6,6 tỷ USD, phản ánh sự quan tâm mạnh mẽ và nhu cầu ngày càng tăng của các nhà đầu tư đối với sản phẩm tài chính sáng tạo này.

Sự trỗi dậy của RWA gắn liền với việc áp dụng rộng rãi công nghệ blockchain. Thông qua việc mã hóa, các tài sản thực như bất động sản, hàng hóa và quyền sở hữu trí tuệ có thể được đại diện dưới dạng token kỹ thuật số trên blockchain. Quy trình này mang lại một số lợi thế quan trọng:

1. Phân chia quyền sở hữu tài sản: Các tài sản vốn không thể phân chia giờ đây có thể được chia thành các đơn vị token nhỏ hơn, tạo cơ hội cho nhiều nhà đầu tư tham gia.

2. Tăng cường thanh khoản: Việc mã hóa đơn giản hóa quy trình giao dịch tài sản, hứa hẹn tăng cường thanh khoản cho thị trường phi thanh khoản truyền thống.

3. Tăng cường tính minh bạch và an ninh: Công nghệ blockchain đảm bảo tính an toàn và minh bạch của giao dịch, giảm thiểu rủi ro đối tác.

RWA thông qua việc token hóa và lên chuỗi, có thể trở thành nguồn thu trong tài chính phi tập trung (DeFi). Ngành công nghiệp dự kiến rằng, đến năm 2030 quy mô thị trường tài sản token hóa sẽ đạt 10 triệu tỷ đô la.

Khi sự quan tâm của các nhà đầu tư tiếp tục tăng lên, một số dự án tập trung vào RWA có khả năng chiếm vị trí thuận lợi trong quá trình tăng trưởng này. RWA đang dần trở thành trung tâm của thị trường DeFi dựa trên cổ phần, tài sản vật chất và thu nhập cố định, ngày càng nhiều dự án liên quan liên tục xuất hiện.

Bài viết này sẽ đi sâu vào Dusk Network, một dự án "hạ tầng" chú trọng đến tính tuân thủ trong lĩnh vực RWA Web3. Sau một thời gian dài phát triển, mạng chính của Dusk dự kiến sẽ ra mắt vào quý 2 năm 2024, đây sẽ là một cột mốc quan trọng của dự án.

Dusk Network: Nền tảng công khai RWA chú trọng đến sự tuân thủ và quyền riêng tư

Dusk Network là một nền tảng blockchain được thiết kế đặc biệt cho tài sản tiền điện tử và tài chính phi tập trung. Nó cam kết phát hành chứng khoán kỹ thuật số, nhằm đạt được sự tuân thủ tự động trong khi bảo vệ quyền riêng tư dữ liệu của người dùng. Bằng cách tích hợp quyền riêng tư và sự tuân thủ, Dusk Network cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho giao dịch an toàn của RWA trên chuỗi.

Mạng Dusk áp dụng cơ chế đồng thuận độc đáo, kết hợp giữa Proof of Stake (PoS ) và công nghệ mã hóa không biết, nhằm đảm bảo tính bảo mật và tuân thủ. Nền tảng này nhằm đơn giản hóa thị trường quản lý bằng cách loại bỏ các trung gian tốn kém, trong khi vẫn tuân thủ nghiêm ngặt các tiêu chuẩn quy định.

Các đặc điểm chính

1. Giải pháp blockchain đáp ứng yêu cầu quy định

Mạng Dusk được thiết kế để đáp ứng nhu cầu quản lý của các tổ chức. Đây là một blockchain mã nguồn mở, công cộng, không cần cấp phép, giúp các công ty ở mọi quy mô có thể tiếp cận.

2. Tích hợp bảo vệ quyền riêng tư

Dusk cung cấp một hệ thống tập trung vào quyền riêng tư, để mã hóa, thanh lý và giải quyết các công cụ tài chính. Họ đã phát triển giao thức Citadel, tích hợp hệ thống danh tính tự chủ vào blockchain Dusk, và phát triển một phiên bản ngoại tuyến có tên là Shelter, dành cho KYC riêng tư của các tổ chức. Người dùng có thể tiết lộ thông tin một cách chọn lọc và bảo vệ dữ liệu.

3. Hợp đồng thông minh bí mật

Dusk là một trong những blockchain đầu tiên có chức năng hợp đồng thông minh bảo mật gốc, có thể tạo ra và phát hành chứng khoán mã hóa được kích hoạt tính riêng tư. Điều này đơn giản hóa các hoạt động kinh doanh, thông qua việc tự động hóa các dấu vết kiểm toán, giảm chi phí hành chính và pháp lý cũng như nâng cao hiệu quả tổng thể. Các tổ chức cũng có thể tận dụng những hợp đồng này, trong khi vẫn tuân thủ quy định, để tận dụng tối đa lợi thế của mạng công cộng trong các ứng dụng tài chính.

Ứng dụng công nghệ Zero-Knowledge

Dusk sử dụng công nghệ chứng minh không biết (ZKP), công nghệ này cho phép xác thực mà không tiết lộ dữ liệu cơ sở. Bằng cách tích hợp PLONK - một công nghệ mã hóa không biết tiên tiến, Dusk đảm bảo bảo vệ quyền riêng tư mạnh mẽ.

Phân tích cạnh tranh thị trường

Mạng Dusk là một người tham gia độc đáo trong lĩnh vực tài sản thực tế (RWA), tập trung vào sự tuân thủ quy định và nhấn mạnh việc bảo vệ quyền riêng tư. Dưới đây là sự so sánh với các đối thủ chính:

1. Mantra

   • Đặc điểm: Xây dựng trên Cosmos SDK, Layer 1, mã hóa RWA, hệ thống danh tính phi tập trung, sàn giao dịch tuân thủ.
   • Sự khác biệt với Dusk: phạm vi ứng dụng rộng hơn, giá trị thị trường cao hơn
   • Lợi thế của Dusk: blockchain hỗ trợ quyền riêng tư, hợp đồng thông minh bảo mật

2. Nexera

   • Đặc điểm: Giải pháp mã hóa, hoạt động trên nhiều blockchain, hợp tác với Chainlink và Peaq
   • Sự khác biệt với Dusk: không phải Layer 1, tập trung vào đa chuỗi
   • Lợi thế của Dusk: nhấn mạnh quyền riêng tư, đang xin giấy phép EU

3. Chứng khoán hóa

   • Đặc điểm: Nền tảng chứng khoán kỹ thuật số, mã hóa blockchain, hợp tác với BlackRock
   • Sự khác biệt với Dusk: Tích hợp Web2 mạnh mẽ, mối quan hệ hợp tác có độ nhận diện cao
   • Lợi thế của Dusk: trái phiếu có lợi suất cao, nhấn mạnh quyền riêng tư

4. Mạng Oasis

   • Đặc điểm: Cung cấp dịch vụ riêng tư tùy chỉnh cho dApps, lớp đồng thuận và tính toán độc lập
   • Sự khác biệt với Dusk: Thực hiện quyền riêng tư qua các lớp khác nhau
   • Lợi thế của Dusk: tính riêng tư nguyên bản, hợp đồng thông minh bảo mật

5. Mạng Bí Mật

   • Tính năng: hợp đồng thông minh bảo vệ quyền riêng tư, được xây dựng trên Cosmos SDK
   • Sự khác biệt với Dusk: Các biện pháp thực thi quyền riêng tư khác nhau
   • Lợi thế của Dusk: tính riêng tư nguyên sinh, tuân thủ quy định

6. Ondo Finance

   • Đặc điểm: Sản phẩm DeFi và cấp tổ chức, Token hóa RWA, Sản phẩm tài chính cấu trúc
   • Sự khác biệt với Dusk: Chủ yếu tập trung vào DeFi, sản phẩm cấu trúc
   • Lợi thế của Dusk: Blockchain hỗ trợ quyền riêng tư, cung cấp hợp đồng thông minh bí mật cho RWA

Lợi thế của Dusk nằm ở blockchain hỗ trợ quyền riêng tư, hợp đồng thông minh bảo mật và sự tuân thủ quy định, điều này khiến nó trở thành lựa chọn lý tưởng cho các dApps tài chính và tổ chức cần quyền riêng tư và sự tuân thủ. Tuy nhiên, Dusk cũng phải đối mặt với một số thách thức: độ nổi tiếng thấp, vốn hóa thị trường nhỏ và vẫn đang ở giai đoạn đầu. Hơn nữa, sự chú trọng của nó vào quyền riêng tư và tuân thủ quy định có thể hạn chế sức hấp dẫn của nó đối với các dự án blockchain và DeFi rộng lớn hơn.

Kinh tế học token

DUSK mã hóa là cốt lõi của Mạng Dusk, cụ thể như sau:

Chỉ số thị trường

• Vốn hóa thị trường: 2.2072 triệu đô la ( dựa trên nguồn cung lưu thông và giá )
• Xếp hạng: #271
• Tổng giá trị pha loãng ( FDV ): 2.3765 triệu đô la ( dựa trên tổng cung và giá )
• Xếp hạng: #350
• Lượng cung lưu thông: 4.6962 triệu DUSK( chiếm 46.96% của tổng cung tối đa )
• Tổng cung: 5 triệu DUSK
• Tổng cung tối đa: 1 tỷ DUSK, trong đó 500 triệu được phát hành trước khi ra mắt mạng chính, trong thời gian mạng chính sẽ phát hành 500 triệu cho những người nắm giữ coin trong khoảng thời gian 18 đến 36 tháng.
• Lần mở khóa tiếp theo: Đến ngày 11 tháng 4 năm 2022 đã được mở khóa hoàn toàn

Mục đích của token

• Staking và phần thưởng: Khóa DUSK coin để kiếm phần thưởng và tăng cường bảo mật mạng
• Giao dịch và phí Gas: Chi phí giao dịch và chi phí Gas để thanh toán cho các tương tác trên mạng
• Thanh toán và thế chấp: Sử dụng DUSK để thanh toán trong mạng lưới và làm tài sản thế chấp phát hành tài sản số.

Phân phối token

Thời gian sở hữu bắt đầu từ tháng 5 năm 2019 đến tháng 4 năm 2022.

Đội ngũ, huy động vốn và hệ sinh thái

Đội ngũ của Dusk Network kết hợp giữa chuyên môn kỹ thuật và thương mại, do các nhà sáng lập Emanuele Francioni, Fulvio Venturelli và Jelle Pol lãnh đạo. Họ có kinh nghiệm phong phú từ các tổ chức và công ty hàng đầu, và được hỗ trợ bởi 17 thành viên trong đội ngũ kỹ thuật và 9 thành viên trong hội đồng cố vấn.

Về việc huy động vốn, Dusk Network đã đạt được những thành tựu đáng kể: ICO năm 2020 đã huy động được 1 triệu USD, bán riêng do một nền tảng giao dịch hỗ trợ vào năm 2018 đã huy động được 8.08 triệu USD, và quỹ hạt giống của BlockVenture đã huy động được 1 triệu USD.

Mạng Dusk đang hợp tác với NPEX để mở ra sàn giao dịch chứng khoán đầu tiên được điều khiển bởi blockchain tại châu Âu. Động thái này giúp Dusk chiếm ưu thế trong bối cảnh token hóa kỹ thuật số ngày càng phổ biến tại châu Âu, dự kiến đến năm 2032, thị trường này sẽ đạt quy mô 3,7 tỷ USD.

Bản đồ đường đi mới nhất được công bố vào ngày 7 tháng 9 năm 2023 đã phác thảo kế hoạch ra mắt mạng chính vào năm 2024. Các cột mốc quan trọng bao gồm mạng thử nghiệm được khuyến khích (ITN) và quy trình kiểm toán toàn diện.

Phân tích triển vọng dự án

Yếu tố thuận lợi:

1. Tiềm năng thị trường RWA rất lớn: Các tổ chức tài chính lớn thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đến RWA thực thể, làm nổi bật tiềm năng phát triển trong lĩnh vực này.
2. Cơ hội thị trường tư: Dusk cung cấp giải pháp giao dịch trên chuỗi an toàn cho tài sản kỹ thuật số trên thị trường tư bằng cách kết hợp tính riêng tư và tuân thủ.
3. Sàn giao dịch chứng khoán blockchain đầu tiên ở châu Âu: Dusk dự kiến sẽ trở thành sàn giao dịch chứng khoán dựa trên blockchain đầu tiên ở châu Âu.
4. Hỗ trợ lập trình đa ngôn ngữ: Blockchain Dusk hỗ trợ nhiều ngôn ngữ lập trình, bao gồm Rust, C, C++ và Go, và chạy trên máy ảo thân thiện với kiến thức bằng không của Piecrust(Dusk, tối ưu hóa quyền riêng tư và hiệu suất.
5. Chương trình hỗ trợ nhà phát triển: Chương trình trợ cấp mang tên Thesan cam kết cung cấp 15 triệu DUSK, hỗ trợ phát triển trên mạng Dusk, thúc đẩy sự đổi mới và tăng trưởng của hệ sinh thái.
6. Mạng chính sắp ra mắt: Dusk Network dự kiến sẽ ra mắt mạng chính vào quý hai năm 2024.

Yếu tố bất lợi:

1. Áp lực cạnh tranh: Trong lĩnh vực RWA, một số dự án đã chiếm ưu thế và có thể tiếp tục thu hút phần lớn sự chú ý và thị phần.
2. Sự quan tâm của nhà đầu tư tổ chức còn hạn chế: Hiện tại vẫn chưa quan sát thấy các nhà đầu tư tổ chức lớn thể hiện rõ ràng sự quan tâm đến việc mua và tích lũy token DUSK.
3. Rủi ro chiến lược: Dusk tập trung vào cơ sở hạ tầng mã hóa tài sản thực, sự tập trung tương đối hẹp này có thể mang lại một số rủi ro chiến lược.
4. Thách thức về quy định: Việc điều hướng khung pháp lý phức tạp cho các dự án mã hóa ở các khu vực tài phán khác nhau là một thách thức. Hợp đồng thông minh bảo mật mà Dusk sử dụng có thể gặp phải các rào cản quy định liên quan đến khả năng thực thi hợp đồng và phân loại tài sản.

![Dusk Network：兼顾合 quy với quyền riêng tư của RWA công链])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d2de85d79439b81d9e01d1978f151843.webp(