Giải thích về White Paper "Global Layer 1 - Tầng cơ sở của mạng tài chính" của Cơ quan tiền tệ Singapore
Giới thiệu
Sáng kiến đầu tiên trên toàn cầu (GL1) khám phá việc phát triển cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ đa chức năng dựa trên công nghệ sổ cái phân tán (DLT), được phát triển bởi các tổ chức tài chính được quản lý cho ngành tài chính. Mục tiêu là cho phép các tổ chức tài chính được quản lý sử dụng cơ sở hạ tầng này để triển khai các ứng dụng tài sản kỹ thuật số nội tại có khả năng tương tác xuyên biên giới, được quản lý bởi các tiêu chuẩn tài sản chung, hợp đồng thông minh và công nghệ danh tính kỹ thuật số. Điều này sẽ giải phóng tính thanh khoản phân tán, giúp các tổ chức tài chính hợp tác hiệu quả hơn, mở rộng dịch vụ và giảm chi phí xây dựng cơ sở hạ tầng.
GL1 tập trung cung cấp cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ cho các tổ chức tài chính, để phát triển, triển khai và sử dụng các ứng dụng phù hợp với chuỗi giá trị ngành tài chính, chẳng hạn như phát hành, phân phối, giao dịch, thanh toán, lưu ký, dịch vụ tài sản và thanh toán. Điều này có thể tăng cường phân phối và thanh toán xuyên biên giới cho các công cụ thanh toán và thị trường vốn. Điểm độc đáo của GL1 là phát triển cơ sở hạ tầng có thể được sử dụng cho nhiều trường hợp khác nhau, hỗ trợ các giao dịch có thể kết hợp liên quan đến nhiều loại tài sản và ứng dụng tài chính, đồng thời tuân thủ các yêu cầu quy định.
Bằng cách tận dụng khả năng của hệ sinh thái tài chính rộng lớn hơn, các tổ chức tài chính có thể cung cấp dịch vụ phong phú và đa dạng hơn cho người dùng cuối, và đưa sản phẩm ra thị trường nhanh hơn. GL1 sẽ cho phép các tổ chức tài chính xây dựng và triển khai các ứng dụng phức hợp, tận dụng khả năng của các nhà cung cấp ứng dụng khác. Điều này có thể thể hiện dưới dạng mô hình hóa và thực hiện các thỏa thuận tài chính cấp tổ chức cho việc trao đổi và thanh toán ngoại hối, cải thiện sự tương tác giữa các đồng tiền và tài sản được mã hóa, thực hiện việc giao hàng đồng bộ cho các tài sản kỹ thuật số và tài sản được mã hóa khác cho việc thanh toán (DvP), cũng như thanh toán cho việc trao đổi ngoại hối (PvP). Hơn nữa, có thể hỗ trợ việc giao hàng cho thanh toán (DvPvP), tức là chuỗi thanh toán được tạo thành từ một tập hợp các đồng tiền và tài sản được mã hóa đồng bộ.
Bối cảnh và động lực
Cơ sở hạ tầng truyền thống hỗ trợ thị trường tài chính toàn cầu được phát triển từ hàng chục năm trước, dẫn đến các cơ sở dữ liệu cô lập, các giao thức truyền thông khác nhau và chi phí bảo trì hệ thống độc quyền cũng như tích hợp tùy chỉnh cao. Mặc dù thị trường tài chính toàn cầu vẫn mạnh mẽ và linh hoạt, nhưng nhu cầu trong ngành đã trở nên phức tạp và quy mô hơn. Việc chỉ nâng cấp dần dần cơ sở hạ tầng tài chính hiện có có thể không đủ để theo kịp độ phức tạp và tốc độ thay đổi.
Do đó, các tổ chức tài chính đang chuyển sang sử dụng các công nghệ như DLT vì chúng có tiềm năng hiện đại hóa cơ sở hạ tầng thị trường và cung cấp các mô hình tự động hóa và hiệu quả chi phí hơn. Tuy nhiên, các bên tham gia trong ngành khởi động các kế hoạch tài sản kỹ thuật số riêng biệt, lựa chọn các công nghệ và nhà cung cấp khác nhau, điều này hạn chế khả năng tương tác. Điều này dẫn đến sự phân mảnh của thị trường, thanh khoản bị mắc kẹt giữa các cơ sở hạ tầng không tương thích, làm tăng chi phí vốn và cơ hội. Sự gia tăng của các cơ sở hạ tầng khác nhau và thiếu tiêu chuẩn phân loại liên quan đến tài sản kỹ thuật số và DLT được công nhận toàn cầu, làm tăng chi phí áp dụng.
Để thực hiện giao dịch xuyên biên giới liền mạch và phát huy giá trị của DLT, cần thiết kế cơ sở hạ tầng tuân thủ dựa trên tính mở và khả năng tương tác. Các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng cũng nên hiểu các quy định áp dụng liên quan đến phát hành và chuyển nhượng tài sản tài chính được mã hóa, cũng như cách xử lý quy định của sản phẩm dưới các cấu trúc mã hóa khác nhau.
Mục tiêu chính của GL1
GL1 sáng kiến tập trung vào:
a) hỗ trợ tạo mạng đa chức năng
b) giúp triển khai nhiều ứng dụng từ thanh toán, huy động vốn đến giao dịch thứ cấp
c) cung cấp cơ sở hạ tầng cho việc lưu ký và thực hiện giao dịch tài sản token hóa
d) Khuyến khích xây dựng các nguyên tắc, chính sách và tiêu chuẩn chung được công nhận quốc tế, đảm bảo rằng tài sản và ứng dụng được mã hóa trên GL1 có tính tương tác quốc tế và xuyên mạng.
Nguyên tắc thiết kế của GL1
Cơ sở hạ tầng kỹ thuật số cơ bản của GL1 sẽ tuân theo các nguyên tắc sau:
Mở và dựa trên tiêu chuẩn
Tuân thủ các quy định áp dụng và mở cửa cho cơ quan quản lý
Quản trị tốt
Trung lập
Công bằng thương mại
Có thể truy cập về chức năng và kinh tế
Tự cung tự cấp tài chính
Tóm tắt kiến trúc GL1
Kiến trúc GL1 có thể được mô tả là lớp cơ sở trong mô hình khái niệm bốn lớp của nền tảng tài sản kỹ thuật số:
Lớp truy cập: Cách người dùng cuối truy cập vào các dịch vụ kỹ thuật số khác nhau được xây dựng xung quanh nền tảng GL1
Lớp dịch vụ: Các tổ chức tài chính được quản lý và bên thứ ba đáng tin cậy xây dựng và triển khai dịch vụ ứng dụng trên nền tảng GL1
Tầng tài sản: Hỗ trợ phát hành và mã hóa địa phương tiền mặt, chứng khoán và các tài sản khác.
Nền tảng (GL1): Cung cấp các thành phần hạ tầng, bao gồm hạ tầng blockchain, thư viện và mẫu, tiêu chuẩn dữ liệu cũng như dịch vụ phạm vi nền tảng.
Công dụng tiềm năng của GL1
GL1 sẽ hỗ trợ nhiều trường hợp sử dụng, không phân biệt loại tài sản. Các ứng dụng tiềm năng bao gồm thanh toán xuyên biên giới, phân phối và thanh toán các công cụ thị trường vốn xuyên biên giới, v.v. Đề xuất giá trị của GL1 bao gồm:
Tăng cường hiệu quả và giảm chi phí
Nâng cao quản lý thanh khoản
Thực hiện mô hình kinh doanh mới
Tăng cường tính minh bạch và quản lý rủi ro
Thúc đẩy đổi mới
Mô hình vận hành
Nền tảng GL1 có thể được sử dụng để xây dựng nhiều ứng dụng và mạng tài chính. Mạng tài chính là một liên minh được tạo thành từ một nhóm các tổ chức tài chính, đồng ý sử dụng các thỏa thuận thương mại và quy tắc quản trị chung để giao dịch. Các mạng này có thể được tổ chức xung quanh các trường hợp sử dụng cụ thể, cũng như có thể trải rộng qua nhiều trường hợp sử dụng và khu vực pháp lý.
Công ty GL1 sẽ đóng vai trò là nhà cung cấp công nghệ và nhà cung cấp cơ sở hạ tầng công cộng. Một số hoạt động có thể chỉ giới hạn cho nhà cung cấp dịch vụ được chỉ định. GL1 có thể hỗ trợ các nhà điều hành cơ sở hạ tầng thị trường tài chính cung cấp chức năng thanh toán và giải quyết.
Tính cuối cùng của việc thanh toán là một yêu cầu then chốt trong thiết kế GL1. Cần chọn thuật toán đồng thuận phù hợp để hỗ trợ tính cuối cùng của việc thanh toán. Công ty vận hành GL1 và các tổ chức tài chính tham gia cần quản lý các yếu tố rủi ro tiềm ẩn.
Công việc tương lai
GL1 sẽ áp dụng phương pháp kép:
Khám phá việc thành lập tổ chức phi lợi nhuận, xây dựng các nguyên tắc, chính sách và tiêu chuẩn chung để vận hành GL1
Thành lập công ty hoạt động độc lập, xây dựng và triển khai cơ sở hạ tầng GL1
Công việc trong tương lai sẽ xem xét thêm các yếu tố như mô hình quản trị và vận hành, thiết kế công nghệ, v.v.
Tóm tắt
GL1 là một sáng kiến kéo dài nhiều năm, nhằm xây dựng cơ sở hạ tầng kỹ thuật số cơ bản để định hình mạng lưới tài chính tương lai. Để thực hiện tầm nhìn này cần có sự hợp tác đa phương giữa các quyền tài phán chưa từng có. Sáng kiến này hoan nghênh sự đóng góp của cộng đồng quốc tế để thúc đẩy GL1 như một cơ sở hạ tầng kỹ thuật số cơ bản hỗ trợ sự chuyển đổi của ngành tài chính.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cơ quan Tiền tệ Singapore phát hành White Paper GL1 khám phá cơ sở hạ tầng tài chính do DLT thúc đẩy
Giải thích về White Paper "Global Layer 1 - Tầng cơ sở của mạng tài chính" của Cơ quan tiền tệ Singapore
Giới thiệu
Sáng kiến đầu tiên trên toàn cầu (GL1) khám phá việc phát triển cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ đa chức năng dựa trên công nghệ sổ cái phân tán (DLT), được phát triển bởi các tổ chức tài chính được quản lý cho ngành tài chính. Mục tiêu là cho phép các tổ chức tài chính được quản lý sử dụng cơ sở hạ tầng này để triển khai các ứng dụng tài sản kỹ thuật số nội tại có khả năng tương tác xuyên biên giới, được quản lý bởi các tiêu chuẩn tài sản chung, hợp đồng thông minh và công nghệ danh tính kỹ thuật số. Điều này sẽ giải phóng tính thanh khoản phân tán, giúp các tổ chức tài chính hợp tác hiệu quả hơn, mở rộng dịch vụ và giảm chi phí xây dựng cơ sở hạ tầng.
GL1 tập trung cung cấp cơ sở hạ tầng sổ cái chia sẻ cho các tổ chức tài chính, để phát triển, triển khai và sử dụng các ứng dụng phù hợp với chuỗi giá trị ngành tài chính, chẳng hạn như phát hành, phân phối, giao dịch, thanh toán, lưu ký, dịch vụ tài sản và thanh toán. Điều này có thể tăng cường phân phối và thanh toán xuyên biên giới cho các công cụ thanh toán và thị trường vốn. Điểm độc đáo của GL1 là phát triển cơ sở hạ tầng có thể được sử dụng cho nhiều trường hợp khác nhau, hỗ trợ các giao dịch có thể kết hợp liên quan đến nhiều loại tài sản và ứng dụng tài chính, đồng thời tuân thủ các yêu cầu quy định.
Bằng cách tận dụng khả năng của hệ sinh thái tài chính rộng lớn hơn, các tổ chức tài chính có thể cung cấp dịch vụ phong phú và đa dạng hơn cho người dùng cuối, và đưa sản phẩm ra thị trường nhanh hơn. GL1 sẽ cho phép các tổ chức tài chính xây dựng và triển khai các ứng dụng phức hợp, tận dụng khả năng của các nhà cung cấp ứng dụng khác. Điều này có thể thể hiện dưới dạng mô hình hóa và thực hiện các thỏa thuận tài chính cấp tổ chức cho việc trao đổi và thanh toán ngoại hối, cải thiện sự tương tác giữa các đồng tiền và tài sản được mã hóa, thực hiện việc giao hàng đồng bộ cho các tài sản kỹ thuật số và tài sản được mã hóa khác cho việc thanh toán (DvP), cũng như thanh toán cho việc trao đổi ngoại hối (PvP). Hơn nữa, có thể hỗ trợ việc giao hàng cho thanh toán (DvPvP), tức là chuỗi thanh toán được tạo thành từ một tập hợp các đồng tiền và tài sản được mã hóa đồng bộ.
Bối cảnh và động lực
Cơ sở hạ tầng truyền thống hỗ trợ thị trường tài chính toàn cầu được phát triển từ hàng chục năm trước, dẫn đến các cơ sở dữ liệu cô lập, các giao thức truyền thông khác nhau và chi phí bảo trì hệ thống độc quyền cũng như tích hợp tùy chỉnh cao. Mặc dù thị trường tài chính toàn cầu vẫn mạnh mẽ và linh hoạt, nhưng nhu cầu trong ngành đã trở nên phức tạp và quy mô hơn. Việc chỉ nâng cấp dần dần cơ sở hạ tầng tài chính hiện có có thể không đủ để theo kịp độ phức tạp và tốc độ thay đổi.
Do đó, các tổ chức tài chính đang chuyển sang sử dụng các công nghệ như DLT vì chúng có tiềm năng hiện đại hóa cơ sở hạ tầng thị trường và cung cấp các mô hình tự động hóa và hiệu quả chi phí hơn. Tuy nhiên, các bên tham gia trong ngành khởi động các kế hoạch tài sản kỹ thuật số riêng biệt, lựa chọn các công nghệ và nhà cung cấp khác nhau, điều này hạn chế khả năng tương tác. Điều này dẫn đến sự phân mảnh của thị trường, thanh khoản bị mắc kẹt giữa các cơ sở hạ tầng không tương thích, làm tăng chi phí vốn và cơ hội. Sự gia tăng của các cơ sở hạ tầng khác nhau và thiếu tiêu chuẩn phân loại liên quan đến tài sản kỹ thuật số và DLT được công nhận toàn cầu, làm tăng chi phí áp dụng.
Để thực hiện giao dịch xuyên biên giới liền mạch và phát huy giá trị của DLT, cần thiết kế cơ sở hạ tầng tuân thủ dựa trên tính mở và khả năng tương tác. Các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng cũng nên hiểu các quy định áp dụng liên quan đến phát hành và chuyển nhượng tài sản tài chính được mã hóa, cũng như cách xử lý quy định của sản phẩm dưới các cấu trúc mã hóa khác nhau.
Mục tiêu chính của GL1
GL1 sáng kiến tập trung vào:
a) hỗ trợ tạo mạng đa chức năng b) giúp triển khai nhiều ứng dụng từ thanh toán, huy động vốn đến giao dịch thứ cấp c) cung cấp cơ sở hạ tầng cho việc lưu ký và thực hiện giao dịch tài sản token hóa d) Khuyến khích xây dựng các nguyên tắc, chính sách và tiêu chuẩn chung được công nhận quốc tế, đảm bảo rằng tài sản và ứng dụng được mã hóa trên GL1 có tính tương tác quốc tế và xuyên mạng.
Nguyên tắc thiết kế của GL1
Cơ sở hạ tầng kỹ thuật số cơ bản của GL1 sẽ tuân theo các nguyên tắc sau:
Tóm tắt kiến trúc GL1
Kiến trúc GL1 có thể được mô tả là lớp cơ sở trong mô hình khái niệm bốn lớp của nền tảng tài sản kỹ thuật số:
Công dụng tiềm năng của GL1
GL1 sẽ hỗ trợ nhiều trường hợp sử dụng, không phân biệt loại tài sản. Các ứng dụng tiềm năng bao gồm thanh toán xuyên biên giới, phân phối và thanh toán các công cụ thị trường vốn xuyên biên giới, v.v. Đề xuất giá trị của GL1 bao gồm:
Mô hình vận hành
Nền tảng GL1 có thể được sử dụng để xây dựng nhiều ứng dụng và mạng tài chính. Mạng tài chính là một liên minh được tạo thành từ một nhóm các tổ chức tài chính, đồng ý sử dụng các thỏa thuận thương mại và quy tắc quản trị chung để giao dịch. Các mạng này có thể được tổ chức xung quanh các trường hợp sử dụng cụ thể, cũng như có thể trải rộng qua nhiều trường hợp sử dụng và khu vực pháp lý.
Công ty GL1 sẽ đóng vai trò là nhà cung cấp công nghệ và nhà cung cấp cơ sở hạ tầng công cộng. Một số hoạt động có thể chỉ giới hạn cho nhà cung cấp dịch vụ được chỉ định. GL1 có thể hỗ trợ các nhà điều hành cơ sở hạ tầng thị trường tài chính cung cấp chức năng thanh toán và giải quyết.
Tính cuối cùng của việc thanh toán là một yêu cầu then chốt trong thiết kế GL1. Cần chọn thuật toán đồng thuận phù hợp để hỗ trợ tính cuối cùng của việc thanh toán. Công ty vận hành GL1 và các tổ chức tài chính tham gia cần quản lý các yếu tố rủi ro tiềm ẩn.
Công việc tương lai
GL1 sẽ áp dụng phương pháp kép:
Công việc trong tương lai sẽ xem xét thêm các yếu tố như mô hình quản trị và vận hành, thiết kế công nghệ, v.v.
Tóm tắt
GL1 là một sáng kiến kéo dài nhiều năm, nhằm xây dựng cơ sở hạ tầng kỹ thuật số cơ bản để định hình mạng lưới tài chính tương lai. Để thực hiện tầm nhìn này cần có sự hợp tác đa phương giữa các quyền tài phán chưa từng có. Sáng kiến này hoan nghênh sự đóng góp của cộng đồng quốc tế để thúc đẩy GL1 như một cơ sở hạ tầng kỹ thuật số cơ bản hỗ trợ sự chuyển đổi của ngành tài chính.