Phân tích triết lý đầu tư USV: Tập trung vào cơ hội đổi mới và cách mạng ở rìa thị trường lớn

2025-07-22 06:34:40

Đầu tư vào cơ hội đổi mới bên lề thị trường lớn dưới áp lực biến đổi

Kể từ năm 2004, Union Square Ventures (USV) đã thực hiện hơn 230 khoản đầu tư trong nhiều lĩnh vực, bao gồm mạng xã hội, thị trường, công cụ phát triển, học tập, sức khỏe, công nghệ tài chính, web3 và hệ thống phi tập trung, cũng như năng lượng và khí hậu.

Nhìn lại quá trình đầu tư trong 20 năm, triết lý đầu tư của USV có thể được tóm gọn là: đầu tư vào các lĩnh vực biên của thị trường lớn dưới áp lực của công nghệ và sự thay đổi xã hội.

Ý tưởng này chủ yếu được thể hiện qua một số khía cạnh sau:

Biên giới

"Rìa" của thị trường lớn thường là nơi tốt nhất để giới thiệu những ý tưởng và phương pháp mới. Các công ty khởi nghiệp ở rìa ban đầu có thể có vẻ kỳ lạ, nhưng có tiềm năng thách thức các doanh nghiệp hiện tại theo những cách đổi mới. Ví dụ, mạng xã hội ban đầu không giống như đang cạnh tranh với truyền thông truyền thống, và tiền điện tử ban đầu cũng không giống như đang cạnh tranh với hệ thống tài chính truyền thống.

Công nghệ mới đã biến những điều trước đây không thể thành có thể. Những hành vi mới này không rõ ràng khi xuất hiện và cần được phát hiện thông qua việc khám phá thử nghiệm. Thí nghiệm nhanh là con đường tốt nhất để thúc đẩy sự tiến bộ, mặc dù việc thay đổi một ngành thường phải đối mặt với sự kháng cự từ những người có lợi ích.

Phương pháp "biên giới", như ưu tiên người tiêu dùng, người tiêu dùng sản xuất, ưu tiên nhà phát triển và mô hình mã nguồn mở, có thể vượt qua những người kiểm soát thị trường, tạo ra không gian cho các thí nghiệm tự do.

Áp lực cải cách

Công nghệ và áp lực xã hội có thể phá vỡ cấu trúc thị trường hiện tại, tạo ra cơ hội cho các công ty và mạng lưới mới đáp ứng nhu cầu thị trường theo cách mới.

Áp lực công nghệ có thể bao gồm các hệ điều hành mới, tài sản mã hóa và trí tuệ nhân tạo cùng các công nghệ và nền tảng mới khác. Áp lực công nghệ mạnh mẽ nhất có thể sinh ra những mô hình kinh doanh mới mà các doanh nghiệp hiện tại khó có thể thích ứng.

Áp lực xã hội có thể bao gồm các lực lượng toàn cầu như khủng hoảng khí hậu, sự mất niềm tin của công dân vào các cơ quan, hoặc sự thay đổi trong các chuẩn mực và thái độ xã hội. Những áp lực này có thể nhanh chóng dẫn đến những thay đổi hành vi mà trước đây khó có thể tưởng tượng được.

Những áp lực này có thể khiến cấu trúc thị trường tĩnh trở nên động. Các công ty khởi nghiệp có cơ hội tận dụng những áp lực này, ngay cả khi ở thế bất lợi cũng có thể cạnh tranh với các doanh nghiệp truyền thống.

Triển vọng tương lai

Nhìn về phía trước 20 năm, với sự gia tăng tốc độ thay đổi toàn cầu và sự xuất hiện liên tục của các công nghệ mới, USV sẽ tiếp tục tìm kiếm cơ hội đầu tư ở các thị trường lớn bên lề dưới sức ép của sự biến đổi. Mặc dù các lĩnh vực đầu tư cụ thể có thể thay đổi theo thời gian, nhưng khung tổng thể này sẽ vẫn không thay đổi.

USV mong muốn hợp tác với các nhà sáng lập có quan điểm tương tự, tiếp tục khám phá cơ hội đổi mới tại các rìa thị trường.

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

9 thích