Ánh sáng phục hồi DeFi: AAVE có thể dẫn dắt làn sóng mới trong ngành không?
Gần đây, dấu hiệu phục hồi trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung ngày càng rõ ràng. Các nhà phân tích đã chỉ ra một số yếu tố chính thúc đẩy sự phục hồi tiềm năng này:
Sự tiến hóa đáng kể của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung, mang lại khả năng mở rộng cao hơn, an toàn hơn, cùng với các ứng dụng đổi mới
Giá trị tổng locked (TVL) đã gần như gấp đôi kể từ tháng 10 năm ngoái, khối lượng giao dịch của các sàn giao dịch phi tập trung tiếp tục tăng trưởng.
Các tổ chức tài chính truyền thống lớn đã tham gia vào thị trường thông qua việc token hóa quỹ và stablecoin, nâng cao mức độ chấp nhận chính thống.
Môi trường giảm lãi suất gần đây đã nâng cao tính thanh khoản của thị trường, khiến cho lợi suất DeFi trở nên hấp dẫn hơn.
Ngành Tài chính phi tập trung ngày càng trưởng thành và ổn định hơn, sẵn sàng cho vòng tăng trưởng tiếp theo.
Trong bối cảnh kinh tế rộng lớn hơn, việc Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell ám chỉ về việc cắt giảm lãi suất có thể đánh dấu một bước ngoặt. Lượng cung tiền M2 lại tăng, diễn biến giá Bitcoin tương tự như các chu kỳ trước đây, có thể báo hiệu một chu kỳ thị trường tăng giá mới sắp đến.
Mặc dù tình hình địa chính trị vẫn căng thẳng và nguy cơ suy thoái kinh tế vẫn tồn tại, nhưng tâm lý thị trường hiện tại nhìn chung là lạc quan. Đợt phục hồi này có vẻ khác với những lần trước, có thể mang lại một đợt tăng giá bất ngờ.
Xét đến việc chúng ta đã trải qua một thời gian dài của thị trường gấu, hiện tại các dự án DeFi có mức định giá chung là thấp, điều này gợi ý rằng lĩnh vực này có thể bị đánh giá thấp. Tiếp theo, chúng ta sẽ tập trung vào vị thế thị trường của AAVE, đánh giá khả năng của nó trong sự phục hồi mạnh mẽ có thể xảy ra trong DeFi.
AAVE：Sẵn sàng bùng nổ?
TVL của Tài chính phi tập trung đã phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp năm 2022, tăng hơn gấp đôi lên 77 tỷ USD. Tuy nhiên, TVL hiện tại vẫn thấp hơn 50% so với mức đỉnh năm 2021 (khoảng 154 tỷ USD). Điều này cho thấy mặc dù sự quan tâm trong lĩnh vực này đã tăng trở lại, nhưng định giá của Tài chính phi tập trung vẫn còn xa so với mức cao trong đợt thị trường tăng giá trước.
1. Lãnh đạo thị trường và độ hoạt động
AAVE như một người tiên phong trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, cung cấp dịch vụ cho vay tiền điện tử không cần trung gian. Kể từ khi ra mắt vào năm 2017, AAVE đã đạt được sự tăng trưởng đáng kể trong cơn sốt DeFi năm 2020, chiếm hơn 50% thị phần cho vay trong Tài chính phi tập trung trong gần ba năm qua. Thành công của nó đến từ việc liên tục nâng cấp và ra mắt các sản phẩm mới, chẳng hạn như stablecoin GHO và các biện pháp tăng cường an ninh.
Năm 2024, TVL của AAVE đạt 13 tỷ USD, thể hiện tỷ lệ chấp nhận người dùng mạnh mẽ và sự tin tưởng vào nền tảng. Việc ra mắt stablecoin GHO đã mở rộng nguồn thu nhập, trong khi việc mở rộng sang các chuỗi không phải EVM như Aptos đã tiếp tục mở rộng thị trường.
Hoạt động cho vay của AAVE gần đây cũng đã tăng đáng kể, đạt 7,4 tỷ USD, củng cố vị thế thống trị của nó trên thị trường cho vay DeFi. Sự tăng trưởng này nhờ vào việc điều chỉnh kinh tế token, giảm áp lực lạm phát và nâng cao sức hấp dẫn đối với người cho vay.
2. Cơ hội bị đánh giá thấp và tích lũy
Mặc dù vị thế thị trường của AAVE vẫn vững chắc, nhưng nó dường như vẫn bị đánh giá thấp giống như các dự án DeFi khác. Vài tháng trước, phân tích cho thấy tỷ lệ giá và phí của AAVE là 2,8 lần, doanh thu hàng năm đạt 240 triệu USD. Xét đến việc 93% tổng cung token đã được lưu thông, AAVE có thể đối mặt với áp lực bán khá nhỏ, và sau 2,5 năm điều chỉnh, có khả năng sẽ đón nhận một đợt phục hồi.
Gần đây, sự bứt phá về giá cho thấy AAVE có thể đang ở giai đoạn đầu của một xu hướng tăng mới, trở thành tài sản hấp dẫn cho việc tích lũy lâu dài. Xu hướng kỹ thuật này, kết hợp với các yếu tố cơ bản vững chắc, hỗ trợ cho lập luận về khả năng phục hồi giá tiềm năng của nó, đặc biệt là trong bối cảnh các dự án Tài chính phi tập trung đang được chú ý trở lại.
3. Sự quan tâm của các tổ chức tăng cao
AAVE gần đây thu hút sự chú ý của các tổ chức, chủ yếu nhờ vào sản phẩm Aave Arc của nó, đây là giải pháp DeFi có giấy phép được thiết kế cho các tổ chức tài chính được quản lý. Hiện tại, đã có hơn 30 công ty trong danh sách trắng có thể sử dụng nền tảng này, bao gồm các nhà đầu tư tổ chức nổi tiếng.
Ngoài ra, các tổ chức đầu tư nổi tiếng đã đưa AAVE vào danh mục tài sản kỹ thuật số của họ, thay thế cho các dự án DeFi khác. Khi Mỹ có khả năng giảm lãi suất, việc giảm lãi suất truyền thống sẽ làm cho lợi suất cao của DeFi trở nên hấp dẫn hơn, dự kiến sẽ nâng cao nhu cầu.
Việc ra mắt ETF ETH trong năm nay có thể mang lại dòng tiền lớn cho Tài chính phi tập trung, AAVE với vai trò là một trong những người tham gia chính trên thị trường cho vay Ethereum, dự kiến sẽ trở thành người hưởng lợi chính, thu hút vốn từ các tổ chức mới.
4. Lợi thế cạnh tranh
So với các nền tảng cho vay DeFi khác, AAVE nổi bật với khả năng đa chuỗi và hỗ trợ tài sản rộng rãi hơn. AAVE hoạt động trên nhiều mạng, cung cấp phí thấp hơn, tốc độ giao dịch nhanh hơn, thu hút hơn với người dùng.
AAVE còn hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp đa dạng, từ tiền điện tử truyền thống đến tài sản token hóa và các sản phẩm phái sinh staking. Chiến lược đa dạng này, cùng với các tính năng sáng tạo như cho vay chớp nhoáng và stablecoin GHO, giúp AAVE chiếm lĩnh thị trường Tài chính phi tập trung, củng cố vị thế dẫn đầu của nó trong lĩnh vực cho vay.
5. Tác nhân xúc tác phát triển tương lai
Đề xuất chiến lược AAVE 2030 nhằm mở rộng giao thức ra ngoài Ethereum và giới thiệu các tính năng mới trong những năm tới. Các mục tiêu chính bao gồm:
Mở rộng đa chuỗi: Hỗ trợ chuỗi không phải EVM, xây dựng nền tảng DeFi đa chuỗi.
Cập nhật AAVE V4: Giới thiệu tích hợp tài sản thế giới thực, nâng cao hiệu quả vốn và cải tiến công cụ quản trị.
Mô hình vốn chủ động: Đặt ra phân bổ ngân sách và mục tiêu rõ ràng cho kế hoạch 2030.
Mục tiêu tổng thể của AAVE là xây dựng một hệ sinh thái DeFi bền vững, đa chuỗi và tuân thủ vào năm 2030, thích ứng với sự thay đổi của thị trường, trở thành cơ sở hạ tầng cốt lõi cho người dùng bán lẻ và tổ chức.
Đầu tư cân nhắc
Yếu tố tăng giá:
AAVE dẫn đầu thị trường cho vay Tài chính phi tập trung, quản lý một lượng lớn khoản vay đang hoạt động
Kế hoạch mở rộng và bố trí đa chuỗi
Tăng trưởng của stablecoin GHO mang lại sự đa dạng hóa thu nhập
Aave Arc thu hút nhà đầu tư tổ chức
Việc ra mắt ETF ETH tiềm năng và môi trường giảm lãi suất có thể mang lại dòng vốn vào
Yếu tố giảm giá:
Sự tập trung thị phần có thể mang lại rủi ro hệ thống
Sự tăng trưởng của GHO chậm lại hoặc cạnh tranh gia tăng có thể ảnh hưởng đến doanh thu
Suy thoái kinh tế toàn cầu có thể hạn chế hoạt động Tài chính phi tập trung
Rủi ro địa chính trị làm tăng sự không chắc chắn
Các thay đổi quy định tiềm năng có thể ảnh hưởng đến sự phát triển của Tài chính phi tập trung
Tổng thể, vị thế dẫn đầu của AAVE trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, khả năng đổi mới và chiến lược đa dạng đã đưa nó vào vị trí thuận lợi, có khả năng hưởng lợi từ sự phục hồi của ngành. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần cân nhắc các rủi ro tiềm ẩn, theo dõi chặt chẽ các động thái của thị trường và sự thay đổi của môi trường quy định.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
5 thích
Phần thưởng
5
5
Chia sẻ
Bình luận
0/400
rugpull_survivor
· 11giờ trước
Cũng vậy thôi, chỉ xem có bẫy không.
Xem bản gốcTrả lời0
MEV_Whisperer
· 11giờ trước
AAVE là đại bố à, không chịu nổi nữa.
Xem bản gốcTrả lời0
GateUser-cff9c776
· 11giờ trước
Thị trường tăng của Schrödinger lại đến rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
PumpStrategist
· 11giờ trước
Theo dõi RSI để chơi dao động thú vị hơn
Xem bản gốcTrả lời0
DefiPlaybook
· 12giờ trước
TVL đã tăng 34,1% tín hiệu khởi động đã được xác nhận
Tài chính phi tập trung phục hồi sắp đến AAVE có thể dẫn dắt một vòng thị trường tăng mới không
Ánh sáng phục hồi DeFi: AAVE có thể dẫn dắt làn sóng mới trong ngành không?
Gần đây, dấu hiệu phục hồi trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung ngày càng rõ ràng. Các nhà phân tích đã chỉ ra một số yếu tố chính thúc đẩy sự phục hồi tiềm năng này:
Trong bối cảnh kinh tế rộng lớn hơn, việc Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell ám chỉ về việc cắt giảm lãi suất có thể đánh dấu một bước ngoặt. Lượng cung tiền M2 lại tăng, diễn biến giá Bitcoin tương tự như các chu kỳ trước đây, có thể báo hiệu một chu kỳ thị trường tăng giá mới sắp đến.
Mặc dù tình hình địa chính trị vẫn căng thẳng và nguy cơ suy thoái kinh tế vẫn tồn tại, nhưng tâm lý thị trường hiện tại nhìn chung là lạc quan. Đợt phục hồi này có vẻ khác với những lần trước, có thể mang lại một đợt tăng giá bất ngờ.
Xét đến việc chúng ta đã trải qua một thời gian dài của thị trường gấu, hiện tại các dự án DeFi có mức định giá chung là thấp, điều này gợi ý rằng lĩnh vực này có thể bị đánh giá thấp. Tiếp theo, chúng ta sẽ tập trung vào vị thế thị trường của AAVE, đánh giá khả năng của nó trong sự phục hồi mạnh mẽ có thể xảy ra trong DeFi.
AAVE：Sẵn sàng bùng nổ?
TVL của Tài chính phi tập trung đã phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp năm 2022, tăng hơn gấp đôi lên 77 tỷ USD. Tuy nhiên, TVL hiện tại vẫn thấp hơn 50% so với mức đỉnh năm 2021 (khoảng 154 tỷ USD). Điều này cho thấy mặc dù sự quan tâm trong lĩnh vực này đã tăng trở lại, nhưng định giá của Tài chính phi tập trung vẫn còn xa so với mức cao trong đợt thị trường tăng giá trước.
1. Lãnh đạo thị trường và độ hoạt động
AAVE như một người tiên phong trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, cung cấp dịch vụ cho vay tiền điện tử không cần trung gian. Kể từ khi ra mắt vào năm 2017, AAVE đã đạt được sự tăng trưởng đáng kể trong cơn sốt DeFi năm 2020, chiếm hơn 50% thị phần cho vay trong Tài chính phi tập trung trong gần ba năm qua. Thành công của nó đến từ việc liên tục nâng cấp và ra mắt các sản phẩm mới, chẳng hạn như stablecoin GHO và các biện pháp tăng cường an ninh.
Năm 2024, TVL của AAVE đạt 13 tỷ USD, thể hiện tỷ lệ chấp nhận người dùng mạnh mẽ và sự tin tưởng vào nền tảng. Việc ra mắt stablecoin GHO đã mở rộng nguồn thu nhập, trong khi việc mở rộng sang các chuỗi không phải EVM như Aptos đã tiếp tục mở rộng thị trường.
Hoạt động cho vay của AAVE gần đây cũng đã tăng đáng kể, đạt 7,4 tỷ USD, củng cố vị thế thống trị của nó trên thị trường cho vay DeFi. Sự tăng trưởng này nhờ vào việc điều chỉnh kinh tế token, giảm áp lực lạm phát và nâng cao sức hấp dẫn đối với người cho vay.
2. Cơ hội bị đánh giá thấp và tích lũy
Mặc dù vị thế thị trường của AAVE vẫn vững chắc, nhưng nó dường như vẫn bị đánh giá thấp giống như các dự án DeFi khác. Vài tháng trước, phân tích cho thấy tỷ lệ giá và phí của AAVE là 2,8 lần, doanh thu hàng năm đạt 240 triệu USD. Xét đến việc 93% tổng cung token đã được lưu thông, AAVE có thể đối mặt với áp lực bán khá nhỏ, và sau 2,5 năm điều chỉnh, có khả năng sẽ đón nhận một đợt phục hồi.
Gần đây, sự bứt phá về giá cho thấy AAVE có thể đang ở giai đoạn đầu của một xu hướng tăng mới, trở thành tài sản hấp dẫn cho việc tích lũy lâu dài. Xu hướng kỹ thuật này, kết hợp với các yếu tố cơ bản vững chắc, hỗ trợ cho lập luận về khả năng phục hồi giá tiềm năng của nó, đặc biệt là trong bối cảnh các dự án Tài chính phi tập trung đang được chú ý trở lại.
3. Sự quan tâm của các tổ chức tăng cao
AAVE gần đây thu hút sự chú ý của các tổ chức, chủ yếu nhờ vào sản phẩm Aave Arc của nó, đây là giải pháp DeFi có giấy phép được thiết kế cho các tổ chức tài chính được quản lý. Hiện tại, đã có hơn 30 công ty trong danh sách trắng có thể sử dụng nền tảng này, bao gồm các nhà đầu tư tổ chức nổi tiếng.
Ngoài ra, các tổ chức đầu tư nổi tiếng đã đưa AAVE vào danh mục tài sản kỹ thuật số của họ, thay thế cho các dự án DeFi khác. Khi Mỹ có khả năng giảm lãi suất, việc giảm lãi suất truyền thống sẽ làm cho lợi suất cao của DeFi trở nên hấp dẫn hơn, dự kiến sẽ nâng cao nhu cầu.
Việc ra mắt ETF ETH trong năm nay có thể mang lại dòng tiền lớn cho Tài chính phi tập trung, AAVE với vai trò là một trong những người tham gia chính trên thị trường cho vay Ethereum, dự kiến sẽ trở thành người hưởng lợi chính, thu hút vốn từ các tổ chức mới.
4. Lợi thế cạnh tranh
So với các nền tảng cho vay DeFi khác, AAVE nổi bật với khả năng đa chuỗi và hỗ trợ tài sản rộng rãi hơn. AAVE hoạt động trên nhiều mạng, cung cấp phí thấp hơn, tốc độ giao dịch nhanh hơn, thu hút hơn với người dùng.
AAVE còn hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp đa dạng, từ tiền điện tử truyền thống đến tài sản token hóa và các sản phẩm phái sinh staking. Chiến lược đa dạng này, cùng với các tính năng sáng tạo như cho vay chớp nhoáng và stablecoin GHO, giúp AAVE chiếm lĩnh thị trường Tài chính phi tập trung, củng cố vị thế dẫn đầu của nó trong lĩnh vực cho vay.
5. Tác nhân xúc tác phát triển tương lai
Đề xuất chiến lược AAVE 2030 nhằm mở rộng giao thức ra ngoài Ethereum và giới thiệu các tính năng mới trong những năm tới. Các mục tiêu chính bao gồm:
Mục tiêu tổng thể của AAVE là xây dựng một hệ sinh thái DeFi bền vững, đa chuỗi và tuân thủ vào năm 2030, thích ứng với sự thay đổi của thị trường, trở thành cơ sở hạ tầng cốt lõi cho người dùng bán lẻ và tổ chức.
Đầu tư cân nhắc
Yếu tố tăng giá:
Yếu tố giảm giá:
Tổng thể, vị thế dẫn đầu của AAVE trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, khả năng đổi mới và chiến lược đa dạng đã đưa nó vào vị trí thuận lợi, có khả năng hưởng lợi từ sự phục hồi của ngành. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần cân nhắc các rủi ro tiềm ẩn, theo dõi chặt chẽ các động thái của thị trường và sự thay đổi của môi trường quy định.