Từ mã hóa đến mainstream: Con đường trỗi dậy của DeFi trong các tổ chức
Tài chính phi tập trung ( DeFi ) đang dần bước vào lĩnh vực tổ chức, hứa hẹn mang lại một cuộc cách mạng tài chính. Mô hình mới này được xây dựng trên cơ sở hợp tác, khả năng kết hợp và mã nguồn mở, với một mạng lưới mở và minh bạch làm nền tảng.
Tài chính phi tập trung 概述
Tài chính phi tập trung của core là cung cấp dịch vụ tài chính trên blockchain mà không cần sự tham gia của các tổ chức trung gian truyền thống. Các dịch vụ Tài chính phi tập trung điển hình bao gồm:
Ví tự quản lý
Ủy thác hợp đồng thông minh
Hợp đồng staking
Giao thức hoán đổi tài sản
Cấu trúc chứng khoán hóa và tái thế chấp
Tài chính phi tập trung của các tổ chức đề cập đến việc các tổ chức tài chính áp dụng và cải tiến cấu trúc Tài chính phi tập trung. Nó hứa hẹn sẽ mang lại những lợi thế của Tài chính phi tập trung vào thị trường tài chính truyền thống, nâng cao hiệu quả và mở ra các con đường tăng trưởng mới.
Tài chính phi tập trung của sự phát triển
Tài chính phi tập trung trong mùa hè năm 2020 đã chứng kiến sự bùng nổ, tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) từ 1 tỷ đô la đã tăng vọt lên hơn 15 tỷ đô la vào cuối năm. Đến cuối năm 2021, số lượng người dùng Tài chính phi tập trung vượt quá 7,5 triệu, TVL đạt đỉnh 169 tỷ đô la.
Tuy nhiên, thị trường đã bị tổn thương nặng nề vào năm 2022, đến tháng 10 năm 2023, TVL đã giảm xuống còn 37 tỷ USD. Mặc dù vậy, các yếu tố cơ bản của Tài chính phi tập trung vẫn vững mạnh, số lượng người dùng tăng trưởng ổn định, nhiều dự án vẫn đang tiếp tục phát triển.
Cuối năm 2023, khi Mỹ phê duyệt quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên, thị trường lại một lần nữa nóng lên. Điều này đã mở ra cánh cửa cho các nhà đầu tư tổ chức tham gia vào hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Trường hợp tiên phong Tài chính phi tập trung của tổ chức
Một số tổ chức đã bắt đầu khám phá ứng dụng Tài chính phi tập trung:
Sử dụng ví tự quản và cầu hợp đồng thông minh để thực hiện khả năng tương tác giữa các chuỗi khối khác nhau
Sử dụng stablecoin để tái tài trợ cho công cụ tài chính mã hóa
Ra mắt quỹ token hóa trong quản lý tài sản
Những trường hợp này cho thấy Tài chính phi tập trung kết hợp như thế nào với các sản phẩm tài chính truyền thống, tạo ra giá trị mới.
Sự phát triển của cấu trúc thị trường Tài chính phi tập trung
Hệ sinh thái DeFi của tổ chức nhấn mạnh nhiều hơn vào sự quản trị và niềm tin, cần có các vai trò và trách nhiệm rõ ràng. Điều này có thể dẫn đến một mức độ tập trung nhất định, nhưng cấu trúc thị trường mới vẫn hy vọng sẽ tinh gọn và hiệu quả hơn so với cấu trúc hiện tại.
Blockchain công cộng có thể trở thành cơ sở hạ tầng ngành thực tế, tương tự như internet đối với ngân hàng trực tuyến. Chúng ta có thể mong đợi thấy nhiều tiến bộ hơn trong các lĩnh vực như tài sản mã hóa, quỹ ảo.
Các yếu tố cần cân nhắc khi tham gia vào thị trường Tài chính phi tập trung
Các tổ chức khi đánh giá tham gia Tài chính phi tập trung cần xem xét các yếu tố sau:
Trưởng thành và lộ trình của blockchain
Cơ chế đồng thuận
Tính thanh khoản và khả năng tương tác
Môi trường quản lý
An ninh mạng
Sự tham gia của cộng đồng và các nhà phát triển
Chuỗi riêng có rủi ro thấp hơn, nhưng chuỗi công cộng có lợi thế về kiến thức chuyên môn, khả năng truy cập và tính thanh khoản.
Chìa khóa là thích ứng với cách làm việc mới, đồng thời bảo vệ an toàn dữ liệu và tài sản. Xác thực và chứng chỉ có thể xác minh sẽ là những yếu tố cơ bản của DeFi trong các tổ chức.
Thách thức quản lý
Tài chính phi tập trung đang thúc đẩy sự thay đổi của khung pháp lý. Những thách thức chính bao gồm:
Thiếu khung quản lý của các tổ chức trung gian
Độ tin cậy của thị trường và bảo vệ nhà đầu tư
Ảnh hưởng đến bảng cân đối kế toán
Các tổ chức quốc tế như Ủy ban Chứng khoán Quốc tế và Ủy ban Basel đang xây dựng các đề xuất chính sách và tiêu chuẩn xử lý thận trọng liên quan. Những nỗ lực này sẽ mở đường cho việc thể chế hóa Tài chính phi tập trung.
Triển vọng tương lai
Năm 2024 có thể là một năm then chốt cho sự phát triển của Tài chính phi tập trung. Việc thực thi quy định sẽ quyết định tốc độ áp dụng của các tổ chức. Mặc dù có những thách thức, nhưng tiềm năng của Tài chính phi tập trung trong việc nâng cao hiệu quả và thúc đẩy tài chính toàn diện là điều không thể bỏ qua.
Với sự phát triển ngày càng trưởng thành của công nghệ, quy định trở nên rõ ràng hơn, và kiến thức chuyên môn dễ dàng tiếp cận hơn, DeFi của các tổ chức có khả năng chuyển từ giai đoạn xác minh khái niệm sang ứng dụng thương mại quy mô.
Tiến bộ trong các lĩnh vực quan trọng như khả năng tương tác chuỗi chéo, oracle, danh tính số sẽ thúc đẩy sự phát triển của Tài chính phi tập trung trong các tổ chức. Mặc dù con đường có thể gập ghềnh, nhưng đây chắc chắn là một cuộc hành trình đổi mới tài chính đầy thú vị.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Sự trỗi dậy của DeFi trong tổ chức: Từ xác minh khái niệm đến ứng dụng thương mại quy mô lớn
Từ mã hóa đến mainstream: Con đường trỗi dậy của DeFi trong các tổ chức
Tài chính phi tập trung ( DeFi ) đang dần bước vào lĩnh vực tổ chức, hứa hẹn mang lại một cuộc cách mạng tài chính. Mô hình mới này được xây dựng trên cơ sở hợp tác, khả năng kết hợp và mã nguồn mở, với một mạng lưới mở và minh bạch làm nền tảng.
Tài chính phi tập trung 概述
Tài chính phi tập trung của core là cung cấp dịch vụ tài chính trên blockchain mà không cần sự tham gia của các tổ chức trung gian truyền thống. Các dịch vụ Tài chính phi tập trung điển hình bao gồm:
Tài chính phi tập trung của các tổ chức đề cập đến việc các tổ chức tài chính áp dụng và cải tiến cấu trúc Tài chính phi tập trung. Nó hứa hẹn sẽ mang lại những lợi thế của Tài chính phi tập trung vào thị trường tài chính truyền thống, nâng cao hiệu quả và mở ra các con đường tăng trưởng mới.
Tài chính phi tập trung của sự phát triển
Tài chính phi tập trung trong mùa hè năm 2020 đã chứng kiến sự bùng nổ, tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) từ 1 tỷ đô la đã tăng vọt lên hơn 15 tỷ đô la vào cuối năm. Đến cuối năm 2021, số lượng người dùng Tài chính phi tập trung vượt quá 7,5 triệu, TVL đạt đỉnh 169 tỷ đô la.
Tuy nhiên, thị trường đã bị tổn thương nặng nề vào năm 2022, đến tháng 10 năm 2023, TVL đã giảm xuống còn 37 tỷ USD. Mặc dù vậy, các yếu tố cơ bản của Tài chính phi tập trung vẫn vững mạnh, số lượng người dùng tăng trưởng ổn định, nhiều dự án vẫn đang tiếp tục phát triển.
Cuối năm 2023, khi Mỹ phê duyệt quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên, thị trường lại một lần nữa nóng lên. Điều này đã mở ra cánh cửa cho các nhà đầu tư tổ chức tham gia vào hệ sinh thái Tài chính phi tập trung.
Trường hợp tiên phong Tài chính phi tập trung của tổ chức
Một số tổ chức đã bắt đầu khám phá ứng dụng Tài chính phi tập trung:
Sử dụng ví tự quản và cầu hợp đồng thông minh để thực hiện khả năng tương tác giữa các chuỗi khối khác nhau
Sử dụng stablecoin để tái tài trợ cho công cụ tài chính mã hóa
Ra mắt quỹ token hóa trong quản lý tài sản
Những trường hợp này cho thấy Tài chính phi tập trung kết hợp như thế nào với các sản phẩm tài chính truyền thống, tạo ra giá trị mới.
Sự phát triển của cấu trúc thị trường Tài chính phi tập trung
Hệ sinh thái DeFi của tổ chức nhấn mạnh nhiều hơn vào sự quản trị và niềm tin, cần có các vai trò và trách nhiệm rõ ràng. Điều này có thể dẫn đến một mức độ tập trung nhất định, nhưng cấu trúc thị trường mới vẫn hy vọng sẽ tinh gọn và hiệu quả hơn so với cấu trúc hiện tại.
Blockchain công cộng có thể trở thành cơ sở hạ tầng ngành thực tế, tương tự như internet đối với ngân hàng trực tuyến. Chúng ta có thể mong đợi thấy nhiều tiến bộ hơn trong các lĩnh vực như tài sản mã hóa, quỹ ảo.
Các yếu tố cần cân nhắc khi tham gia vào thị trường Tài chính phi tập trung
Các tổ chức khi đánh giá tham gia Tài chính phi tập trung cần xem xét các yếu tố sau:
Chuỗi riêng có rủi ro thấp hơn, nhưng chuỗi công cộng có lợi thế về kiến thức chuyên môn, khả năng truy cập và tính thanh khoản.
Chìa khóa là thích ứng với cách làm việc mới, đồng thời bảo vệ an toàn dữ liệu và tài sản. Xác thực và chứng chỉ có thể xác minh sẽ là những yếu tố cơ bản của DeFi trong các tổ chức.
Thách thức quản lý
Tài chính phi tập trung đang thúc đẩy sự thay đổi của khung pháp lý. Những thách thức chính bao gồm:
Các tổ chức quốc tế như Ủy ban Chứng khoán Quốc tế và Ủy ban Basel đang xây dựng các đề xuất chính sách và tiêu chuẩn xử lý thận trọng liên quan. Những nỗ lực này sẽ mở đường cho việc thể chế hóa Tài chính phi tập trung.
Triển vọng tương lai
Năm 2024 có thể là một năm then chốt cho sự phát triển của Tài chính phi tập trung. Việc thực thi quy định sẽ quyết định tốc độ áp dụng của các tổ chức. Mặc dù có những thách thức, nhưng tiềm năng của Tài chính phi tập trung trong việc nâng cao hiệu quả và thúc đẩy tài chính toàn diện là điều không thể bỏ qua.
Với sự phát triển ngày càng trưởng thành của công nghệ, quy định trở nên rõ ràng hơn, và kiến thức chuyên môn dễ dàng tiếp cận hơn, DeFi của các tổ chức có khả năng chuyển từ giai đoạn xác minh khái niệm sang ứng dụng thương mại quy mô.
Tiến bộ trong các lĩnh vực quan trọng như khả năng tương tác chuỗi chéo, oracle, danh tính số sẽ thúc đẩy sự phát triển của Tài chính phi tập trung trong các tổ chức. Mặc dù con đường có thể gập ghềnh, nhưng đây chắc chắn là một cuộc hành trình đổi mới tài chính đầy thú vị.