AgentFi: Mô hình mới về lợi nhuận từ Stablecoin

Trong bối cảnh chiến lược lợi suất của Stablecoin ngày càng phong phú, AgentFi như một mô hình mới của "AI + DeFi" kết hợp, cung cấp cho người dùng giải pháp đại lý thông minh tự động tối ưu mà không cần theo dõi.

Phân loại và so sánh DeFAI và AgentFi

AgentFi khác với DeFi truyền thống hoặc các dự án DeFAI tổng quát, đặc điểm cốt lõi của nó là: AI Agent thông minh là thực thể thực thi chính và phương tiện quyết định, hoàn toàn tự động quyết định và thực hiện theo vòng khép kín, thay vì chỉ đơn giản sử dụng AI như một công cụ hỗ trợ quyết định.

AgentFi loại lớn: Xây dựng hệ thống tài chính với các tác nhân AI trên chuỗi là người thực hiện đầu tiên, các đại lý có thể tự suy luận, ra quyết định và hoàn thành giao dịch hoặc hoạt động quản trị, người dùng ủy quyền cho đại lý đại diện cho họ thực hiện. Áp dụng khuôn mẫu "từ ý định đến kết quả", người dùng chỉ cần diễn đạt mục tiêu, hệ thống có thể hoàn thành việc lập kế hoạch và thực hiện.

Hiện tại, trên thị trường có rất ít dự án AgentFi thực sự tập trung vào thế giới Crypto Native Defi, chủ yếu có thể chia thành các loại sau:

• Tối ưu hóa lợi nhuận Stablecoin
• Danh mục chiến lược/Khai thác thanh khoản loại
• Loại thực hiện giao dịch trên chuỗi

Tầm nhìn và triết lý của dự án Giza

Giza là một dự án hạ tầng blockchain tập trung vào việc xây dựng "Verifiable AI Agents", cam kết thúc đẩy tài chính bản địa cho các tác nhân ( trong nền tảng mới nổi này.

Giza đã đề xuất khái niệm Tài chính nhận thức khác biệt )Tài chính nhận thức dị biệt (, tức là đưa các tác nhân vào tài chính phi tập trung như một giao diện mới, nhằm giải quyết các rào cản nhận thức của người tham gia con người, tái cấu trúc trí tuệ và cấu trúc thị trường.

![AgentFi đến XenoFi, mô hình mới về lợi suất Stablecoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2f98cb1cce90b0297c0788aa5cc1a62b.webp(

Kiến trúc của Giza Protocol bao gồm:

• Tầng trừu tượng ngữ nghĩa: Kết nối khoảng cách ngữ nghĩa giữa AI và blockchain
• Tầng thực thi phi tập trung: cung cấp môi trường thực thi agent mở rộng và an toàn
• Cấp ủy quyền đại lý: đảm bảo đại lý hoạt động không quản lý, an toàn và có thể kiểm soát

![AgentFi đến XenoFi, mô hình mới về lợi nhuận từ Stablecoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-86b52246444d196d16553ad20f01c05c.webp(

ARMA: Tối ưu hóa lợi nhuận Stablecoin thông minh

ARMA là một đại lý thông minh tối ưu hóa lợi nhuận từ Stablecoin được Giza phát hành, nhằm mục đích giúp người dùng đạt được tối đa hóa lợi nhuận tự động qua các giao thức. Hiện tại đã được triển khai trên mạng Base, hỗ trợ các giao thức cho vay chính như AAVE, Morpho, Compound.

Các đặc điểm chính của ARMA:

• Lập kế hoạch chiến lược thông minh: Phân tích lợi nhuận của các giao thức theo thời gian thực, tự động thực hiện các thao tác tái cân bằng tối ưu
• Hệ thống tối ưu hóa APR: Đảm bảo mỗi lần thao tác mang lại lợi nhuận ròng thông qua tối ưu hóa tổng hợp.
• Cơ chế tự động tái đầu tư: tự động nhận và tái đầu tư token khuyến khích
• Logic đổi coin thông minh: hỗ trợ thao tác hai loại coin USDC và USDT, đảm bảo người dùng có thể rút theo loại coin gốc.

![AgentFi đến XenoFi, mô hình mới cho lợi suất stablecoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de27123568f85c35bb7e8af287749188.webp(

ARMA đảm bảo an toàn cho quỹ và hoạt động của người dùng thông qua ba cơ chế bảo vệ.

• Tài khoản thông minh an toàn: Dựa trên tài khoản thông minh tự lưu trữ
• Cơ chế kiểm soát truy cập: Đặt quyền代理 một cách tinh vi thông qua Session Key
• Hệ thống quản lý rủi ro: chỉ kết nối với các giao thức được lựa chọn thận trọng, quá trình giao dịch có thể theo dõi

![AgentFi đến XenoFi, mô hình mới về lợi nhuận Stablecoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-edf4d625712f07f4ac7cd0551bea721e.webp(

Vị trí cốt lõi và cơ chế khuyến khích của Token

$GIZA là tài sản gốc của mạng lưới đại lý thông minh Giza, có khả năng sử dụng ngay lập tức và khả năng thu hút giá trị lâu dài.

Điểm chính:

• Định giá khởi đầu hợp lý: FDV khởi đầu TGE là $70M
• Khởi động không mở khóa: Nhóm và nhà đầu tư không mở khóa token tại TGE
• Mục đích của token rõ ràng: được sử dụng cho xác thực staking, kiểm soát quyền hạn, quản trị giao thức và khuyến khích đại lý
• Cơ chế hồi lưu giá trị: Một phần thu nhập từ hoạt động đại lý sẽ chảy vào AMM để thực hiện việc mua lại hoặc phân phối lại $GIZA
• Cơ chế staking kép: Các nhà điều hành nút và người dùng thông thường đều có thể staking $GIZA
• Thiết kế theo thời gian: Càng giữ lâu, tỷ lệ thưởng và quyền quản trị càng cao

![AgentFi đến XenoFi, mô hình mới về lợi nhuận từ Stablecoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7d04b27509e9a41bb69bc6387181d50c.webp(

Phân tích logic đầu tư và rủi ro tiềm ẩn

Logic đầu tư:

• Kể chuyện đổi mới kiểu mẫu: Nằm ở giao điểm công nghệ của AgentFi, ZK và AI
• Tính thực tiễn của sản phẩm dẫn đầu: đã thực hiện quy trình khép kín thực thi đại lý tự động.
• Cửa sổ lợi nhuận đầu tư sớm: Cung cấp cơ chế trợ cấp token

![AgentFi đến XenoFi, mô hình mới về lợi nhuận từ Stablecoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-121b4fd54ad0f6e60ac764fa5c24ba0b.webp(

Rủi ro tiềm ẩn:

• Xây dựng niềm tin của người dùng vẫn còn ở giai đoạn đầu: Thị trường có độ tin cậy hạn chế đối với các tác nhân AI trên chuỗi.
• Rủi ro an ninh tích lũy từ hệ thống phức tạp: tích hợp nhiều mô-đun có độ phức tạp cao
• Đường đi giải phóng giá trị token chưa rõ: Cấu trúc khuyến khích và mô hình hồi lưu giá trị cần được xác minh

![AgentFi đến XenoFi, một mô hình mới cho lợi suất Stablecoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-49c8d8c4d83802f40e020e34cd831526.webp(

Tóm tắt

AgentFi như một mô hình giai đoạn tiếp theo của sự kết hợp "AI + DeFi", cung cấp giải pháp đại lý thông minh cho người dùng DeFi mà không cần theo dõi thị trường và tự động tối ưu hóa. Giza với triết lý "tài chính nhận thức khác nhau", đã tiên phong thực hiện vòng khép kín hoàn chỉnh giữa chiến lược AI + thực hiện phi tập trung, là một trong số ít các dự án AgentFi hiện tại vừa có chiều sâu lý thuyết vừa có tính thực tiễn của sản phẩm.

AgentFi vẫn đang ở giai đoạn rất sớm, sự tin tưởng của người dùng, tính ổn định trong thực thi và cơ chế thu hút giá trị của đồng token vẫn cần được thị trường xác minh thêm. Tuy nhiên, đối với những người dùng và nhà xây dựng chú trọng đến triển vọng sản phẩm, sẵn sàng đầu tư vào những lợi ích ban đầu của sự chuyển đổi mô hình, AgentFi, đặc biệt là Giza/ARMA, có thể đại diện cho tiếng nói và cơ hội của thời đại tài chính thông minh.

![AgentFi đến XenoFi, Stablecoin lợi nhuận của một chuẩn mực mới])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-aec841a697bcfd5f646b55e4ce22ccba.webp(

![AgentFi đến XenoFi, mô hình mới về lợi nhuận từ Stablecoin])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d8116518fe0454bbb5459cc66fcb783f.webp(