Giá trị thực sự của Bitcoin nằm ở việc lưu thông, chứ không phải tích trữ.
Michael Saylor, bạn buộc phải nhận ra rằng tất cả các tài sản lưu trữ giá trị đều có khuyết điểm, điều này khiến bạn tập trung vào tài sản duy nhất không có khuyết điểm. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là bạn có thể bỏ qua tầm quan trọng của phương tiện giao dịch. Từ một góc độ, thị trường bất động sản quy mô rất lớn, nhưng từ một góc độ khác, nó lại có nhiều vấn đề. Nếu bạn đang phải đối mặt với áp lực duy trì sức mua hàng tỷ đô la, thì bất động sản thực sự là một lựa chọn tốt.
Tuy nhiên, việc quá chú trọng vào chức năng lưu trữ giá trị ( SoV ) đã làm lệch trọng tâm. Đặc điểm quan trọng nhất của Bitcoin là như một phương tiện giao dịch. Mặc dù hệ thống tiền tệ pháp định hiện tại ngày càng có xu hướng tách rời chức năng tiền tệ, nhưng điều này không có nghĩa là cách làm này là đúng. Việc chỉ coi Bitcoin như một công cụ lưu trữ giá trị thực tế đang làm suy yếu tiềm năng của nó. Quan điểm này có thể khiến Bitcoin trở thành vàng kỹ thuật số 2.0, hạn chế sự phát triển của nó.
Không có chức năng phương tiện giao dịch, sẽ không có giá trị lưu trữ! Phương tiện giao dịch là điều quan trọng nhất. Bạn phải nhận giao dịch trước, rồi mới có thể lưu trữ Bitcoin. Nếu giá trị lưu trữ mới là yếu tố quan trọng, thì ngay cả khi bạn mất khóa riêng Bitcoin, lý thuyết bạn vẫn có thể "lưu trữ" nó hoàn hảo. Tuy nhiên, nếu không có chức năng phương tiện giao dịch, thị trường sẽ nhanh chóng xóa bỏ giá trị ảo này. Giá trị của Bitcoin chính là đến từ khả năng lưu thông của nó, có thể sử dụng như một phương tiện giao dịch.
Bình oxy rất quan trọng để duy trì sự sống, nhưng việc hít thở còn quan trọng hơn. Lưu trữ giá trị là thứ yếu, nó phụ thuộc vào khả năng giao dịch. Không có khả năng giao dịch, lưu trữ giá trị trở nên vô nghĩa. Seller, trải nghiệm của bạn ở Argentina là một ví dụ điển hình, khi tài sản triệu đô của bạn giảm giá 90%, bạn đã trải nghiệm điều này một cách rõ ràng. Bạn nỗ lực để bảo toàn giá trị, không phải vì không dự đoán được sự đến của lạm phát, mà vì bạn không thể sử dụng tài sản làm phương tiện giao dịch. Thực tế, việc lưu trữ giá trị kém sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả của phương tiện giao dịch, nhưng tại sao cái sau lại quan trọng hơn? Bởi vì khả năng giao dịch là chìa khóa giúp bạn đối phó với những thay đổi.
Đến nay, hầu hết những người đã tiếp xúc với Bitcoin đều quen thuộc với biểu đồ mà bạn đã quảng bá. Bạn tuyên bố rằng không có ý tưởng nào tốt hơn việc lưu trữ giá trị thuần túy lớn hơn 90 triệu tỷ USD, nhưng ngay sau đó lại cho rằng Bitcoin là một trong những thị trường có tính thanh khoản cao nhất thế giới, hoạt động quanh năm suốt tháng. Thực tế, tính thanh khoản chính là biểu hiện của phương tiện giao dịch.
Hãy để chúng ta phân tích biểu đồ này, bắt đầu từ thị trường bất động sản. Giá trị của nó là 330 triệu tỷ đồng, nhưng nó không hoạt động tốt như một phương tiện giao dịch, với doanh thu hàng năm chỉ đạt 1.3 triệu tỷ đồng. Các quy định và thuế khiến giao dịch bất động sản trở nên khó khăn hơn. Tuy nhiên, do nó là một phương tiện lưu trữ giá trị tốt hơn 100 lần, những người giàu có rất ưa chuộng nó, và ngày càng nhiều người thống trị thị trường, đẩy thế hệ trẻ ra ngoài.
Giá trị của bất động sản không chỉ đến từ chính công trình mà còn đến từ mối liên hệ của nó với cơ sở hạ tầng xung quanh. Việc xây dựng một con đường sẽ làm tăng giá nhà. Việc thêm một siêu thị hoặc trạm xăng, hoặc kết nối nó với lưới điện, giá trị sẽ lại tăng lên. Những mạng lưới này tạo ra cơ hội cho năng lượng chảy vào khu vực, tăng khả năng chuyển đổi năng lượng thành giá trị kinh tế. Do đó, các giao dịch diễn ra trong mạng lưới là yếu tố chính để tăng giá trị bất động sản.
Thị trường trái phiếu như một phương tiện lưu trữ giá trị, có giá trị lên tới 300 triệu tỷ đô la, khối lượng giao dịch hàng năm đạt 140 triệu tỷ đô la, trái phiếu mới phát hành đạt 25 triệu tỷ đô la. Điều này có nghĩa là, giá trị như một phương tiện trao đổi hàng năm chiếm khoảng 50% tổng giá trị của nó. Từ góc độ này, nó có lợi thế hơn bất động sản, nhưng dữ liệu vẫn cho thấy, mọi người chủ yếu sử dụng nó như một phương tiện lưu trữ giá trị.
Tình hình của thị trường chứng khoán có chút khác biệt. Giá trị của chúng lên tới 115 triệu tỷ đô la, với khối lượng giao dịch khoảng 175 triệu tỷ đô la. Điều này cho thấy lợi thế của chúng như một phương tiện giao dịch vượt trội hơn chức năng lưu trữ giá trị. Lấy ví dụ về cổ phiếu của một công ty công nghệ nào đó, bạn chắc hẳn rất quen thuộc với cách thức hoạt động của nó. Năm ngoái, nó đã lưu trữ bao nhiêu giá trị, và đã giao dịch bao nhiêu giá trị thông qua nó?
Khối lượng giao dịch hàng năm trong ngành nghệ thuật tương đối nhỏ, trong khi khối lượng giao dịch hàng năm trong ngành ô tô và đồ sưu tầm gần 4 nghìn tỷ USD. Điều này làm nổi bật rằng chúng chủ yếu được coi là phương tiện lưu trữ giá trị, nhưng cũng tiết lộ rằng thị trường bất động sản thể hiện kém như một phương tiện giao dịch, thậm chí còn không bằng thị trường ô tô.
Những người yêu thích vàng thích tuyên bố rằng vàng đã tồn tại hơn 5000 năm, coi nó là phương tiện lưu trữ giá trị tối thượng. Tuy nhiên, nó chỉ chiếm 1,78% thị trường lưu trữ giá trị. Điều này cho thấy, một khi vai trò phương tiện giao dịch của nó bị tước đi, nó dễ bị thao túng. Vàng có giá trị 16 nghìn tỷ đô la, những người ủng hộ vàng tuyên bố nó có thể lưu trữ 120 nghìn tỷ đô la tiền tệ. Tuy nhiên, thị trường dường như không đồng ý với quan điểm này, cho rằng ngay cả tiền tệ hợp pháp có khuyết điểm cũng có giá trị hơn vàng. Vậy, vàng có phải là phương tiện giao dịch tốt hơn không? Nó có khối lượng giao dịch hàng năm là 54 nghìn tỷ đô la, với sự thúc đẩy của các sản phẩm phái sinh, việc sử dụng vàng như một phương tiện giao dịch gấp 3,5 lần vai trò lưu trữ giá trị của nó.
Tiền tệ có thể không chiếm ưu thế trong việc lưu trữ giá trị tài sản, nhưng nó là phương tiện giao dịch quan trọng nhất cho đến nay. Các tài sản lưu trữ giá trị khác thậm chí không thể so sánh với nó. Điều gì sẽ xảy ra nếu đô la (tiền tệ chính) trở thành một phương tiện lưu trữ giá trị thuần túy? Nó sẽ phá hủy mạng lưới đô la, và với sự can thiệp của mạng lưới tài sản không phải của Mỹ để đáp ứng nhu cầu, giá trị của tài sản không phải của Mỹ sẽ tăng lên. Theo thời gian, tài sản lưu trữ giá trị của họ sẽ tăng lên, trong khi tài sản đô la sẽ sụp đổ. Tổng số tiền tệ toàn cầu khoảng 120 triệu tỷ đô la, nhưng hãy xem khối lượng giao dịch của các ngân hàng trung ương hàng đầu: một hệ thống thanh toán lớn khoảng 1182 triệu tỷ đô la, một hệ thống khác khoảng 765 triệu tỷ đô la, hệ thống thứ ba khoảng 145 triệu tỷ đô la, và các hệ thống khác (một phần) khoảng 500 triệu tỷ đô la (ước tính thận trọng do dữ liệu không đầy đủ). Do đó, mặc dù việc lưu trữ giá trị là 120 triệu tỷ đô la, nhưng tính hữu dụng của phương tiện giao dịch của các mạng lưới này gấp hơn 20 lần, khoảng 2.5 triệu tỷ đô la. Nếu bao gồm 2 tỷ người không có tài khoản ngân hàng, giá trị của phương tiện giao dịch sẽ là bao nhiêu? Điều này sẽ tạo ra bao nhiêu giao dịch? Nếu giao dịch nhỏ trở nên khả thi, thì tình hình sẽ ra sao?
Bitcoin đang ở vị trí nào trong hệ thống này? Quan điểm chính thống khuyến khích người nắm giữ không bao giờ bán, định vị Bitcoin như một phương tiện lưu trữ giá trị. Tuy nhiên, thị trường lại kể một câu chuyện khác. Vào năm 2024, giá trị thị trường của Bitcoin đạt 2 nghìn tỷ USD, trong khi giá trị giao dịch trên mạng lớp một đạt 3,4 nghìn tỷ USD. Xét đến mạng lưới Lightning (mặc dù số liệu chính xác vẫn khó xác định), tổng số có thể gần 4 nghìn tỷ USD. Điều này cho thấy, vai trò của Bitcoin như một phương tiện giao dịch gấp đôi chức năng lưu trữ giá trị của nó. Vậy, nếu sự tuyên truyền "Hãy giữ vĩnh viễn" kéo dài lâu bắt đầu giảm bớt, điều gì sẽ xảy ra?
Do những thiếu sót của tiền tệ hợp pháp, trái phiếu và cổ phiếu đã trở thành những "công cụ" tài chính giả dạng như tiền tệ. Điều này đã tạo ra một thị trường, ngăn cản hầu hết mọi người bảo vệ tài sản của mình, và làm phân mảnh hơn nữa chức năng lưu trữ giá trị của tiền tệ. Nhưng tính bao trùm của những công cụ này là gì? Chúng có phải chỉ là những công cụ hút giá trị từ phương tiện giao dịch hợp pháp, dẫn dắt nó vào tay của tầng lớp đặc quyền?
Trên toàn cầu, chỉ có 10-20% người tiếp cận trái phiếu, chủ yếu thông qua quỹ hưu trí hoặc quỹ đầu tư một cách gián tiếp. Đối với cổ phiếu, 15-25% dân số có thể tiếp cận. Điều này có nghĩa là ít nhất 75% con người không có những công cụ này để bảo vệ bản thân, khiến họ dễ bị khai thác. Việc tách biệt việc lưu trữ giá trị với phương tiện giao dịch sẽ hình thành một động thái không công bằng. Điều này khuếch đại "hiệu ứng Cantillon": những người có khả năng tạo ra phương tiện giao dịch sẽ mua tài sản lưu trữ giá trị, làm cho phần lớn người khác bị gạt ra ngoài lề. Đây là một vòng luẩn quẩn, làm yếu hệ thống và mở rộng khoảng cách giàu nghèo. Càng tạo ra nhiều tiền tệ, chức năng lưu trữ giá trị của nó càng yếu đi.
Một yếu tố quan trọng khác trong hệ thống là phí. Việc gửi tiền qua hệ thống ngân hàng cần phải trả phí, nhưng khi bạn muốn chuyển đổi từ phương tiện giao dịch sang công cụ lưu trữ giá trị, phí sẽ cao hơn. Điều này gây ra ma sát lớn trong toàn bộ hệ thống, dẫn đến việc người nghèo không thể lưu trữ giá trị của họ một cách hiệu quả. Lúc này, phương tiện giao dịch ngày càng trở thành phương tiện rút tiền, thay vì là công cụ giao dịch thực sự. Điều này cũng giải thích tại sao lưu trữ giá trị trong hệ thống hợp pháp lại hấp dẫn hơn.
Bitcoin khác với bất kỳ thứ gì khác, nó là loại tiền tệ nhân tạo đầu tiên không bị giảm giá và không phân biệt. Nó là tiền tệ của những người chọn nó. Do không có người phát hành, không ai muốn trao đổi nó lấy "giá trị lưu trữ tốt hơn" - vì không có lựa chọn nào tốt hơn nó. Ngay cả những người không có Bitcoin cũng có thể sử dụng nó để định hình cuộc sống mà họ muốn. Họ không còn chạy theo tiền để lưu trữ một cái gì đó, mà đang xây dựng bất kỳ điều gì có thể làm phong phú cuộc sống của họ dựa trên Bitcoin.
Điều quan trọng nhất không phải là lưu trữ giá trị, mà là chuyển giao giá trị. Nhưng để chuyển giao giá trị, trước tiên bạn cần phải lưu trữ một chút. Ngược lại, để lưu trữ giá trị, bạn cần ai đó chuyển giao cho bạn một chút trước. Đó là lý do tại sao người giàu thích các tài sản ổn định hơn. Trong khi đó, những người mới bắt đầu sự nghiệp lại chú trọng đến việc nhận giá trị, thay vì lưu trữ những thứ mà họ chưa có.
Tại sao các trường hợp lưu trữ giá trị lại thu hút nhiều sự chú ý như vậy? Một lý do có thể là nỗ lực liên quan ít hơn. Với lưu trữ giá trị, bạn có thể mua và nắm giữ mà không cần nỗ lực thêm để cải thiện cuộc sống. Trong khi đó, khi sử dụng phương tiện giao dịch, bạn phải nỗ lực để tăng tiết kiệm, thuyết phục người khác thanh toán hàng hóa hoặc dịch vụ của bạn bằng Bitcoin. Một yếu tố khác là: đối với hầu hết mọi người, danh mục đầu tư fiat của họ vẫn vượt quá khoản đầu tư Bitcoin của họ. Chỉ khi Bitcoin vượt qua số lượng nắm giữ fiat của họ, họ mới xem xét sử dụng nó để cải thiện cuộc sống. Sự chuyển đổi này không khó khăn đối với phần lớn dân số trên thế giới thiếu tiết kiệm hoặc tài sản. Điều này có thể giải thích tại sao hệ thống hiện tại từ chối cho phép họ thoát ra, mà lại thúc đẩy sự phụ thuộc bằng cách cung cấp dịch vụ lưu ký Bitcoin - đổi một sự phụ thuộc lấy một sự phụ thuộc khác.
Ngay cả hành vi "gom góp" Bitcoin cũng liên quan đến nhu cầu về nhiều phương tiện giao dịch hơn. Nếu Bitcoin không được sử dụng để tiếp cận nhiều người hơn, bạn đang cản trở sự phát triển của nó. Khác với bạn, một số quốc gia biết rằng để đồng tiền của họ trở thành đồng tiền dự trữ toàn cầu, họ phải phân phối rộng rãi nó để khẳng định hiệu ứng mạng. Họ tin rằng mạng là chìa khóa, và do chi phí phát hành và chia sẻ rất thấp, nó dễ dàng phát huy tác dụng. Đối với Bitcoin, tính khan hiếm tuyệt đối của nó yêu cầu cân bằng số lượng phát tán và lưu trữ. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là bạn không nên sử dụng nó.
Sự so sánh việc lưu trữ chất béo trong cơ thể thực sự nhấn mạnh tầm quan trọng của việc sống lâu dài. Nhưng nó đã bỏ qua việc cần có sự ổn định trong việc tiêu thụ thực phẩm để duy trì sự sống trước khi lưu trữ chất béo. Không có thu nhập, sẽ không có gì để lưu trữ - vì vậy việc giao dịch là ưu tiên hàng đầu. Tuy nhiên, đối với một người không lo lắng về đói, trọng tâm có thể chuyển sang việc lưu trữ thực phẩm để ngăn chặn sự hư hỏng. Tôi nhấn mạnh điều này để chỉ ra rằng sự tập trung quá mức vào việc lưu trữ giá trị có thể làm méo mó phán đoán và dẫn dắt người khác sai lầm.
Trong hành trình Bitcoin của tôi, tôi càng ngày càng chắc chắn rằng: việc mù quáng chạy theo tiền bạc sẽ làm hỏng tâm hồn con người. Bitcoin đã thay đổi điều này - nó khiến bạn không còn theo đuổi tiền bạc vô tận nữa, mà là sử dụng nó để sống cuộc sống mà bạn muốn. Điều gì sẽ xảy ra khi bạn có đủ thứ mà bạn mong muốn? Sau đó thì sao? Với Bitcoin, điều này hoàn toàn có thể thực hiện, mỗi người dùng Bitcoin nên chuẩn bị sẵn sàng để đối phó với tình huống này. Tuy nhiên, việc đuổi theo tiền bạc thường là một cái vực thẳm không bao giờ có thể lấp đầy.
Bitcoin không chỉ là một loại tài sản hay công cụ tài chính khác - nó là một đồng tiền không biên giới và không cần giấy phép. Đối xử với nó theo cách khác sẽ làm giảm giá trị thực sự của nó. Chỉ đơn giản là lưu trữ nó sẽ không mang lại tự do. Để Bitcoin lưu thông có thể xây dựng mạng lưới, thúc đẩy hợp tác, cùng nhau tạo ra một tương lai tốt đẹp hơn, củng cố toàn bộ hệ sinh thái. Dành một chút cho tương lai, nhưng đừng trở thành người chết giàu có nhất - hãy lập kế hoạch để tiếp tục sử dụng chúng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
10 thích
Phần thưởng
10
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
AirdropHunterKing
· 15giờ trước
Tích trữ mãi rồi cũng bị chơi chết. Chỉ có lưu thông mới là chân lý.
Xem bản gốcTrả lời0
SighingCashier
· 15giờ trước
Tích trữ để làm gì không cho btc hoạt động?
Xem bản gốcTrả lời0
MissedTheBoat
· 15giờ trước
Dù sao đi nữa, tôi sẽ tích trữ trước đã.
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityWizard
· 16giờ trước
nói một cách lý thuyết, chiến lược tích trữ của saylor = tỷ lệ tốc độ tài sản không tối ưu...smh
Giá trị thực sự của Bitcoin: Lưu thông và ứng dụng vượt trội hơn việc tích trữ
Giá trị thực sự của Bitcoin nằm ở việc lưu thông, chứ không phải tích trữ.
Michael Saylor, bạn buộc phải nhận ra rằng tất cả các tài sản lưu trữ giá trị đều có khuyết điểm, điều này khiến bạn tập trung vào tài sản duy nhất không có khuyết điểm. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là bạn có thể bỏ qua tầm quan trọng của phương tiện giao dịch. Từ một góc độ, thị trường bất động sản quy mô rất lớn, nhưng từ một góc độ khác, nó lại có nhiều vấn đề. Nếu bạn đang phải đối mặt với áp lực duy trì sức mua hàng tỷ đô la, thì bất động sản thực sự là một lựa chọn tốt.
Tuy nhiên, việc quá chú trọng vào chức năng lưu trữ giá trị ( SoV ) đã làm lệch trọng tâm. Đặc điểm quan trọng nhất của Bitcoin là như một phương tiện giao dịch. Mặc dù hệ thống tiền tệ pháp định hiện tại ngày càng có xu hướng tách rời chức năng tiền tệ, nhưng điều này không có nghĩa là cách làm này là đúng. Việc chỉ coi Bitcoin như một công cụ lưu trữ giá trị thực tế đang làm suy yếu tiềm năng của nó. Quan điểm này có thể khiến Bitcoin trở thành vàng kỹ thuật số 2.0, hạn chế sự phát triển của nó.
Không có chức năng phương tiện giao dịch, sẽ không có giá trị lưu trữ! Phương tiện giao dịch là điều quan trọng nhất. Bạn phải nhận giao dịch trước, rồi mới có thể lưu trữ Bitcoin. Nếu giá trị lưu trữ mới là yếu tố quan trọng, thì ngay cả khi bạn mất khóa riêng Bitcoin, lý thuyết bạn vẫn có thể "lưu trữ" nó hoàn hảo. Tuy nhiên, nếu không có chức năng phương tiện giao dịch, thị trường sẽ nhanh chóng xóa bỏ giá trị ảo này. Giá trị của Bitcoin chính là đến từ khả năng lưu thông của nó, có thể sử dụng như một phương tiện giao dịch.
Bình oxy rất quan trọng để duy trì sự sống, nhưng việc hít thở còn quan trọng hơn. Lưu trữ giá trị là thứ yếu, nó phụ thuộc vào khả năng giao dịch. Không có khả năng giao dịch, lưu trữ giá trị trở nên vô nghĩa. Seller, trải nghiệm của bạn ở Argentina là một ví dụ điển hình, khi tài sản triệu đô của bạn giảm giá 90%, bạn đã trải nghiệm điều này một cách rõ ràng. Bạn nỗ lực để bảo toàn giá trị, không phải vì không dự đoán được sự đến của lạm phát, mà vì bạn không thể sử dụng tài sản làm phương tiện giao dịch. Thực tế, việc lưu trữ giá trị kém sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả của phương tiện giao dịch, nhưng tại sao cái sau lại quan trọng hơn? Bởi vì khả năng giao dịch là chìa khóa giúp bạn đối phó với những thay đổi.
Đến nay, hầu hết những người đã tiếp xúc với Bitcoin đều quen thuộc với biểu đồ mà bạn đã quảng bá. Bạn tuyên bố rằng không có ý tưởng nào tốt hơn việc lưu trữ giá trị thuần túy lớn hơn 90 triệu tỷ USD, nhưng ngay sau đó lại cho rằng Bitcoin là một trong những thị trường có tính thanh khoản cao nhất thế giới, hoạt động quanh năm suốt tháng. Thực tế, tính thanh khoản chính là biểu hiện của phương tiện giao dịch.
Hãy để chúng ta phân tích biểu đồ này, bắt đầu từ thị trường bất động sản. Giá trị của nó là 330 triệu tỷ đồng, nhưng nó không hoạt động tốt như một phương tiện giao dịch, với doanh thu hàng năm chỉ đạt 1.3 triệu tỷ đồng. Các quy định và thuế khiến giao dịch bất động sản trở nên khó khăn hơn. Tuy nhiên, do nó là một phương tiện lưu trữ giá trị tốt hơn 100 lần, những người giàu có rất ưa chuộng nó, và ngày càng nhiều người thống trị thị trường, đẩy thế hệ trẻ ra ngoài.
Giá trị của bất động sản không chỉ đến từ chính công trình mà còn đến từ mối liên hệ của nó với cơ sở hạ tầng xung quanh. Việc xây dựng một con đường sẽ làm tăng giá nhà. Việc thêm một siêu thị hoặc trạm xăng, hoặc kết nối nó với lưới điện, giá trị sẽ lại tăng lên. Những mạng lưới này tạo ra cơ hội cho năng lượng chảy vào khu vực, tăng khả năng chuyển đổi năng lượng thành giá trị kinh tế. Do đó, các giao dịch diễn ra trong mạng lưới là yếu tố chính để tăng giá trị bất động sản.
Thị trường trái phiếu như một phương tiện lưu trữ giá trị, có giá trị lên tới 300 triệu tỷ đô la, khối lượng giao dịch hàng năm đạt 140 triệu tỷ đô la, trái phiếu mới phát hành đạt 25 triệu tỷ đô la. Điều này có nghĩa là, giá trị như một phương tiện trao đổi hàng năm chiếm khoảng 50% tổng giá trị của nó. Từ góc độ này, nó có lợi thế hơn bất động sản, nhưng dữ liệu vẫn cho thấy, mọi người chủ yếu sử dụng nó như một phương tiện lưu trữ giá trị.
Tình hình của thị trường chứng khoán có chút khác biệt. Giá trị của chúng lên tới 115 triệu tỷ đô la, với khối lượng giao dịch khoảng 175 triệu tỷ đô la. Điều này cho thấy lợi thế của chúng như một phương tiện giao dịch vượt trội hơn chức năng lưu trữ giá trị. Lấy ví dụ về cổ phiếu của một công ty công nghệ nào đó, bạn chắc hẳn rất quen thuộc với cách thức hoạt động của nó. Năm ngoái, nó đã lưu trữ bao nhiêu giá trị, và đã giao dịch bao nhiêu giá trị thông qua nó?
Khối lượng giao dịch hàng năm trong ngành nghệ thuật tương đối nhỏ, trong khi khối lượng giao dịch hàng năm trong ngành ô tô và đồ sưu tầm gần 4 nghìn tỷ USD. Điều này làm nổi bật rằng chúng chủ yếu được coi là phương tiện lưu trữ giá trị, nhưng cũng tiết lộ rằng thị trường bất động sản thể hiện kém như một phương tiện giao dịch, thậm chí còn không bằng thị trường ô tô.
Những người yêu thích vàng thích tuyên bố rằng vàng đã tồn tại hơn 5000 năm, coi nó là phương tiện lưu trữ giá trị tối thượng. Tuy nhiên, nó chỉ chiếm 1,78% thị trường lưu trữ giá trị. Điều này cho thấy, một khi vai trò phương tiện giao dịch của nó bị tước đi, nó dễ bị thao túng. Vàng có giá trị 16 nghìn tỷ đô la, những người ủng hộ vàng tuyên bố nó có thể lưu trữ 120 nghìn tỷ đô la tiền tệ. Tuy nhiên, thị trường dường như không đồng ý với quan điểm này, cho rằng ngay cả tiền tệ hợp pháp có khuyết điểm cũng có giá trị hơn vàng. Vậy, vàng có phải là phương tiện giao dịch tốt hơn không? Nó có khối lượng giao dịch hàng năm là 54 nghìn tỷ đô la, với sự thúc đẩy của các sản phẩm phái sinh, việc sử dụng vàng như một phương tiện giao dịch gấp 3,5 lần vai trò lưu trữ giá trị của nó.
Tiền tệ có thể không chiếm ưu thế trong việc lưu trữ giá trị tài sản, nhưng nó là phương tiện giao dịch quan trọng nhất cho đến nay. Các tài sản lưu trữ giá trị khác thậm chí không thể so sánh với nó. Điều gì sẽ xảy ra nếu đô la (tiền tệ chính) trở thành một phương tiện lưu trữ giá trị thuần túy? Nó sẽ phá hủy mạng lưới đô la, và với sự can thiệp của mạng lưới tài sản không phải của Mỹ để đáp ứng nhu cầu, giá trị của tài sản không phải của Mỹ sẽ tăng lên. Theo thời gian, tài sản lưu trữ giá trị của họ sẽ tăng lên, trong khi tài sản đô la sẽ sụp đổ. Tổng số tiền tệ toàn cầu khoảng 120 triệu tỷ đô la, nhưng hãy xem khối lượng giao dịch của các ngân hàng trung ương hàng đầu: một hệ thống thanh toán lớn khoảng 1182 triệu tỷ đô la, một hệ thống khác khoảng 765 triệu tỷ đô la, hệ thống thứ ba khoảng 145 triệu tỷ đô la, và các hệ thống khác (một phần) khoảng 500 triệu tỷ đô la (ước tính thận trọng do dữ liệu không đầy đủ). Do đó, mặc dù việc lưu trữ giá trị là 120 triệu tỷ đô la, nhưng tính hữu dụng của phương tiện giao dịch của các mạng lưới này gấp hơn 20 lần, khoảng 2.5 triệu tỷ đô la. Nếu bao gồm 2 tỷ người không có tài khoản ngân hàng, giá trị của phương tiện giao dịch sẽ là bao nhiêu? Điều này sẽ tạo ra bao nhiêu giao dịch? Nếu giao dịch nhỏ trở nên khả thi, thì tình hình sẽ ra sao?
Bitcoin đang ở vị trí nào trong hệ thống này? Quan điểm chính thống khuyến khích người nắm giữ không bao giờ bán, định vị Bitcoin như một phương tiện lưu trữ giá trị. Tuy nhiên, thị trường lại kể một câu chuyện khác. Vào năm 2024, giá trị thị trường của Bitcoin đạt 2 nghìn tỷ USD, trong khi giá trị giao dịch trên mạng lớp một đạt 3,4 nghìn tỷ USD. Xét đến mạng lưới Lightning (mặc dù số liệu chính xác vẫn khó xác định), tổng số có thể gần 4 nghìn tỷ USD. Điều này cho thấy, vai trò của Bitcoin như một phương tiện giao dịch gấp đôi chức năng lưu trữ giá trị của nó. Vậy, nếu sự tuyên truyền "Hãy giữ vĩnh viễn" kéo dài lâu bắt đầu giảm bớt, điều gì sẽ xảy ra?
Do những thiếu sót của tiền tệ hợp pháp, trái phiếu và cổ phiếu đã trở thành những "công cụ" tài chính giả dạng như tiền tệ. Điều này đã tạo ra một thị trường, ngăn cản hầu hết mọi người bảo vệ tài sản của mình, và làm phân mảnh hơn nữa chức năng lưu trữ giá trị của tiền tệ. Nhưng tính bao trùm của những công cụ này là gì? Chúng có phải chỉ là những công cụ hút giá trị từ phương tiện giao dịch hợp pháp, dẫn dắt nó vào tay của tầng lớp đặc quyền?
Trên toàn cầu, chỉ có 10-20% người tiếp cận trái phiếu, chủ yếu thông qua quỹ hưu trí hoặc quỹ đầu tư một cách gián tiếp. Đối với cổ phiếu, 15-25% dân số có thể tiếp cận. Điều này có nghĩa là ít nhất 75% con người không có những công cụ này để bảo vệ bản thân, khiến họ dễ bị khai thác. Việc tách biệt việc lưu trữ giá trị với phương tiện giao dịch sẽ hình thành một động thái không công bằng. Điều này khuếch đại "hiệu ứng Cantillon": những người có khả năng tạo ra phương tiện giao dịch sẽ mua tài sản lưu trữ giá trị, làm cho phần lớn người khác bị gạt ra ngoài lề. Đây là một vòng luẩn quẩn, làm yếu hệ thống và mở rộng khoảng cách giàu nghèo. Càng tạo ra nhiều tiền tệ, chức năng lưu trữ giá trị của nó càng yếu đi.
Một yếu tố quan trọng khác trong hệ thống là phí. Việc gửi tiền qua hệ thống ngân hàng cần phải trả phí, nhưng khi bạn muốn chuyển đổi từ phương tiện giao dịch sang công cụ lưu trữ giá trị, phí sẽ cao hơn. Điều này gây ra ma sát lớn trong toàn bộ hệ thống, dẫn đến việc người nghèo không thể lưu trữ giá trị của họ một cách hiệu quả. Lúc này, phương tiện giao dịch ngày càng trở thành phương tiện rút tiền, thay vì là công cụ giao dịch thực sự. Điều này cũng giải thích tại sao lưu trữ giá trị trong hệ thống hợp pháp lại hấp dẫn hơn.
Bitcoin khác với bất kỳ thứ gì khác, nó là loại tiền tệ nhân tạo đầu tiên không bị giảm giá và không phân biệt. Nó là tiền tệ của những người chọn nó. Do không có người phát hành, không ai muốn trao đổi nó lấy "giá trị lưu trữ tốt hơn" - vì không có lựa chọn nào tốt hơn nó. Ngay cả những người không có Bitcoin cũng có thể sử dụng nó để định hình cuộc sống mà họ muốn. Họ không còn chạy theo tiền để lưu trữ một cái gì đó, mà đang xây dựng bất kỳ điều gì có thể làm phong phú cuộc sống của họ dựa trên Bitcoin.
Điều quan trọng nhất không phải là lưu trữ giá trị, mà là chuyển giao giá trị. Nhưng để chuyển giao giá trị, trước tiên bạn cần phải lưu trữ một chút. Ngược lại, để lưu trữ giá trị, bạn cần ai đó chuyển giao cho bạn một chút trước. Đó là lý do tại sao người giàu thích các tài sản ổn định hơn. Trong khi đó, những người mới bắt đầu sự nghiệp lại chú trọng đến việc nhận giá trị, thay vì lưu trữ những thứ mà họ chưa có.
Tại sao các trường hợp lưu trữ giá trị lại thu hút nhiều sự chú ý như vậy? Một lý do có thể là nỗ lực liên quan ít hơn. Với lưu trữ giá trị, bạn có thể mua và nắm giữ mà không cần nỗ lực thêm để cải thiện cuộc sống. Trong khi đó, khi sử dụng phương tiện giao dịch, bạn phải nỗ lực để tăng tiết kiệm, thuyết phục người khác thanh toán hàng hóa hoặc dịch vụ của bạn bằng Bitcoin. Một yếu tố khác là: đối với hầu hết mọi người, danh mục đầu tư fiat của họ vẫn vượt quá khoản đầu tư Bitcoin của họ. Chỉ khi Bitcoin vượt qua số lượng nắm giữ fiat của họ, họ mới xem xét sử dụng nó để cải thiện cuộc sống. Sự chuyển đổi này không khó khăn đối với phần lớn dân số trên thế giới thiếu tiết kiệm hoặc tài sản. Điều này có thể giải thích tại sao hệ thống hiện tại từ chối cho phép họ thoát ra, mà lại thúc đẩy sự phụ thuộc bằng cách cung cấp dịch vụ lưu ký Bitcoin - đổi một sự phụ thuộc lấy một sự phụ thuộc khác.
Ngay cả hành vi "gom góp" Bitcoin cũng liên quan đến nhu cầu về nhiều phương tiện giao dịch hơn. Nếu Bitcoin không được sử dụng để tiếp cận nhiều người hơn, bạn đang cản trở sự phát triển của nó. Khác với bạn, một số quốc gia biết rằng để đồng tiền của họ trở thành đồng tiền dự trữ toàn cầu, họ phải phân phối rộng rãi nó để khẳng định hiệu ứng mạng. Họ tin rằng mạng là chìa khóa, và do chi phí phát hành và chia sẻ rất thấp, nó dễ dàng phát huy tác dụng. Đối với Bitcoin, tính khan hiếm tuyệt đối của nó yêu cầu cân bằng số lượng phát tán và lưu trữ. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là bạn không nên sử dụng nó.
Sự so sánh việc lưu trữ chất béo trong cơ thể thực sự nhấn mạnh tầm quan trọng của việc sống lâu dài. Nhưng nó đã bỏ qua việc cần có sự ổn định trong việc tiêu thụ thực phẩm để duy trì sự sống trước khi lưu trữ chất béo. Không có thu nhập, sẽ không có gì để lưu trữ - vì vậy việc giao dịch là ưu tiên hàng đầu. Tuy nhiên, đối với một người không lo lắng về đói, trọng tâm có thể chuyển sang việc lưu trữ thực phẩm để ngăn chặn sự hư hỏng. Tôi nhấn mạnh điều này để chỉ ra rằng sự tập trung quá mức vào việc lưu trữ giá trị có thể làm méo mó phán đoán và dẫn dắt người khác sai lầm.
Trong hành trình Bitcoin của tôi, tôi càng ngày càng chắc chắn rằng: việc mù quáng chạy theo tiền bạc sẽ làm hỏng tâm hồn con người. Bitcoin đã thay đổi điều này - nó khiến bạn không còn theo đuổi tiền bạc vô tận nữa, mà là sử dụng nó để sống cuộc sống mà bạn muốn. Điều gì sẽ xảy ra khi bạn có đủ thứ mà bạn mong muốn? Sau đó thì sao? Với Bitcoin, điều này hoàn toàn có thể thực hiện, mỗi người dùng Bitcoin nên chuẩn bị sẵn sàng để đối phó với tình huống này. Tuy nhiên, việc đuổi theo tiền bạc thường là một cái vực thẳm không bao giờ có thể lấp đầy.
Bitcoin không chỉ là một loại tài sản hay công cụ tài chính khác - nó là một đồng tiền không biên giới và không cần giấy phép. Đối xử với nó theo cách khác sẽ làm giảm giá trị thực sự của nó. Chỉ đơn giản là lưu trữ nó sẽ không mang lại tự do. Để Bitcoin lưu thông có thể xây dựng mạng lưới, thúc đẩy hợp tác, cùng nhau tạo ra một tương lai tốt đẹp hơn, củng cố toàn bộ hệ sinh thái. Dành một chút cho tương lai, nhưng đừng trở thành người chết giàu có nhất - hãy lập kế hoạch để tiếp tục sử dụng chúng.