Phân tích tính bền vững của thu nhập từ chuỗi công khai: Nghiên cứu so sánh giữa Ethereum, Solana và TRON
Giới thiệu
Sự phát triển nhanh chóng của công nghệ blockchain đã khiến tính bền vững của doanh thu từ các chuỗi công cộng trở thành chỉ số quan trọng để đánh giá tiềm năng phát triển lâu dài của chúng. Báo cáo này tập trung vào ba chuỗi công cộng chính hiện nay trên thị trường - Ethereum, Solana và TRON, thông qua việc phân tích cơ cấu doanh thu phí Gas, hoạt động kinh tế trên chuỗi và tình hình thu chi của người dùng, nhằm khám phá sâu hơn các mô hình doanh thu và tính bền vững của những chuỗi này.
Theo dữ liệu mới nhất, trong 30 ngày qua, Ethereum dẫn đầu với phí Gas lên tới 99,89 triệu USD, tiếp theo là Solana và TRON với lần lượt 46,21 triệu USD và 38,97 triệu USD. Tuy nhiên, lợi thế doanh thu này không hoàn toàn phản ánh trong mức độ quan tâm của thị trường và hoạt động của người dùng. Đáng chú ý là, trong nửa năm qua, mức độ thảo luận về Solana đã vượt qua Ethereum, trong khi TRON đã nhận được sự công nhận rộng rãi trong lĩnh vực thanh toán nhờ phí giao dịch thấp.
Dữ liệu địa chỉ hoạt động hàng ngày cho thấy một mô hình khác với doanh thu phí Gas: TRON đứng đầu với 2,1 triệu địa chỉ hoạt động hàng ngày, Solana đạt 1,1 triệu, trong khi Ethereum chỉ có 316.000. Hiện tượng này làm nổi bật mối quan hệ phức tạp giữa cấu thành doanh thu phí Gas, hoạt động kinh tế trên chuỗi và tính bền vững của thu chi người dùng, cung cấp một góc nhìn độc đáo để phân tích sâu về tính bền vững doanh thu của ba chuỗi công khai này.
Ethereum
Cấu thành thu nhập phí Gas
Ethereum đã trải qua một loạt các nâng cấp quan trọng, bao gồm việc chuyển đổi từ PoW sang PoS và việc thực hiện đề xuất EIP-1559, đã có tác động sâu sắc đến cấu trúc phí Gas của nó. Cấu trúc phí Gas mới được chia thành hai phần: phí cơ bản được hệ thống tự động tiêu hủy và tiền boa được trả trực tiếp cho các xác nhận viên. Cơ chế tiêu hủy phí cơ bản được kỳ vọng sẽ thúc đẩy ETH vào trạng thái giảm phát, tiềm năng nâng cao giá trị của nó. Đồng thời, phí cơ bản điều chỉnh động giúp tối ưu hóa phân bổ tài nguyên mạng, trong khi tiền boa cung cấp thêm động lực cho các xác nhận viên, duy trì an ninh mạng.
Trong 30 ngày qua, Ethereum đã tiêu hủy ETH trị giá khoảng 47 triệu USD thông qua cơ chế phí cơ bản. Khối lượng tiêu hủy chủ yếu do các thực thể sau đây đóng góp:
DeFi：60%
Chuyển ETH: 12%
MEV：8%
NFT：8%
Giải pháp Layer 2: 6%
Tạo hợp đồng thông minh: 2%
Sự phân bố tiêu thụ Gas phí đa dạng này phản ánh sức sống và nhiều ứng dụng của hệ sinh thái Ethereum, tạo nền tảng vững chắc cho sự tăng trưởng giá trị mạng của nó.
hoạt động kinh tế trên chuỗi
DeFi
Tài chính phi tập trung (DeFi) là một phần cốt lõi của hệ sinh thái Ethereum, bao gồm nhiều phân khúc đa dạng. Các phân khúc như DEX, stablecoin, robot giao dịch DEX và ví tiền điện tử nổi bật trong việc tiêu thụ Gas.
Uniswap (DEX): Doanh thu gần 30 ngày là 54.23 triệu USD, đóng góp phí Gas đốt là 8.15 triệu USD, chiếm khoảng 17.3% hệ sinh thái Ethereum.
1inch（DEX）：đóng góp khoảng 121.000 đô la cho phí Gas, chiếm 3% tổng thể.
Toàn bộ DEX trong lĩnh vực DeFi chiếm hơn 40%, trong hệ sinh thái Ethereum chiếm hơn 25%, làm nổi bật vị trí của nó như một trong những lĩnh vực hoạt động tích cực nhất.
Chuyển tiền stablecoin
Chuyển khoản stablecoin trong hệ sinh thái Ethereum chỉ đứng thứ hai sau DEX, trong tháng qua phí Gas đã tiêu tốn lên đến 4,01 triệu USD, chiếm khoảng 8,5% tổng phí Gas bị tiêu hủy trong cùng thời gian. Điều này phản ánh nhu cầu và hoạt động tài chính mạnh mẽ trên chuỗi.
Bot Giao Dịch DEX
Lĩnh vực Bot Giao dịch DEX đã nổi lên nhờ sự phổ biến của đồng Meme, chủ yếu được sử dụng để tạo điều kiện cho người dùng mua đồng Meme. Các dự án như Banana Gun và Maestro đứng đầu về đóng góp phí Gas, chiếm khoảng 6.9% tổng phí Gas của hệ sinh thái Ethereum.
Ví tiền điện tử
MetaMask là dự án ví trên chuỗi được sử dụng rộng rãi nhất hiện nay, trong 30 ngày qua đã đóng góp 2,91 triệu đô la phí Gas, chiếm khoảng 2% tổng phí Gas trên chuỗi Ethereum.
Chuyển khoản trên chuỗi
Giao dịch trên chuỗi Ethereum trong gần một tháng qua đã đốt cháy 3,83 triệu đô la phí Gas, ước tính đóng góp tổng phí Gas khoảng 25,5 triệu đô la, chiếm khoảng 12% tổng phí Gas của hệ sinh thái Ethereum.
MEV
Chi phí đốt MEV trên chuỗi Ethereum khoảng 3,76 triệu USD, chiếm 8% tổng chi phí đốt trên chuỗi, cho thấy hành vi tham gia vào các dự án Meme coin không chiếm ưu thế trong hệ sinh thái Ethereum.
Tóm tắt hệ sinh thái Ethereum
Hệ sinh thái Ethereum thể hiện sự đa dạng nhưng tập trung vào một số lĩnh vực chính. Lĩnh vực DeFi dẫn đầu với tỷ lệ phí Gas lên tới 60%, tiếp theo là chuyển ETH (12%), MEV (8%) và NFT (8%). Các lĩnh vực con tiêu tốn nhiều phí Gas nhất trên chuỗi là DEX (26%), chuyển tiền trên chuỗi và stablecoin (17%), DEX Trading Bot (7%) và ví (3%), tổng tỷ lệ chiếm 53%. Sự phân bổ phí Gas phân tán này phản ánh sự phát triển tương đối cân bằng của các lĩnh vực trên Ethereum, cho thấy tình trạng sức khỏe tổng thể của hệ sinh thái.
Solana
Cấu thành phí giao dịch
Các khoản phí và chi phí trên chuỗi Solana được chia thành ba phần: phí giao dịch, phí ưu tiên và tiền thuê. Solana quy định rằng một tỷ lệ cố định (ban đầu là 50%) của mỗi khoản phí giao dịch sẽ bị tiêu hủy, phần còn lại thuộc về người xác thực. Các phần thưởng phí giao dịch mà những người staking Solana nhận được trong 30 ngày qua có giá trị 23,1 triệu đô la.
Phân bố lượng tương tác trên chuỗi Solana như sau:
Hoạt động DEX: 86%
Bộ phát: 4%
Hoạt động khác: 10%
hoạt động kinh tế trên chuỗi
DEX
Raydium và Orca chiếm 70% lượng tương tác DEX trên chuỗi Solana.
Raydium: Trong 30 ngày qua, đã tạo ra 5.237 triệu USD phí giao dịch, doanh thu chủ yếu đến từ các cặp giao dịch Meme.
Orca: Trong 30 ngày qua, đã tạo ra 12,25 triệu đô la phí giao dịch, hơn 50% doanh thu đến từ các cặp giao dịch Meme.
Toàn bộ hệ sinh thái Solana, phí Gas từ giao dịch Meme coin chiếm hơn 55%, khoảng 30 triệu USD.
MEV
Giao dịch trên chuỗi Solana có phí ưu tiên (MEV) chiếm 82.45% tổng giao dịch. Phí MEV chiếm tới 80% trong tổng phí giao dịch, trong 30 ngày qua đã vượt quá 30 triệu đô la.
Bot Giao Dịch DEX
Ba dự án Bot Giao dịch DEX hàng đầu (Photon, Bonkbot và Trojan) chiếm hơn 90% thị phần giao dịch trên chuỗi này, với doanh thu khoảng 33,67 triệu đô la trong 30 ngày.
Tóm tắt hệ sinh thái Solana
Mô hình thịnh vượng sinh thái dựa vào đồng Meme của Solana hiện tại đang đối mặt với rủi ro bền vững đáng kể. Sự thua lỗ cố định của người chơi trên 100 triệu USD mỗi tháng, tương đương 1,3 tỷ USD hàng năm, đã làm nổi bật tính không bền vững của mô hình hiện tại. Hệ sinh thái Solana đang phải đối mặt với những thách thức nghiêm trọng và cần tìm kiếm một con đường phát triển cân bằng và bền vững hơn.
TRON
Chuỗi Tron có thiết kế độc đáo, phí giao dịch trên chuỗi chủ yếu được sử dụng để bù đắp cho năng lượng và băng thông tiêu tốn của mạng. Người dùng khi thiếu băng thông hoặc năng lượng cần phải đốt TRX để thanh toán tài nguyên giao dịch, thúc đẩy sự giảm phát của TRX.
Kể từ ngày 29 tháng 10 năm 2021, lượng lưu thông TRX đã thể hiện xu hướng thu hẹp liên tục, chủ yếu do việc áp dụng rộng rãi USDT trên mạng Tron và sự gia tăng đáng kể khối lượng giao dịch.
Vào ngày 22 tháng 7 năm 2024, chuyển khoản USDT chiếm 94,51% hoạt động trên chuỗi Tron, làm nổi bật vị thế thống trị tuyệt đối của nó trong hệ sinh thái Tron. Các đặc điểm như phí chuyển khoản thấp, thời gian tạo khối nhanh và không cần phải trả phí ưu tiên bổ sung của Tron mang lại lợi thế cạnh tranh rõ rệt trong lĩnh vực thanh toán trên chuỗi.
Vào tháng 8 năm 2024, với sự gia nhập quy mô lớn của các dự án Meme, cấu trúc tiêu thụ năng lượng trên chuỗi Tron đã có sự thay đổi đáng kể: tỷ lệ chuyển USDT giảm xuống còn 52%, trong khi tỷ lệ hoạt động DEX tăng vọt lên 47%. Tuy nhiên, tiêu thụ năng lượng thực tế của chuyển USDT vẫn ổn định, duy trì trong khoảng 80B-90B, làm nổi bật vị trí của nó như là nền tảng của hệ sinh thái Tron.
Mặc dù doanh thu phí giao dịch trên chuỗi Tron tập trung cao vào chuyển khoản USDT, nhưng sự tập trung này phản ánh nhu cầu cứng nhắc của người dùng đối với chuyển khoản stablecoin, xác nhận tính lành mạnh và bền vững của cấu trúc doanh thu phí Gas trong hệ sinh thái Tron.
Tóm tắt
Báo cáo này phân tích sâu sắc cấu trúc doanh thu và tính bền vững của ba chuỗi công khai lớn: Ethereum, Solana và TRON, và đưa ra các kết luận quan trọng sau đây:
Ethereum：thể hiện mô hình phát triển cân bằng và bền vững nhất
Nguồn thu nhập đa dạng: Phát triển cân bằng trong nhiều lĩnh vực như DeFi, chuyển ETH, MEV và NFT.
Hệ sinh thái khỏe mạnh: Tỷ lệ ứng dụng cốt lõi hợp lý, phản ánh nhu cầu người dùng thực sự và bền vững.
Đổi mới và nâng cấp: Các nâng cấp như EIP-1559 đã tối ưu hóa cơ chế phí, tạo ra giá trị lâu dài thông qua việc tiêu hủy ETH.
Tiềm năng lâu dài: Các kịch bản ứng dụng đa dạng và sự đổi mới công nghệ liên tục cung cấp động lực phát triển lâu dài mạnh mẽ.
Solana: Tăng trưởng nhanh nhưng đối mặt với thách thức về tính bền vững
Thu nhập tập trung cao: Hoạt động DEX chiếm 86%, trong đó giao dịch Meme coin đóng góp hơn 55% phí Gas.
MEV được sử dụng phổ biến: 82,45% giao dịch sử dụng MEV, phản ánh môi trường đầu cơ cao.
Chi phí người dùng cao: Người chơi Meme coin ước tính mất khoảng 110 triệu USD mỗi tháng, tương đương 1,3 tỷ USD mỗi năm.
Rủi ro bền vững: Việc quá phụ thuộc vào mô hình giao dịch Meme coin khó có thể duy trì lâu dài, cần điều chỉnh chiến lược.
TRON：Tập trung vào lĩnh vực thanh toán, thể hiện lợi thế độc đáo
Đồng ổn định chiếm ưu thế: Chuyển khoản USDT chiếm 94,51% hoạt động trên chuỗi, phản ánh vị thế mạnh mẽ của nó trong lĩnh vực thanh toán.
Lợi thế kỹ thuật rõ ràng: Chi phí thấp, xác nhận nhanh chóng và mô hình phí cố định phù hợp cho các ứng dụng thanh toán quy mô lớn.
Độ bền cấu trúc: Ngay cả trong cơn sốt Meme coin, hoạt động chuyển tiền USDT cốt lõi vẫn duy trì ổn định.
Tính bền vững lâu dài: Việc chuyển tiền stablecoin dựa trên nhu cầu cứng cung cấp cho Tron một nguồn thu nhập lâu dài đáng tin cậy.
Đánh giá tổng hợp
Ethereum với hệ sinh thái đa dạng và sự đổi mới công nghệ liên tục, thể hiện tính bền vững lâu dài mạnh mẽ nhất. Solana mặc dù tăng trưởng nhanh chóng, nhưng việc quá phụ thuộc vào mô hình giao dịch Meme coin có những rủi ro lớn, cần chuyển đổi chiến lược để đảm bảo sự phát triển lâu dài. TRON thông qua việc tập trung vào lĩnh vực thanh toán, đặc biệt là chuyển khoản stablecoin, đã xây dựng được vị thế thị trường độc đáo và mô hình thu nhập bền vững.
 và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
17 thích
Phần thưởng
17
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BridgeTrustFund
· 15giờ trước
Gas phí này mà cũng dám gọi là dẫn đầu?
Xem bản gốcTrả lời0
TestnetScholar
· 18giờ trước
SOL gần đây tăng lên mạnh như vậy, còn gì để nói nữa?
Xem bản gốcTrả lời0
MEVHunterWang
· 18giờ trước
Phí gas cao như vậy, ai dùng thì người đó ngốc.
Xem bản gốcTrả lời0
FUD_Vaccinated
· 18giờ trước
ETH đắt quá nửa ngày không đánh bại được SOL một sao chép giao dịch thần thánh
Xem bản gốcTrả lời0
SchrodingerWallet
· 19giờ trước
Ai mua thì thua, chuỗi làm nhiều quá rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainUndercover
· 19giờ trước
sol tăng lên tốt Ai cần quan tâm đến độ nóng
Xem bản gốcTrả lời0
BoredRiceBall
· 19giờ trước
Ai mà không thích sự tăng lên ổn định lâu dài chứ~
Mô hình doanh thu của chuỗi công khai: Ethereum đa dạng và ổn định, Solana tăng trưởng cao cần xem xét, TRON có lợi thế thanh toán rõ ràng.
Phân tích tính bền vững của thu nhập từ chuỗi công khai: Nghiên cứu so sánh giữa Ethereum, Solana và TRON
Giới thiệu
Sự phát triển nhanh chóng của công nghệ blockchain đã khiến tính bền vững của doanh thu từ các chuỗi công cộng trở thành chỉ số quan trọng để đánh giá tiềm năng phát triển lâu dài của chúng. Báo cáo này tập trung vào ba chuỗi công cộng chính hiện nay trên thị trường - Ethereum, Solana và TRON, thông qua việc phân tích cơ cấu doanh thu phí Gas, hoạt động kinh tế trên chuỗi và tình hình thu chi của người dùng, nhằm khám phá sâu hơn các mô hình doanh thu và tính bền vững của những chuỗi này.
Theo dữ liệu mới nhất, trong 30 ngày qua, Ethereum dẫn đầu với phí Gas lên tới 99,89 triệu USD, tiếp theo là Solana và TRON với lần lượt 46,21 triệu USD và 38,97 triệu USD. Tuy nhiên, lợi thế doanh thu này không hoàn toàn phản ánh trong mức độ quan tâm của thị trường và hoạt động của người dùng. Đáng chú ý là, trong nửa năm qua, mức độ thảo luận về Solana đã vượt qua Ethereum, trong khi TRON đã nhận được sự công nhận rộng rãi trong lĩnh vực thanh toán nhờ phí giao dịch thấp.
Dữ liệu địa chỉ hoạt động hàng ngày cho thấy một mô hình khác với doanh thu phí Gas: TRON đứng đầu với 2,1 triệu địa chỉ hoạt động hàng ngày, Solana đạt 1,1 triệu, trong khi Ethereum chỉ có 316.000. Hiện tượng này làm nổi bật mối quan hệ phức tạp giữa cấu thành doanh thu phí Gas, hoạt động kinh tế trên chuỗi và tính bền vững của thu chi người dùng, cung cấp một góc nhìn độc đáo để phân tích sâu về tính bền vững doanh thu của ba chuỗi công khai này.
Ethereum
Cấu thành thu nhập phí Gas
Ethereum đã trải qua một loạt các nâng cấp quan trọng, bao gồm việc chuyển đổi từ PoW sang PoS và việc thực hiện đề xuất EIP-1559, đã có tác động sâu sắc đến cấu trúc phí Gas của nó. Cấu trúc phí Gas mới được chia thành hai phần: phí cơ bản được hệ thống tự động tiêu hủy và tiền boa được trả trực tiếp cho các xác nhận viên. Cơ chế tiêu hủy phí cơ bản được kỳ vọng sẽ thúc đẩy ETH vào trạng thái giảm phát, tiềm năng nâng cao giá trị của nó. Đồng thời, phí cơ bản điều chỉnh động giúp tối ưu hóa phân bổ tài nguyên mạng, trong khi tiền boa cung cấp thêm động lực cho các xác nhận viên, duy trì an ninh mạng.
Trong 30 ngày qua, Ethereum đã tiêu hủy ETH trị giá khoảng 47 triệu USD thông qua cơ chế phí cơ bản. Khối lượng tiêu hủy chủ yếu do các thực thể sau đây đóng góp:
Sự phân bố tiêu thụ Gas phí đa dạng này phản ánh sức sống và nhiều ứng dụng của hệ sinh thái Ethereum, tạo nền tảng vững chắc cho sự tăng trưởng giá trị mạng của nó.
hoạt động kinh tế trên chuỗi
DeFi
Tài chính phi tập trung (DeFi) là một phần cốt lõi của hệ sinh thái Ethereum, bao gồm nhiều phân khúc đa dạng. Các phân khúc như DEX, stablecoin, robot giao dịch DEX và ví tiền điện tử nổi bật trong việc tiêu thụ Gas.
Toàn bộ DEX trong lĩnh vực DeFi chiếm hơn 40%, trong hệ sinh thái Ethereum chiếm hơn 25%, làm nổi bật vị trí của nó như một trong những lĩnh vực hoạt động tích cực nhất.
Chuyển tiền stablecoin
Chuyển khoản stablecoin trong hệ sinh thái Ethereum chỉ đứng thứ hai sau DEX, trong tháng qua phí Gas đã tiêu tốn lên đến 4,01 triệu USD, chiếm khoảng 8,5% tổng phí Gas bị tiêu hủy trong cùng thời gian. Điều này phản ánh nhu cầu và hoạt động tài chính mạnh mẽ trên chuỗi.
Bot Giao Dịch DEX
Lĩnh vực Bot Giao dịch DEX đã nổi lên nhờ sự phổ biến của đồng Meme, chủ yếu được sử dụng để tạo điều kiện cho người dùng mua đồng Meme. Các dự án như Banana Gun và Maestro đứng đầu về đóng góp phí Gas, chiếm khoảng 6.9% tổng phí Gas của hệ sinh thái Ethereum.
Ví tiền điện tử
MetaMask là dự án ví trên chuỗi được sử dụng rộng rãi nhất hiện nay, trong 30 ngày qua đã đóng góp 2,91 triệu đô la phí Gas, chiếm khoảng 2% tổng phí Gas trên chuỗi Ethereum.
Chuyển khoản trên chuỗi
Giao dịch trên chuỗi Ethereum trong gần một tháng qua đã đốt cháy 3,83 triệu đô la phí Gas, ước tính đóng góp tổng phí Gas khoảng 25,5 triệu đô la, chiếm khoảng 12% tổng phí Gas của hệ sinh thái Ethereum.
MEV
Chi phí đốt MEV trên chuỗi Ethereum khoảng 3,76 triệu USD, chiếm 8% tổng chi phí đốt trên chuỗi, cho thấy hành vi tham gia vào các dự án Meme coin không chiếm ưu thế trong hệ sinh thái Ethereum.
Tóm tắt hệ sinh thái Ethereum
Hệ sinh thái Ethereum thể hiện sự đa dạng nhưng tập trung vào một số lĩnh vực chính. Lĩnh vực DeFi dẫn đầu với tỷ lệ phí Gas lên tới 60%, tiếp theo là chuyển ETH (12%), MEV (8%) và NFT (8%). Các lĩnh vực con tiêu tốn nhiều phí Gas nhất trên chuỗi là DEX (26%), chuyển tiền trên chuỗi và stablecoin (17%), DEX Trading Bot (7%) và ví (3%), tổng tỷ lệ chiếm 53%. Sự phân bổ phí Gas phân tán này phản ánh sự phát triển tương đối cân bằng của các lĩnh vực trên Ethereum, cho thấy tình trạng sức khỏe tổng thể của hệ sinh thái.
Solana
Cấu thành phí giao dịch
Các khoản phí và chi phí trên chuỗi Solana được chia thành ba phần: phí giao dịch, phí ưu tiên và tiền thuê. Solana quy định rằng một tỷ lệ cố định (ban đầu là 50%) của mỗi khoản phí giao dịch sẽ bị tiêu hủy, phần còn lại thuộc về người xác thực. Các phần thưởng phí giao dịch mà những người staking Solana nhận được trong 30 ngày qua có giá trị 23,1 triệu đô la.
Phân bố lượng tương tác trên chuỗi Solana như sau:
hoạt động kinh tế trên chuỗi
DEX
Raydium và Orca chiếm 70% lượng tương tác DEX trên chuỗi Solana.
Toàn bộ hệ sinh thái Solana, phí Gas từ giao dịch Meme coin chiếm hơn 55%, khoảng 30 triệu USD.
MEV
Giao dịch trên chuỗi Solana có phí ưu tiên (MEV) chiếm 82.45% tổng giao dịch. Phí MEV chiếm tới 80% trong tổng phí giao dịch, trong 30 ngày qua đã vượt quá 30 triệu đô la.
Bot Giao Dịch DEX
Ba dự án Bot Giao dịch DEX hàng đầu (Photon, Bonkbot và Trojan) chiếm hơn 90% thị phần giao dịch trên chuỗi này, với doanh thu khoảng 33,67 triệu đô la trong 30 ngày.
Tóm tắt hệ sinh thái Solana
Mô hình thịnh vượng sinh thái dựa vào đồng Meme của Solana hiện tại đang đối mặt với rủi ro bền vững đáng kể. Sự thua lỗ cố định của người chơi trên 100 triệu USD mỗi tháng, tương đương 1,3 tỷ USD hàng năm, đã làm nổi bật tính không bền vững của mô hình hiện tại. Hệ sinh thái Solana đang phải đối mặt với những thách thức nghiêm trọng và cần tìm kiếm một con đường phát triển cân bằng và bền vững hơn.
TRON
Chuỗi Tron có thiết kế độc đáo, phí giao dịch trên chuỗi chủ yếu được sử dụng để bù đắp cho năng lượng và băng thông tiêu tốn của mạng. Người dùng khi thiếu băng thông hoặc năng lượng cần phải đốt TRX để thanh toán tài nguyên giao dịch, thúc đẩy sự giảm phát của TRX.
Kể từ ngày 29 tháng 10 năm 2021, lượng lưu thông TRX đã thể hiện xu hướng thu hẹp liên tục, chủ yếu do việc áp dụng rộng rãi USDT trên mạng Tron và sự gia tăng đáng kể khối lượng giao dịch.
Vào ngày 22 tháng 7 năm 2024, chuyển khoản USDT chiếm 94,51% hoạt động trên chuỗi Tron, làm nổi bật vị thế thống trị tuyệt đối của nó trong hệ sinh thái Tron. Các đặc điểm như phí chuyển khoản thấp, thời gian tạo khối nhanh và không cần phải trả phí ưu tiên bổ sung của Tron mang lại lợi thế cạnh tranh rõ rệt trong lĩnh vực thanh toán trên chuỗi.
Vào tháng 8 năm 2024, với sự gia nhập quy mô lớn của các dự án Meme, cấu trúc tiêu thụ năng lượng trên chuỗi Tron đã có sự thay đổi đáng kể: tỷ lệ chuyển USDT giảm xuống còn 52%, trong khi tỷ lệ hoạt động DEX tăng vọt lên 47%. Tuy nhiên, tiêu thụ năng lượng thực tế của chuyển USDT vẫn ổn định, duy trì trong khoảng 80B-90B, làm nổi bật vị trí của nó như là nền tảng của hệ sinh thái Tron.
Mặc dù doanh thu phí giao dịch trên chuỗi Tron tập trung cao vào chuyển khoản USDT, nhưng sự tập trung này phản ánh nhu cầu cứng nhắc của người dùng đối với chuyển khoản stablecoin, xác nhận tính lành mạnh và bền vững của cấu trúc doanh thu phí Gas trong hệ sinh thái Tron.
Tóm tắt
Báo cáo này phân tích sâu sắc cấu trúc doanh thu và tính bền vững của ba chuỗi công khai lớn: Ethereum, Solana và TRON, và đưa ra các kết luận quan trọng sau đây:
Ethereum：thể hiện mô hình phát triển cân bằng và bền vững nhất
Solana: Tăng trưởng nhanh nhưng đối mặt với thách thức về tính bền vững
TRON：Tập trung vào lĩnh vực thanh toán, thể hiện lợi thế độc đáo
Đánh giá tổng hợp
Ethereum với hệ sinh thái đa dạng và sự đổi mới công nghệ liên tục, thể hiện tính bền vững lâu dài mạnh mẽ nhất. Solana mặc dù tăng trưởng nhanh chóng, nhưng việc quá phụ thuộc vào mô hình giao dịch Meme coin có những rủi ro lớn, cần chuyển đổi chiến lược để đảm bảo sự phát triển lâu dài. TRON thông qua việc tập trung vào lĩnh vực thanh toán, đặc biệt là chuyển khoản stablecoin, đã xây dựng được vị thế thị trường độc đáo và mô hình thu nhập bền vững.
![Phân tích sâu: Tính bền vững thu nhập của ba blockchain lớn Ethereum, Solana và TRON](