Phân tích cơn sốt Meme Token trong hệ sinh thái Solana và vấn đề MEV
Gần đây, các đồng meme trong hệ sinh thái Solana đã trở thành tâm điểm của thị trường. Một số đồng meme của người nổi tiếng với cách viết sai cố ý đã khiến người dùng tiền điện tử phát cuồng, trong đó Dogewifhat thậm chí đã lên sàn giao dịch chính, với giá trị vốn hóa thị trường vượt 3 tỷ USD. Vào ngày 15 tháng 3, đồng BOME do nghệ sĩ tiền điện tử Darkfarms phát động đã đạt mức tăng hơn 47 lần chỉ trong 24 giờ, với khối lượng giao dịch vượt 300 triệu USD.
Tuy nhiên, đi kèm với cơn sốt meme là một loạt vấn đề. Người dùng thường gặp phải các cuộc tấn công sandwich khi mua các meme Token trên nền tảng phi tập trung trên chuỗi Solana, dẫn đến giá mua thực tế cao hơn và gây thiệt hại. Cuộc tấn công này thuộc phạm vi MEV (giá trị có thể khai thác tối đa). Vậy, MEV thực sự là gì? Nó có ảnh hưởng gì đến hệ sinh thái blockchain? Solana đã phản ứng như thế nào với các vấn đề do MEV gây ra? Hãy cùng nhau thảo luận về những vấn đề này.
MEV và cơ hội giao dịch
MEV được viết tắt là Maximal Extractable Value, tức là Giá trị có thể khai thác tối đa. Khái niệm này xuất phát từ hành vi của các thợ mỏ trong mạng Bitcoin, khi họ sắp xếp lại các giao dịch trong khối để thu lợi thêm. Với sự phát triển của công nghệ blockchain, khái niệm MEV đã được mở rộng ra tất cả các mạng chuỗi công khai.
MEV có thể được coi là một loại "thuế" mà những người bảo trì mạng blockchain thu từ người dùng bình thường. Mặc dù điều này có vẻ như là một gánh nặng, nhưng MEV đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của mạng blockchain và sự ổn định của nền kinh tế sinh thái.
Do vì các trình xác thực có thể sắp xếp lại các giao dịch trong khối, MEV thường được sử dụng cho các chiến lược sau:
Arbitraze nguyên tử: Sử dụng sự chênh lệch giá giữa các bể thanh khoản khác nhau để thực hiện giao dịch arbitrage, giúp cân bằng giá tài sản.
Thanh lý: Trong các giao dịch vay mượn trên chuỗi, thanh lý các vị thế ký quỹ không lành mạnh để duy trì tính ổn định của giao thức.
Tấn công sandwich: Lợi dụng cơ chế tính toán giá của AMM, chèn các giao dịch mua bán trước và sau giao dịch của người dùng để thu lợi.
Ngoài ra, MEV còn có thể được sử dụng cho các hoạt động có lợi như mua sắm Token trong IDO, INO hoặc đúc NFT.
Đặc điểm MEV của Solana
Solana áp dụng cơ chế đồng thuận PoS, các nút xác thực chủ yếu được triển khai tại các trung tâm dữ liệu hiệu suất cao. Các xác thực viên cần tiêu hủy 50% phí giao dịch, cơ chế này nhằm khuyến khích họ xử lý càng nhiều giao dịch càng tốt trong thời gian quy định.
Tốc độ tạo khối của Solana khoảng 400 mili giây một khối. Do cơ chế xử lý giao dịch theo kiểu ưu tiên đến trước, chiến lược MEV chủ yếu tập trung vào việc đạt được độ trễ thấp hơn là phí cao. Những người xác thực có khả năng đọc trạng thái khối nhanh nhất có khả năng thực hiện giao dịch có lợi nhuận cao hơn.
Chiến lược MEV trên Solana
Giao dịch rác: Phương pháp này đã không còn hiệu quả trên Solana và có thể gây tắc nghẽn mạng.
Phí gas ưu tiên: Cơ chế mới được Solana giới thiệu, thông qua việc tăng phí gas để có được quyền ưu tiên giao dịch, giúp giảm thiểu giao dịch rác.
Jito-Solana: Tương tự như Flashbot của Ethereum, giới thiệu cơ chế đấu giá mempool và không gian khối, cho phép người dùng gửi gói giao dịch và đặt giá. Hiện tại đã trở thành khách hàng xác minh chính trên Solana.
Trong cơn sốt meme Solana gần đây, cuộc tấn công sandwich do Jito khởi xướng đã gây ra không ít rắc rối cho người dùng bình thường. Vì lý do này, Jito đã thông báo tạm thời đóng cửa mempool của mình để giảm thiểu các cuộc tấn công như vậy.
Nhận thức đúng về MEV
MEV không phải là một hiện tượng có thể bị loại bỏ hoàn toàn. Nghiên cứu nên tập trung vào cách tận dụng MEV để mang lại lợi ích cho người dùng bình thường và các ứng dụng trong hệ sinh thái. Ví dụ, Jito sử dụng MEV để hướng dẫn các validator Solana chọn khách hàng của mình, tăng cường sự đa dạng của khách hàng; MEV cũng có thể được sử dụng để cứu trợ tài sản của người dùng và giao thức, cũng như phân phối lại lợi nhuận của mạng.
Tổng thể mà nói, MEV là một con dao hai lưỡi. Cách cân bằng lợi ích và bất lợi của nó, để biến nó thành một lực lượng thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của hệ sinh thái blockchain, sẽ là một vấn đề cần tiếp tục khám phá trong tương lai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
6 thích
Phần thưởng
6
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GasOptimizer
· 22giờ trước
Kinh doanh chênh lệch giá 0.13%, trượt giá nên còn có thể tối ưu
Vấn đề MEV trên chuỗi Solana làm nổi bật lo ngại ẩn sau cơn sốt meme Token.
Phân tích cơn sốt Meme Token trong hệ sinh thái Solana và vấn đề MEV
Gần đây, các đồng meme trong hệ sinh thái Solana đã trở thành tâm điểm của thị trường. Một số đồng meme của người nổi tiếng với cách viết sai cố ý đã khiến người dùng tiền điện tử phát cuồng, trong đó Dogewifhat thậm chí đã lên sàn giao dịch chính, với giá trị vốn hóa thị trường vượt 3 tỷ USD. Vào ngày 15 tháng 3, đồng BOME do nghệ sĩ tiền điện tử Darkfarms phát động đã đạt mức tăng hơn 47 lần chỉ trong 24 giờ, với khối lượng giao dịch vượt 300 triệu USD.
Tuy nhiên, đi kèm với cơn sốt meme là một loạt vấn đề. Người dùng thường gặp phải các cuộc tấn công sandwich khi mua các meme Token trên nền tảng phi tập trung trên chuỗi Solana, dẫn đến giá mua thực tế cao hơn và gây thiệt hại. Cuộc tấn công này thuộc phạm vi MEV (giá trị có thể khai thác tối đa). Vậy, MEV thực sự là gì? Nó có ảnh hưởng gì đến hệ sinh thái blockchain? Solana đã phản ứng như thế nào với các vấn đề do MEV gây ra? Hãy cùng nhau thảo luận về những vấn đề này.
MEV và cơ hội giao dịch
MEV được viết tắt là Maximal Extractable Value, tức là Giá trị có thể khai thác tối đa. Khái niệm này xuất phát từ hành vi của các thợ mỏ trong mạng Bitcoin, khi họ sắp xếp lại các giao dịch trong khối để thu lợi thêm. Với sự phát triển của công nghệ blockchain, khái niệm MEV đã được mở rộng ra tất cả các mạng chuỗi công khai.
MEV có thể được coi là một loại "thuế" mà những người bảo trì mạng blockchain thu từ người dùng bình thường. Mặc dù điều này có vẻ như là một gánh nặng, nhưng MEV đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của mạng blockchain và sự ổn định của nền kinh tế sinh thái.
Do vì các trình xác thực có thể sắp xếp lại các giao dịch trong khối, MEV thường được sử dụng cho các chiến lược sau:
Arbitraze nguyên tử: Sử dụng sự chênh lệch giá giữa các bể thanh khoản khác nhau để thực hiện giao dịch arbitrage, giúp cân bằng giá tài sản.
Thanh lý: Trong các giao dịch vay mượn trên chuỗi, thanh lý các vị thế ký quỹ không lành mạnh để duy trì tính ổn định của giao thức.
Tấn công sandwich: Lợi dụng cơ chế tính toán giá của AMM, chèn các giao dịch mua bán trước và sau giao dịch của người dùng để thu lợi.
Ngoài ra, MEV còn có thể được sử dụng cho các hoạt động có lợi như mua sắm Token trong IDO, INO hoặc đúc NFT.
Đặc điểm MEV của Solana
Solana áp dụng cơ chế đồng thuận PoS, các nút xác thực chủ yếu được triển khai tại các trung tâm dữ liệu hiệu suất cao. Các xác thực viên cần tiêu hủy 50% phí giao dịch, cơ chế này nhằm khuyến khích họ xử lý càng nhiều giao dịch càng tốt trong thời gian quy định.
Tốc độ tạo khối của Solana khoảng 400 mili giây một khối. Do cơ chế xử lý giao dịch theo kiểu ưu tiên đến trước, chiến lược MEV chủ yếu tập trung vào việc đạt được độ trễ thấp hơn là phí cao. Những người xác thực có khả năng đọc trạng thái khối nhanh nhất có khả năng thực hiện giao dịch có lợi nhuận cao hơn.
Chiến lược MEV trên Solana
Giao dịch rác: Phương pháp này đã không còn hiệu quả trên Solana và có thể gây tắc nghẽn mạng.
Phí gas ưu tiên: Cơ chế mới được Solana giới thiệu, thông qua việc tăng phí gas để có được quyền ưu tiên giao dịch, giúp giảm thiểu giao dịch rác.
Jito-Solana: Tương tự như Flashbot của Ethereum, giới thiệu cơ chế đấu giá mempool và không gian khối, cho phép người dùng gửi gói giao dịch và đặt giá. Hiện tại đã trở thành khách hàng xác minh chính trên Solana.
Trong cơn sốt meme Solana gần đây, cuộc tấn công sandwich do Jito khởi xướng đã gây ra không ít rắc rối cho người dùng bình thường. Vì lý do này, Jito đã thông báo tạm thời đóng cửa mempool của mình để giảm thiểu các cuộc tấn công như vậy.
Nhận thức đúng về MEV
MEV không phải là một hiện tượng có thể bị loại bỏ hoàn toàn. Nghiên cứu nên tập trung vào cách tận dụng MEV để mang lại lợi ích cho người dùng bình thường và các ứng dụng trong hệ sinh thái. Ví dụ, Jito sử dụng MEV để hướng dẫn các validator Solana chọn khách hàng của mình, tăng cường sự đa dạng của khách hàng; MEV cũng có thể được sử dụng để cứu trợ tài sản của người dùng và giao thức, cũng như phân phối lại lợi nhuận của mạng.
Tổng thể mà nói, MEV là một con dao hai lưỡi. Cách cân bằng lợi ích và bất lợi của nó, để biến nó thành một lực lượng thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của hệ sinh thái blockchain, sẽ là một vấn đề cần tiếp tục khám phá trong tương lai.