alts ETF cơn sốt kiếm tiền

Lời mở đầu

Vào tháng 1 năm 2024, ETF Bitcoin giao ngay sẽ bắt đầu giao dịch trên Phố Wall, và sáu tháng sau, ETF Ethereum giao ngay sẽ ra mắt lần đầu tiên. Hiện nay, các cơ quan quản lý đang đối mặt với 72 đơn đăng ký ETF tiền điện tử, và số lượng này vẫn đang tiếp tục tăng.

Từ Solana đến Dogecoin, XRP thậm chí là PENGU, các công ty quản lý tài sản đang cạnh tranh để đóng gói các tài sản kỹ thuật số khác nhau thành các sản phẩm được quản lý. Các nhà phân tích đã nâng xác suất phê duyệt cho hầu hết các đơn đăng ký lên 90% hoặc cao hơn, báo hiệu rằng chúng ta sắp chứng kiến sự mở rộng lớn nhất trong lịch sử của các sản phẩm đầu tư tiền điện tử.

So với 18 tháng trước, bức tranh ngành đã thay đổi lớn. Từ việc khó khăn để được công nhận, giờ đây ai cũng muốn có phần.

thành công lớn của Bitcoin ETF

Để hiểu tầm quan trọng của ETF alts, trước hết cần nhận thức rằng sự thành công của ETF Bitcoin giao ngay đã vượt xa mong đợi. Chỉ trong một năm, ETF Bitcoin đã thu hút 107 tỷ USD, trở thành đợt phát hành ETF thành công nhất trong lịch sử. Sau 18 tháng, quy mô tài sản đã đạt 133 tỷ USD.

Một công ty quản lý tài sản lớn đang nắm giữ 694,400 Bitcoin ETF có giá trị hơn 74 tỷ USD. Tất cả các ETF tổng cộng kiểm soát 1,230,000 Bitcoin, chiếm khoảng 6.2% tổng cung lưu thông.

Thành công này chứng minh rằng nhu cầu tiếp cận tài sản tiền điện tử thông qua các công cụ đầu tư truyền thống là có thật và rất lớn. Các tổ chức, nhà đầu tư nhỏ lẻ gần như tất cả mọi người đều đang xếp hàng tham gia.

Lợi ích của ETF

Mặc dù có thể mua alts trực tiếp tại sàn giao dịch tiền điện tử, nhưng ETF cung cấp sự công nhận cao hơn từ thị trường chính thống. ETF cho phép tiền điện tử tồn tại trên sàn giao dịch chứng khoán truyền thống theo các quy định tài chính hiện có.

Đối với các nhà đầu tư cá nhân không hiểu cách thức hoạt động của tiền điện tử, ETF là một lựa chọn lý tưởng. Không cần phải thiết lập ví, bảo vệ khóa riêng hay xử lý các chi tiết kỹ thuật của blockchain. Việc lưu trữ và bảo mật ETF được quản lý bởi nhà đầu tư, và cung cấp tài sản có tính thanh khoản cao để giao dịch trên các sàn giao dịch truyền thống phổ biến.

alts ETF申请热潮

Nhiều tổ chức lớn đã nộp đơn xin ETF Solana, khả năng được phê duyệt lên tới 90%. ETF của Ripple, Cardano, Litecoin và Avalanche cũng đang trong quá trình xem xét. Thậm chí các đồng meme như Dogecoin và PENGU cũng có đơn xin ETF.

Xu hướng này là kết quả của sự hội tụ của nhiều yếu tố. Sự chuyển đổi thái độ của chính phủ đối với tiền điện tử, cải thiện môi trường quản lý và sự công nhận của các tổ chức đối với tài sản tiền điện tử đều thúc đẩy xu hướng này.

kiểm tra thực tế kinh tế

Mặc dù Bitcoin ETF đã chứng minh rằng có nhu cầu lớn từ các tổ chức, nhưng những phân tích ban đầu cho thấy mức độ chấp nhận của alts ETF có thể khác biệt rất lớn. Dự kiến tổng lượng dòng vốn vào của alts ETF sẽ thấp hơn nhiều so với thành tựu của Bitcoin ETF.

Hiệu suất của ETF Ethereum càng làm nổi bật sự chênh lệch này. Mặc dù là đồng tiền điện tử lớn thứ hai, nhưng ETF của nó chỉ thu hút khoảng 4 tỷ USD dòng vốn ròng trong 231 ngày giao dịch, chỉ bằng 3% thành tựu của ETF Bitcoin.

Staking mang lại cơ hội mới

Khác với Bitcoin ETF, alts ETF có thể tạo ra lợi nhuận bổ sung thông qua việc staking. Các cơ quan quản lý đã phê duyệt việc staking tài sản mà ETF nắm giữ và phân phối lợi nhuận cho các nhà đầu tư, tạo ra một mô hình thu nhập mới cho người phát hành ETF, đồng thời cung cấp một giá trị mới cho các nhà đầu tư.

Tuy nhiên, ETF quản lý tài sản tiền điện tử được stake phải đối mặt với nhiều thách thức, bao gồm cân bằng nhu cầu thanh khoản, quản lý rủi ro tịch thu, v.v. Điều này đòi hỏi quản lý vận hành phức tạp và chuyên môn kỹ thuật.

Xu hướng giảm chi phí

Việc nộp đơn ồ ạt gần như chắc chắn dẫn đến việc giảm phí. Khi nhiều sản phẩm cạnh tranh giành nguồn vốn hạn chế từ các tổ chức, định giá trở thành yếu tố phân biệt chính. Một số nhà phát hành thậm chí có thể sử dụng lợi nhuận từ staking để trợ cấp phí quản lý, phát hành sản phẩm miễn phí hoặc có phí âm để thu hút tài sản.

Chi phí nén này có lợi cho các nhà đầu tư, nhưng cũng gây áp lực lên khả năng sinh lợi của các nhà phát hành. Dự kiến thị trường sẽ trải qua sự hợp nhất, chỉ những nhà điều hành lớn nhất và hiệu quả nhất mới có thể tồn tại.

Kết luận

Sự nổi lên của ETF alts đang thay đổi cách mọi người nhìn nhận về đầu tư tiền điện tử. Các loại tiền điện tử khác nhau được coi là những lựa chọn đầu tư với các công dụng và đặc điểm rủi ro khác nhau. Điều này cho thấy quá trình chính thống hóa của ngành công nghiệp tiền điện tử, nhưng cũng đã dấy lên những cuộc thảo luận về việc tạo ra giá trị thực.

Thị trường sẽ quyết định cuối cùng sản phẩm nào có thể thành công, khái niệm nào có thể tồn tại lâu dài. Dù sao đi nữa, xu hướng này đánh dấu việc đầu tư vào tiền điện tử đang bước vào một giai đoạn phát triển mới.