Coca-Cola đã vượt trội hơn thị trường khi các nhà đầu tư coi trọng sự ổn định và an toàn của nó.
Nó có nhiều cơ hội tăng trưởng, và ban quản lý kỳ vọng doanh thu sẽ tăng trưởng hàng năm khoảng 5% trong dài hạn.
Coca-Cola là một Vị vua Cổ tức.
10 cổ phiếu chúng tôi thích hơn Coca-Cola ›
Coca-Cola (NYSE: KO) đã có một năm xuất sắc. Nó đã trở thành cổ phiếu được ưa chuộng khi các thay đổi thuế quan được công bố và đã thể hiện sự kiên cường dưới áp lực.
Xét đến việc công ty gần đây đã vượt trội và có mặt toàn cầu rộng rãi, bạn có thể tha thứ nếu nghĩ rằng Coca-Cola thường xuyên vượt qua thị trường. Tuy nhiên, bạn sẽ nhầm. Với một số trường hợp ngoại lệ trong ba thập kỷ qua, cổ phiếu Coca-Cola đã là một công ty kém hiệu quả trên thị trường và đã tụt lại phía sau S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) một cách đáng kể trong năm năm qua, bao gồm cả đợt tăng mạnh của nó trong năm nay.
Dữ liệu Mức Lợi suất Tổng thể KO bởi YCharts. Hãy xem xét những gì đang xảy ra với công ty và liệu nó có thể duy trì đà tăng trưởng hiện tại hay trở lại tình trạng kém phát triển trong năm năm tới.
Bạn đã uống Coca-Cola hôm nay chưa?
Coca-Cola đã có mặt hơn một thế kỷ, và sự ổn định cũng như sự hiện diện toàn cầu của nó là hai trong số những lý do khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu yêu thích của Warren Buffett. Đây là công ty đồ uống lớn nhất thế giới, với doanh thu gần 47 tỷ đô la trong 12 tháng qua, và 6 trong 100 giỏ hàng trên toàn cầu có chứa sản phẩm của Coca-Cola.
Mặc dù lớn và phổ biến như vậy, nó đã trải qua một số thời kỳ khó khăn, và doanh số đã giảm mạnh vài năm trước. Nó đã trở lại chế độ tăng trưởng trong vài năm qua và gần đây đã vượt qua các kỷ lục doanh số trước đó.
Nguồn hình ảnh: Getty Images. Cổ phiếu Coca-Cola hiện đang được ưa chuộng vì một số lý do, bắt đầu từ khả năng phục hồi dưới áp lực. Trong quý đầu tiên của năm 2025, doanh thu ròng giảm 2% so với năm ngoái, nhưng doanh thu hữu cơ, một trong những chỉ số hàng đầu được ưa chuộng, tăng 6%. (Doanh thu hữu cơ điều chỉnh cho các thương vụ mua lại, thay đổi tiền tệ và các yếu tố khác, đó là lý do tại sao nó có thể là hình ảnh chính xác hơn về doanh nghiệp.)
Biên lợi nhuận hoạt động tương đương đã mở rộng từ 32,4% lên 33,8%. Đây là những con số mạnh mẽ trong một môi trường đầy thách thức.
Nói chung, khi có áp lực kinh tế, cổ phiếu Coca-Cola thường có hiệu suất tốt hơn. Nó được coi là một "cổ phiếu an toàn" vì các nhà đầu tư biết rằng dù có chuyện gì xảy ra trên sân khấu kinh tế toàn cầu, Coca-Cola có khả năng chịu đựng những thách thức. Thị trường cũng đã rất hào hứng về phản ứng mạnh mẽ của công ty trước những thay đổi về thuế quan vì phần lớn sản xuất của nó là nội địa, và công ty sản xuất tinh chất cho các sản phẩm ở Mỹ trong nước.
Câu chuyện tiếp tụcCó thể có thêm áp lực xảy ra có thể ảnh hưởng tiêu cực đến công ty. Coca-Cola đã có thể nâng giá một cách thành công để chống lại chi phí gia tăng, nhưng có một giới hạn về điều đó trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, về lâu dài, công ty nên có khả năng tiếp tục tăng trưởng. Có khả năng là lạm phát sẽ giảm, lãi suất giảm và mọi người bắt đầu chi tiêu nhiều hơn, tăng khả năng Coca-Cola có thể phát triển trong năm năm tới.
Triển vọng dài hạn của Ban quản lý bao gồm tăng trưởng doanh thu hữu cơ từ 4% đến 6% và tăng trưởng lợi nhuận hoạt động hữu cơ từ 6% đến 8%.
Nhiều đồ uống, thương hiệu và quy mô hơn
Để thực hiện điều này, công ty có mô hình mua lại các thương hiệu khác và ra mắt sản phẩm mới, tất cả đều được tài trợ bởi doanh số cao từ các thương hiệu cốt lõi đáng tin cậy của mình. Một số thương hiệu gần đây mà công ty đã mua lại bao gồm cà phê Costa và sản phẩm sữa Fairlife. Công ty cho biết rằng các thương hiệu được mua lại đã đóng góp 25% vào sự tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) của nó kể từ năm 2016.
Ban quản lý cho biết họ chiếm 14% thị phần trong ngành đồ uống thương mại ở các nước phát triển, điều này thật ấn tượng đối với một công ty trong bất kỳ ngành nào, nhưng cũng để lại 86% thị phần khác để chiếm lĩnh. Ở các nước đang phát triển, mà họ cho biết chiếm 80% dân số thế giới, họ chỉ chiếm 7% thị trường. Họ lưu ý rằng 70% dân số thế giới không tiêu thụ bất kỳ đồ uống thương mại nào, điều này cung cấp cho họ cơ hội mở rộng thị trường đáng kể khi họ giới thiệu các thương hiệu của mình vào những thị trường mới.
Cổ tức đầy lịch sử
Công ty tập trung nghiêm ngặt vào khả năng sinh lợi và tạo ra tiền mặt, và ban quản lý cảm thấy rằng "tâm lý khan hiếm" của họ thúc đẩy sự sáng tạo và một tổ chức tinh gọn. Kho tiền mặt khổng lồ cho phép công ty đầu tư vào việc cải thiện các loại đồ uống và phát triển những loại mới trong khi tăng cổ tức và tạo ra giá trị cho cổ đông.
Coca-Cola là Dividend King cổ điển và đã tăng cổ tức hàng năm trong 63 năm qua, một thành tích mà ít công ty nào khác có thể so sánh. Họ nên có khả năng duy trì điều đó trong năm năm tới và trong tương lai gần.
Coca-Cola có thể tiếp tục vượt trội so với thị trường không? Khoảng cách đã thu hẹp khi chỉ số S&P 500 tăng và các nhà đầu tư sẵn sàng rời khỏi các cổ phiếu an toàn. Tuy nhiên, Coca-Cola đang ở vị trí tốt hơn nhiều so với vài năm trước.
Tôi sẽ không mua cổ phiếu Coca-Cola với kỳ vọng rằng nó sẽ vượt trội hơn thị trường trong năm năm tới, mặc dù điều đó chắc chắn là một khả năng. Tuy nhiên, nó mang lại giá trị trong sự an toàn và cổ tức, và gần như mọi nhà đầu tư đều cần một chút điều đó trong danh mục đầu tư của họ.
Bạn có nên mua cổ phiếu Coca-Cola ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Coca-Cola, hãy xem xét điều này:
Đội ngũ phân tích Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin rằng là 10 cổ phiếu tốt nhất cho các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Coca-Cola không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu được chọn có thể tạo ra lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem xét khi Netflix đưa ra danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 652.133 USD!* Hoặc khi Nvidia đưa ra danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 1.056.790 USD!*
Bây giờ, đáng lưu ý rằng tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 1,048% — một sự vượt trội so với thị trường so với 180% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách top 10 mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 15 tháng 7 năm 2025
Jennifer Saibil không nắm giữ bất kỳ vị trí nào trong các cổ phiếu đã đề cập. The Motley Fool không nắm giữ bất kỳ vị trí nào trong các cổ phiếu đã đề cập. The Motley Fool có chính sách công khai.
Cổ phiếu Coca-Cola sẽ ở đâu trong 5 năm tới? đã được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
Xem bình luận
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Cổ phiếu Coca-Cola sẽ ở đâu trong 5 năm?
Điểm Chính
Coca-Cola (NYSE: KO) đã có một năm xuất sắc. Nó đã trở thành cổ phiếu được ưa chuộng khi các thay đổi thuế quan được công bố và đã thể hiện sự kiên cường dưới áp lực.
Xét đến việc công ty gần đây đã vượt trội và có mặt toàn cầu rộng rãi, bạn có thể tha thứ nếu nghĩ rằng Coca-Cola thường xuyên vượt qua thị trường. Tuy nhiên, bạn sẽ nhầm. Với một số trường hợp ngoại lệ trong ba thập kỷ qua, cổ phiếu Coca-Cola đã là một công ty kém hiệu quả trên thị trường và đã tụt lại phía sau S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) một cách đáng kể trong năm năm qua, bao gồm cả đợt tăng mạnh của nó trong năm nay.
Dữ liệu Mức Lợi suất Tổng thể KO bởi YCharts. Hãy xem xét những gì đang xảy ra với công ty và liệu nó có thể duy trì đà tăng trưởng hiện tại hay trở lại tình trạng kém phát triển trong năm năm tới.
Bạn đã uống Coca-Cola hôm nay chưa?
Coca-Cola đã có mặt hơn một thế kỷ, và sự ổn định cũng như sự hiện diện toàn cầu của nó là hai trong số những lý do khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu yêu thích của Warren Buffett. Đây là công ty đồ uống lớn nhất thế giới, với doanh thu gần 47 tỷ đô la trong 12 tháng qua, và 6 trong 100 giỏ hàng trên toàn cầu có chứa sản phẩm của Coca-Cola.
Mặc dù lớn và phổ biến như vậy, nó đã trải qua một số thời kỳ khó khăn, và doanh số đã giảm mạnh vài năm trước. Nó đã trở lại chế độ tăng trưởng trong vài năm qua và gần đây đã vượt qua các kỷ lục doanh số trước đó.
Nguồn hình ảnh: Getty Images. Cổ phiếu Coca-Cola hiện đang được ưa chuộng vì một số lý do, bắt đầu từ khả năng phục hồi dưới áp lực. Trong quý đầu tiên của năm 2025, doanh thu ròng giảm 2% so với năm ngoái, nhưng doanh thu hữu cơ, một trong những chỉ số hàng đầu được ưa chuộng, tăng 6%. (Doanh thu hữu cơ điều chỉnh cho các thương vụ mua lại, thay đổi tiền tệ và các yếu tố khác, đó là lý do tại sao nó có thể là hình ảnh chính xác hơn về doanh nghiệp.)
Biên lợi nhuận hoạt động tương đương đã mở rộng từ 32,4% lên 33,8%. Đây là những con số mạnh mẽ trong một môi trường đầy thách thức.
Nói chung, khi có áp lực kinh tế, cổ phiếu Coca-Cola thường có hiệu suất tốt hơn. Nó được coi là một "cổ phiếu an toàn" vì các nhà đầu tư biết rằng dù có chuyện gì xảy ra trên sân khấu kinh tế toàn cầu, Coca-Cola có khả năng chịu đựng những thách thức. Thị trường cũng đã rất hào hứng về phản ứng mạnh mẽ của công ty trước những thay đổi về thuế quan vì phần lớn sản xuất của nó là nội địa, và công ty sản xuất tinh chất cho các sản phẩm ở Mỹ trong nước.
Câu chuyện tiếp tụcCó thể có thêm áp lực xảy ra có thể ảnh hưởng tiêu cực đến công ty. Coca-Cola đã có thể nâng giá một cách thành công để chống lại chi phí gia tăng, nhưng có một giới hạn về điều đó trong ngắn hạn.
Tuy nhiên, về lâu dài, công ty nên có khả năng tiếp tục tăng trưởng. Có khả năng là lạm phát sẽ giảm, lãi suất giảm và mọi người bắt đầu chi tiêu nhiều hơn, tăng khả năng Coca-Cola có thể phát triển trong năm năm tới.
Triển vọng dài hạn của Ban quản lý bao gồm tăng trưởng doanh thu hữu cơ từ 4% đến 6% và tăng trưởng lợi nhuận hoạt động hữu cơ từ 6% đến 8%.
Nhiều đồ uống, thương hiệu và quy mô hơn
Để thực hiện điều này, công ty có mô hình mua lại các thương hiệu khác và ra mắt sản phẩm mới, tất cả đều được tài trợ bởi doanh số cao từ các thương hiệu cốt lõi đáng tin cậy của mình. Một số thương hiệu gần đây mà công ty đã mua lại bao gồm cà phê Costa và sản phẩm sữa Fairlife. Công ty cho biết rằng các thương hiệu được mua lại đã đóng góp 25% vào sự tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) của nó kể từ năm 2016.
Ban quản lý cho biết họ chiếm 14% thị phần trong ngành đồ uống thương mại ở các nước phát triển, điều này thật ấn tượng đối với một công ty trong bất kỳ ngành nào, nhưng cũng để lại 86% thị phần khác để chiếm lĩnh. Ở các nước đang phát triển, mà họ cho biết chiếm 80% dân số thế giới, họ chỉ chiếm 7% thị trường. Họ lưu ý rằng 70% dân số thế giới không tiêu thụ bất kỳ đồ uống thương mại nào, điều này cung cấp cho họ cơ hội mở rộng thị trường đáng kể khi họ giới thiệu các thương hiệu của mình vào những thị trường mới.
Cổ tức đầy lịch sử
Công ty tập trung nghiêm ngặt vào khả năng sinh lợi và tạo ra tiền mặt, và ban quản lý cảm thấy rằng "tâm lý khan hiếm" của họ thúc đẩy sự sáng tạo và một tổ chức tinh gọn. Kho tiền mặt khổng lồ cho phép công ty đầu tư vào việc cải thiện các loại đồ uống và phát triển những loại mới trong khi tăng cổ tức và tạo ra giá trị cho cổ đông.
Coca-Cola là Dividend King cổ điển và đã tăng cổ tức hàng năm trong 63 năm qua, một thành tích mà ít công ty nào khác có thể so sánh. Họ nên có khả năng duy trì điều đó trong năm năm tới và trong tương lai gần.
Coca-Cola có thể tiếp tục vượt trội so với thị trường không? Khoảng cách đã thu hẹp khi chỉ số S&P 500 tăng và các nhà đầu tư sẵn sàng rời khỏi các cổ phiếu an toàn. Tuy nhiên, Coca-Cola đang ở vị trí tốt hơn nhiều so với vài năm trước.
Tôi sẽ không mua cổ phiếu Coca-Cola với kỳ vọng rằng nó sẽ vượt trội hơn thị trường trong năm năm tới, mặc dù điều đó chắc chắn là một khả năng. Tuy nhiên, nó mang lại giá trị trong sự an toàn và cổ tức, và gần như mọi nhà đầu tư đều cần một chút điều đó trong danh mục đầu tư của họ.
Bạn có nên mua cổ phiếu Coca-Cola ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Coca-Cola, hãy xem xét điều này:
Đội ngũ phân tích Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin rằng là 10 cổ phiếu tốt nhất cho các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Coca-Cola không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu được chọn có thể tạo ra lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy xem xét khi Netflix đưa ra danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 652.133 USD!* Hoặc khi Nvidia đưa ra danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 1.056.790 USD!*
Bây giờ, đáng lưu ý rằng tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 1,048% — một sự vượt trội so với thị trường so với 180% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách top 10 mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 15 tháng 7 năm 2025
Jennifer Saibil không nắm giữ bất kỳ vị trí nào trong các cổ phiếu đã đề cập. The Motley Fool không nắm giữ bất kỳ vị trí nào trong các cổ phiếu đã đề cập. The Motley Fool có chính sách công khai.
Cổ phiếu Coca-Cola sẽ ở đâu trong 5 năm tới? đã được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
Xem bình luận