Những thách thức và cơ hội của dịch vụ giao dịch OTC tài sản ảo tại Hồng Kông

Hồng Kông là một trung tâm tài chính quốc tế và cảng tự do, hệ sinh thái kinh tế tiền điện tử của nó đã phát triển mạnh mẽ từ lâu. Các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch OTC (VAOTC) hoạt động kinh doanh dưới hình thức cửa hàng offline và nhóm mạng, cùng với các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo (VATP) để cung cấp dịch vụ trao đổi token và gửi/rút tiền cho các nhà đầu tư.

Tuy nhiên, tính ẩn danh và đặc điểm xuyên biên giới của tài sản ảo cũng mang đến rủi ro. Tiền điện tử liên quan đến hoạt động tội phạm, đặc biệt là stablecoin, có thể dễ dàng chảy vào Hồng Kông, gây ô nhiễm tài chính cho các nhà điều hành và nhà đầu tư địa phương, dẫn đến rủi ro về pháp lý và tuân thủ.

Một sự kiện gần đây liên quan đến sinh viên đại học trong nước đến Hồng Kông để rửa tiền đã chỉ ra mối đe dọa tiềm ẩn từ ngành công nghiệp gian lận Đông Nam Á đối với nền kinh tế tiền điện tử của Hồng Kông.

Phân tích trường hợp

Vào tháng 3 năm 2025, một sinh viên đại học từ nội địa nhận nhiệm vụ làm thêm, đến Hồng Kông mua USDT và chuyển đến địa chỉ chỉ định. Sinh viên này sau khi đổi tiền mặt đô la Hồng Kông tại địa phương, đã đến cửa hàng đổi tiền điện tử để mua USDT và chuyển khoản. Sau đó, thẻ ngân hàng và tài khoản thanh toán của sinh viên bị đóng băng, lý do là số tiền nhận được đến từ nạn nhân lừa đảo.

Khảo sát cho thấy, đây là phương pháp rửa tiền điển hình "kết nối về U", liên quan đến mạng lưới tội phạm ở khu vực Đông Nam Á. Phân tích tài chính cho thấy, 2396 USDT đã được mua và chảy vào các địa chỉ có liên quan đến các nền tảng bảo lãnh ở Đông Nam Á. Những nền tảng này lâu nay cung cấp dịch vụ cho các hoạt động như cá cược bất hợp pháp, sản xuất đen xám, rửa tiền và gian lận.

Công nghiệp hóa của mạng lưới tội phạm

Cuộc điều tra sâu hơn cho thấy sự kiện này không phải là một trường hợp đơn lẻ, mà là một phần của một băng nhóm rửa tiền quy mô lớn đã được công nghiệp hóa cao. Qua việc phân tích địa chỉ hoàn tiền, phát hiện ra ít nhất có 7 địa chỉ cấp 1 tương tự để rút tiền, tất cả đều nhận USDT từ các cửa hàng đổi tiền ở Hồng Kông và phân phối quỹ theo tỷ lệ cố định.

Mạng lưới rửa tiền này đã hoạt động từ năm 2024, nguồn vốn ban đầu liên quan đến nhiều địa chỉ rủi ro trong các sản phẩm bất hợp pháp và xám ở Đông Nam Á. Trong chưa đầy ba tháng, chỉ một băng nhóm rửa tiền đã rửa hơn 310.000 USD bất hợp pháp qua Hồng Kông, quy mô thực tế có thể còn lớn hơn.

Xu hướng quản lý

Cục Dịch vụ Tài chính và Kho bạc Hồng Kông đã phát hành tài liệu tư vấn lập pháp về dịch vụ giao dịch OTC tài sản ảo vào tháng 2 năm 2024, đề xuất việc giới thiệu hệ thống cấp phép cho các thương nhân OTC thông qua "Quy định Chống Rửa Tiền và Tài Trợ Khủng Bố" (AMLO). Điều này có nghĩa là tất cả các công ty cung cấp dịch vụ giao dịch OTC tài sản ảo đều phải xin cấp phép từ Hải quan Hồng Kông và tuân thủ các quy định liên quan.

Chiến lược ứng phó của ngành

Đối mặt với các chính sách quản lý sắp được ban hành, các nhà điều hành ngành VAOTC cần chủ động ứng phó:

1. Tuân thủ nghiêm ngặt chế độ cấp phép, hoàn thiện hệ thống tuân thủ nội bộ.
2. Tăng cường giao tiếp với các cơ quan quản lý, kịp thời nắm bắt diễn biến chính sách.
3. Tham gia các tổ chức tự quản ngành, thúc đẩy sự phát triển chuẩn hóa của ngành.
4. Thực hiện kiểm tra khách hàng và giám sát giao dịch nghiêm ngặt, từ chối các khoản tiền liên quan đến hoạt động bất hợp pháp.
5. Nâng cao mức độ tuân thủ, tăng cường sức cạnh tranh.

Sự ra đời của chính sách tuân thủ OTC tại Hồng Kông là cơ hội quan trọng cho sự phát triển chuẩn mực của ngành. Các nhà kinh doanh nên nắm bắt cơ hội, chủ động thích ứng với sự thay đổi của môi trường quản lý, nâng cao mức độ tuân thủ để đạt được sự phát triển ổn định lâu dài trong thị trường kinh tế tiền điện tử đang phát triển mạnh mẽ này.